□ 本刊記者 徐天寶／通訊員 姜玉泰

近日，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束的指導(dǎo)意見》，要求加強(qiáng)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，降低國有企業(yè)杠桿率，推動國有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展韌性，提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量。

山東能源集團(tuán)組建以來，尤其2015年改建為國有資本投資公司以來，以深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，去杠桿、除“僵尸”，自覺加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，與深化國有企業(yè)改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等有機(jī)結(jié)合。同時，堅(jiān)持提質(zhì)增效、苦練內(nèi)功，通過擴(kuò)大經(jīng)營積累增強(qiáng)企業(yè)資本實(shí)力。集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率從成立初期的76%降至目前的66%，為聚焦高質(zhì)量發(fā)展夯實(shí)了基礎(chǔ)。

“加強(qiáng)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，是打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要舉措。通過建立和完善國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束機(jī)制，強(qiáng)化監(jiān)督管理，促使高負(fù)債國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率盡快回歸合理水平，是新時代國企進(jìn)一步深化改革的新要求與新任務(wù)，也是山東能源集團(tuán)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的有力支撐。”山東能源集團(tuán)黨委書記、董事長李位民對記者說。

全國煤炭行業(yè)首單市場化債轉(zhuǎn)股框架合作協(xié)議簽約（攝影/袁宏）

創(chuàng)新市場化債轉(zhuǎn)股

2011年3月，由6家省屬煤炭企業(yè)整合組建的山東能源集團(tuán)掛牌成立。

作為山東省經(jīng)濟(jì)規(guī)模最大、在崗職工最多的世界500強(qiáng)省屬企業(yè)，由于歷史上形成的“資源質(zhì)量差、產(chǎn)業(yè)小散弱、富余人員多、遺留包袱重”等歷史難題，以及2012年以來煤炭市場持續(xù)下滑、融資環(huán)境不斷惡化的現(xiàn)實(shí)困境，山東能源集團(tuán)的經(jīng)營受到巨大挑戰(zhàn)。資料顯示，在啟動債轉(zhuǎn)股之前，山東能源集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)76%，有息負(fù)債1000多億元，每年僅利息支出都是一筆龐大的費(fèi)用。

2016年11月14日，山東能源集團(tuán)與山東省國資委、中國建設(shè)銀行共同簽署市場化債轉(zhuǎn)股框架合作協(xié)議。這是山東省首單市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，也是全國煤炭行業(yè)首單市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。

據(jù)介紹，方案分階段設(shè)立3只總規(guī)模210億元的基金，分別為150億元“山東能源集團(tuán)轉(zhuǎn)型發(fā)展基金”、30億元“新華醫(yī)療并購重組基金”和30億元“資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化基金”，3只基金分階段分別組織實(shí)施。由中國建設(shè)銀行吸納社會資本，通過資本管理平臺或設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，投資山東能源集團(tuán)控股子公司股權(quán)、債權(quán)資產(chǎn)，用以歸還山東能源集團(tuán)銀行貸款等有息負(fù)債。

債轉(zhuǎn)股降低了山東能源集團(tuán)有息負(fù)債財(cái)務(wù)成本，減輕了企業(yè)負(fù)擔(dān)，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用支出10億元，有助于企業(yè)輕裝轉(zhuǎn)型、減負(fù)發(fā)展。通過與中國建設(shè)銀行進(jìn)行債轉(zhuǎn)股合作，可大幅提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力，推動產(chǎn)業(yè)升級和企業(yè)轉(zhuǎn)型，有助于聯(lián)合放大國有資本功能和優(yōu)勢；同時，還可促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度完善，增強(qiáng)活力動力，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的規(guī)范運(yùn)營、健康發(fā)展。

“市場化債轉(zhuǎn)股的創(chuàng)新實(shí)踐，降低了集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。全部資金投入后，山東能源集團(tuán)資產(chǎn)負(fù)債率可下降8個百分點(diǎn)，集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)將得到有效改善，資本實(shí)力顯著增強(qiáng)，同時也有助于防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?！鄙綎|能源集團(tuán)財(cái)務(wù)部部長張廷玉介紹說。

