趙 勇，司 偉，田國(guó)強(qiáng)，何秀榮

（國(guó)家大豆產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系經(jīng)濟(jì)研究室，北京 100081）

一、重要信息

（一）全國(guó)秋糧已收獲三成，進(jìn)度接近常年

秋收作物進(jìn)入大范圍收獲階段，進(jìn)度總體接近常年。全國(guó)大部秋收作物進(jìn)入成熟收獲階段。截至9月28日，四川、重慶秋糧收獲接近尾聲，云南秋糧收獲近4成，貴州玉米收獲過8成、水稻收獲近5成，湖北一季稻收獲近8成、玉米收獲過6成，河南秋作物收獲過6成，河北秋糧收獲近1成，山東玉米收獲近4成。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)情調(diào)度，全國(guó)秋糧已收獲種植面積的30%，進(jìn)度同比相當(dāng)。其中，一季稻完成38%，同比快1.2個(gè)百分點(diǎn)；玉米完成29%，進(jìn)度同比相當(dāng)；大豆完成19%，同比慢1.3個(gè)百分點(diǎn)。新疆、黃河流域和長(zhǎng)江流域大部棉花處于吐絮采摘期。

長(zhǎng)江流域油菜播種育苗面積擴(kuò)大，北方冬小麥進(jìn)入播種階段。截至9月28日，西北地區(qū)東南部、四川盆地、江南北部、江漢、江淮局部油菜處于播種育苗階段，部分油菜已出苗。西北、華北西部冬小麥進(jìn)入播種階段。其中山西已播種冬小麥25萬畝；陜西已播種冬小麥101.5萬畝，油菜63.9萬畝。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)情調(diào)度，全國(guó)已播冬小麥面積3%，已播冬油菜面積9%，進(jìn)度均同比相當(dāng)。

（二）黑龍江西北部地區(qū)出現(xiàn)了低溫霜凍天氣，大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)受影響

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部消息，9月9日夜間至10日凌晨，我國(guó)北方地區(qū)出現(xiàn)大范圍降溫天氣，特別是黑龍江西北部地區(qū)出現(xiàn)了低溫霜凍天氣，對(duì)該區(qū)域大豆生長(zhǎng)造成了一定影響。監(jiān)測(cè)結(jié)果表明，黑龍江省大豆低溫霜凍面積約為1 478.5萬畝，約占全省種植面積的29.9%；產(chǎn)量損失預(yù)計(jì)為5.5億斤左右，約占全省總產(chǎn)的4.45%。

（三）美國(guó)成德國(guó)頭號(hào)大豆供應(yīng)國(guó)

美國(guó)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的參贊報(bào)告顯示，由于夏季的炎熱干燥天氣導(dǎo)致德國(guó)農(nóng)作物減產(chǎn)，2018/19年度德國(guó)很可能成為谷物凈進(jìn)口國(guó)。多年來德國(guó)一直是歐盟的主要谷物出口國(guó)之一。但是由于干旱嚴(yán)重影響到谷物、油菜籽和飼糧產(chǎn)量，德國(guó)很可能大幅提高大豆和豆粕進(jìn)口，成為凈進(jìn)口國(guó)，而美國(guó)將成為德國(guó)最大的大豆供應(yīng)國(guó)。

德國(guó)農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)計(jì)2018年德國(guó)谷物產(chǎn)量將比上年減少15.8%，因?yàn)檗r(nóng)作物遭受干旱及高溫天氣的破壞。其中冬季油菜籽產(chǎn)量將比上年減少14.5%。夏季溫度創(chuàng)下自1881年有紀(jì)錄以來的最高水平，加上持續(xù)干燥，因此德國(guó)農(nóng)作物受災(zāi)嚴(yán)重。

參贊報(bào)告稱，2018年剩余時(shí)間以及2019年至少上半年期間，德國(guó)飼料配方中的谷物和菜籽粕用量將會(huì)減少。國(guó)內(nèi)飼料將被豆粕和葵花粕以及來自歐盟和非歐盟國(guó)家的谷物所取代。這將會(huì)提振大豆和豆粕進(jìn)口以及大豆壓榨。美國(guó)將成為德國(guó)最大的大豆供應(yīng)國(guó)，因?yàn)楣?yīng)充足以及價(jià)格有競(jìng)爭(zhēng)力。

