近年來我國金融改革沿著正確的方向不懈推進(jìn)，貨幣政策不斷完善，社會(huì)融資需求也日益呈現(xiàn)出多元化的顯著特征。在這樣的時(shí)代背景下，傳統(tǒng)金融體系潛存的風(fēng)險(xiǎn)問題正在逐步暴露出來，嚴(yán)重影響著經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力的資金保障，影子銀行應(yīng)運(yùn)而生，成為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充。影子銀行有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)銀行金融機(jī)構(gòu)存在的不足，及時(shí)對(duì)微小企業(yè)進(jìn)行了資金補(bǔ)給，這是金融市場(chǎng)多元化發(fā)展的必然產(chǎn)物。但是，影子銀行體系常常游離于貨幣政策的監(jiān)管范圍之外。影子銀行體量巨大，大部分能自覺接受國家法律的約束，但仍有部分影子銀行在運(yùn)營(yíng)過程中存在漏洞，其背后所隱藏的風(fēng)險(xiǎn)卻不容小覷。因此，如何有效地預(yù)防、控制我國影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)下的重要研究課題。本文將從金融審計(jì)的角度來對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范問題展開探討，探索防范影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持正義、懲處腐敗、打擊犯罪、維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的有力手段。

一、金融審計(jì)與影子銀行概述

金融審計(jì)具有較強(qiáng)的獨(dú)立性，是在國家相關(guān)立法允許的范圍內(nèi)，對(duì)各種金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行監(jiān)督，包括中央銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等。金融審計(jì)是一項(xiàng)復(fù)雜性較強(qiáng)的工作，涉及到金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)的方方面面，如財(cái)務(wù)收支、負(fù)債、損益等，通過各種監(jiān)督行為，客觀公正地查找并揭示問題，從而控制金融機(jī)構(gòu)的犯罪行為。因此，金融審計(jì)的目的就是對(duì)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)行為進(jìn)行約束，具有一定的威懾作用，是維護(hù)社會(huì)公平正義的重要手段，能合理規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，有助于健康高效金融體系的構(gòu)建。

自上世紀(jì)六七十年代以來，美國金融管制逐漸放松，涌現(xiàn)出許多新型的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，影子銀行就是最典型的代表，但學(xué)術(shù)界一直沒有對(duì)其概念進(jìn)行明確界定，直到2011年4月，金融穩(wěn)定理事會(huì)對(duì)其給出了如是定義：是指被銀行監(jiān)管體系排除在外，潛藏著一系列系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、可能會(huì)引發(fā)監(jiān)管套利等問題的信用中介體系，包括與之相關(guān)的機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)等。從概念層面進(jìn)行分析，影子銀行不具備銀行的業(yè)務(wù)組織形態(tài)，卻有著與銀行相同的功能，涉及到的范圍較廣，借助于貸款證券化的方式，使傳統(tǒng)信貸關(guān)系發(fā)生改變，不僅包括流動(dòng)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融中介，也包括那些具有風(fēng)險(xiǎn)隱患卻能積聚高杠桿的機(jī)構(gòu)，還包括各種不受監(jiān)管的金融產(chǎn)品與工具。影子銀行雖然具有較強(qiáng)的中介功能，卻免受貨幣政策的監(jiān)管。在我國，影子銀行被賦予了獨(dú)特的色彩，主要是指銀行理財(cái)部門中的委員各種產(chǎn)品與業(yè)務(wù)，可以分為兩大板塊，一是傳統(tǒng)銀行內(nèi)不受監(jiān)管的證券化活動(dòng)，即各種理財(cái)產(chǎn)品，近年來倍受人們青睞，銷售量與日增長(zhǎng)；二是民間金融，如民間借貸、地下錢莊等。從現(xiàn)階段情況看，影子銀行成為我國金融市場(chǎng)中最重要的一環(huán)，其發(fā)展與繁榮已成定勢(shì)。

二、現(xiàn)階段我國影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)

影子銀行有效地促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展、規(guī)避銀行體系風(fēng)險(xiǎn)。但是，隨著影子銀行體系規(guī)模的不斷擴(kuò)張，金融體系的脆弱性與系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也不斷加劇，如果不能以正確的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)金融體系的穩(wěn)定性構(gòu)成威脅?，F(xiàn)階段我國影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)集中體現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(一)影響我國緊縮性貨幣政策實(shí)施效果

從資金成本角度出發(fā)，影子銀行的業(yè)務(wù)一般都具有成本較高的特征，伴隨著資金成本的增加，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行產(chǎn)生了一定的影響，當(dāng)金融投資過高，勢(shì)必會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體投資造成擠壓。尤其是近年來，我國實(shí)施緊縮性貨幣政策，影子銀行憑借著較低的準(zhǔn)入度、較強(qiáng)的隱蔽性等特征，再加上游離于監(jiān)管范圍之外，如同雨后春筍一般出現(xiàn)在市場(chǎng)上，削弱了貨幣政策的實(shí)施效果。影子銀行之所以能受到客戶青睞，就是因?yàn)槠滟Y金流動(dòng)性較強(qiáng)，能滿足房地產(chǎn)、大宗商品等領(lǐng)域的資金需求，對(duì)國家優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

