1.87%

11月19日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2018年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額2．03萬(wàn)億元，較上季末增加751億元；商業(yè)銀行不良貸款率1．87%，較上季末上升0．01個(gè)百分點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)此前公布的數(shù)據(jù)，去年全年四個(gè)季度，商業(yè)銀行不良貸款率均保持在1.74%。從今年開(kāi)始，商業(yè)銀行不良貸款率開(kāi)始上行，今年一季度、二季度、三季度商業(yè)銀行業(yè)不良貸款率分別為1.75%、1.86%和1.87%，也就是說(shuō)，我國(guó)商業(yè)銀行不良率已經(jīng)連續(xù)三個(gè)季度上升。

雖然不良貸款率有小幅增加，但仍處于相對(duì)較低的水平，不良貸款絕對(duì)規(guī)模增加幅度下降明顯。2018年前三個(gè)季度，不良貸款余額增長(zhǎng)3265億元，同比多增1683億元，關(guān)注類貸款占比3.25%，較年初和上半年末分別下降0.24個(gè)和0.01個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是，關(guān)注類貸款占比已經(jīng)連續(xù)8個(gè)季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比下降，這表明商業(yè)銀行面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)正在得到逐步釋放，未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力有一定緩解。三季度末，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備余額36727億元，較年初增長(zhǎng)5783億元。在貸款損失準(zhǔn)備持續(xù)增加和行業(yè)不良貸款運(yùn)行趨勢(shì)企穩(wěn)的情況下，貸款損失準(zhǔn)備余額增速繼續(xù)明顯高于不良貸款增速，推動(dòng)撥備覆蓋率較上季度末增加2.03個(gè)百分點(diǎn)至180.73%，貸款撥備率也提升5個(gè)基點(diǎn)至3.38%，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力繼續(xù)增強(qiáng)。

從前三季度情況看，較大規(guī)模的核銷處置是商業(yè)銀行降低存量不良貸款、推動(dòng)不良率企穩(wěn)的主要原因之一。據(jù)銀監(jiān)會(huì)披露，前三季度，商業(yè)銀行綜合運(yùn)用資產(chǎn)證券化、債轉(zhuǎn)股等多種手段加大不良資產(chǎn)處置力度，共處置不良貸款達(dá)到1.2萬(wàn)億元，同比多處置2300多億元，其中利用撥備核銷達(dá)到7000多億元，同比多核銷1900多億元。隨著盈利能力逐步回升，未來(lái)商業(yè)銀行具備充足的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行不良資產(chǎn)的處置與核銷。今年以來(lái)，監(jiān)管加大督促銀行業(yè)暴露及處置真實(shí)不良貸款的力度。3月份，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備》，下調(diào)對(duì)銀行撥備覆蓋率、貸款撥備率監(jiān)管要求，同時(shí)強(qiáng)調(diào)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分類結(jié)果準(zhǔn)確性、處置不良貸款主動(dòng)性、資本充足性等方面的考核。受不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)趨嚴(yán)和核銷進(jìn)度放緩等因素影響，上半年不良貸款增幅較為明顯。三季度以來(lái)這一態(tài)勢(shì)得到一定遏制，單季新增不良貸款僅增長(zhǎng)860億元，較上季度少增1078億元。

業(yè)內(nèi)人士分析，今年以來(lái)央行繼續(xù)保持貨幣政策的穩(wěn)健，同時(shí)加大了對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性的提供，連續(xù)四次降準(zhǔn)包括進(jìn)行一些定向的引導(dǎo)和其他的支持鼓勵(lì)，如加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)、小微企業(yè)的融資支持力度等。目前來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的狀況，在一系列宏觀調(diào)控政策逐步落地之后，市場(chǎng)上流動(dòng)偏緊的狀況會(huì)得到相當(dāng)程度的緩解，將有助于降低這些領(lǐng)域企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而使整個(gè)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況保持一個(gè)總體可控的水平。

11只

中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)消息，截至11月12日，共有11家證券公司設(shè)立的11只證券行業(yè)支持民企發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成備案，成立規(guī)?？傆?jì)228．21億元。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，11月2日以來(lái)，協(xié)會(huì)對(duì)符合條件和備案標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)行備案綠色通道，于1個(gè)工作日內(nèi)完成備案，切實(shí)支持證券行業(yè)以實(shí)際行動(dòng)紓解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。