表1 全球大豆年度供需平衡表（USDA2018年9月預(yù)估） 百萬噸

（四）2018/19年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)期創(chuàng)歷史新高

《油世界》發(fā)布的報(bào)告顯示，2018/19年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)增加約2 400萬噸，達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的3.63億噸。2017/18年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)比上年減少約950萬噸，主要原因是阿根廷和烏拉圭干旱，兩國(guó)大豆產(chǎn)量降幅超過了巴西、美國(guó)和其他國(guó)家的產(chǎn)量增幅。2018/19年度（10月到次年9月）全球大豆進(jìn)口預(yù)計(jì)僅僅小幅增長(zhǎng)，而中國(guó)的大豆進(jìn)口將降至9 300萬噸（見表1）。

二、生產(chǎn)狀況

（一）國(guó)內(nèi)生產(chǎn)狀況

目前大豆產(chǎn)區(qū)天氣晴好，溫高光足；東北、華北、黃淮和江淮大部大豆處于鼓粒期，黑龍江西部、吉林北部、新疆北部、內(nèi)蒙古等部分地區(qū)處于成熟收獲期。9月下旬全國(guó)主要農(nóng)業(yè)生產(chǎn)區(qū)的氣象情況如下：

東北、內(nèi)蒙古：大部農(nóng)區(qū)氣溫接近常年或略偏低，日照接近常年同期，氣象條件基本利于春玉米、大豆、水稻等作物灌漿成熟。21日至24日黑龍江北部和東部、吉林東部出現(xiàn)降雨過程，部分農(nóng)田土壤持續(xù)過濕，對(duì)旱地作物后期生長(zhǎng)及收曬不利。周內(nèi)內(nèi)蒙古東部和中部偏南部分地區(qū)陸續(xù)出現(xiàn)霜凍，霜凍出現(xiàn)時(shí)間正常偏晚，作物基本成熟，影響較小。

西北、華北、黃淮：西北和華北大部、黃淮北部和東部以晴好天氣為主，日照接近常年同期，農(nóng)田墑情適宜，氣象條件總體利于玉米灌漿成熟、棉花吐絮采摘和花生收曬。陜西大部、山西南部、河南西部出現(xiàn)10～30毫米降水，日照偏少，秋收略受影響；但降水利于足墑播種冬小麥。周內(nèi)山西和陜西北部局地出現(xiàn)霜凍，大豆、玉米等作物受凍。

江淮、江漢：江淮西部晴雨相間，東部以晴好天氣為主，利于秋收作物灌漿成熟及收曬。江漢大部降水量偏多50%～400%，降雨日數(shù)有4～6天，西部出現(xiàn)強(qiáng)降水，南部日照偏少50%～90%，氣象條件不利于一季稻、玉米、棉花等作物收獲晾曬以及油菜播種育苗。

江南、華南：大部地區(qū)氣溫偏高1～4℃，日照條件較好，利于晚稻拔節(jié)孕穗和抽穗揚(yáng)花。湖南北部陰雨日數(shù)有5～6天，日照偏少50%～80%，一季稻、棉花等作物收曬及油菜播種受到影響。

西南：四川中東部、重慶大部、貴州北部降雨日數(shù)有4～7天，降水量偏多50%～400%，日照偏少30%～90%，氣象條件不利于一季稻、玉米等作物收獲晾曬以及油菜播種育苗，但寡照程度輕于去年同期。云南大部、貴州南部多晴好天氣，利于秋收作物灌漿成熟及收曬。

（二）國(guó)際生產(chǎn)狀況

巴西：據(jù)巴西獨(dú)立谷物咨詢機(jī)構(gòu)Agrural公司稱，2018年巴西大豆播種面積預(yù)計(jì)為3 580萬公頃，比上年增加2%。截至9月20日，巴西帕拉納州大豆播種工作已經(jīng)完成11.2%。Agrural預(yù)計(jì)2018/19年度巴西大豆產(chǎn)量為1.203億噸，相比之下，2017/18年度為1.195億噸。

