賈文敏 石曉燕 胡志軍

我國小微企業(yè)數(shù)量眾多，在經(jīng)濟(jì)增長、緩解失業(yè)、社會穩(wěn)定方面發(fā)揮著非常重要的作用，然而，小微企業(yè)融資難、融資貴，是當(dāng)今社會的普遍現(xiàn)象。到底是什么原因，導(dǎo)致這種現(xiàn)象的發(fā)生？我們又該采取何種措施，來避免這種情況的出現(xiàn)呢？

小微企業(yè)融資困境產(chǎn)生的根源

企業(yè)因素

1.公司治理不完善。中小企業(yè)的制度安排有很強(qiáng)的靈活性，但也存在一些問題。以血緣、親緣為基礎(chǔ)的家族制企業(yè)的封閉性和不規(guī)范性，使得企業(yè)對人力資源的引進(jìn)具有一定的排他性，難以適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的要求。

2.資本實(shí)力不足。小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、資金實(shí)力不強(qiáng)，主要資金來源于自有資金，在市場競爭中的地位相對較弱。在申請融資時(shí)，經(jīng)常難以提供符合銀行要求的抵押財(cái)產(chǎn)，難以得到充足的信貸支持。

3.財(cái)務(wù)管理薄弱。小微企業(yè)經(jīng)營模式相對粗放，企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度不規(guī)范、不健全、信息不透明，缺乏有關(guān)部門確認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)營業(yè)績等數(shù)據(jù)，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性審查的難度增加，不能有效地進(jìn)行資金支持和投放。

4.信用等級普遍較低。由于小微企業(yè)自有資金不足，經(jīng)營行為短期化，多數(shù)企業(yè)的法人資產(chǎn)與個(gè)人資產(chǎn)未嚴(yán)格區(qū)分，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，時(shí)常發(fā)生抽逃企業(yè)資金問題且難以控制、逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象，嚴(yán)重破壞了銀企之間的信用關(guān)系。

銀行因素

與大型企業(yè)或是企業(yè)集團(tuán)的“巨額”貸款相比，小微企業(yè)的小額貸款存在管理難度大、收益低的缺點(diǎn)，在績效分配上處于明顯劣勢。商業(yè)銀行建立了嚴(yán)格的貸款風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，各環(huán)節(jié)互相制約，任何一個(gè)環(huán)節(jié)都可能使信貸營銷的成果“歸零”，影響了信貸業(yè)務(wù)的效率，致使銀行貸款從調(diào)查到審批發(fā)放耗時(shí)長，與小微企業(yè)經(jīng)營投資特點(diǎn)不匹配。

此外，銀行貸款與企業(yè)人數(shù)、營業(yè)收入、行業(yè)分類密切相關(guān)，人數(shù)越多、收入越高、行業(yè)越好，越容易獲得融資，處于落后產(chǎn)能淘汰行業(yè)、不適應(yīng)轉(zhuǎn)型發(fā)展要求的部分小微企業(yè)融資就更難、更貴了。

關(guān)于改善小微企業(yè)融資困境的建議

真正解決小微企業(yè)融資問題，單靠政府、銀行業(yè)機(jī)構(gòu)或者企業(yè)某一方的努力是很難奏效的，需要社會各方面的共同努力，打造一個(gè)良好的小微企業(yè)融資環(huán)境，增進(jìn)社會公平和社會和諧。

企業(yè)方面

1.增強(qiáng)信用意識，提升信用等級。在市場經(jīng)濟(jì)體制下，無論是從金融機(jī)構(gòu)直接貸款，還是通過中介或政府擔(dān)保貸款，或是民間金融借貸，都是建立在良好信用的基礎(chǔ)之上的。小微企業(yè)要在信貸市場上獲得創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營所需資金，關(guān)鍵是要累積信用，提升小微企業(yè)自身的信用等級。

2.加快轉(zhuǎn)型升級，提升贏利能力。優(yōu)質(zhì)客戶享受優(yōu)惠價(jià)格是融資機(jī)構(gòu)普遍的定價(jià)原則，小微企業(yè)要按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，主動進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，從而獲得融資機(jī)構(gòu)的關(guān)注和支持，發(fā)揚(yáng)工匠精神，走“專精特新”之路。

3.規(guī)范財(cái)務(wù)管理，健全財(cái)務(wù)制度。加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，為投資者提供客觀準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息，增加信息透明度；正確處理生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，從企業(yè)層面減少信息不對稱對融資的影響，降低金融機(jī)構(gòu)為準(zhǔn)確、全面判斷企業(yè)真實(shí)情況而付出的成本，為降低融資成本創(chuàng)造條件。

