摘要：我國(guó)電商活躍度世界第一，電商數(shù)量最多，近年來，各大電商巨頭都已涉足電商金融產(chǎn)業(yè)，并取得了巨大的成功。有別于傳統(tǒng)金融業(yè)，電商金融在豐富我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的同時(shí)，對(duì)電商平臺(tái)、社會(huì)以及國(guó)家的貨幣政策都產(chǎn)生了一系列的影響。電商金融對(duì)于中小企業(yè)具有很高的拉動(dòng)效應(yīng)，彌補(bǔ)了銀行在中小企業(yè)融資領(lǐng)域的短板。但是，電商金融由于政策并不完善，存在監(jiān)管缺失和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等問題。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)，金融，電商，信貸

1.互聯(lián)網(wǎng)電商金融發(fā)展的背景

電商金融有別于互聯(lián)網(wǎng)金融，電商金融是依托于電商平臺(tái)而發(fā)展起來的，以第三方支付為主要業(yè)務(wù)，并提供其他金融產(chǎn)品的模式。電商金融與普通的互聯(lián)網(wǎng)金融的不同在于，電商金融通常有電商巨頭作為支撐，其在數(shù)據(jù)接入、客戶信息獲取和服務(wù)效率等方面具有極大的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)相較于其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式，由于電商金融平臺(tái)背靠電商平臺(tái)的巨大資金支持，電商金融的穩(wěn)定性和抗風(fēng)險(xiǎn)性更強(qiáng)。例如阿里巴巴集團(tuán)依靠阿里巴巴及淘寶發(fā)展出了螞蟻金服，發(fā)展出支付寶、網(wǎng)上銀行等，提供各類金融服務(wù)；京東電商、蘇寧電商也相應(yīng)的推出了京東金融、蘇寧金融等平臺(tái)。電商金融的發(fā)展既是電商平臺(tái)發(fā)展的必然結(jié)果，同時(shí)也滿足了客戶的現(xiàn)實(shí)需求。

2.互聯(lián)網(wǎng)電商金融發(fā)展的要素

互聯(lián)網(wǎng)電商金融發(fā)展是與傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展是不同的。電商金融的發(fā)展需要電商平臺(tái)的客戶基礎(chǔ)、大數(shù)據(jù)信息、平臺(tái)的資金和客戶的需求。

2.1大數(shù)據(jù)

在互聯(lián)網(wǎng)社會(huì)，信息是進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)的重要方面，大數(shù)據(jù)作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的核心特征，是互聯(lián)網(wǎng)電商金融模式運(yùn)行的基礎(chǔ)。首先，由于電商金融都有各自電商平臺(tái)的信息數(shù)據(jù)共享，其能夠直接獲得電商平臺(tái)的客戶信息，以及推行基本的購物金融，從而進(jìn)一步滲透并發(fā)展客戶的其他金融需求領(lǐng)域。其次，電商金融能夠獲取更為精確的客戶信息，有消費(fèi)者在電商平臺(tái)進(jìn)行消費(fèi)時(shí)需要填寫包括住址在內(nèi)的準(zhǔn)確信息，其信息屬于一手信息，高于其他渠道。第三，互聯(lián)網(wǎng)電商金融平臺(tái)能夠接入其他的數(shù)據(jù)模塊，包括信用模塊和其他渠道的數(shù)據(jù)，從而構(gòu)成了具有很高質(zhì)量的客戶大數(shù)據(jù)。

2.2電商平臺(tái)

電商平臺(tái)組建電商金融平臺(tái)的發(fā)起者，通常進(jìn)行數(shù)據(jù)和信息共享，電商企業(yè)是電商金融平臺(tái)的資金來源、監(jiān)管者、決策者，是電商金融正常運(yùn)營(yíng)發(fā)展的核心部分。

2.3資金提供者

相應(yīng)的電商平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)電商金融平臺(tái)的主要資金提供者，其主要有四種方式。第一是由電商平臺(tái)自己成立相應(yīng)的金融公司或?qū)ｉT事業(yè)部門提供至今支持。第二是利用大數(shù)據(jù)或平臺(tái)擔(dān)保由銀行提供資金。第三是通過獲得銀行牌照牌獨(dú)立吸收資金。第四是市場(chǎng)化獲取資金。以上獲取資金的方式可以交叉綜合運(yùn)用來為電商金融平臺(tái)提供相應(yīng)資金。

