■萬阿東，呂艷紅

近年來，關(guān)于金融支持“一帶一路”相關(guān)問題的研究呈增多趨勢，現(xiàn)有文獻(xiàn)的研究多集中在相關(guān)政策研讀、單個學(xué)科角度的理論探討或某項金融支持問題的學(xué)理分析，這些研究具有很大的參考價值和理論意義，但在研究方法論指導(dǎo)方面尚顯欠缺，未能上升到系統(tǒng)的世界觀和辯證發(fā)展的方法論層面。故而，本文嘗試采用新的研究視角范式，以唯物辯證的發(fā)展觀和方法論作為角度，審視新形勢下金融對“一帶一路”建設(shè)的支持活動，結(jié)合具有新常態(tài)特點的中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實與規(guī)律，為新形勢下金融支持“一帶一路”提出政策建議。

一、“一帶一路”的緣起與金融支持

（一）世界經(jīng)濟(jì)“新平庸”——歐美疲軟

2008年金融危機(jī)后，經(jīng)過深度調(diào)整的世界經(jīng)濟(jì)日益呈現(xiàn)低需求、低通脹、低增長的特點，國際間貿(mào)易和投資也日趨疲軟。同時，各國國內(nèi)調(diào)控不力和效果不均導(dǎo)致金融狀況不穩(wěn)定、發(fā)展不平衡態(tài)勢加劇，許多新興市場和經(jīng)濟(jì)體也面臨嚴(yán)峻的下行態(tài)勢。IMF和世界銀行的相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展陷入增長疲軟的“新平庸”困境日益成為全球和各國發(fā)展的“新現(xiàn)實”。發(fā)達(dá)國家普遍出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)治理不力、社會日益陷入困境、民眾抵制情緒滋生等問題，他們將發(fā)展問題歸咎于對全球化進(jìn)程的“失控”，因此發(fā)達(dá)國家謀求“收回”主導(dǎo)權(quán)，紛紛出臺一系列遏制全球化和新興國家崛起的舉措。特別是2016年美國總統(tǒng)特朗普上臺后宣布將廢除“跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定”（TPP），并修改“北美自貿(mào)協(xié)定”（NAFTA），甚至退出世界貿(mào)易組織（WTO）。這是提出“一帶一路”倡議和實施金融支持的全局性經(jīng)濟(jì)根源。

（二）中國提出“一帶一路”新理念——轉(zhuǎn)型突圍

與此同時，中國經(jīng)濟(jì)在政府有效調(diào)控中實現(xiàn)了軟著陸和平穩(wěn)增長，在2010年成為全球制造業(yè)第一大國家，經(jīng)濟(jì)總量于2014年躍居為世界第二——突破64.4萬億人民幣，并且成為全球貨物貿(mào)易和全球外匯儲備的雙第一大國。中國在2012～2016年對世界經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率超過美、歐、日貢獻(xiàn)之和，已經(jīng)成為全球經(jīng)濟(jì)增長的主引擎。但受全球經(jīng)濟(jì)影響，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也日益進(jìn)入韌性好、潛力足、回旋空間大的“新常態(tài)”關(guān)鍵期，當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍面臨許多新常態(tài)下的趨勢性變化導(dǎo)致的困難和挑戰(zhàn)，存在發(fā)展增速下降、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩、同質(zhì)化競爭嚴(yán)重、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革壓力巨大等一系列不足，而且經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍受資源在外、市場在外、投資在外的外向型經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和“買入資源、中國制造”“中國制造、西方進(jìn)口”“中國借錢、西方消費”的經(jīng)貿(mào)格局限制。因此，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)需來講，“新常態(tài)”既是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實特征，也是促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)體走向全球的現(xiàn)實驅(qū)動因素，推動“一帶一路”倡議落地建設(shè)并實施金融支持是有條件、有能力、有需要的重大應(yīng)然舉措，也是中國建設(shè)“制造中國”“消費中國”“資本中國”的必然選擇。中國提出“一帶一路”的發(fā)展合作倡議致力于縮小各國發(fā)展差距、破解世界發(fā)展難題，該倡議也是尋求從經(jīng)濟(jì)根源上化解各種發(fā)展矛盾和沖突而貢獻(xiàn)的中國智慧和中國方案，這是金融支持工作需堅持的導(dǎo)向性指引。

（三）“一帶一路”金融支持模式的本質(zhì)

