張秀惠 ，袁 翠 ，耿 聰

（1.齊魯交通服務(wù)開發(fā)集團，濟南 250014；2.山東交通學(xué)院，濟南 250357）

引言

隨著我國區(qū)域經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級以及產(chǎn)業(yè)空間集聚的形成，在建和擴建的大型交通基建工程越來越多、投入越來越大，潛在的和現(xiàn)實的財務(wù)風險不斷產(chǎn)生，影響和制約了交通工程建設(shè)項目的進程。為此，我國在構(gòu)建以公路、鐵路、水運、航空等交通運輸方式為基礎(chǔ)的現(xiàn)代綜合交通運輸體系建設(shè)的過程中，必須注重財務(wù)風險的管控和防范。據(jù)統(tǒng)計，2018年全國擬推進80余項重大交通工程項目的建設(shè)，其中，鐵路建設(shè)投資6 994億元，公路建設(shè)投資1 968億元，軌道交通投資2 576億元，機場工程投資1 664億元，投資總額累計約1.3萬億元。面對如此龐大的項目投資額，交通工程財務(wù)工作變得更加復(fù)雜，再加上工程建設(shè)中存在許多不確定因素，財務(wù)風險滋生在所難免，需要對風險進行科學(xué)分析和有效管控，將財務(wù)風險產(chǎn)生的危害降低到最小，以提升交通工程的市場競爭力，促進交通運輸行業(yè)合理運營和健康發(fā)展。

一、財務(wù)風險存在的問題分析

一般而言，財務(wù)風險根據(jù)工程建設(shè)和運營的不同階段可以分為融資風險、投資風險、資金回收風險和收益分配風險等。結(jié)合交通工程自身特點，需要對其財務(wù)管理中存在的風險問題進行具體分析。

（一）投資決策風險

工程項目投資風險具體指的是企業(yè)對建筑項目投入的資金在工程項目建設(shè)完成之后無法獲得相應(yīng)的效益，有時還會對企業(yè)造成損失，企業(yè)獲得利潤就會減少。交通工程具有投資大、周期長和規(guī)模大的特點，其收益回收也是一個漫長的過程，若對其進行盲目重復(fù)的投資建設(shè)，必然造成資源的浪費，收益難以實現(xiàn)有效回收，增加財務(wù)風險。此外，施工企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)在進行項目投標的過程中，未經(jīng)過市場調(diào)研和可行性分析，單憑經(jīng)驗和主觀猜測進行盲目投標，導(dǎo)致決策失誤，誘發(fā)工程建設(shè)中的采購和收益風險。

（二）合同管理風險

合同管理風險涉及到招標與中標企業(yè)之間合同簽訂不規(guī)范、合同內(nèi)容不合理甚至出現(xiàn)不平等事項。許多招標單位在合同中增加了不合理的附加條件，并在施工過程中調(diào)整合同要求，影響工程建設(shè)質(zhì)量，致使施工項目難以按時完成。有的涉及獎懲和具體數(shù)字款項的合同規(guī)定不明確，合同效力難以實現(xiàn)。由于施工建設(shè)行業(yè)市場競爭激烈，為了自身的經(jīng)營和發(fā)展，許多投標企業(yè)降低報價，以低價中標，并且在合同簽訂過程中，接受招標方墊付工程款的要求，導(dǎo)致項目建設(shè)過程資金緊張，增加了財務(wù)風險的系數(shù)。

（三）資金籌集風險

交通工程一次性投資規(guī)模大，投入和回收周期長，需要消耗大量的資金，一般通過向銀行借貸的方式籌集資金。由于外部經(jīng)濟發(fā)展情況、貸款利率、貨幣政策、財政政策等具有不確定性，當通貨膨脹時期，銀行貸款利率提高，企業(yè)的資產(chǎn)負債率也隨之上升，增加了融資的成本和資金的風險，若融資不到位，將會影響工程的建設(shè)和企業(yè)的運行。此外，工程項目竣工后，資金未得到及時回收，企業(yè)現(xiàn)有資金無法償還銀行貸款，也會引發(fā)資金短缺帶來的財務(wù)風險。

（四）成本核算風險

外部市場發(fā)展的不確定性所致交通工程所需原材料、設(shè)備等價格的不確定性一定程度上增加了成本管理的風險。對于企業(yè)內(nèi)部而言，工程施工方案不明確，企業(yè)無法按時完成工程建設(shè)，甚至延期，導(dǎo)致企業(yè)實踐和經(jīng)濟成本的增加。此外，低價競標的項目，由于報價一再被壓低，而工程建設(shè)所需原材料的采購價格沒有隨之降低，一定程度上帶來成本的增加，交通工程建設(shè)成本風險較高，若通過偷工減料降低采購和建成本，將嚴重影響工程建設(shè)質(zhì)量和效益。