點(diǎn)評(píng)：近期，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展受到各方關(guān)注，相關(guān)的政策利好正在有序地推進(jìn)之中。券商從資管計(jì)劃、債券承銷、信用保護(hù)工具等多個(gè)渠道，積極響應(yīng)“馳援上市公司”。業(yè)內(nèi)人士表示，此次11只證券行業(yè)支持民企資管計(jì)劃是專項(xiàng)紓困計(jì)劃，會(huì)投向存在股權(quán)質(zhì)押資金困難的上市公司，提供資金幫助，各資管計(jì)劃會(huì)自定標(biāo)準(zhǔn)，基本上各家都會(huì)優(yōu)先救自己的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，具體形式包括股權(quán)和債權(quán)兩種。

今年10月22日，中證協(xié)首次披露該項(xiàng)資管計(jì)劃，并表示“支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展集合資產(chǎn)管理計(jì)劃遵照統(tǒng)一組織、分散決策原則設(shè)立”，首次由11家證券公司達(dá)成意向出資設(shè)立母資管計(jì)劃，作為引導(dǎo)資金支持各家證券公司分別設(shè)立若干子資管計(jì)劃，吸引銀行、保險(xiǎn)、國(guó)有企業(yè)和政府平臺(tái)等資金投資，形成1000億元總規(guī)模的資管計(jì)劃，專項(xiàng)用于幫助有發(fā)展前景的上市公司紓解股權(quán)質(zhì)押困難。

11月2日，中證協(xié)宣布證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃全面啟動(dòng)，發(fā)起人協(xié)議明確約定了各發(fā)起人自愿按照不低于前期意向的首次出資金額，在不晚于2018年11月30日前以自有資金投入系列資管計(jì)劃，并通過(guò)向下設(shè)立資產(chǎn)管理計(jì)劃等形式，吸引銀行、保險(xiǎn)、國(guó)有企業(yè)和政府平臺(tái)等資金。同時(shí)發(fā)起人協(xié)議約定系列資管計(jì)劃應(yīng)當(dāng)專項(xiàng)用于幫助有發(fā)展前景的上市公司紓解股權(quán)質(zhì)押困難，以提供流動(dòng)性支持的財(cái)務(wù)投資為主要手段，以保持上市公司控制權(quán)和治理結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定為主要目標(biāo)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

從10月22日首次提出至11月12日完成備案，歷時(shí)僅21天。從11月2日首只證券行業(yè)支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計(jì)劃正式完成備案到11月12日，僅用了7個(gè)工作日。

具體來(lái)看，根據(jù)備案信息顯示，在11只證券行業(yè)支持民企發(fā)展系列資產(chǎn)管理計(jì)劃中，海通資管成立的產(chǎn)品規(guī)模最高，達(dá)50億元，其次是中信證券和國(guó)泰君安資管，分別為25億元。此外，銀河金匯資管、招商證券資管、國(guó)信證券、中信建投和申萬(wàn)宏源成立的產(chǎn)品規(guī)模也均在20億元及以上。而廣發(fā)資管和東興證券成立的產(chǎn)品規(guī)模分別為10億元、7.5億元。產(chǎn)品類型上，有7只券商資管計(jì)劃選擇單一型，4只選擇集合型，比如銀河金匯資管和招商證券資管，成立的均為FOF產(chǎn)品。從投資類型上看，9只券商資管計(jì)劃為混合類，只有國(guó)信證券和東興證券成立產(chǎn)品的投資類型為固定收益類。

市場(chǎng)人士表示，后續(xù)還會(huì)有證券公司會(huì)參與到這一計(jì)劃中來(lái)。下一步，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)將持續(xù)做好備案服務(wù)工作，大力支持證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)揮資產(chǎn)管理專業(yè)優(yōu)勢(shì)，積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，支持具有發(fā)展前景的民營(yíng)企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，長(zhǎng)期健康發(fā)展。

578.3億美元

11月10日，首屆中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)在上海閉幕。此次進(jìn)博會(huì)交易采購(gòu)成果豐碩，按一年計(jì)，累計(jì)意向成交578．3億美元。本屆進(jìn)博會(huì)共吸引了172個(gè)國(guó)家、地區(qū)和國(guó)際組織參會(huì)，3600多家企業(yè)參展，超過(guò)40萬(wàn)名境內(nèi)外采購(gòu)商到會(huì)洽談采購(gòu)，展覽總面積達(dá)30萬(wàn)平方米。

