胡德寶，林于汕，嚴 晗

(1.中國人民大學 國際學院，北京 100872；2.日本早稻田大學 政治經(jīng)濟學院，東京 1698050)

一、問題提出

近年來，中國的環(huán)境保護問題成為大家普遍關(guān)注的話題。尤其是全國出現(xiàn)大范圍的霧霾天氣后，民眾對環(huán)保有了更多的期待。多年的經(jīng)濟高速增長造成了對資源的過度依賴以及對環(huán)境的嚴重破壞，使得我國原有的粗放型增長模式難以為繼。據(jù)統(tǒng)計，2017年，我國消費43.6億噸標煤，消耗量占全球總量的1/5以上，單位GDP能耗是世界平均水平的2.5倍，美國的3.3倍，日本的7倍，同時也高于墨西哥、巴西等其他發(fā)展中國家。高能源消耗帶來了高排放和高污染。

為了改善環(huán)境質(zhì)量，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展，更加嚴格的環(huán)保執(zhí)法以及更加有效的環(huán)保措施勢在必行。截至2017年底，中國已有1 600多部國家級的環(huán)境保護標準。而且，環(huán)保政策執(zhí)行得更為嚴格：政府修改了環(huán)境保護法、大氣污染防治法，完善了所有污染物排放的環(huán)境保護監(jiān)管制度，嚴格執(zhí)行了源頭保護、損害賠償和責任追究等制度。此外，近年來一些外資企業(yè)特別是制造業(yè)的企業(yè)撤離引起了廣泛關(guān)注。事實上，截至2017年底，我國累計吸引外商投資總量超過了1.87萬億美元，而在2017年全球跨國投資總量有所下滑的背景下，我國吸引外商投資共計8 775.6億元人民幣，同比增長7.9%。

雖然外資為中國經(jīng)濟的發(fā)展帶來重要貢獻，一些負面問題也越來越受到關(guān)注，例如偷逃稅款、在技術(shù)轉(zhuǎn)移中的過度保護、向中國轉(zhuǎn)移高污染產(chǎn)業(yè)等。近年來，我國掀起了“環(huán)保風暴”，很多企業(yè)感受到了前所未有的環(huán)保監(jiān)管壓力。而很多人把少數(shù)外資企業(yè)的撤出與環(huán)保監(jiān)管過于嚴格聯(lián)系在一起[1]。在新的背景下，如何認識外商直接投資(FDI)及其影響，成為一個需要重新審視的課題，并由此引發(fā)以下問題：FDI是否會引致更嚴厲的環(huán)保規(guī)制措施？更加嚴厲的環(huán)保規(guī)制對外資企業(yè)產(chǎn)生了更剛性的約束，這成為部分外資企業(yè)撤離的原因？

二、文獻綜述

普遍的觀點認為， 更嚴厲的環(huán)境規(guī)制能促進企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新及應用[2-4]。作為政府的公共政策，環(huán)境規(guī)制可以彌補市場失靈的不足，對于推廣應用綠色技術(shù)的研發(fā)與吸收具有重要作用[5][6]。然而，如果環(huán)境規(guī)制力度過大，企業(yè)對新技術(shù)應用的預期收益可能遠小于其預期成本，企業(yè)存在機會主義行為，導致環(huán)境規(guī)制對企業(yè)進步技術(shù)激勵的弱化。而且，環(huán)境規(guī)制對技術(shù)進步的效果是與其他外部因素緊密聯(lián)系的。

事實上，環(huán)境規(guī)制的政策工具對企業(yè)的環(huán)保決策也有重要影響。行政強制性命令的傳統(tǒng)規(guī)制手段是一種常用的直接規(guī)制工具，然而它提供的是最低激勵。在市場化導向改革背景下，征收排放稅，發(fā)放減排補貼、研發(fā)補貼，拍賣交易許可證等方式作為經(jīng)濟性規(guī)制的手段更多地被采用。政策工具績效的重要評價標準就是污染型企業(yè)對環(huán)保的R&D投入、企業(yè)對新技術(shù)的創(chuàng)新及應用的激勵程度等。

