文/馬翠霞

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀、存在問題以及對我國國際貿(mào)易的影響研究

文/馬翠霞

河北大學

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對于推進我國人民幣國際化、區(qū)域化、提升我國外貿(mào)企業(yè)的競爭力等方面具有重要意義，2009年7月，我國正式開啟了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的進程，這幾年，我國在開展跨境人民幣業(yè)務取得了顯著的進步和提升。然而，我國跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算交易量占我國進出口貿(mào)易總額比重仍較低，相較于歐美等國家的比重還是偏小，其范圍高度集中于我國的周邊國家和地區(qū)，并在許多方面都存在問題。本文研究了我國目前跨境人民幣結(jié)算的發(fā)展現(xiàn)狀，存在的問題以及分析了跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對我國國際貿(mào)易的影響。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算；國際貿(mào)易

1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算現(xiàn)狀

1.1 政策

長期以來中國對外貿(mào)易結(jié)算要求出口收匯、進口付匯，中國只有在貿(mào)易量較少的邊境貿(mào)易中使用本幣結(jié)算。大規(guī)模的一般貿(mào)易仍舊是采取外匯結(jié)算為主(實際上主要是以美元來進行結(jié)算)。為了穩(wěn)妥地促進人民幣作為“大貿(mào)”中貿(mào)易結(jié)算貨幣地位的發(fā)展,考慮到中國具有的金融條件、外部市場基礎(chǔ),尤其是危機后受金融危機影響，美元、歐元等主要國際結(jié)算貨幣匯率大幅波動，中國及周邊國家和地區(qū)的企業(yè)在使用第三方貨幣進行貿(mào)易結(jié)算時面臨較大的匯率波動風險。為保持中國與周邊國家和地區(qū)的貿(mào)易正常發(fā)展,2008年12月,中國政府提出在中國國內(nèi)特定地區(qū)與周邊特定國家和地區(qū)開始試點實行以人民幣為貿(mào)易結(jié)算貨幣。

2009年7月2日中國人民銀行、財政部、商務部、海關(guān)總署、國家稅務總局、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了〔2009〕第10號公告，出臺了《跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點管理辦法》。管理辦法從貿(mào)易便利化角度,對跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的結(jié)算方式、監(jiān)管模式、出口貨物退稅辦法進行了詳細的說明。這一細則的出臺具有里程碑意義,是中國在促進國際貿(mào)易中人民幣載體貨幣功能發(fā)揮的制度支持。邁開人民幣走向國際化的關(guān)鍵一步，有利于人民幣國際地位的逐步提升。

1.2 試點以來跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的數(shù)量

受人民幣匯率波動、跨境資金流動風險防范和中國外貿(mào)整體表現(xiàn)低迷等因素影響，2016年人民幣在跨境結(jié)算中的使用規(guī)模明顯下滑。2016年跨境貿(mào)易與直接投資人民幣結(jié)算規(guī)模合計7.69萬億元，相比2015年的9.55萬億元下降19.5%，相比2014年的7.60萬億元略增長1.2%。其中2016年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務發(fā)生5.23萬億元，同比大幅下降27.7%，為2009年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點開展以來首次出現(xiàn)下降。

2017上半年，跨境人民幣收付金額合計3.74萬億元，同比下降22%。其中實收1.7萬億元，實付2.04萬億元，凈流出3354.0億元，收付比為1：1.2。2018年一季度人民幣跨境收付金額合計3.15萬億元，同比增長87.5%。

2 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算對我國的國際貿(mào)易的影響

2.1 改善我國國際貿(mào)易環(huán)境

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的推動有利于平衡國際收支，推動人民幣的國際化進程。并且，隨著“一帶一路”的倡議發(fā)展，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算還有利于推動人民幣區(qū)域化，改善我國和周邊國家或地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。相對于以往的美國國際貨幣結(jié)算方式，人民幣結(jié)算可以更好地降低匯率波動因素的影響。