(二)影子銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)傳染性顯著

金融業(yè)本身具備顯著的不穩(wěn)定性。其原因在于金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展過程中構(gòu)建起千絲萬縷的財(cái)務(wù)關(guān)系，一旦某一環(huán)節(jié)出現(xiàn)了金融困難，瞬間就會(huì)引發(fā)金融動(dòng)蕩，尤其是在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力不斷加劇的背景下，銀行體系的隱蔽性、復(fù)雜性不斷增加，如何守住風(fēng)險(xiǎn)底線，這成為領(lǐng)域內(nèi)最新的研究課題。因此，如果不能合理規(guī)避影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)迅速蔓延到整個(gè)銀行體系。

(三)影子銀行相關(guān)監(jiān)管制度體系滯后

現(xiàn)階段我國針對(duì)影子銀行的相關(guān)制度建設(shè)依然較為滯后。而影子銀行體系潛存的風(fēng)險(xiǎn)性對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管體系提出了挑戰(zhàn)。從我國對(duì)影子銀行的監(jiān)管情況來看，由于影子銀行業(yè)務(wù)范圍較廣，往往會(huì)同時(shí)受到多個(gè)部門的監(jiān)管，難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管漏洞、監(jiān)管交叉等現(xiàn)象，也有一些影子銀行在運(yùn)營(yíng)過程中，監(jiān)管部門不夠明確。這些問題不僅增加了協(xié)調(diào)成本，還會(huì)造成監(jiān)管空白。此外，伴隨資金成本不斷增長(zhǎng)，融資體量迅速增加，影子銀行潛在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，必須盡快構(gòu)建起行之有效的制度體系，促進(jìn)影子銀行的健康發(fā)展，發(fā)揮其在活躍資本市場(chǎng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要效用。

三、金融審計(jì)視角下我國影子銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的具體建議

本文中在闡述影子銀行及金融審計(jì)的基本內(nèi)涵基礎(chǔ)上，分析當(dāng)前我國影子銀行體系存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并在審計(jì)視角下提出規(guī)避我國影子銀行風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)影子銀行體系有序發(fā)展的具體建議。具體如下：

(一)建立影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)監(jiān)測(cè)體系

影子銀行是傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的有力補(bǔ)充。但是，由于影子銀行身份卻一直被邊緣化，造成審計(jì)活動(dòng)無法對(duì)整個(gè)經(jīng)營(yíng)動(dòng)態(tài)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，難以達(dá)到防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果。因此，應(yīng)盡快構(gòu)建起影子銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)監(jiān)測(cè)體系。

這就需要及時(shí)構(gòu)建起良好的審計(jì)免疫機(jī)制，在影子銀行運(yùn)營(yíng)過程中潛藏的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行預(yù)警與監(jiān)測(cè)。要積極引進(jìn)大數(shù)據(jù)等先進(jìn)的技術(shù)手段，對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，對(duì)影子銀行的模擬資產(chǎn)負(fù)債表、財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行詳細(xì)描述，從各個(gè)側(cè)面獲取所有與影子銀行相關(guān)的交易數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)，全面進(jìn)行權(quán)益分析，制定出針對(duì)性強(qiáng)、準(zhǔn)確度高的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)測(cè)評(píng)指標(biāo)，對(duì)影子銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析與評(píng)估，以發(fā)展性、前瞻性目光指出審計(jì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況，摸清風(fēng)險(xiǎn)變化規(guī)律，提高審計(jì)監(jiān)控的有效性，提高金融審計(jì)的免疫功能。

(二)開展針對(duì)影子銀行的專項(xiàng)審計(jì)

所謂專項(xiàng)審計(jì)，就是審計(jì)人員對(duì)特定的事項(xiàng)進(jìn)行稽查、審核，與傳統(tǒng)審計(jì)相比，無論是審計(jì)目的、內(nèi)容，還是審計(jì)重點(diǎn)，都有著較強(qiáng)的針對(duì)性。在滿足中小企業(yè)信貸需求方面，影子銀行的確發(fā)揮出重要作用，但由于其業(yè)務(wù)范圍較廣，靈活性較強(qiáng)，為違規(guī)操作提供了可乘之機(jī)，一旦危機(jī)暴發(fā)，就會(huì)制約實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。鑒于此，要充分發(fā)揮出專項(xiàng)審計(jì)的優(yōu)勢(shì)，探尋審計(jì)新路徑，針對(duì)影子銀行的某一業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行審計(jì)活動(dòng)，敏銳地捕捉到影子銀行在貫徹執(zhí)行國家宏觀政策情況，以科學(xué)的目光審視影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀與趨勢(shì)，為監(jiān)管政策的調(diào)整提供依據(jù)。