許多學者通常認為，對于污染型企業(yè)的減排研發(fā)和創(chuàng)新應用的激勵會隨著規(guī)制政策的嚴厲程度的增長而單調(diào)增長[7][8]，也就是說，嚴厲的環(huán)境規(guī)制政策促進了環(huán)保技術(shù)的擴散和創(chuàng)新[9]。然而另外一些研究表明，規(guī)制政策的嚴厲程度與企業(yè)進行研發(fā)創(chuàng)新的激勵作用并不一定單調(diào)正相關(guān)，當傳統(tǒng)技術(shù)與新技術(shù)的邊際“減排”成本曲線有交叉時，二者可能成為一種倒U型的關(guān)系[10]。這表明，嚴厲的環(huán)境規(guī)制不一定推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新或新技術(shù)應用，也可能會阻止清潔技術(shù)的開發(fā)及吸收應用。環(huán)境規(guī)制對于處在不同發(fā)展階段的市場的效果也存在差異。若一味依賴環(huán)境技術(shù)的引進，容易導致環(huán)境技術(shù)創(chuàng)新路徑的低端鎖定。Srinivas (2011)認為，對于發(fā)展中國家大多數(shù)企業(yè)來說，通過嚴格的環(huán)境規(guī)制直接促進技術(shù)創(chuàng)新是比較困難的，更多的是從發(fā)達國家購買先進設備或?qū)嵤┘夹g(shù)轉(zhuǎn)讓，并不會必須促進技術(shù)創(chuàng)新[11]。

事實上，技術(shù)進步本質(zhì)上是知識外溢與技術(shù)創(chuàng)新的耦合。在這一過程中，環(huán)境規(guī)制對技術(shù)創(chuàng)新的作用產(chǎn)生的僅僅是外在推動力，其本身還與R&D投入、FDI等因素緊密相關(guān)。由于排污具有外部不經(jīng)濟性，以及技術(shù)進步中存在的知識外溢性，會出現(xiàn)市場失靈的情形，是否出現(xiàn)免費搭車、投入不足等現(xiàn)象，主要依賴于技術(shù)外溢程度以及R&D投入的邊際成本效應等[12]。理論界對于FDI所產(chǎn)生的環(huán)境效應并未取得一致結(jié)論，一部分學者認為，F(xiàn)DI會損害流入地的環(huán)境質(zhì)量[13-15]。另一些學者則發(fā)現(xiàn)，F(xiàn)DI流入會顯著提升地區(qū)環(huán)境質(zhì)量[16-22]。

部分文獻對于FDI對環(huán)境污染的影響進行了理論分析和實證研究。經(jīng)典的“污染避亂所假說”(Pollution Haven Hypothesis，PHH)認為，發(fā)展中國家出于促進經(jīng)濟增長、增加稅收的需要，傾向于放松環(huán)境規(guī)制水平、降低環(huán)境保護標準，以此來吸引外商投資[23]。對于保護環(huán)境，即便發(fā)展中國家政府有足夠的動機，他們也缺乏必要的資金支持和技術(shù)手段。事實上，跨國公司在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中進行區(qū)位選擇時，并非僅考慮環(huán)保成本因素，還要考慮制度、環(huán)境、基礎設施等其他因素。一些研究認為，F(xiàn)DI事實上會顯著改善區(qū)域環(huán)境質(zhì)量[19]。這主要是因為：第一，跨國企業(yè)子公司與當?shù)仄髽I(yè)相比，前者的環(huán)保行為會更容易受到政府和非政府機構(gòu)的外部監(jiān)督[24]，從而通常會執(zhí)行統(tǒng)一且嚴格的環(huán)境標準以實現(xiàn)自我規(guī)制(Self-Regulation)，并通過“外溢效應”使當?shù)仄髽I(yè)的環(huán)保標準也得到提升[25]，這無疑會促進一個地區(qū)整體的環(huán)境規(guī)制水平的提升[26][27]。第二，外商投資企業(yè)與當?shù)仄髽I(yè)相比，具有更先進的治污技術(shù)、更有效的環(huán)境管理手段，綠色環(huán)保技術(shù)和管理經(jīng)驗將通過東道國企業(yè)的“學習模仿效應”，在東道國產(chǎn)生溢出并擴散，外商投資企業(yè)會為東道國帶來本國的環(huán)境友好型的生產(chǎn)技術(shù)工藝，進而減少污染物排放并提高能源使用效率。第三，F(xiàn)DI通過提高經(jīng)濟發(fā)展水平和居民收入水平，提高居民的環(huán)保意識，并為環(huán)境規(guī)制提供更好的基礎和保障[28-30]。