2.4資金需求者

我國(guó)電商企業(yè)數(shù)量和質(zhì)量較高，B2C、B2B、C2C模式的電商平臺(tái)擁有極大的客戶基數(shù)，并且這些客戶存在交叉，因此，互聯(lián)網(wǎng)電商金融平臺(tái)的自己需求者不僅是自然人，還有企業(yè)等形態(tài)，所有參與刀互聯(lián)網(wǎng)交易的各方都能夠成為資金需求者，同時(shí)由于使用習(xí)慣已經(jīng)長(zhǎng)期養(yǎng)成，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)具有極高的客戶粘性與忠誠(chéng)度，是高質(zhì)量的資金需求者。

3.互聯(lián)網(wǎng)電商金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)

3.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

首先來看，互聯(lián)網(wǎng)電商金融和電商平臺(tái)一樣，是建立在計(jì)算機(jī)硬件軟件和網(wǎng)絡(luò)等硬件設(shè)備上的，大量的資金通過計(jì)算機(jī)與網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行處理、交流和保存，那么一旦電商金融平臺(tái)的設(shè)備或網(wǎng)絡(luò)發(fā)生故障、宕機(jī)與病毒、黑客等問題，那么其造成的損失將是巨大的，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰。

其次，互聯(lián)網(wǎng)電商金融平臺(tái)的信貸業(yè)務(wù)目前都是由預(yù)設(shè)的模型，根據(jù)客戶的大數(shù)據(jù)來做出篩選、放款和通知等服務(wù)，但當(dāng)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大或政策環(huán)境不穩(wěn)定時(shí)，電商金融平臺(tái)則很容易出現(xiàn)過度放款，從而形成壞賬和損失。

3.2業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第一，是操作風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)電商金融平臺(tái)的運(yùn)行主要依靠預(yù)設(shè)模型和大數(shù)據(jù)的分析，但相關(guān)人員仍能夠?qū)﹄娚唐脚_(tái)的運(yùn)行進(jìn)行干涉，因此，其操作風(fēng)險(xiǎn)可能來自客戶對(duì)這一事物不熟悉造成的疏忽大意，也可能來自互聯(lián)網(wǎng)金融安全系統(tǒng)及其產(chǎn)品的設(shè)計(jì)缺陷，或是內(nèi)部工作人員的操作失誤。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，交易已經(jīng)服務(wù)通常在線上完成，不需要特定人員的見面，因此電商金融平臺(tái)對(duì)于客戶驗(yàn)證與監(jiān)管存在一定難度；與此同時(shí)，我國(guó)的信用體系仍不完善，帶來的是資金的安全問題。一旦互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)生資金安全問題，會(huì)對(duì)用戶造成巨額損失并在社會(huì)上造成嚴(yán)重的不良影響，形成聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，影響公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信心，使客戶與互聯(lián)網(wǎng)金融公司建立起來的友好關(guān)系被破壞，乃至使整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都受到影響。

4.互聯(lián)網(wǎng)電商金融發(fā)展戰(zhàn)略性建議

4.1技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不可預(yù)見性，目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大多采用查漏補(bǔ)缺的方式，發(fā)現(xiàn)就及時(shí)修補(bǔ)，并且相互不進(jìn)行分享。為了降低全國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，建議國(guó)家從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，強(qiáng)調(diào)在金融系統(tǒng)內(nèi)部建設(shè)過程中注重防范網(wǎng)絡(luò)金融安全，并且建立起統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)上報(bào)機(jī)制和信息共享機(jī)制，使得由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)形成系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)概率進(jìn)一步下降，提高中國(guó)整體的互聯(lián)網(wǎng)金融安全性。

4.2業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

第一，為了應(yīng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該把互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)納入央行或銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管范圍之內(nèi)，監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立起完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，加強(qiáng)信息披露力度，使得監(jiān)管層能夠清晰的跟蹤到互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)質(zhì)量的變化情況，并能夠?qū)τ跇I(yè)務(wù)質(zhì)量的變化形成合理的追溯機(jī)制，使得信用風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。第二，為了應(yīng)對(duì)流動(dòng)性和支付風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金流動(dòng)做出監(jiān)管，防止互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)，比如提取平臺(tái)資金跑路的現(xiàn)象。

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作者簡(jiǎn)介：

于欽曚，女，（1995.02-），遼寧盤錦人，沈陽師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院金融學(xué)專業(yè)。