史京鑫

(湖南師范大學 商學院，湖南 長沙 410081)

一、前言

據(jù)統(tǒng)計，國內手機銀行的用戶中18—35歲人群占比94%[1]。其中絕大部分人使用過手機銀行支付，便捷的網(wǎng)絡支付推動了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有利于倒逼銀行業(yè)的改革，有利于刺激實體經(jīng)濟的發(fā)展和優(yōu)化，有利于促進市場經(jīng)濟的全面發(fā)展。所以研究互聯(lián)網(wǎng)金融的必要性變得越發(fā)重要[2]。

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展出現(xiàn)了多種模式，概括為第三方支付、大數(shù)據(jù)金融、P2P借貸平臺、傳統(tǒng)金融業(yè)務的網(wǎng)絡化、眾籌和第三方金融平臺六種模式，在日益發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融中呈現(xiàn)出營銷渠道網(wǎng)絡化、銷售對象平民化、購買方式便捷化、金融服務人性化等特征[3]。在互聯(lián)網(wǎng)中開放、平等、去中心化、自由是其核心思想，而傳統(tǒng)金融復雜、嚴格、契約和模式化，兩種不同的思想理念結合起來產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有著很多方面的不同，但無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融都會存在風險。[4]2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較為迅猛的一年，在這一年中有許多家P2P平臺先后“跑路”，給人們敲響了警鐘?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有著收益高、風險高的特點，絕大部分P2P平臺都把互聯(lián)網(wǎng)金融的著重點建立在“安全”之上，如何讓投資人“保值”，于是大部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構、平臺都與大型融資性擔保公司展開了戰(zhàn)略合作，提高其安全級別，建立嚴格的資金管理制度，比如設立還款風險儲備，將投資人的資金交由第三方賬戶托管，以此來確保投資人的資金安全與收益?；ヂ?lián)網(wǎng)金融安全的維護并不像傳統(tǒng)金融那么簡單，它是在一個虛擬的環(huán)境下，在政府和有關部門的監(jiān)管之下更注重的是其自身的自覺性。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融正處于機遇和挑戰(zhàn)并存的時代，在這個大環(huán)境之下互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有著強力的技術支持，有著龐大的市場供給，有著多樣的政策配合，但是同樣也有著金融泡沫、誠信缺失、市場操作不規(guī)范等一系列問題，那么互聯(lián)網(wǎng)金融要如何在機遇與挑戰(zhàn)中生存發(fā)展，有必要了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風險利弊，取長補短，使互聯(lián)網(wǎng)金融更加健康規(guī)范地發(fā)展[5]。

國內有許多專家學者從靜態(tài)角度和動態(tài)角度出發(fā)對互聯(lián)網(wǎng)金融進行了研究。蘭秋軍在《互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)抓取方法》中指出互聯(lián)網(wǎng)金融是完完全全來自于傳統(tǒng)金融的，它們立足于傳統(tǒng)的金融基礎之上向互聯(lián)網(wǎng)金融拓展；葉冰在《網(wǎng)絡金融的風險管理研究》中表明互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向公眾提供的金融服務行為，將在互聯(lián)網(wǎng)上所發(fā)生的金融活動稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。本文將結合專家學者的觀點來研究互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