三、理論基礎

現(xiàn)在分析中國不同區(qū)域內(nèi)FDI的環(huán)境因素對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新的效應。以地區(qū)企業(yè)技術(shù)進步tg為被解釋變量，以環(huán)境規(guī)制er為解釋變量，本文利用綜合指數(shù)方法，綜合考慮直接指標和間接指標，選取省份內(nèi)廢水排放達標率、二氧化硫去除率、固體廢物綜合利用率作為直接指標，將單位工業(yè)增加值能耗率下降率作為間接指標，按照30%、30%、30%和10%的比重加權(quán)平均，從而得到各省份的規(guī)制強度。企業(yè)的技術(shù)進步——尤其是在污染治理領(lǐng)域的投入——除了受到環(huán)境規(guī)制強度的影響，還受區(qū)域差異、外商直接投資以及企業(yè)規(guī)模的影響。中國的區(qū)域非均衡發(fā)展戰(zhàn)略導致東部、中部、西部的經(jīng)濟發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)差異較大[31]。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級的背景下，東部沿海地區(qū)受到嚴格的資源環(huán)境約束，政府規(guī)制機構(gòu)對企業(yè)采取了更為嚴格的環(huán)保標準和規(guī)制工具，但由于中部、西部地區(qū)有招商引資的壓力和接受產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的激勵，在“污染避亂所”效應的作用下放寬環(huán)保要求從而影響了對環(huán)保的技術(shù)研發(fā)投入。企業(yè)規(guī)模也直接影響企業(yè)的環(huán)保技術(shù)研發(fā)應用[32][33]。大型企業(yè)在品牌保護、社會責任以及企業(yè)可持續(xù)發(fā)展等因素的考慮下較中小型企業(yè)會更注重技術(shù)吸收和治污技術(shù)的投入[34]。因此，模型中引入了區(qū)域差異reg、企業(yè)規(guī)模siz等控制變量?？刂谱兞恐械慕忉屪兞縡diit代表i省在第t年的外商投資水平，用外商投資(包括港澳臺地區(qū))企業(yè)增加值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重來測算。由于外商直接投資與環(huán)境規(guī)制具有高度相關(guān)性，為解決共線性問題，本文將控制變量fdi與解釋變量環(huán)境規(guī)制程度erit的交叉項納入到模型中并加以檢驗，從而構(gòu)建出如下非線性面板計量經(jīng)濟檢驗模型。

式(1)中，αi為地區(qū)的個體效應，β1、β2、…β7為相關(guān)系數(shù)。與前面一致，i代表區(qū)域，t代表時間。因此，μt表示所有地區(qū)共同面臨的時間因素，εit為隨機擾動項，滿足獨立不相關(guān)分布的條件。

則式(1)可以變形為：

為得到最佳技術(shù)進步水平，對式(3)中的變量er求解一階條件，有：

β1+2β2er+β6fdi+2β7fdiger=0(4)

