李璟 高方方

作為美國(guó)利寶互助保險(xiǎn)集團(tuán)在中國(guó)的全資子公司，利寶保險(xiǎn)在經(jīng)歷過(guò)償付能力亮紅燈、嚴(yán)重虧損之后，繼續(xù)由母公司進(jìn)行增資救急。據(jù)利寶保險(xiǎn)披露，近期公司將進(jìn)行本年度第三次增資，注冊(cè)資本將從17.3億元變更為18.5億元，此次距離上一次的增資，僅僅剛過(guò)去五個(gè)月。自2010年以來(lái)，利寶保險(xiǎn)增資已近14次，今年年內(nèi)已進(jìn)行過(guò)兩次增資計(jì)劃，此外，團(tuán)隊(duì)也出現(xiàn)不穩(wěn)定的狀況，董事會(huì)2018年年內(nèi)累計(jì)變更人數(shù)超過(guò)董事會(huì)成員人數(shù)的三分之一。

增資補(bǔ)救

利寶保險(xiǎn)于2003年作為美國(guó)利寶互助保險(xiǎn)集團(tuán)的分公司進(jìn)駐重慶之后，發(fā)展較為迅速，2007年改建為利寶互助的全資子公司，之后業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，2012年，利寶保險(xiǎn)獲批承辦機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2016年，利寶互助曾計(jì)劃將利寶保險(xiǎn)51%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給三胞集團(tuán)有限公司，但該計(jì)劃最終未實(shí)施，于2017年終止。目前，三胞集團(tuán)自身深陷債務(wù)危機(jī)，利寶保險(xiǎn)仍然為利寶互助的全資子公司。

在發(fā)展過(guò)程中，利寶保險(xiǎn)屢次獲得來(lái)自母公司的增資，根據(jù)利寶保險(xiǎn)近期的披露，雖然有母公司的增資，但是公司在預(yù)測(cè)期內(nèi)仍然會(huì)持續(xù)虧損。記者獲悉，對(duì)于償付能力充足率較低、盈利能力較弱或者流動(dòng)性告急的保險(xiǎn)公司而言，增資以緩沖公司壓力是較為常見(jiàn)的解決方案。但利寶保險(xiǎn)的增資計(jì)劃顯然太過(guò)頻繁了，其母公司自2010年以來(lái)便屢次對(duì)其進(jìn)行增資，其中2018年就有三次。據(jù)利寶保險(xiǎn)披露，12月3日，利寶保險(xiǎn)將繼續(xù)從母公司處獲得增資1.2億元，其注冊(cè)資本將會(huì)從原有的17.3億元變更為18.5億元，此次增資計(jì)劃距離上一次的1.25億元增資僅僅剛過(guò)去五個(gè)月，在此之前，利寶保險(xiǎn)于今年4月也公布過(guò)增資計(jì)劃。

在現(xiàn)有外資險(xiǎn)企中，利寶保險(xiǎn)目前的發(fā)展情況令外界詫異，盡管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入整體呈上漲趨勢(shì)，仍難阻擋利潤(rùn)下跌的問(wèn)題，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的1-10月各財(cái)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況表顯示，利寶保險(xiǎn)的保費(fèi)收入在外資險(xiǎn)企中并不算少，以16.06億元的保費(fèi)收入在外資險(xiǎn)企中排名第四，在該原保費(fèi)收入排行榜里，排在利寶保險(xiǎn)之前的只有國(guó)泰財(cái)產(chǎn)、安盛天平和中航安盟三家。但屢屢上漲的保費(fèi)收入尚未阻止公司的虧損現(xiàn)狀，記者整理利寶保險(xiǎn)發(fā)布的年報(bào)及償付能力報(bào)告發(fā)現(xiàn)，利寶保險(xiǎn)自2010年以來(lái)，便處于持續(xù)虧損狀態(tài)，累計(jì)虧損金額達(dá)12億元，截至2018年前三季度，公司仍虧損5601萬(wàn)元。

自2018年一季度以來(lái)，雖然保費(fèi)收入一直在上漲，從一季度的4.40億元上漲至三季度的5.05億元，但凈利潤(rùn)及償付能力充足率在前兩個(gè)季度都處于下滑階段，直到第三季度，凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)負(fù)為正，償付能力充足率也從104%直漲為186%，但公司前三季度仍為虧損狀態(tài)。對(duì)于其第三季度凈利潤(rùn)的轉(zhuǎn)變是否與公司增資有關(guān)，對(duì)此，記者致電利寶保險(xiǎn)，截至出稿日期，公司尚未進(jìn)行回復(fù)。