點(diǎn)評(píng)：首屆進(jìn)博會(huì)以“新時(shí)代，共享未來(lái)”為主題，展覽規(guī)模龐大，各參展商帶來(lái)的展品含金量十足，從世界500強(qiáng)到新銳公司，從智能制造到農(nóng)產(chǎn)品，五洲四海賓朋紛至沓來(lái)，全球產(chǎn)品匯聚一堂。從“會(huì)飛”的汽車、“人機(jī)對(duì)戰(zhàn)”乒乓球機(jī)器人到嬰幼兒專用核磁共振儀……500多項(xiàng)新產(chǎn)品、新技術(shù)或服務(wù)在進(jìn)博會(huì)上首發(fā)，全面呈現(xiàn)國(guó)際尖端前沿產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)趨勢(shì)，進(jìn)博會(huì)給老百姓帶來(lái)福音，也為中國(guó)乃至世界產(chǎn)業(yè)提升帶來(lái)契機(jī)，是迄今為止世界上第一個(gè)以進(jìn)口為主題的國(guó)家級(jí)展會(huì)，也是國(guó)際貿(mào)易發(fā)展史上的一大創(chuàng)舉。

據(jù)中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽局副局長(zhǎng)孫成海介紹，在578.3億美元意向成交額中，智能及高端裝備展區(qū)成交164.6億美元，消費(fèi)電子及家電展區(qū)成交43.3億美元，汽車展區(qū)成交119.9億美元，服裝服飾及日用消費(fèi)品展區(qū)成交33.7億美元，食品及農(nóng)產(chǎn)品展區(qū)成交126.8億美元，醫(yī)療器械及醫(yī)藥保健展區(qū)成交57.6億美元，服務(wù)貿(mào)易展區(qū)成交32.4億美元。此外，與“一帶一路”沿線國(guó)家累計(jì)意向成交47.2億美元。

在展商服務(wù)方面，本屆進(jìn)博會(huì)館內(nèi)共設(shè)立4個(gè)大型綜合服務(wù)區(qū)，近百處服務(wù)點(diǎn)，提供展務(wù)、金融等各類專業(yè)服務(wù)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和商事糾紛處理服務(wù)中心運(yùn)行順暢，共接到20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的咨詢80多件，涉及在中國(guó)申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商標(biāo)和專利保護(hù)等，均得到妥善處理。在客流方面，截至11月10日中午12點(diǎn)，本屆進(jìn)博會(huì)累計(jì)進(jìn)場(chǎng)達(dá)80萬(wàn)人。中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)城市保障領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任、上海市商務(wù)委主任尚玉英表示，上海經(jīng)受住了大客流的檢驗(yàn)?！霸谡箷?huì)期間，安全保衛(wèi)穩(wěn)定、交通有序，境內(nèi)外嘉賓的接待非常有序順暢，整個(gè)展會(huì)期間城市的運(yùn)行總體平穩(wěn)?！?/p>

此外，除了展示國(guó)家形象的國(guó)家展，以及開(kāi)展貿(mào)易合作的企業(yè)展，各類論壇也是此次進(jìn)博會(huì)的一大亮點(diǎn)。密集的論壇對(duì)貿(mào)易、減貧、能源等人類共同面對(duì)的問(wèn)題進(jìn)行深入探討。進(jìn)博會(huì)是為世界打造的公共平臺(tái)，不僅給來(lái)自全球的參與者創(chuàng)造平等的機(jī)會(huì)，也匯聚了更加開(kāi)放的強(qiáng)音。

同時(shí)，首屆進(jìn)口博覽會(huì)的火爆讓人們對(duì)第二屆進(jìn)博會(huì)充滿了期待。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，200多家企業(yè)已經(jīng)簽署了參加第二屆展會(huì)的協(xié)議，意向的協(xié)議展覽面積達(dá)到3萬(wàn)平方米。第二屆展會(huì)總體面積計(jì)劃仍將保持30萬(wàn)平方米，展區(qū)分五個(gè)板塊，有裝備制造、消費(fèi)、食品、健康、服務(wù)。展期與第一屆基本一致，時(shí)間初步定在明年的11月5日到10日。

15家

今年以來(lái)，債券基金成為不少投資者抵御市場(chǎng)“寒冬”的利器，而多家基金公司也紛紛趁勢(shì)布局各類型債券基金。數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，年內(nèi)共新發(fā)行債券型基金192只，涉及80余家基金公司，首募規(guī)模合計(jì)1814．8億元，目前已經(jīng)有15家公募基金公司開(kāi)始布局政策性金融債指數(shù)基金（包括已申報(bào)但暫未獲批的在內(nèi)）。

點(diǎn)評(píng)：在資管行業(yè)凈值化轉(zhuǎn)型、打破剛性兌付的大趨勢(shì)下，機(jī)構(gòu)對(duì)于債券指數(shù)型產(chǎn)品的需求也在增長(zhǎng)，在債券基金投資上更加追求多元化，細(xì)分領(lǐng)域的債券指數(shù)基金開(kāi)始受到關(guān)注，跟蹤政策性金融債指數(shù)的債券基金就是其中代表。