“一帶一路”的緣起和性質(zhì)決定并指導(dǎo)著其金融支持的本質(zhì)要求和實施模式。金融是我國宏觀調(diào)控和資源配置的重要工具，也是推動社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，“資金融通”是“一帶一路”倡議的重要支撐和主要合作內(nèi)容之一。結(jié)合“一帶一路”的緣起和性質(zhì)，我國政府部門、金融機(jī)構(gòu)和金融企業(yè)為推動“一帶一路”建設(shè)而專門出臺相關(guān)金融發(fā)展政策、開展針對性的支持工作、推出相應(yīng)金融產(chǎn)品和服務(wù)時，需結(jié)合古代“絲綢之路”的歷史象征和豐富內(nèi)涵，并借助中國與相關(guān)國家既有的、有效的金融機(jī)制和合作平臺，把握金融的階段化發(fā)展特點，主動有序推進(jìn)金融交融與合作，一同促進(jìn)沿線國家、地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)交流與合作，優(yōu)化地區(qū)經(jīng)貿(mào)格局，打造利益、責(zé)任、監(jiān)管的金融合作共同體，推動新形勢下全球化中的世界經(jīng)濟(jì)增長惠及更多國家。

二、系統(tǒng)研判金融支持“一帶一路”建設(shè)活動

馬克思主義辯證發(fā)展觀堅持用發(fā)展的觀點和辯證的方法來研究事物的發(fā)展和社會實踐活動。本文在辯證發(fā)展觀的指導(dǎo)下，通過國際和國內(nèi)相關(guān)聯(lián)、歷史和現(xiàn)實相聯(lián)系、理論和實際相貫通的寬廣視角，結(jié)合中國和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展大勢、金融發(fā)展改革的特征與“一帶一路”倡議建設(shè)情況的辯證關(guān)系，展開對金融支持“一帶一路”建設(shè)活動的研究，發(fā)現(xiàn)金融支持“一帶一路”建設(shè)的活動內(nèi)生存在著現(xiàn)實邏輯、價值邏輯、話語邏輯、實踐邏輯的基本理路。

（一）現(xiàn)實邏輯：厘清金融支持活動的現(xiàn)實境況、發(fā)展任務(wù)和巨大風(fēng)險

“一帶一路”的緣起和性質(zhì)是金融支持活動現(xiàn)實邏輯的起點，本質(zhì)上決定了活動覆蓋區(qū)域廣、參與主體多、跨境投資領(lǐng)域?qū)?、建設(shè)項目結(jié)構(gòu)雜的現(xiàn)實境況，而且使得支持建設(shè)的活動具有了政治、經(jīng)濟(jì)、外交、社會、文化多層復(fù)合的涉及面和影響力。目前“一帶一路”沿線仍有部分地區(qū)和國家處在政治風(fēng)險巨大的動蕩轉(zhuǎn)型期，也有國家在政黨輪替后發(fā)生政策、協(xié)議推翻或大幅變動的情況，存在導(dǎo)致相關(guān)金融政策和金融項目反復(fù)、調(diào)整乃至中斷的風(fēng)險。中國對“一帶一路”倡議落地建設(shè)實施金融支持的部分對象國受各方勢力滲透，可能存在以“中國威脅論”或“中國滲透論”為由影響和阻撓金融投資活動的風(fēng)險，這會對中方的正常投資、海外資產(chǎn)以及各項信息安全等構(gòu)成挑戰(zhàn)。而當(dāng)前金融支持活動中融資主體、融資渠道、融資機(jī)制、融資方式單一是必須面對的現(xiàn)實，因此金融支持活動承擔(dān)著構(gòu)建多層次、多元化、多主體的“一帶一路”投融資體系的任務(wù)（張茉楠，2015）?！耙粠б宦贰背h建設(shè)的復(fù)雜性、涉及利益方的多樣性和金融活動的動態(tài)性，以及金融支持作為發(fā)展中的新事物面臨的不可預(yù)料情況，使其面臨著政治的差異性和不平衡矛盾引發(fā)的政治風(fēng)險、機(jī)制不健全和金融逐利性矛盾引發(fā)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險以及社會文化沖擊與交流壁壘導(dǎo)致的社會風(fēng)險。

