李夏薇

摘要：當(dāng)前，隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)逐漸普及，以互聯(lián)網(wǎng)為依托的各個(gè)行業(yè)逐漸發(fā)展起來(lái)，其中互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展最為迅猛，各類互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)運(yùn)而生，不斷豐富著人們的理財(cái)生活，在一定程度上推動(dòng)了我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門(mén)檻低、監(jiān)管還不是十分完善，這就導(dǎo)致其自身在發(fā)展中存在較多的風(fēng)險(xiǎn)，因此做好其風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，并建立完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施就顯得十分重要。本文就該方面的內(nèi)容進(jìn)行分析與探究，并提出一系列有效的風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策， 希望能夠推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展更加科學(xué)、規(guī)范。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；理財(cái)產(chǎn)品；風(fēng)險(xiǎn)分析；防范對(duì)策

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程較短，相較于西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，由于技術(shù)限制，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較晚，但發(fā)展迅速。20世紀(jì)90年代至21世紀(jì)初，隨著國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣，銀行等傳統(tǒng)金融行業(yè)內(nèi)企業(yè)紛紛建立內(nèi)部聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)，業(yè)務(wù)操作信息化、聯(lián)網(wǎng)化，整個(gè)金融行業(yè)逐步進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)化，之后，隨著技術(shù)的更新發(fā)展，出現(xiàn)了支付寶、微信紅包等新興的第三方支付產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)逐漸成熟，2011年，中國(guó)人民銀行向支付寶等機(jī)構(gòu)發(fā)布了“非金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)許可”為標(biāo)志性事件，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)正式進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性高速發(fā)展階段，2015年，中國(guó)人民銀行等十部委聯(lián)合下發(fā)了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)，監(jiān)管層開(kāi)始正式將互聯(lián)網(wǎng)金融納入監(jiān)管視野。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的快速發(fā)展，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)誕生，他們針對(duì)消費(fèi)者的需求開(kāi)發(fā)了各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品，使得消費(fèi)者的選擇空間更大，尤其是在產(chǎn)業(yè)融合能力領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融在很大程度上推動(dòng)了其發(fā)展，并且通過(guò)電商平臺(tái)的直銷模式，能夠促進(jìn)金融理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)更為全面地融合?？蛻糁挥酶鶕?jù)自身的需求對(duì)產(chǎn)品類型進(jìn)行區(qū)分和對(duì)比，選擇符合自身的產(chǎn)品，并依據(jù)具體的規(guī)定進(jìn)行相關(guān)的理財(cái)操作即可，即可實(shí)現(xiàn)相應(yīng)的收益。當(dāng)前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)是比較多的，

3.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷普及，金融行業(yè)也在移動(dòng)支付、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新技術(shù)的革新下，取得了較快發(fā)展，各類交易的成本得到了有效地降低，信息傳遞速度顯著加快，出現(xiàn)了以互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品為代表的各類新型金融產(chǎn)品。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要表現(xiàn)在傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化、電商化等，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于具有成本低、操作便捷簡(jiǎn)單等特點(diǎn)，這就使得人們的理財(cái)模式更加新穎，開(kāi)創(chuàng)了新的理財(cái)習(xí)慣和觀念。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行總結(jié)可知，其最大的優(yōu)勢(shì)在于具有較為便捷的操作流程，將金融支付的方式與互聯(lián)網(wǎng)充分融合起來(lái)，使得客戶的服務(wù)體驗(yàn)更佳。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的狀況下，客戶能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)不同種類的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行全面分析和對(duì)比，這就能夠有更大的選擇空間，摒棄傳統(tǒng)金融中選擇局限單一的限制，有效提升了客戶的自主性。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)客戶的行為習(xí)慣以及購(gòu)買(mǎi)意向等進(jìn)行分析，這就能夠精確預(yù)測(cè)客戶的購(gòu)買(mǎi)傾向，從而能夠?yàn)榭蛻籼峁└泳?xì)化的服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速，但互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。第一，借助技術(shù)發(fā)展，第三方支付、p2p、眾籌等各種金融產(chǎn)品和金融模式被創(chuàng)造和推廣，金融平臺(tái)的數(shù)量在幾年內(nèi)劇增，這些金融平臺(tái)良莠不齊，很多平臺(tái)涉嫌非法設(shè)立，或者在無(wú)相關(guān)資質(zhì)審批的情況下非法運(yùn)營(yíng)，甚至涉嫌非法集資等。第二，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，識(shí)別平臺(tái)的各種理財(cái)項(xiàng)目的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)能力不足，這需要平臺(tái)披露理財(cái)產(chǎn)品更多的相關(guān)信息以供判斷，但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中，大多只披露項(xiàng)目或借款企業(yè)的大致信息，信息披露不足，帶來(lái)很大投資風(fēng)險(xiǎn)。