2.2 促使我國外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展

長期以來使用美元結(jié)算的方式對企業(yè)來說很不利，一是手續(xù)繁瑣，其次是匯兌風險較大。若是遇到匯率波動較大的情況時，那么企業(yè)的收益會受到很大的損失。而在國際貿(mào)易中采用人民幣結(jié)算可以適當降低企業(yè)匯兌風險，有效地規(guī)避購買外匯而形成的額外費用，降低企業(yè)的出口成本，這進而進一步促使我國的外貿(mào)企業(yè)的擴大發(fā)展。

2.3 促使我國出口產(chǎn)品競爭力提高

在跨境貿(mào)易中采取人民幣結(jié)算，會促使我國的更多的企業(yè)參與到國際貿(mào)易的過程中，而在這樣的浪潮下，競爭會比以往更劇烈，我國企業(yè)會進一步提升產(chǎn)品的質(zhì)量，為了提高我國出口產(chǎn)品的競爭力，以便在激烈的競爭中生存。

3 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題

3.1 金融體系發(fā)展水平不完善

能否成為國際結(jié)算貨幣與一國的金融發(fā)展水平密切相關(guān)，目前世界上常用的國際結(jié)算貨幣有美元、日元、歐元等等。我國的金融體系存在以下問題。

（1）融資結(jié)構(gòu)不合理

當前，我國的融資結(jié)構(gòu)失衡。從總量上來講，目前我國市場直接融資和間接融資比例關(guān)系不盡合理，間接融資的比例大于直接融資的比例，這給銀行帶來較大的流動性風險，影響了經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展。

（2）我國金融體系資源重組、分配效率低下

在中國，中國人民銀行各分行機構(gòu)按行政區(qū)域進行劃分，使得我國金融體系龐大臃腫，不利于切實加強實現(xiàn)金融監(jiān)督與管理的提高及發(fā)展、影響了央行的工作效率。

3.2 商業(yè)銀行的金融水平有待提高

跨境人民幣結(jié)算業(yè)務不斷擴大時，商業(yè)銀行的國際化進程加快，相應的承擔的風險也越來越大，對于商業(yè)銀行的能力是一個較大的挑戰(zhàn)。

3.3 人民幣幣值不夠穩(wěn)定

國內(nèi)的通貨膨脹和匯率、國際收支變化以及外匯儲備等多種因素都會影響人民幣幣值的穩(wěn)定。成為國際貨幣的重要基礎(chǔ)條件就是其幣值是否穩(wěn)定，在境外的人民幣交易沒有形成規(guī)模的情況下，人民幣匯率的波動性會增大。從2015年開始，我國依據(jù)國際一籃子貨幣策略，實行有管理的、浮動的人民幣匯率制度。目前來說，未來我國勞動生產(chǎn)率持續(xù)較快提升、國際收支保持順差格局、貨幣政策以穩(wěn)健偏緊為主、外匯儲備總量高以及中外投資收益差和利差的存在，必將導致人民幣升值，但不會大幅升值，中長期基本穩(wěn)定、雙向波動、小幅升值的可能性較大。

4 結(jié)語

從以上分析來看，在跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的飛速發(fā)展階段，推進跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算，從國家政策來說，我國應抓住機遇，繼續(xù)完善金融體系，提升金融業(yè)的效率和競爭力，完善外匯市場，穩(wěn)定人民幣匯率。從銀行來說，提高銀行業(yè)的的業(yè)務能力和服務能力，提升銀行的準確評估海外人民幣存量的能力，注重對進出口企業(yè)信用資質(zhì)評估的能力，逐步改善我國的貿(mào)易結(jié)構(gòu)。作為企業(yè)，應積極推進生產(chǎn)方式改革，提高產(chǎn)品的國際競爭力，從根本上增強我國企業(yè)在跨境貿(mào)易結(jié)算貨幣選擇上的話語權(quán)。

[1]尹依靈，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算影響因素研究[D]，南京大學，2016(4).

[2]董有德,李曉靜.“一帶一路”與跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算發(fā)展的地區(qū)差異——基于中國各省份面板數(shù)據(jù)的研究[J]，國際貿(mào)易問題，2015,(11).

[3]李長云，跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算存在的問題及其對策[L]，中國商貿(mào)，2011(3).