互聯(lián)網(wǎng)金融是從傳統(tǒng)金融發(fā)展而來的，但又不同于傳統(tǒng)金融，它們之間存在的區(qū)別：1.客戶體驗的差距。在傳統(tǒng)金融中的銀行，主要以盈利為目的，所以很多人會有“銀行的每項服務都是要收費的”，“你必須滿足銀行開出的條件后才能享有銀行的相關服務”的感覺；但互聯(lián)網(wǎng)金融在其剛剛出現(xiàn)的時候是不以盈利為主要目的的，更加注重的是客戶的體驗，以此聚攏更多的人氣，從而擴大影響力，所以更加注重服務和客戶的感受是互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的一大區(qū)別。2.客戶的差別。在傳統(tǒng)金融如銀行中，所服務的理財客戶大多資金都超過了一萬元以上，而互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶則平民化，資金沒有傳統(tǒng)金融服務對象那么雄厚。對于傳統(tǒng)金融來講，資金的缺乏對于辦理業(yè)務來說是一件比較難的事，但互聯(lián)網(wǎng)金融方面對客戶資金的要求并沒有那么高，例如“螞蟻聚寶”少則幾百元錢即可購買基金投資理財，雖然單體客戶的資金少卻達到了積少成多的效應，有效地利用了大量的閑置資金，促進了網(wǎng)絡金融的發(fā)展。3.覆蓋性。傳統(tǒng)金融的覆蓋性有限，受地域和時間的約束，在不發(fā)達地區(qū)或是人口較少的地區(qū)傳統(tǒng)金融類別的機構會很少，所以導致某些地域經(jīng)濟發(fā)展持續(xù)落后，傳統(tǒng)金融在人口不聚集的環(huán)境下很難生存，而互聯(lián)網(wǎng)金融打破了這一束縛，只要有網(wǎng)絡即可展開金融業(yè)務和金融服務，互聯(lián)網(wǎng)金融所覆蓋的地域會更加廣闊，所服務的人群更多，所以更有利于提升資源配置效率，更好地促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風險

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融風險類別

1.系統(tǒng)的技術風險。系統(tǒng)的技術風險包括系統(tǒng)性安全風險、技術選擇風險和技術支持風險。系統(tǒng)性安全風險主要是由于黑客的入侵所造成的，其次是互聯(lián)網(wǎng)的傳輸故障、網(wǎng)絡病毒，如若不加以解決就會造成計算機的癱瘓，用戶經(jīng)濟蒙受損失，這是安全風險，而安全風險就會導致技術風險，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易資料和數(shù)據(jù)都是儲存在計算機里面的，相關的信息也完全是通過互聯(lián)網(wǎng)傳輸，但是互聯(lián)網(wǎng)是有開放性的，而且也有不完善的系統(tǒng)漏洞，在這樣的情況下黑客就容易在信息傳送過程中進行攻擊。然后是技術選擇風險，這類風險是由于在解決問題時操作方存在操作失誤所造成的，可能是因為互聯(lián)網(wǎng)技術的落后，也有可能是因為信息在傳輸?shù)倪^程中效率過低。

2.運營風險。此類風險包括操作風險、市場選擇風險和信譽風險。操作風險顧名思義，是交易主體在操作中失誤所造成的安全隱患，有可能是因為交易主體對于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的知識了解不夠全面、不夠系統(tǒng)從而造成資金流動性不足等風險。市場選擇風險則是由于信息的不對稱讓客戶面臨道德風險或者是不利選擇的業(yè)務風險。信譽風險則是指互聯(lián)網(wǎng)與客戶之間雙方并沒有能建立良好的關系而不能開展相關的金融業(yè)務[6]。

3.洗錢套現(xiàn)的風險。同傳統(tǒng)的金融機構相比，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構對于客戶的資料審查并不嚴格，缺少交易真實性核查的手段，一些不法分子趁這個漏洞實行犯罪活動，他們進行匿名交易，在操作中買賣雙方在已經(jīng)注冊的網(wǎng)絡平臺上通過虛擬商品交易就可以進行套現(xiàn)洗錢等一系列不法活動。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易具有隱蔽性，對于不法分子的不法交易很難做到實時監(jiān)控，所以有些不法分子乃至組織利用虛擬貨幣進行洗錢套現(xiàn)。

(二)機構所面臨的風險

1.技術性風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的前提是互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，所以與傳統(tǒng)金融相比互聯(lián)網(wǎng)金融更加依靠互聯(lián)網(wǎng)技術的進步和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術就目前而言還存在著不少漏洞，有時機構商家惡性競爭時利用黑客技術進行打壓和攻擊對手，造成對方機構和對方機構的客戶蒙受經(jīng)濟損失。

2.高杠桿率流動性風險。例如P2P網(wǎng)貸平臺中高杠桿率帶來的運營風險是顯著的，許多平臺機構公司承諾“包賠本金”但卻沒有相對應的資本約束和準備金保障，一旦資金撤離，互聯(lián)網(wǎng)金融將受到嚴重的打擊[7]。