早在2016年9月，廣發(fā)中債7-10年國(guó)開(kāi)行債、易方達(dá)中債7-10年國(guó)開(kāi)行債等首批國(guó)開(kāi)債指數(shù)基金就完成了發(fā)行和設(shè)立，填補(bǔ)國(guó)內(nèi)政策性金融債指數(shù)基金產(chǎn)品的空白。然而此后兩年，政策性金融債指數(shù)基金產(chǎn)品卻沒(méi)有受到市場(chǎng)太多的關(guān)注，成立數(shù)量也寥寥無(wú)幾，直到今年四季度才迎來(lái)又一波密集發(fā)行。11月15日，廣發(fā)基金發(fā)布公告，宣告旗下廣發(fā)中債1-3年國(guó)開(kāi)行債券指數(shù)基金僅發(fā)行11月12日一天，便提前結(jié)束募集，首募規(guī)模213.7億元，成為國(guó)內(nèi)首募規(guī)模最大的債券指數(shù)基金。

值得注意的是，這已經(jīng)是廣發(fā)基金發(fā)行的第4只政策性金融債券指數(shù)基金。此外，就在10月24日，廣發(fā)基金已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)提交了第5只該類產(chǎn)品的審批申請(qǐng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)監(jiān)管新規(guī)落地，資金池產(chǎn)品受限，凈值化是大勢(shì)所趨，被動(dòng)投資與組合管理的時(shí)代即將開(kāi)啟，加上國(guó)內(nèi)FOF、MOM發(fā)展，頂層資產(chǎn)配置和各資產(chǎn)層面的管理分離，以及中國(guó)債券納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù)，債市雙向開(kāi)放程度加深，對(duì)債券被動(dòng)型產(chǎn)品的需求有望持續(xù)被激活。

除廣發(fā)基金外，四季度以來(lái)，南方、博時(shí)、中銀等多家基金公司也紛紛開(kāi)始布局政策性金融債指數(shù)基金。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月21日，市場(chǎng)上已經(jīng)成立了14只政策性金融債指數(shù)基金，其中7只成立于2018年四季度（按不同份額分開(kāi)計(jì)算）。此外，目前還有南方中債3-5年農(nóng)發(fā)行債券、博時(shí)中債1-3年政策性金融債、招商中債1-5年進(jìn)出口行等3只政策性金融債指數(shù)基金正在募集，銀華安豐中短期政策性金融債剛剛于11月6日獲得批復(fù)。

據(jù)證監(jiān)會(huì)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，浦銀安盛、招商、永贏、銀華、平安基金等公司也申報(bào)了多只政策性金融債指數(shù)基金，目前正在排隊(duì)等待審批。其中，平安基金于10月25日一口氣申報(bào)了0-3年期、3-5年期、5-10年期等三只政策性金融債指數(shù)基金，覆蓋到了短中長(zhǎng)期的不同期限。整體來(lái)看，目前已經(jīng)有15家公募基金公司開(kāi)始布局政策性金融債指數(shù)基金（包括已申報(bào)但暫未獲批的在內(nèi)）。

對(duì)于近日公募密集發(fā)力政策性金融債券指數(shù)的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)人士表示，今年以來(lái)利率債牛市格局較為顯著，未來(lái)或有望延續(xù)，但國(guó)內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)目前仍未 出清，而政策性金融債信用評(píng)級(jí)高、體量大、流動(dòng)性好，是較為穩(wěn)健的投資標(biāo)的，其指數(shù)化投資方式也為投資者帶來(lái)眾多便利。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，政策性金融債指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)總結(jié)起來(lái)主要有三個(gè)。一是公募基金投資于政策性金融債能免收25%的所得稅，相比銀行理財(cái)產(chǎn)品具有稅收優(yōu)惠；二是穿透后可豁免大額風(fēng)險(xiǎn)暴露約束，投資規(guī)模無(wú)限制；三是政策性金融債指數(shù)基金的整體費(fèi)率比較低，以南方中債3-5年農(nóng)發(fā)行債券指數(shù)基金為例，該基金的管理費(fèi)為0.15%，托管費(fèi)為0.05%，總費(fèi)率合計(jì)僅為0.20%，低于大多數(shù)貨幣基金。