金融機(jī)構(gòu)方面

1.提高思想認(rèn)識。銀行金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步深化對做好小微企業(yè)金融服務(wù)工作重要性的認(rèn)識，要勇?lián)?zé)任，把責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)同考核、同推進(jìn)，將小微企業(yè)金融服務(wù)作為一項(xiàng)業(yè)務(wù)增長點(diǎn)來經(jīng)營，爭取在支持中化解風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。

2.創(chuàng)新融資渠道。銀行金融機(jī)構(gòu)要充分發(fā)揮中小金融機(jī)構(gòu)的作用，根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要，廣泛開展多種信貸業(yè)務(wù)，擴(kuò)大小微企業(yè)貸款的選擇范圍，切實(shí)解決融資難的實(shí)際問題；非銀行金融機(jī)構(gòu)方面，要進(jìn)一步完善擔(dān)保、金融租賃、小貸等公司機(jī)制體制，擴(kuò)大外源融資來源，全方位支持小微企業(yè)的發(fā)展。

3.加強(qiáng)金融創(chuàng)新。充分利用互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，挖掘交易流、信息流，完善企業(yè)信息，降低信息不對稱的影響，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)判斷水平；要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極開發(fā)符合小微企業(yè)需要的金融產(chǎn)品，特別是一些適合授信總額在1000萬元以下的小微企業(yè)金融產(chǎn)品，根據(jù)其融資特點(diǎn)和實(shí)際用款需求，合理設(shè)置貸款期限和還款方式，降低其資金周轉(zhuǎn)成本；優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，根據(jù)小微企業(yè)“小、頻、急”的授信特點(diǎn)和“短、頻、快”融資需求，縮短業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，提高辦理效率；創(chuàng)新服務(wù)手段，采用“1+N”營銷模式，利用網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，為小微企業(yè)提供對公理財(cái)、結(jié)算等金融服務(wù)，降低小微企業(yè)的經(jīng)營成本。

4.提高金融服務(wù)水平。根據(jù)小微客戶分布面廣、行業(yè)密集度不高、風(fēng)險(xiǎn)分散等特點(diǎn)，專門成立小微企業(yè)金融部，主動上門營銷；實(shí)行差異化服務(wù)，對高端小微企業(yè)客戶成立專門金融服務(wù)小組，提供“一站式”金融服務(wù)，方便客戶結(jié)算、理財(cái)和融資需求；對限制類客戶，密切關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營狀況和資金流向，規(guī)避貸款風(fēng)險(xiǎn)；要切實(shí)加強(qiáng)貸款“三查”，強(qiáng)化信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，建立應(yīng)急機(jī)制，防止小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)聚集。

政府和社會方面

1.完善征信環(huán)境。搭建統(tǒng)一信息平臺，將企業(yè)分散在政府各個(gè)部門、監(jiān)管部門、企業(yè)、社會等各方面的信息集合在這個(gè)平臺上，包括企業(yè)融資還款記錄、履行法定義務(wù)記錄、涉稅記錄、涉費(fèi)記錄、個(gè)人誠信檔案等全面的信用記錄，并在保證國家機(jī)密、商業(yè)機(jī)密和個(gè)人隱私的前提下予以依法公開，提高企業(yè)征信信息透明度，提升金融機(jī)構(gòu)可獲得度、便捷度。

建立失信企業(yè)曝光臺，對惡意逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)實(shí)行名單制管理，通報(bào)各金融機(jī)構(gòu)，對其實(shí)施融資、結(jié)算等方面的制裁，加大企業(yè)違約成本。

2.發(fā)揮政府增信作用。充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿撬動作用，整合財(cái)政補(bǔ)貼資金，成立非贏利性政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)，切實(shí)降低企業(yè)擔(dān)保費(fèi)用。

推動各地方政府建立和完善小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，通過財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免、貸款貼息等多種方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)政與金融的有機(jī)結(jié)合，對享受貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策的小微企業(yè)貸款設(shè)定利率上浮的上限。

3.加大金融秩序治理力度。規(guī)范融資性擔(dān)保公司、資產(chǎn)評估公司和會計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理行為，開展與貸款相關(guān)收費(fèi)的專項(xiàng)檢查和整改，將檢查治理重點(diǎn)從銀行收費(fèi)轉(zhuǎn)向相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)收費(fèi)，加大對不合理收費(fèi)的清理和整治，進(jìn)一步降低小微企業(yè)第三方費(fèi)用，減輕企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。

4.完善溝通協(xié)調(diào)的長效機(jī)制。充分發(fā)揮信息共享平臺、政府支持平臺、銀稅互助、債權(quán)人委員會作用，加強(qiáng)政、銀、企三方溝通，及時(shí)更新企業(yè)信息，讓信息最大限度的公開和共享，使金融機(jī)構(gòu)能夠全面掌握企業(yè)動態(tài)，為其提供更全面的金融服務(wù)。