(一)變量

隨著政府日益嚴厲的環(huán)境規(guī)制政策的出臺，企業(yè)為了自身生存、追求利潤從而積極響應政府的環(huán)保措施，通過技術(shù)引進、吸收和創(chuàng)新開展污染治理。例如，加大企業(yè)環(huán)保的研究開發(fā)投入、設備更新投入、技術(shù)購買投入等。現(xiàn)階段，中國還沒有專門針對環(huán)境技術(shù)研發(fā)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們可用整體的企業(yè)研發(fā)(R&D)經(jīng)費支出表示。解釋變量、被解釋變量與控制變量指標如表1所示。

表1 各變量的描述

(二)數(shù)據(jù)來源

本文選擇中國除港澳臺和西藏外的省(區(qū)、市)作為研究對象，時間跨度為1998—2017年。因此，i代表區(qū)域，t代表時間，即1998—2017年。各指標的原始數(shù)據(jù)從歷年《中國統(tǒng)計年鑒》中獲得。

四、實證分析

對模型(1)采用廣義矩估計法(GMM)分三步進行回歸。第一步，當不考慮交叉項和控制變量時，僅檢驗被解釋變量tg與解釋變量er間的非線性關(guān)系；第二步，在不考慮交叉項的情況下納入控制變量，檢驗被解釋變量與解釋變量間的相關(guān)關(guān)系；第三步，同時考慮交叉項和控制變量，考察這種情況下檢驗被解釋變量與解釋變量間的相關(guān)關(guān)系。運用Stata軟件實證估計，得到的回歸結(jié)果如表2所示。

表2的實證結(jié)果表明：僅考慮二者間的函數(shù)關(guān)系，環(huán)境規(guī)制強度對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的激勵表現(xiàn)出的倒U型曲線關(guān)系不明顯；將外商直接投資、企業(yè)的區(qū)位等因素考慮進來后，二者關(guān)系表現(xiàn)出較為顯著的倒U型曲線關(guān)系，這可能是因為企業(yè)初始選擇“逃避”，例如忽視環(huán)保且不關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新，然而持續(xù)的環(huán)境規(guī)制的高壓，倒逼著企業(yè)通過轉(zhuǎn)型升級并加大研發(fā)投入來提升技術(shù)創(chuàng)新水平；通過對倒U型曲線拐點的計算可發(fā)現(xiàn)，中國的實際創(chuàng)新水平均處于曲線的左半端的“爬坡”階段，表明技術(shù)創(chuàng)新還有很大的挖掘潛力，雖然環(huán)境規(guī)制增強了對外資有一定影響，但FDI在技術(shù)創(chuàng)新方面還有較大空間[35]。

(四)穩(wěn)健性檢驗

為克服可能存在的估計的內(nèi)生性問題，也可采用標準的固定效應或隨機效應估計方法將導致參數(shù)估計的非一致性[36]。本文采用勞動生產(chǎn)率作為技術(shù)進步的替代變量，排除了受到函數(shù)設定影響的可能?？紤]到樣本觀測值的有限性，本文以因變量的一階滯后項(L.er)作為工具變量。本文對包含30個省(區(qū)、市)的全樣本和東部、中部、西部地區(qū)樣本分別建立系統(tǒng)GMM模型分析。按照經(jīng)濟發(fā)展水平，可以將中國分為東部、中部、西部三大區(qū)域經(jīng)濟帶來進行分析。運用Stata軟件進行估計，估計結(jié)果如表3所示。

表2 計量回歸結(jié)果

注：分別代表1%，5%和10%水平下顯著，括號里的數(shù)值為t檢驗值。

表3 整體及分區(qū)域回歸結(jié)果：系統(tǒng)GMM方法

續(xù)表3

變量樣本 全國東部中部西部reg0.1562(13.93)0.1609(15.44)0.1520(13.76)0.1556(14.03)fdi ger-0.1562***(-20.17)-0.1380***(-16.70)-0.1347***(-15.28)-0.1278***(-13.54)fdi ger2-0.3024***(-13.77)-0.3376***(-15.26)-0.3140***(-14.54)-0.3589***(-17.10) R20.92060.91070.90240.9003觀測值600200180220