5年

繼中國(guó)證監(jiān)會(huì)在4月16日公布了對(duì)萬(wàn)家文化的行政處罰決定書(shū)和相關(guān)人員市場(chǎng)禁入決定書(shū)，駁回了趙薇夫婦、龍薇傳媒、萬(wàn)家文化及相關(guān)當(dāng)事人的申辯之后，上海證券交易所（上交所）也對(duì)黃有龍、趙薇夫婦開(kāi)出了罰單。11月20日，上交所發(fā)布《關(guān)于對(duì)浙江祥源文化股份有限公司、西藏龍薇文化傳媒有限公司及有關(guān)責(zé)任人予以紀(jì)律處分的決定》，對(duì)浙江祥源文化股份有限公司及時(shí)任董事長(zhǎng)孔德永，西藏龍薇文化傳媒有限公司及其直接負(fù)責(zé)人員黃有龍、趙薇、其他直接責(zé)任人員趙政予以公開(kāi)譴責(zé)，并公開(kāi)認(rèn)定孔德永、黃有龍、趙薇、趙政5年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。

點(diǎn)評(píng)：在2016年底，趙薇、黃有龍夫婦旗下的龍薇傳媒宣布，擬收購(gòu)萬(wàn)家文化29%的股權(quán)，收購(gòu)對(duì)價(jià)達(dá)30.6億元。這場(chǎng)交易之所以成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，是因?yàn)橼w薇提出的30.6億元收購(gòu)款中，有30億元將來(lái)自借款，杠桿比例高達(dá)51倍，這種幾近“空手套白狼”的手法，加之以趙薇的名人身份，引發(fā)關(guān)注。但收購(gòu)方案卻在短時(shí)間內(nèi)幾經(jīng)變更，從控股權(quán)轉(zhuǎn)讓變成只收購(gòu)5%的股權(quán)，最后又完全終止，且雙方不追究任何違約責(zé)任，這直接引發(fā)了萬(wàn)家文化的股價(jià)坐上過(guò)山車。

今年4月，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布《行政處罰決定書(shū)》以及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》，對(duì)萬(wàn)家文化、龍薇傳媒責(zé)令改正，給予警告，并分別處以60萬(wàn)元罰款；對(duì)孔德永、黃有龍、趙薇、趙政給予警告，并分別處以30萬(wàn)元罰款，對(duì)黃有龍、趙薇、孔德永分別采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。通過(guò)高杠桿的方式，以30億收購(gòu)萬(wàn)家文化股權(quán)的行為，也最終被證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為“嚴(yán)重影響了市場(chǎng)秩序，損害了中小投資者的信心，影響了市場(chǎng)的公平、公正、公開(kāi)”。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，龍薇傳媒在本次收購(gòu)前一個(gè)月成立，期間未進(jìn)行資金的充分籌備，在境內(nèi)可支付資金有限、金融機(jī)構(gòu)擬融入資金缺乏充分準(zhǔn)備的情況下，采取高杠桿收購(gòu)方式，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。在履行能力、履行結(jié)果不確切，收購(gòu)行為真實(shí)性、準(zhǔn)確性不能保證的情況下，貿(mào)然公布收購(gòu)信息。其行為因其名人效應(yīng)等因素疊加，嚴(yán)重誤導(dǎo)市場(chǎng)及投資者，引發(fā)市場(chǎng)和媒體的高度關(guān)注，致使萬(wàn)家文化股價(jià)大幅波動(dòng)，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的市場(chǎng)秩序。

在此次上交所公布的紀(jì)律處分決定中，上交所主要指出了孔德永、黃有龍、趙薇、趙政在履行信息披露義務(wù)方面的違規(guī)行為，包括未充分提示終止風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)市場(chǎng)和投資者產(chǎn)生嚴(yán)重誤導(dǎo)，籌資計(jì)劃和安排存在虛假記載重大遺漏；未及時(shí)披露與金融機(jī)構(gòu)未達(dá)成融資合作的情況等。上交所做出的紀(jì)律處罰決定為：公開(kāi)認(rèn)定孔德永、黃有龍、趙薇、趙政5 年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，并予以公開(kāi)譴責(zé)。

上交所稱，對(duì)于上述紀(jì)律處分，將通報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和浙江省人民政府，并記入上市公司誠(chéng)信檔案。當(dāng)事人如對(duì)上述公開(kāi)譴責(zé)的紀(jì)律處分決定不服，可于15個(gè)交易日內(nèi)向本所申請(qǐng)復(fù)核，復(fù)核期間不停止本決定的執(zhí)行。上交所還提醒，公司、公司收購(gòu)人及其相關(guān)責(zé)任人應(yīng)當(dāng)引以為戒，嚴(yán)格按照法律、法規(guī)和《股票上市規(guī)則》的規(guī)定，認(rèn)真履行信息披露義務(wù)。