據(jù)了解，山東能源集團(tuán)在省內(nèi)還較早實(shí)施了國有劃撥土地作價注資，增加集團(tuán)資本金69.6億元，進(jìn)一步降低了資產(chǎn)負(fù)債率，處于全國同行業(yè)較好水平。

改革重組除“僵尸”

盤活存量資產(chǎn)，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，是加強(qiáng)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束的配套措施之一。山東能源集團(tuán)針對旗下虧損大戶多、“僵尸”企業(yè)多、落后產(chǎn)能多、企業(yè)杠桿高的“三多一高”難題，緊緊抓住國家供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的歷史機(jī)遇，強(qiáng)力治虧損、除“僵尸”、去產(chǎn)能、降杠桿，一企一策，分類施治，優(yōu)化了資源配置，提高了資產(chǎn)使用效率，保證了集團(tuán)的穩(wěn)健發(fā)展。

其中，山東能源肥礦集團(tuán)曾由于各種因素疊加影響，陷入生存難以為繼、發(fā)展舉步維艱的困境。截至2016年2月，肥礦集團(tuán)債務(wù)總額為99.5億元，成為山東最大的“僵尸”企業(yè)。當(dāng)年，在省政府的推動下，山東能源集團(tuán)成立“肥礦集團(tuán)改革重組領(lǐng)導(dǎo)小組”，在資產(chǎn)、債務(wù)、人員“三個重組”上探索突破口。

經(jīng)過近一年的努力，肥礦集團(tuán)鳳凰涅槃、浴火重生。改革重組后的肥礦新公司，恢復(fù)了自我造血功能，實(shí)現(xiàn)了輕裝上陣，人員精、資產(chǎn)輕，人均商品煤產(chǎn)量、收入利潤率、成本利潤率等指標(biāo)實(shí)現(xiàn)了大幅提升，2017年實(shí)現(xiàn)贏利4.4億元。今年以來，肥礦新公司大幅超利、老公司大幅減虧，合并報(bào)表后，不僅一舉扭虧，而且大幅贏利。今年前10個月，實(shí)現(xiàn)贏利2.6億元。

“肥礦集團(tuán)重組成功，最終形成了企業(yè)清腐能重生、銀行債務(wù)不懸空、母公司不被拖垮的共贏局面?！崩钗幻裾f。肥礦集團(tuán)重獲新生，成為全國較大資產(chǎn)、債務(wù)規(guī)模困難企業(yè)改革重組的成功案例。

針對新礦集團(tuán)長期形成的攤子大、人員多、包袱重等阻礙發(fā)展難題，山東能源集團(tuán)創(chuàng)新實(shí)施顛覆式變革，推行“三管三放三自”管控模式，即：管主要負(fù)責(zé)人、管主要指標(biāo)、管監(jiān)督考核；放開自主經(jīng)營權(quán)、放開自主用人權(quán)、放開自主分配權(quán)；讓各單位自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展。從去年6月份開始，新礦集團(tuán)扭轉(zhuǎn)長期虧損局面，今年以來集團(tuán)精煤回收率、營業(yè)收入、利潤總額及經(jīng)營性現(xiàn)金流量創(chuàng)出近年來最好水平。

減劣增優(yōu)，山東能源集團(tuán)對煤炭主業(yè)大刀闊斧進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級。在去年退出26對礦井、1038萬噸產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)退出9對礦井，其中4對是主動追加的。集團(tuán)堅(jiān)持科技提升、裝備升級與勞動組織優(yōu)化并重，其中王樓煤礦等6對礦井部分工作面實(shí)現(xiàn)自動化、智能化開采，10對礦井部分工作面取消夜班生產(chǎn)，做到“減人不減效，減時不減量”。

聚焦主業(yè)瘦身健體

改革重組后的肥礦集團(tuán)新貌

強(qiáng)化國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，增強(qiáng)內(nèi)源性資本積累能力，就要進(jìn)一步明確并聚焦主業(yè)瘦身健體，通過創(chuàng)新驅(qū)動提高生產(chǎn)率，增強(qiáng)企業(yè)贏利能力。山東能源集團(tuán)為此瘦身減負(fù)，構(gòu)建輕裝上陣新格局，加快推進(jìn)“三供一業(yè)”社會職能分離移交和解決歷史遺留問題。