2.網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)導(dǎo)致的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的重要風(fēng)險(xiǎn)，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，其所需要的技術(shù)水平不斷提升，只有高技術(shù)水平的人員才能夠更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融處于一個(gè)不斷高速增長(zhǎng)的狀態(tài)，如果其信息技術(shù)發(fā)展較為滯后，無(wú)法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需求，那么就容易發(fā)生一些運(yùn)行方面的難題，會(huì)導(dǎo)致部分?jǐn)?shù)據(jù)丟失，或者被非法獲取，那么就會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融面臨較為嚴(yán)重的安全問(wèn)題。第二，如果互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行技術(shù)方案選擇的時(shí)候沒(méi)有做好全面性分析，那么就可能會(huì)導(dǎo)致其技術(shù)選擇中面臨較為嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。并且，如果系統(tǒng)內(nèi)部的軟件或者硬件被感染了病毒，那么其外部網(wǎng)絡(luò)就會(huì)受到黑客的攻擊，從而會(huì)導(dǎo)致技術(shù)安全隱患的產(chǎn)生。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品還具有流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。我們將大眾皆知的余額寶作為案例進(jìn)行分析，其屬于一種存取自由的理財(cái)產(chǎn)品，在支付寶的APP內(nèi)，用戶可以通過(guò)余額寶的購(gòu)買(mǎi)頁(yè)面，將賬戶內(nèi)的自有資金隨時(shí)存入以獲取收益，在需要使用資金時(shí)，再通過(guò)同一頁(yè)面進(jìn)行操作，隨時(shí)取走資金，以便滿足自身的需求。這種形式是比較便捷的，用戶能夠隨時(shí)進(jìn)行資金的存取，具有較強(qiáng)的自由性，但是其實(shí)從其本質(zhì)來(lái)看是具有較大風(fēng)險(xiǎn)的。從本質(zhì)上來(lái)看，余額寶其實(shí)是一種基金投資，從用戶那里取得資金以后用于到天弘基金投資中，然后將收益返還用戶，自身從中取得差額作為收益。但是基金并不是向余額寶為用戶所提供的服務(wù)那樣能夠隨時(shí)進(jìn)行資金的存取，而是有固定交易的結(jié)算點(diǎn)，這也就是說(shuō)，用戶在撤出資金的時(shí)候，余額寶所返還的資金并不是用戶投入的資金，而是自身所墊付出來(lái)的。可想而知，如果客戶投入的資金較多，撤出的資金也較多，而余額寶自身的資金池沒(méi)有足夠的資金進(jìn)行墊付，那么就可能會(huì)產(chǎn)生無(wú)法兌現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，這就會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

為了推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)胤婪?，針?duì)其所存在的風(fēng)險(xiǎn)合理進(jìn)行對(duì)策的構(gòu)建，為其發(fā)展?fàn)I造良好的環(huán)境。

1.加強(qiáng)行業(yè)自律，并構(gòu)建完善的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)做好風(fēng)險(xiǎn)的防范和應(yīng)對(duì)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身的行業(yè)自律，并積極與互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會(huì)等相互合作與交流，構(gòu)建完整的行業(yè)組織體系和標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立行業(yè)內(nèi)部自律公約，設(shè)立行業(yè)內(nèi)部通行管理標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)控要求，推動(dòng)業(yè)內(nèi)更好地實(shí)現(xiàn)溝通與交流，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加健康持續(xù)地發(fā)展，提升行業(yè)的整體性抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

2.合理進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)可能會(huì)到來(lái)的大量消費(fèi)采取延期支付的形式，以便更好地規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如鼓勵(lì)消費(fèi)者采用分期消費(fèi)的形式，或者及時(shí)對(duì)貨運(yùn)周期長(zhǎng)的消費(fèi)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)靥幚?，這就能夠推動(dòng)資金流時(shí)間的有效延長(zhǎng)。其次，做好投資方式的改進(jìn)，如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以借鑒銀行存款方面的規(guī)定，實(shí)施定期或者活期存款的形式，這就能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得更加穩(wěn)定的資金，從而有助于推動(dòng)其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。通過(guò)這些措施的實(shí)施，不僅互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠?qū)ψ陨淼馁Y金進(jìn)行更加全面地運(yùn)用，提升資金的穩(wěn)定性，而且對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)也能夠面臨更低的資金風(fēng)險(xiǎn)，使得流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)得到了較大范圍的降低。

3.提升監(jiān)管水平，不斷促進(jìn)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的降低

就當(dāng)前的情況來(lái)看，我國(guó)縣級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)并沒(méi)有自身的行業(yè)主管部門(mén)，雖然我國(guó)政府每年都會(huì)依據(jù)相關(guān)的規(guī)定對(duì)這些擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查，但是也僅僅是針對(duì)其實(shí)際發(fā)展情況所開(kāi)展一些形式化的檢查，并沒(méi)有針對(duì)其具體業(yè)務(wù)開(kāi)展考核、監(jiān)督管理以及業(yè)務(wù)指導(dǎo)等，這就導(dǎo)致監(jiān)管的力度不夠。為了更好地提升監(jiān)管的水平，我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)明確自身的監(jiān)管職責(zé)，做好不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管范圍的劃分，提升監(jiān)管的力度，同時(shí)要明確監(jiān)管內(nèi)容，設(shè)立明確的風(fēng)險(xiǎn)底線和風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)信息披露和信息安全的監(jiān)管。此外，我國(guó)政府還應(yīng)當(dāng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品制定專業(yè)化的監(jiān)管體系，使得監(jiān)管體系能夠符合互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際發(fā)展需求，推動(dòng)監(jiān)管更加合理、規(guī)范，以便促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化、科學(xué)化發(fā)展。

結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的快速發(fā)展是順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)的，也是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的重要體現(xiàn)，但是當(dāng)前其發(fā)展中還存在較多的問(wèn)題，各種風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題層出不窮，只有做好這些風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避和化解，才能夠推動(dòng)其更好地發(fā)展。我國(guó)政府以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮作用，不斷構(gòu)建完善的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)體系，并提升自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的合理降低。

參考文獻(xiàn)：

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