目前，利寶保險(xiǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一且占比最大的為機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)，記者注意到，在其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排行榜中，主要是機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)以及其他險(xiǎn)種。

從銷售渠道上，保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)大幅增長(zhǎng)，2016年保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)帶來(lái)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為5184萬(wàn)，截至2017年該數(shù)據(jù)已經(jīng)暴增至1.2億元，另外，員工直銷及保險(xiǎn)中介代理帶來(lái)的保費(fèi)收入也有所提升。

困境持續(xù)

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的信息，截至2018年10月，現(xiàn)有外資壽險(xiǎn)公司28家，外資財(cái)險(xiǎn)公司22家，相比國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司而言，外資保險(xiǎn)公司所占市場(chǎng)份額及保費(fèi)收入占比仍為少數(shù)。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)12月14日公布的1～10月人壽保險(xiǎn)與財(cái)險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入情況表顯示，外資財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入僅為181.45億元，僅占總數(shù)9673.58億元的1.87%，人身保險(xiǎn)公司則為31.03億元，占比10.30%。

一位外資保險(xiǎn)公司行業(yè)人員向記者透露，在現(xiàn)有監(jiān)管下，雖然在產(chǎn)品種類上國(guó)內(nèi)險(xiǎn)企與外資險(xiǎn)企相差并不大，但是目前外資險(xiǎn)企仍多數(shù)面臨著發(fā)展問(wèn)題，其困境主要是準(zhǔn)入條件以及公司體量的問(wèn)題，要打開中國(guó)市場(chǎng)，還有很長(zhǎng)的路要走。

該行業(yè)人員表示，外資企業(yè)也有自身的優(yōu)勢(shì)，例如在產(chǎn)品推薦與銷售上，“比如我們公司，作為一個(gè)外資險(xiǎn)企，并不是單一去推銷某個(gè)產(chǎn)品，我們對(duì)于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人的要求是去給投保人進(jìn)行產(chǎn)品的合理搭配，但中資的險(xiǎn)企可能更多針對(duì)的是某個(gè)產(chǎn)品的售賣?！痹撊藛T說(shuō)。

此外，利寶保險(xiǎn)的處罰情況也令外界費(fèi)解。2018年1月，利寶保險(xiǎn)收到了來(lái)自四川保監(jiān)局的罰單，罰單顯示，利寶保險(xiǎn)有限公司四川分公司存在給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益的違法行為，四川保監(jiān)局決定對(duì)該公司做出罰款30萬(wàn)元的行政處罰。這不止利寶保險(xiǎn)年初收到的第一份罰單，同時(shí)段，寧波保監(jiān)局也下發(fā)了行政處罰決定書，決定書顯示，利寶保險(xiǎn)有限公司寧波中心支公司于2017年違法虛列業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)，2017年3～5月，利寶保險(xiǎn)寧波中心支公司通過(guò)提高物品采購(gòu)單價(jià)的方式，虛列業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)8.2萬(wàn)元，套取資金用于渠道業(yè)務(wù)車險(xiǎn)銷售激勵(lì)，利寶保險(xiǎn)寧波支公司因此獲罰15萬(wàn)元。記者發(fā)現(xiàn)，利寶保險(xiǎn)因造假而獲罰的情況不在少數(shù)，2016年，重慶分公司也曾因?yàn)樵旒俣盏街貞c保監(jiān)局的行政處罰書，處罰書顯示，利寶保險(xiǎn)重慶分公司共存在兩項(xiàng)違法經(jīng)營(yíng)行為，一是編制虛假投保資料，2015年11月至2016年7月，利寶保險(xiǎn)重慶分公司員工使用虛假印章、利用圖像處理軟件編制虛假投保資料，合計(jì)保單件數(shù)1765件，二是編制虛假財(cái)務(wù)資料，2016年1月至2016年5月，利寶保險(xiǎn)重慶分公司通過(guò)虛假報(bào)銷招待費(fèi)用套取資金121932元，實(shí)際用于業(yè)務(wù)支出。

對(duì)于為何公司屢次犯同類型的問(wèn)題，記者致電利寶保險(xiǎn)，截至出稿日期，尚未獲得回復(fù)。