阿根廷：阿根廷羅薩里奧谷物交易所稱，2018/19年度阿根廷大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到5 000萬噸。2018/19年度阿根廷玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為4 200萬噸，低于早先預(yù)測(cè)的4 500萬噸。2018/19年度小麥產(chǎn)量預(yù)計(jì)為2 100萬噸，與早先預(yù)測(cè)值相一致。農(nóng)戶2018年種植632萬公頃小麥，高于上年的570萬公頃。9月，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)危機(jī)加劇，阿根廷總統(tǒng)馬克里宣布對(duì)基礎(chǔ)產(chǎn)品征收每美元4比索的關(guān)稅，其中包括農(nóng)產(chǎn)品，對(duì)其他出口產(chǎn)品征收每美元3比索的關(guān)稅。關(guān)稅變化已經(jīng)影響到播種決定。

美國(guó)：根據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）作物生產(chǎn)進(jìn)展報(bào)告顯示，截至9月23日當(dāng)周，美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為68%，前一周為67%，去年同期為60%。當(dāng)周，美國(guó)大豆落葉率為71%，前一周為53%，去年同期為60%，5年均值為57%。當(dāng)周，美國(guó)大豆收割率為14%，前一周為6%，去年同期為9%，五年均值為8%。

三、市場(chǎng)狀況

（一）國(guó)內(nèi)大豆購銷情況

根據(jù)經(jīng)濟(jì)研究室監(jiān)測(cè)，部分主產(chǎn)地區(qū)大豆市場(chǎng)收購價(jià)格如下：黑龍江黑河地區(qū)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)大豆價(jià)格約3.3元/公斤。大慶地區(qū)當(dāng)?shù)卮逋痛蠖故召弮r(jià)是3.3～3.46元/公斤，商品豆收購價(jià)3.6～3.7元/公斤。齊齊哈爾地區(qū)以三級(jí)大豆為標(biāo)準(zhǔn)，市場(chǎng)價(jià)格為3.5元/公斤，超市零售價(jià)格為5元/公斤。遼寧中北部大豆收購價(jià)3.6～4.0元/公斤，零售價(jià)5.0～6.0元/公斤，其中普通大豆5.0元/公斤，黑種皮綠子葉大豆6.0元/公斤，與上年相當(dāng)。瓦房店大豆收購價(jià)4.4～4.5元/公斤，零售價(jià)4.5～4.6元/公斤，較上年高0.4～0.5元/公斤。

（二）產(chǎn)區(qū)價(jià)格

9月21日全國(guó)大豆收購價(jià)格指數(shù)為94.13，月環(huán)比增長(zhǎng)0.16%，年同比下降9.84%（見圖1）。2018年8月全國(guó)大豆收購價(jià)格指數(shù)低于去年同期水平（見圖2）。

圖1 2017年1月至2018年9月全國(guó)大豆收購價(jià)格指數(shù)周度走勢(shì)

圖2 2011—2018年全國(guó)大豆收購價(jià)格指數(shù)月度走勢(shì)對(duì)比

此外，本月國(guó)內(nèi)大豆市場(chǎng)行情較為平穩(wěn)。雙節(jié)刺激下，國(guó)內(nèi)大豆需求好轉(zhuǎn)，大豆行情受到支撐，本周國(guó)儲(chǔ)大豆拍賣全部成交；目前東北新豆上市在即，市場(chǎng)觀望情緒有所消退，貿(mào)易商囤貨出售較多（見表2）。

進(jìn)口大豆港口分銷價(jià)格上漲。當(dāng)前港口庫存高企，但因消費(fèi)旺季的來臨，市場(chǎng)需求增加，油廠采購力開始加大，后期大豆缺口愈發(fā)凸顯，港口大豆分銷價(jià)水漲船高（見表3）。本月底美國(guó)大豆期價(jià)行情漲跌互現(xiàn)。因美國(guó)農(nóng)業(yè)部公布的周度出口銷售數(shù)據(jù)高于實(shí)倉預(yù)期，以及預(yù)報(bào)中西部地區(qū)更多降雨引發(fā)一輪空頭回補(bǔ)，大豆期價(jià)收漲；隨后因交易商再次聚焦美國(guó)豐產(chǎn)和持續(xù)的中美貿(mào)易爭(zhēng)端，大豆期價(jià)承壓下滑，緊跟交易商逢低買盤以及美國(guó)大豆大量出口墨西哥，大豆期價(jià)延續(xù)上漲反彈至一個(gè)月以來高位，9月27日CBOT大豆收盤價(jià)855美分/蒲，較上周同期上漲4.8美分/蒲（見表4）。