減層級、減機(jī)構(gòu)、減崗位、減人員、去行政化，山東能源集團(tuán)大力實(shí)施“四減一去”改革，各級精簡機(jī)構(gòu)30%以上，減少法人單位71家，集團(tuán)控參股企業(yè)由最多時的588家減至400家左右。山能重裝集團(tuán)通過扁平化改革壓縮1個管理層級，通過內(nèi)部資源整合實(shí)現(xiàn)專業(yè)化運(yùn)營。堅(jiān)持“開渠放水”，創(chuàng)新“9條通道”，通過內(nèi)部調(diào)劑、項(xiàng)目轉(zhuǎn)移、勞務(wù)輸出、及時退養(yǎng)、自謀職業(yè)等措施，分流安置富余人員。在5年累計(jì)控減6.4萬人的基礎(chǔ)上，全集團(tuán)上半年控減3917人，員工總數(shù)由成立之初的24.2萬人控減至目前的16.8萬人。

根據(jù)集團(tuán)功能定位和改革發(fā)展需要，堅(jiān)持去機(jī)關(guān)化、去行政化原則，調(diào)整理順總部機(jī)關(guān)機(jī)構(gòu)和部門職能，設(shè)立12個職能部室，分離服務(wù)職能設(shè)立6個服務(wù)中心，其他中心以市場化、社會化服務(wù)為主。通過公司化運(yùn)作自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、分流創(chuàng)效，優(yōu)化形成了“12+6”的組織體系和管控模式，管理機(jī)構(gòu)壓減47.8%，管理人員減幅46.9%，形成機(jī)構(gòu)精簡、人員精干、管控有力、運(yùn)行高效新機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“人崗相適相宜、人員科學(xué)分流、管理效率提高”目標(biāo)。同時，進(jìn)一步梳理集團(tuán)及各二級單位權(quán)責(zé)邊界，形成更加明確的履責(zé)“清單”，建成運(yùn)行順暢、充滿活力、令行禁止的管控體系。

據(jù)了解，山東能源集團(tuán)的“三供一業(yè)”應(yīng)分離移交總戶數(shù)約占省屬企業(yè)任務(wù)總量的60%，社會職能分離移交和解決歷史遺留問題工作體量大、占比高、范圍廣，是省屬企業(yè)分離移交任務(wù)最重的單位。為徹底解決“三供一業(yè)”分離移交等辦社會職能和歷史遺留問題，為企業(yè)全面清淤除障、輕裝上陣打好基礎(chǔ)，山東能源集團(tuán)各下屬企業(yè)認(rèn)真貫徹落實(shí)國家和省委、省政府的決策部署，積極穩(wěn)妥加快推進(jìn)各項(xiàng)工作。

在完善國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債自我約束機(jī)制方面，山東能源集團(tuán)加強(qiáng)對資產(chǎn)負(fù)債約束的日常管理，強(qiáng)化集團(tuán)公司對所屬子企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債約束。按照國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制指標(biāo)要求，合理確定子企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平，并將子企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債約束納入集團(tuán)公司考核體系，確保子企業(yè)嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。

強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債約束讓山東能源集團(tuán)的高質(zhì)量發(fā)展之路越走越寬，“做強(qiáng)做優(yōu)做大”的目標(biāo)正在從藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)。截至今年6月底，集團(tuán)共完成營業(yè)收入1500億元，上繳稅費(fèi)112.8 億元，實(shí)現(xiàn)社會貢獻(xiàn)總額329億元，銷售收入、利潤、凈利潤、歸母凈利潤、稅費(fèi)、社會貢獻(xiàn)總額等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)均位居山東省屬企業(yè)第一位。在美國《財(cái)富》雜志公布的2018年世界500強(qiáng)榜單中，山東能源集團(tuán)以營業(yè)收入456.5億美元位列第234位，比去年的372名提升138位，位居山東上榜省屬國有企業(yè)第一位，連續(xù)7年躋身世界500強(qiáng)。