通過比較方程變量的估計系數(shù)可判斷實證結(jié)果的穩(wěn)健性。綜合系統(tǒng)GMM回歸方法的回歸結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，各變量系數(shù)的顯著性水平、變量系數(shù)的穩(wěn)健性與計量檢驗模型是一致的，實證結(jié)果具有穩(wěn)健性。

從區(qū)域上來看，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)創(chuàng)新水平的影響存在不同程度的地區(qū)差異，并且其影響程度呈現(xiàn)東部、中部、西部依次遞減的態(tài)勢。東部地區(qū)因為面臨轉(zhuǎn)型升級的壓力更大，環(huán)境規(guī)制的強度也在加強，從而推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提速，處于倒U型曲線左端加速上升的區(qū)域；中西部地區(qū)處于倒U型曲線的左下端，由于面臨發(fā)展地方經(jīng)濟、加大招商引資的訴求更強，承接來自東部沿海地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，放松了環(huán)境規(guī)制的要求，盡管技術(shù)進步處于上升階段，但相對于東部地區(qū)來說仍有一定的差距。從另外一個角度看，如果為了發(fā)展經(jīng)濟放任環(huán)境污染發(fā)展是不可取的，因為經(jīng)濟發(fā)展差距是一個綜合性問題，而非僅僅由環(huán)境規(guī)制問題所決定。

與之類似，F(xiàn)DI對技術(shù)創(chuàng)新的影響從東部、中部、西部依次遞減。從FDI流入的區(qū)域結(jié)構(gòu)來看，沿海地區(qū)是吸引外商投資的主要區(qū)域，如截至2016年底，東部地區(qū)外商直接投資企業(yè)達65.66萬家，占全國比重為83.52%，且53.2%以上投資于服務業(yè)，其溢出效應和結(jié)構(gòu)效應對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生了更顯著的影響。因此，區(qū)域不均衡發(fā)展對技術(shù)創(chuàng)新的影響差異通過FDI得到了強化。

五、研究結(jié)論與政策建議

本文利用我國1998—2017年30個省(區(qū)、市)的面板數(shù)據(jù)，從全國整體和分區(qū)域?qū)用婵疾炝薋DI、環(huán)境規(guī)制以及企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的作用機制，并對其影響效應進行了實證檢驗。本文主要得到了以下結(jié)論。

第一，驗證了環(huán)境規(guī)制與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的倒U型路徑。但在我國，環(huán)境規(guī)制對于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的負向激勵尚且處于曲線的左下端，以技術(shù)創(chuàng)新為目標的環(huán)境規(guī)制的強度仍有較大的提升空間，應在加強環(huán)境規(guī)制強度時，既不能采取行政命令“一刀切”的方式，也要防止在加強環(huán)保力度時“投鼠忌器”，解決技術(shù)創(chuàng)新著重點在于構(gòu)建良好的創(chuàng)新環(huán)境，破除企業(yè)創(chuàng)新的制度障礙。

第二，部分外資企業(yè)撤離的根本原因不在于我國的監(jiān)管要求更加嚴苛，根本在于轉(zhuǎn)型的需要。我國在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的同時要考慮經(jīng)濟社會承受力，避免出現(xiàn)大量外資回流的情形，同時應繼續(xù)加大外資引進并積極調(diào)整引資結(jié)構(gòu)，發(fā)揮好FDI的作用。

第三，環(huán)境規(guī)制及FDI對技術(shù)創(chuàng)新的效應因為發(fā)展不均衡而存在區(qū)域差異，分別呈西部、中部、東部依次遞減的趨勢。中西部地方政府依靠放松環(huán)境規(guī)制無法解決經(jīng)濟發(fā)展問題，應優(yōu)化引資結(jié)構(gòu)和質(zhì)量，促進區(qū)域均衡發(fā)展。實施環(huán)境政策時應提高政策工具的差異性與協(xié)調(diào)性，例如在強化環(huán)境規(guī)制之外，可建立區(qū)域間生態(tài)補償機制，避免對西部欠發(fā)達地區(qū)的污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。