（二）價值邏輯：做好金融支持活動中的利益平衡與風(fēng)險管控

中國要運用金融支持“一帶一路”倡議建設(shè)，就必須在項目合作、資金結(jié)算、銀行網(wǎng)點、人民幣國際化等方面“架橋鋪路”，但這會觸動一些國家的既得金融利益，而目前國際局勢中西方國家正極力遏制新崛起國家發(fā)展。因此，中國必須處理好金融支持“一帶一路”建設(shè)中直接相關(guān)方、間接相關(guān)方和其他各方的金融利益關(guān)系。另外，金融支持“一帶一路”倡議建設(shè)是國內(nèi)外雙向互動的過程，我國金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)部門實施金融支持活動時要警惕西方國家金融力量的影響和沖擊?！耙粠б宦贰苯ㄔO(shè)四年來，在管理金融行為、建立對話機(jī)制和實行風(fēng)險防控中，中國的金融機(jī)制和金融治理客觀上取得了很大進(jìn)步，但是隨著金融支持的進(jìn)一步深入，相關(guān)金融活動窗口和交易也會更加開放，金融的市場化、國際化、工具和產(chǎn)品的創(chuàng)新以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級活動會帶來更多威脅國家金融安全的因素，務(wù)必要在守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線的同時，進(jìn)一步探索金融的市場管理、風(fēng)險管控、風(fēng)險共擔(dān)、應(yīng)急處置等機(jī)制的長效化、常態(tài)化。

（三）話語邏輯：圍繞金融支持活動主動開展多種形式的對話

參與“一帶一路”建設(shè)的國家和組織情況各異、發(fā)展懸殊、需求多樣，必須做好政策傳播和投融資對接。當(dāng)前“一帶一路”倡議的金融支持活動普遍存在意向多、承諾多、兌現(xiàn)慢的問題，而且沿線融資國家對作為投資國的中國期望較高，投融資國家間的發(fā)展策略和發(fā)展預(yù)期存在錯位。金融支持活動必須與沿線各國攜手做好巨大資金量的投融資項目協(xié)調(diào)對接，準(zhǔn)確把握沿線各國“一帶一路”建設(shè)的相關(guān)情況，并利用利益相關(guān)方能接受的話語“共同體”來實現(xiàn)金融支持信息的表述與宣傳，“講好中國故事”，以實現(xiàn)對建設(shè)項目實施高效的金融支持。另外，我國國內(nèi)金融投資企業(yè)間的溝通與協(xié)調(diào)仍不充分，存在因未能有效溝通而導(dǎo)致的企業(yè)混戰(zhàn)和銀行混戰(zhàn)的惡性同質(zhì)化不合理競爭問題。

金融支持活動需要進(jìn)一步處理好文化、標(biāo)準(zhǔn)、保障形式的話語交流問題。這些國家和地區(qū)往往都有較穩(wěn)定的法律、法規(guī)和風(fēng)俗習(xí)慣，因此必須堅持求同存異、合作共贏的原則前提下，進(jìn)一步準(zhǔn)確評估當(dāng)?shù)厣鐣鹑诃h(huán)境，處理好金融活動與當(dāng)?shù)亓?xí)俗以及非政府組織（NGO）的關(guān)系，并培養(yǎng)與當(dāng)?shù)厝嗣袢谇㈥P(guān)系和友誼，以恰當(dāng)規(guī)避和處理好社會文化差異對金融支持活動的潛在風(fēng)險。目前，中國金融企業(yè)在金融支持過程中，時常面對“經(jīng)濟(jì)政治化”的威脅，部分國家和地區(qū)甚至還存在對外來投資企業(yè)刻意提高標(biāo)準(zhǔn)，實行“雙重待遇”的情況，中國企業(yè)在金融投資時一著不慎便使相關(guān)機(jī)構(gòu)以不正當(dāng)競爭等理由啟動反傾銷和反補(bǔ)貼調(diào)查。這反映出金融企業(yè)在世界范圍內(nèi)配置金融資源時對現(xiàn)有金融秩序的變革性沖擊作用，但也暴露出標(biāo)準(zhǔn)、保障方面的不足。某些國家仍然奉行本國利益至上、以鄰為壑的貿(mào)易保護(hù)主義，而且他們在金融支持方面有較為成熟的一套行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)對于尚在成長期的中國企業(yè)較為苛刻。另外，“一帶一路”僅為理念和倡議的實質(zhì)使得相關(guān)風(fēng)險管控和政策服務(wù)方面都不太有力，而且當(dāng)前又存在大量無投保協(xié)定或者投保協(xié)定滯后的情況。因此，必須注重對相關(guān)參與國貿(mào)易政策和標(biāo)準(zhǔn)的研究，并且做好外交對話、法律制定、標(biāo)準(zhǔn)協(xié)商等各種形式金融話語溝通。