(三)重點(diǎn)關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)環(huán)節(jié)和領(lǐng)域

我國影子銀行起源于08年的金融危機(jī)，與西方國家類似，我國影子銀行的發(fā)展與規(guī)避監(jiān)管具有密不可分的聯(lián)系，歷經(jīng)了十年的快速發(fā)展，已經(jīng)頗具規(guī)模，使信貸需求的缺口得以彌補(bǔ)，成為社會(huì)融資體系中不可匱缺的組成部分。與此同時(shí)，影子銀行在我國的發(fā)展尚處于起步階段，與金融深化變革相伴，具有濃郁的金融轉(zhuǎn)型特色，影子銀行的問題一旦爆發(fā)，將會(huì)造成系統(tǒng)性危機(jī)。所以，要敏銳地捕捉到影子銀行存在的結(jié)構(gòu)性矛盾，準(zhǔn)確把握其風(fēng)險(xiǎn)特征，在風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)環(huán)節(jié)下大力氣。

(四)加強(qiáng)多審計(jì)主體的協(xié)同合作

金融審計(jì)視角下，為有效地防范影子銀行的潛在風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)加強(qiáng)與社會(huì)審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)的合作，發(fā)揮審計(jì)協(xié)同效應(yīng)。我國金融審計(jì)主要包括三大板塊，即政府審計(jì)、內(nèi)部審計(jì)、社會(huì)審計(jì)，由于我國經(jīng)濟(jì)體制比較特殊，三種審計(jì)組織模式存在著明顯差別，主要體現(xiàn)在審計(jì)對(duì)象、內(nèi)容、重點(diǎn)等方面。這種情況的存在，使得部分影子銀行被游離在政府審計(jì)范圍之外，嚴(yán)重削弱了金融審計(jì)的權(quán)威性與震懾性。從這一角度出發(fā)，要想通過金融審計(jì)將影子銀行引入規(guī)范化發(fā)展軌道，最大限度地促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，就要充分發(fā)揮出政府審計(jì)的作用，對(duì)內(nèi)部審計(jì)、社會(huì)審計(jì)工作進(jìn)行指導(dǎo)，也要加強(qiáng)與內(nèi)部審計(jì)、社會(huì)審計(jì)之間的聯(lián)系，通過優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)來提高監(jiān)管效果。

(五)構(gòu)建起科學(xué)合理的聯(lián)合監(jiān)管體制

如今，我國金融結(jié)構(gòu)日益向著多元化方向發(fā)展，影子銀行在整個(gè)金融體系中扮演著越來越重要的角色，但由于分業(yè)監(jiān)管現(xiàn)象的存在，與影子銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)之間不可避免地產(chǎn)生了沖突，影子銀行勢(shì)必會(huì)陷入監(jiān)管的尷尬境地。從某種程度上講，政府審計(jì)憑借其特有的獨(dú)立性在整個(gè)審計(jì)體系中占據(jù)著引領(lǐng)地位，應(yīng)該與其他審計(jì)部門聯(lián)合起來，構(gòu)建起科學(xué)合理的聯(lián)合監(jiān)管體制，使監(jiān)管空白、監(jiān)管重復(fù)等問題得到有效解決。作為一種重要的國家治理手段，政府審計(jì)部門要加大績(jī)效審計(jì)力度，最大化發(fā)揮出監(jiān)管作用。此外，也要著手建立信息共享平臺(tái)，提高資源利用率，增進(jìn)各部門間的聯(lián)系，共同促進(jìn)影子銀行的有序發(fā)展。

四、結(jié)語

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷增長(zhǎng)，人們的信貸需求與日俱增，信貸衍生品種類不斷增加，為影子銀行的發(fā)展提供了有利環(huán)境。在我國，在通脹持續(xù)走高的同時(shí)，中小企業(yè)都陷入了融資難的困境，受到種種原因的誘導(dǎo)，許多資金擺脫了資產(chǎn)負(fù)債表的桎梏，以信托、融資性擔(dān)保公司等途徑進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。影子銀行在中國起步較晚，雖然在補(bǔ)充金融體系方面發(fā)揮出極其重要的作用，但由于體制機(jī)制的不夠健全，再加上內(nèi)部與外部監(jiān)管控制的缺位，業(yè)務(wù)范圍涉及面廣，風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性較強(qiáng)，向金融審計(jì)發(fā)起了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。因此，立足當(dāng)前形勢(shì)，在明確我國影子銀行存在的主要風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，應(yīng)著力于健全影子銀行運(yùn)行體制、科學(xué)分析影子銀行風(fēng)險(xiǎn)特征、加強(qiáng)多審計(jì)主體的協(xié)同合作、建立影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系等方面，從金融審計(jì)層面構(gòu)建起針對(duì)影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化針對(duì)影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)監(jiān)督，確保影子銀行在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮重要的作用。

(1.西北大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，陜西 西安 710127；2.西安交通大學(xué)城市學(xué)院，陜西 西安 710000)