文/黃佳微

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P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制研究

文/黃佳微

河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新興的金融模式實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式地增長(zhǎng)。截至2017年12月底，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了1931家，2017年全年網(wǎng)貸行業(yè)成交量達(dá)到了2.8萬(wàn)億元。然而，在這飛速發(fā)展的背后，存在的問(wèn)題也不容忽視。P2P網(wǎng)貸行業(yè)魚(yú)龍混雜，許多網(wǎng)貸平臺(tái)違法經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致提現(xiàn)困難、停業(yè)倒閉甚至跑路的情況頻頻發(fā)生。經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的發(fā)展，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題逐漸暴露出來(lái)，如何控制存在的風(fēng)險(xiǎn)就成為了一個(gè)亟待解決的的問(wèn)題。本文通過(guò)研究P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)存的亂象，并對(duì)其所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，最終為有效控制P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)提出可行的建議。

P2P網(wǎng)貸；違法經(jīng)營(yíng)；風(fēng)險(xiǎn)控制

1 P2P網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)狀

2007年拍拍貸和宜信最先在國(guó)內(nèi)推出P2P網(wǎng)貸模式，拉開(kāi)了P2P網(wǎng)貸行業(yè)快速發(fā)展的序幕。在這以后，許多創(chuàng)業(yè)者紛紛進(jìn)入這個(gè)行業(yè)，使這一新興的金融模式開(kāi)始了幾何式的快速擴(kuò)張。P2P網(wǎng)貸模式憑借這得天獨(dú)厚的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，滲透到理財(cái)、信貸等各個(gè)領(lǐng)域。

首先，互聯(lián)網(wǎng)的普及和發(fā)展是P2P網(wǎng)貸行業(yè)迅速發(fā)展的前提條件，網(wǎng)民數(shù)量的增加和智能手機(jī)的普及都大大促進(jìn)了P2P網(wǎng)貸的發(fā)展。其次，中小企業(yè)巨大的融資需求為P2P網(wǎng)貸發(fā)展打下了基礎(chǔ)，中小企業(yè)融資難一直是我國(guó)難以解決的問(wèn)題，而P2P網(wǎng)貸門(mén)檻低、效率高的特點(diǎn)恰好滿足了中小企業(yè)要求小額急需的貸款需求，成為中小企業(yè)融資的重要途徑。最后，P2P網(wǎng)貸門(mén)檻低、收益高、靈活性強(qiáng)，對(duì)于投資者的吸引力也非常大，這樣就能保證P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有著充足的資金來(lái)源。

P2P網(wǎng)貸憑借創(chuàng)新的金融模式、獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)飛速發(fā)展著，填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融行業(yè)的許多業(yè)務(wù)空白，為投資者提供了新的投資選擇，也為資金的需求者提供了高效快捷的融資渠道。然而，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)高速發(fā)展的背后，巨大的風(fēng)險(xiǎn)也在醞釀，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和第三方的監(jiān)管使得違規(guī)經(jīng)營(yíng)屢禁不止，嚴(yán)重影響了P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康有序發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，4月停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量為43家，其中問(wèn)題平臺(tái)14家(提現(xiàn)困難8家、跑路6家)，停業(yè)平臺(tái)29家。截至2018年4月底，累計(jì)停業(yè)及問(wèn)題平臺(tái)達(dá)到4237家。這些問(wèn)題平臺(tái)主要涉及到停業(yè)、跑路和提現(xiàn)困難，P2P網(wǎng)貸問(wèn)題平臺(tái)頻繁出現(xiàn)，顯示了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2 基于P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分析

P2P網(wǎng)貸行業(yè)是對(duì)傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新，但其終究擺脫不了金融行業(yè)不可避免的問(wèn)題，那就是風(fēng)險(xiǎn)。P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于各個(gè)方面，有外部的也有內(nèi)部的，我們有必要逐一分析，從而為控制風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。