（四）實踐邏輯：辯證推動金融支持活動在三個層面的落地實施

1.國家層面：提升金融治理能力與深化金融體制改革共舉

國家層面應(yīng)積極推動金融“走出去”，根據(jù)需要推動建立高層金融合作方面的對話和諒解備忘錄機(jī)制，促進(jìn)建設(shè)金融合作網(wǎng)，并擴(kuò)大人民幣結(jié)算和國際化范圍，出臺政策保障和支持金融企業(yè)走出去，在參與國際金融治理體系過程中提高我國國際金融地位，為發(fā)展中國家謀求更多的金融話語權(quán)。另外，金融支持“一帶一路”“引進(jìn)來”的項目對于推動我國國內(nèi)金融市場的發(fā)展和完善，促進(jìn)我國金融治理能力和國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營水平的提升也具有推動作用。金融支持“一帶一路”倡議的建設(shè)必然會面對許多國家層面的體制、機(jī)制沖突，為充分發(fā)揮絲路基金以及各國主權(quán)基金作用，妥善引導(dǎo)國內(nèi)商業(yè)性股權(quán)投資基金和社會資金有序參與“一帶一路”重點項目建設(shè)，我國必然會加強(qiáng)國內(nèi)金融監(jiān)管、完善風(fēng)險應(yīng)對和危機(jī)處置機(jī)制，這也有利于提高我國金融理論研究和深化金融體制改革。

2.地方層面：加強(qiáng)政策對接與推動區(qū)域發(fā)展同行

對金融支持“一帶一路”倡議的活動進(jìn)行政策落實，最終還要地方層面的落地實施和積極作為，我國各地區(qū)省市要進(jìn)一步結(jié)合自身金融發(fā)展情況和需求，推動政策對接本地區(qū)金融發(fā)展。利用珠三角、長三角、環(huán)渤海等經(jīng)濟(jì)區(qū)以及海峽兩岸經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)、開放程度高、輻射帶動作用大的優(yōu)勢，推動區(qū)域金融發(fā)展，增強(qiáng)各地區(qū)開發(fā)區(qū)的金融服務(wù)能力，實現(xiàn)金融支撐效應(yīng)，如深圳市的前海、廣州市的南沙、珠海市的橫琴、福建省的平潭等。我國地方政府也在抓住機(jī)遇，積極出臺金融發(fā)展規(guī)劃并搭建平臺助力金融支持活動。例如，2015年6月，廣東省率先出臺的《廣東省參與建設(shè)“一帶一路”的實施方案》，規(guī)劃建設(shè)粵港澳國際金融貿(mào)易中心，加強(qiáng)“一帶一路”建設(shè)的金融服務(wù)和金融支持。

3.企業(yè)層面：金融項目落地建設(shè)與促成企業(yè)變革的并重

“一帶一路”倡議以基礎(chǔ)設(shè)施為主，需要金融支持以獲得充足的建設(shè)資金，這是企業(yè)層面圍繞金融支持活動進(jìn)行變革和創(chuàng)新的機(jī)遇。為實現(xiàn)金融支持“一帶一路”發(fā)展，金融企業(yè)要結(jié)合項目情況對企業(yè)的架構(gòu)建設(shè)、人員配置、服務(wù)保障等做出適當(dāng)調(diào)整，并結(jié)合沿線國家的情況進(jìn)行各種金融產(chǎn)品和服務(wù)方面的創(chuàng)新，比如設(shè)立各種類型基金、發(fā)行各種類型證券和創(chuàng)新金融產(chǎn)品。目前，國內(nèi)許多金融企業(yè)已經(jīng)具有承接支持“一帶一路”倡議建設(shè)項目的經(jīng)營能力和金融實力，但由于我國利用金融支持對外經(jīng)濟(jì)活動起步較晚，金融企業(yè)項目落地中普遍存在對國際市場不熟悉、海外投資經(jīng)驗缺乏、金融人才匱乏的問題，亟需大量的復(fù)合型金融人才，這要求企業(yè)在抓住機(jī)遇時加強(qiáng)對國際復(fù)合型人才儲備、涉外金融專業(yè)技術(shù)人才儲配、國際化領(lǐng)導(dǎo)型人才方面的吸收和培養(yǎng)。

三、新形勢下金融支持“一帶一路”倡議的政策建議

（一）把握滿足人民和國家需要的主線，堅守金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)