表2 2018年9月國(guó)內(nèi)主要產(chǎn)區(qū)價(jià)格情況 元/噸

表3 2018年9月國(guó)內(nèi)各主要港口進(jìn)口大豆分銷價(jià)格 元/噸

表4 2018年9月國(guó)際大豆價(jià)格

表5 2018年8月國(guó)內(nèi)大豆進(jìn)口情況 萬噸

表6 2018年8月和9月國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆裝船及到港預(yù)計(jì)情況 噸

（三）進(jìn)出口情況

據(jù)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)2018年8月進(jìn)口大豆915萬噸，環(huán)比增加14.4%，同比增加8.3%（見表5）。另據(jù)商務(wù)部2018年9月15日發(fā)布的“大宗農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口信息”顯示，9月進(jìn)口大豆預(yù)報(bào)裝船65.76萬噸，10月進(jìn)口預(yù)報(bào)裝船3.48萬噸；9月進(jìn)口大豆實(shí)際到港596.58萬噸，10月預(yù)報(bào)到港222.72萬噸（見表6）。

四、影響因素

（一）政策因素

9月27日，財(cái)政部印發(fā)《財(cái)政部貫徹落實(shí)實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》?！兑庖姟芬?，把農(nóng)業(yè)農(nóng)村作為財(cái)政支出的優(yōu)先保障領(lǐng)域，公共財(cái)政更大力度向“三農(nóng)”傾斜，確保投入力度不斷增強(qiáng)、總量持續(xù)增加?！兑庖姟窂?qiáng)調(diào)，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是黨的十九大作出的重大決策部署，是新時(shí)代做好“三農(nóng)”工作的總抓手。要準(zhǔn)確把握支持實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總體要求，圍繞農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的總目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕的總要求，堅(jiān)持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展的總方針，與《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》相銜接，提高政治站位，主動(dòng)擔(dān)當(dāng)作為，銳意改革創(chuàng)新，扎實(shí)苦干實(shí)干，著力構(gòu)建完善財(cái)政支持實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的政策體系和體制機(jī)制，確保投入保障到位、政策落實(shí)到位、機(jī)制創(chuàng)新到位、監(jiān)督管理到位、職能發(fā)揮到位。

（二）供需形勢(shì)

根據(jù)農(nóng)業(yè)部市場(chǎng)預(yù)警專家委員會(huì)9月發(fā)布的《中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品供需形勢(shì)分析》（CASDE）報(bào)告顯示：本月預(yù)測(cè)，2018/19年度，在生產(chǎn)者補(bǔ)貼和輪作休耕補(bǔ)貼等政策鼓勵(lì)下，大豆播種面積高于之前預(yù)期，達(dá)到845.1萬公頃，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)增6.2萬公頃，比上年度增加66.8萬公頃，增幅8.6%；8月份全國(guó)大豆產(chǎn)區(qū)光溫條件好，東北降雨改善土壤墑情，利于大豆結(jié)莢鼓粒，大豆單產(chǎn)預(yù)期較7月明顯改善，但9月上旬內(nèi)蒙古東部和黑龍江大部氣溫偏低、降水偏多，9月9日出現(xiàn)初霜凍，較常年提前4～12天，影響大豆灌漿乳熟，全國(guó)大豆單產(chǎn)1 873公斤/公頃，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)增41公斤/公頃，比上年度持平略增0.2%；大豆總產(chǎn)量1 583萬噸，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)增46萬噸，比上年度增加128萬噸，增幅8.8%；受中美經(jīng)貿(mào)摩擦、生豬養(yǎng)殖效益下降、畜禽低蛋白日糧配方逐步推廣、國(guó)內(nèi)大豆增產(chǎn)等因素影響，大豆進(jìn)口量降至8 365萬噸，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)減1 020萬噸；大豆壓榨消費(fèi)量8 672萬噸，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)減606萬噸；大豆損耗及其他消費(fèi)量290萬噸，比上月預(yù)測(cè)數(shù)調(diào)減35萬噸；期末結(jié)余量減少357萬噸。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA）公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月20日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為693 890噸，前一周修正后為786 268噸，初值為784 752噸；2017年9月21日當(dāng)周，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量為1 036 653噸；本作物年度迄今，美國(guó)大豆出口檢驗(yàn)量累計(jì)為2 313 803噸，上一年度同期3076382噸；美國(guó)大豆作物年度自9月1日開始。