2.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)中，由于市場(chǎng)環(huán)境變化而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境上。當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩時(shí)，大量企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，導(dǎo)致壞賬的數(shù)量大大增加。同時(shí)，更多的企業(yè)想要通過(guò)P2P網(wǎng)貸來(lái)融資度過(guò)難關(guān)，投資者發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變大紛紛要求提現(xiàn)，從而導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺(tái)的業(yè)務(wù)難以為繼，將會(huì)發(fā)生巨大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)主要是由于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部管理不善、決策失誤而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。部分P2P網(wǎng)貸平臺(tái)內(nèi)部管理制度不健全，為節(jié)省運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，沒(méi)有將相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行分離，使得員工存在利用管理漏洞謀取個(gè)人利益，損害客戶利益。從貸款資質(zhì)的審核來(lái)看，可能會(huì)發(fā)生員工收取回扣，放寬對(duì)客戶還款能力的審核，增加了壞賬的可能性，使得P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的壞賬率過(guò)高，難以正常經(jīng)營(yíng)。

2.3 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)存在受病毒的攻擊，使得平臺(tái)的內(nèi)部信息收到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息管理系統(tǒng)存在著漏洞，一旦被攻擊，就有可能導(dǎo)致客戶信息泄露乃至資金賬戶被盜取的風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的控制是至關(guān)重要的。

3 控制P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的建議

3.1 加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的重視，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)嚴(yán)格自律，重視風(fēng)險(xiǎn)，而不能一味地追求高收益率。應(yīng)當(dāng)為可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)做出事前準(zhǔn)備，建立充足的后備資金保障體系，提升抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)要加強(qiáng)對(duì)借款者的信用考核，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)大小決定是否發(fā)放貸款，同時(shí)定期對(duì)借款者的情況進(jìn)行調(diào)查，減少壞賬發(fā)生的可能性。

3.2 引入第三方平臺(tái)協(xié)助管理

為了解決P2P網(wǎng)貸平臺(tái)自身規(guī)模較小，無(wú)法建立完善的內(nèi)部管理制度的缺陷，我們可以引入第三方平臺(tái)進(jìn)行協(xié)助管理。網(wǎng)貸平臺(tái)可以將資金托管于專(zhuān)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，由專(zhuān)門(mén)的資金賬戶對(duì)借貸資金進(jìn)行管理，從而降低網(wǎng)貸平臺(tái)濫用客戶資金、管理人員攜款逃跑的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)可以將客戶資質(zhì)的審查業(yè)務(wù)外包給專(zhuān)門(mén)的信用審查平臺(tái)，將審查業(yè)務(wù)的貸款業(yè)務(wù)作出分離，防止員工收取回扣，相互串通，向高風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)放貸款。

3.3 完善外部監(jiān)管體系

由于P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展時(shí)間還比較短，國(guó)家對(duì)該行業(yè)的外部監(jiān)管還不夠完善。首先是以銀監(jiān)會(huì)為的監(jiān)管體系的完善，我國(guó)在2015年就確定了以銀監(jiān)會(huì)為網(wǎng)貸平臺(tái)的監(jiān)管主體，并出臺(tái)了許多規(guī)定，然而網(wǎng)貸行業(yè)的特殊性使得僅僅靠銀監(jiān)會(huì)難以對(duì)其作出有效的外部監(jiān)管。P2P網(wǎng)貸行業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)而存在，這就需要工信部的合作，對(duì)網(wǎng)上的資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管，并協(xié)助公安部門(mén)嚴(yán)厲打擊網(wǎng)絡(luò)融資詐騙行為。各級(jí)政府也應(yīng)當(dāng)出臺(tái)相關(guān)的指導(dǎo)意見(jiàn)和監(jiān)管辦法，同時(shí)制定鼓勵(lì)網(wǎng)貸平臺(tái)加強(qiáng)自我監(jiān)管的政策，從而加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的控制。

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黃佳微（1999—）男，漢族，江西撫州人，河南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，2015級(jí)本科生，研究方向：經(jīng)濟(jì)學(xué)。