我國當(dāng)前和今后金融支持“一帶一路”的工作要在堅持黨中央的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下、保證總體平衡的前提下，加強(qiáng)對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的金融資源供應(yīng)，建立多層次、多產(chǎn)業(yè)的融資體系，合理配置資金結(jié)構(gòu)和設(shè)立重點領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)的專項發(fā)展基金，推動相關(guān)領(lǐng)域、環(huán)節(jié)在金融支持“一帶一路”中實現(xiàn)發(fā)展。金融支持活動中可利用國家資金做發(fā)起人，聯(lián)合地方政府、社保、保險等相關(guān)投資機(jī)構(gòu)的資金設(shè)立“一帶一路”產(chǎn)業(yè)資金，發(fā)行項目融資債券，引導(dǎo)社會資金投向“一帶一路”建設(shè)的實體部分。中小微企業(yè)在促進(jìn)就業(yè)、滿足多樣化需求、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用，金融支持活動要配置政策性擔(dān)?；鸷投ㄏ蚪鹑诋a(chǎn)品來支持參與“一帶一路”建設(shè)的中小微企業(yè)的發(fā)展，并合理發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)信貸和小額貸款，解決優(yōu)質(zhì)中小微企業(yè)的融資難的問題，著力推動以人民需求為中心的綠色金融、普惠金融、共享金融的發(fā)展。

（二）理性處理國際化與化國際，妥善應(yīng)對挑戰(zhàn)與把握機(jī)遇

一方面要積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)全球化、金融國際化，加強(qiáng)金融領(lǐng)域的合作共贏與聯(lián)合監(jiān)管，用金融手段助推自身經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會的建設(shè)。注意合理利用亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行等金融機(jī)構(gòu)的作用，并運用商業(yè)保理和出口信用保險，積極優(yōu)化資產(chǎn)組合配置，增強(qiáng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的規(guī)避和抵御風(fēng)險的能力。政府可設(shè)立“一帶一路”金融風(fēng)險管理委員會，統(tǒng)籌管理金融投資經(jīng)營的國別風(fēng)險，協(xié)調(diào)政策性金融機(jī)構(gòu)及相關(guān)部門的工作，定期公布相關(guān)金融信息，評估和厘清海外政治風(fēng)險、金融風(fēng)險，并搭建企業(yè)交流平臺加強(qiáng)金融同業(yè)互通。另一方面，在國際化中注意“化國際”，建立國家金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制和安全監(jiān)管機(jī)制。政府層面要嘗試實現(xiàn)中國與沿線各國的金融聯(lián)合監(jiān)管，建立有效的信息共享的平臺，實現(xiàn)各項金融指標(biāo)信息和相關(guān)政策最大限度的共享。特別要發(fā)揮好中央銀行貨幣政策總閘門、金融風(fēng)險總關(guān)口的作用，利用好中央銀行掌握的貨幣政策制定權(quán)、金融政策綜合調(diào)控權(quán)、金融外交談判權(quán)和向黨中央、國務(wù)院的建議權(quán)。

（三）堅持“四個自信”和憂患意識，推動金融發(fā)展理論的探索和創(chuàng)新

目前，金融機(jī)構(gòu)實施金融支持“一帶一路”建設(shè)的活動時，往往存在智庫支持與專業(yè)研究團(tuán)隊建設(shè)相對匱乏滯后的問題，金融機(jī)構(gòu)要打造特色化、專業(yè)化與合作型的智庫，并完善人才招募、培養(yǎng)與儲備機(jī)制。政府和科研院校要有理論憂患意識，著力推進(jìn)“一帶一路”智庫與研究建設(shè)，發(fā)揮產(chǎn)、學(xué)、研的組合作用，形成良性的專業(yè)性金融人才的培養(yǎng)和輸送體系。總體而言，新形勢下的金融支持“一帶一路”建設(shè)實踐活動所面臨的新問題、新情況、新挑戰(zhàn)、新機(jī)遇需要進(jìn)行綜合性、系統(tǒng)性、前瞻性的金融理論探索和創(chuàng)新，金融政策理論研究者要勇于從理論認(rèn)識上回答新時代堅持和發(fā)展什么樣的金融、怎樣堅持和發(fā)展金融的問題，更好地推動金融發(fā)展和改革，形成結(jié)合中國金融發(fā)展實際具有中國特色的金融發(fā)展理論，推進(jìn)金融理論辯護(hù)到金融理論闡釋，再到金融理論引領(lǐng)的飛躍。