據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部海外農(nóng)業(yè)局發(fā)布的參贊報(bào)告顯示，2018/19年度印度大豆產(chǎn)量預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)不變，仍為1 150萬噸，而收獲面積為1 120萬公頃。2018/19年度歐盟大豆進(jìn)口預(yù)計(jì)達(dá)到1 450～1 510萬噸。就進(jìn)口來源而言，歐盟28國(guó)將進(jìn)口更多的美國(guó)大豆，而減少巴西大豆進(jìn)口。印度農(nóng)業(yè)部的報(bào)告顯示，大豆播種面積為1 120萬公頃，比參贊早先的預(yù)測(cè)低30萬公頃。

南非作物預(yù)估委員會(huì)（CEC）發(fā)布的產(chǎn)量預(yù)測(cè)報(bào)告顯示，2018年南非的大豆播種面積為787 200公頃，和早先預(yù)估持平，去年為573 950公頃。2018年南非大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1 550 800噸，高于早先預(yù)估的1 316 000噸，也高于上年的550 800噸。

（三）壓榨利潤(rùn)

本周（9月21日至27日）油廠大豆壓榨利潤(rùn)上漲。油廠進(jìn)口大豆加工利潤(rùn)理論盈利水平約130元/噸，較上周同期上漲72元/噸；國(guó)產(chǎn)大豆加工利潤(rùn)盈利水平約69元/噸，較上周同期上漲84元/噸（見圖3）。

圖3 2017年1月至2018年9月國(guó)產(chǎn)大豆加工和進(jìn)口大豆加工利潤(rùn)走勢(shì)

（四）港存及海運(yùn)費(fèi)情況

本周（9月21日至27日）港口大豆庫存平穩(wěn)。根據(jù)監(jiān)測(cè)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)主要港口進(jìn)口大豆庫存約699萬噸，較上周同期持平。本周國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)持平。據(jù)監(jiān)測(cè)，目前美灣至中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)為44美元/噸，較上周同期持平；巴西至中國(guó)港口國(guó)際糧船運(yùn)費(fèi)為35美元/噸，較上周同期持平。

（五）國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告決定對(duì)美國(guó)原產(chǎn)的約600億美元進(jìn)口商品實(shí)施加征關(guān)稅，且中方重申，實(shí)施上述加征關(guān)稅措施的目的是遏制貿(mào)易摩擦升級(jí)，是對(duì)美方單邊主義、貿(mào)易保護(hù)主義的被迫回應(yīng)。中方希望美方停止貿(mào)易摩擦，中美雙方通過平等、誠(chéng)信、務(wù)實(shí)的對(duì)話，相互尊重，共同維護(hù)互利共贏的雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系大局，共同維護(hù)自由貿(mào)易原則和多邊貿(mào)易體制，共同促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的繁榮與發(fā)展。

此外，中國(guó)于9月18日在世貿(mào)組織追加起訴美國(guó)301調(diào)查項(xiàng)下對(duì)華2 000億美元輸美產(chǎn)品實(shí)施的征稅措施。

9月19日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)研究所與社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社聯(lián)合發(fā)布了《經(jīng)濟(jì)藍(lán)皮書夏季號(hào)：中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)報(bào)告（2017—2018）》。藍(lán)皮書針對(duì)2017—2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)情況進(jìn)行了總結(jié)分析，對(duì)2018年中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了展望。藍(lán)皮書指出，出口在2017年對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)作用在2018年并未延續(xù)，2018年上半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠?jī)?nèi)需。2018年第一季度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率達(dá)到了6.8%，增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，但環(huán)比增長(zhǎng)率重新回到了六年來的最低水平1.3%，預(yù)計(jì)上半年會(huì)保持在6.6%左右。

圖4 2017年1月至2018年9月國(guó)內(nèi)主要港口進(jìn)口大豆庫存走勢(shì)

（六）國(guó)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

9月6日，美國(guó)東部時(shí)間21點(diǎn)，美參議院以32∶19的投票數(shù)，同意對(duì)中2 000億美元商品的關(guān)稅由15%提升至25%，關(guān)稅實(shí)施時(shí)間為即日?qǐng)?zhí)行。此次加征關(guān)稅的商品包括大量的民生消費(fèi)品，若該計(jì)劃實(shí)施，再加上已執(zhí)行的針對(duì)中國(guó)500億美元商品征稅政策，總共將占美國(guó)對(duì)我國(guó)進(jìn)口商品總額的一半。