3.信用風險。同傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融并非實體經(jīng)濟，小微企業(yè)是互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體，這些企業(yè)的基本特點都是資金少，規(guī)模小，經(jīng)營風險大，存在信用風險。

(三)用戶所面臨的風險

1.信息泄露風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著難監(jiān)管的問題，有許多不良機構倒賣客戶信息進行盈利，給客戶造成了許多不便甚至還會造成客戶的經(jīng)濟損失，用戶信息的泄露還會造成不法分子盜用客戶信息來進行一些犯罪活動，嚴重危害了客戶的經(jīng)濟安全和個人信譽。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融資金鏈斷裂或不誠信風險。目前互聯(lián)網(wǎng)理財越來越多，和傳統(tǒng)金融相比其理財利率要高很多，所扣除的相關費用要少得多，所以大多數(shù)人選擇在互聯(lián)網(wǎng)金融機構上投資理財，但是互聯(lián)網(wǎng)金融一旦融資困難，資金不流通，資金鏈就很容易斷裂，一旦出現(xiàn)資金斷裂，投資者將會面臨全部資金損失的風險[8]。

3.信息滯后或真實性風險。傳統(tǒng)金融離不開信息的傳播和收集，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在互聯(lián)網(wǎng)金融中信息有時候會發(fā)生滯后性，尤其在遭受黑客入侵或是網(wǎng)絡病毒入侵時，網(wǎng)絡會崩潰或者出現(xiàn)故障，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機構所發(fā)布的信息就會發(fā)生滯后，客戶有時不能及時掌握其信息就會遭受經(jīng)濟損失。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范

(一)政府層面

1.完善相關法律法規(guī)。早在2015年中國人民銀行聯(lián)合國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室、工業(yè)信息化部、財政部等相關部門制定了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，出臺的相關法律法規(guī)逐年增加，完善相關法律法規(guī)才能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的秩序，有了法律法規(guī)的約束互聯(lián)網(wǎng)金融才會更好地發(fā)展。

2.出臺扶植政策。國家應積極制訂和出臺對于互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是對于小微金融機構的扶植政策，促進其快速發(fā)展，以互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展推動市場經(jīng)濟的發(fā)展。

3.完善監(jiān)管。應把金融監(jiān)管部門和網(wǎng)絡監(jiān)管部門聯(lián)合起來，設立專門的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)察機構，加強互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管技術的研發(fā)，把互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪扼殺在萌芽中。

(二)金融機構方面

1.大力發(fā)展網(wǎng)絡技術?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有很大一部分風險來自于互聯(lián)網(wǎng)本身，網(wǎng)絡黑客利用互聯(lián)網(wǎng)自身的漏洞進行攻擊，網(wǎng)絡病毒利用互聯(lián)網(wǎng)的傳輸和漏洞進行攻擊和擴散，這些都會造成互聯(lián)網(wǎng)金融在運營或者在與客戶交易中造成不可估量的損失，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和壯大，所以應大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)技術，以便及時發(fā)現(xiàn)并且妥善處理好隱藏的或是已發(fā)生的風險，從而能夠更好地自我保護和自我修復[9]。

2.完善內部制度。內部制度是互聯(lián)網(wǎng)金融機構的“防火墻”，建立完善的企業(yè)內部制度可以有效地防范金融風險，完善的企業(yè)內部制度對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及其所服務的對象很重要[10]。

(三)用戶方面

1.加強自我保護意識。在面對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的業(yè)務，用戶應增強自我保護意識，不要輕易相信網(wǎng)絡的宣傳，在進行網(wǎng)絡金融理財時應充分了解該理財機構的相關信息和資質，這對保護自我財產(chǎn)安全可起到重要的作用。

2.不貪圖便宜。目前網(wǎng)絡金融的入門門檻低，魚龍混雜，消費者應該多去了解，去正規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融機構辦理業(yè)務，不要相信低風險高收益，因為無論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融風險與收益是并存且是成正比的，這是不變的定律。