二、財務(wù)風險的原因分析

產(chǎn)生財務(wù)風險的原因包括外部和內(nèi)部兩個層面。外部原因是不可控的，主要指市場環(huán)境和社會政治經(jīng)濟發(fā)展狀況。內(nèi)部原因是從微觀角度出發(fā)，也是財務(wù)風險產(chǎn)生的主要影響因素，主要包括企業(yè)缺乏科學(xué)完善的財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)、缺乏風險管理意識和有效的成本管理方法。以下將從微觀層面闡述財務(wù)風險產(chǎn)生的根源。

（一）財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)不健全

企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)不健全是導(dǎo)致風險產(chǎn)生的重要因素之一，交通工程企業(yè)中財務(wù)管理制度不健全或財務(wù)管理制度落實不到位，使得財務(wù)內(nèi)部控制系統(tǒng)未發(fā)揮其效用。例如，有的企業(yè)的財務(wù)部門結(jié)構(gòu)設(shè)置單一，僅僅對資金進行基本的進出管理，簡單的出入核算，未將財務(wù)審計和監(jiān)督的功能有效地發(fā)揮出來。此外，企業(yè)內(nèi)部各部門之間、人員之間缺乏有效的溝通和協(xié)作，人員責任不清晰、管理混亂，導(dǎo)致資金流失嚴重、負債率增加、財務(wù)風險上升。領(lǐng)導(dǎo)未對企業(yè)財務(wù)操作流程進行整體把握，對財務(wù)內(nèi)部控制體系缺乏有效監(jiān)督，從而不利于財務(wù)內(nèi)部控制能力的發(fā)揮，降低對企業(yè)內(nèi)外部財務(wù)風險的控制作用。

（二）風險管理意識不足

交通工程項目管理者對風險的認識不足，缺乏風險控制和防范意識，進而產(chǎn)生錯誤的決策，導(dǎo)致風險的增加。許多施工企業(yè)在未經(jīng)過市場調(diào)研分析和風險評估前提下，單純以擴大市場占有率為目的，貿(mào)然進行項目競標，并在簽訂合同過程中，對于投標者不合理的要求一再退讓，加大了資金短缺、建設(shè)成本增加等財務(wù)風險的形成。管理人員對財務(wù)風險識別的不重視，必然導(dǎo)致對風險的管控不足，加大財務(wù)風險概率。企業(yè)缺乏風險防范和管控意識，是財務(wù)風險愈演愈烈的主要原因之一。

（三）成本核算難度大

成本管理是建筑企業(yè)防范財務(wù)風險的重要途徑，提高企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵在于控制成本，尤其是建設(shè)項目的成本管理水平。企業(yè)財務(wù)管理中成本核算與控制未形成一套系統(tǒng)的體系和標準，加之交通工程建設(shè)的特殊性，工程建設(shè)周期長，工程建設(shè)的每一個階段都有不同的人工費用、材料采購費用等，一定程度上加大了成本管理的難度。此外，工程項目建設(shè)地點的不確定性和環(huán)境的復(fù)雜性也增加了財務(wù)成本的風險，不利于財務(wù)風險的預(yù)測和防范。

（四）宏觀經(jīng)濟環(huán)境不確定性

宏觀經(jīng)濟環(huán)境主要包括政治環(huán)境、經(jīng)濟發(fā)展水平、財稅政策和通貨膨脹等情況，宏觀經(jīng)濟環(huán)境存在很大的不確定性，經(jīng)濟水平和政策隨時都在發(fā)生變化，其對工程建設(shè)的影響也具有很大的不確定因素，產(chǎn)生一定的財務(wù)風險，而且宏觀因素是不可控的，只有加大企業(yè)自身對風險的適應(yīng)和管理能力，來適應(yīng)宏觀因素變化帶來的財務(wù)風險的變化。

三、風險管控的渠道分析

財務(wù)風險存在于交通工程建設(shè)的每一個階段，通過對不同類型風險進行分析，進一步尋求財務(wù)風險管控和防范的措施，可以減小風險對企業(yè)帶來的危害，促進工程項目的順利實施。

（一）健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制體系

完善企業(yè)內(nèi)部的風險治理體系、制度建設(shè)和組織結(jié)構(gòu)以及促進各部門、各人員之間的溝通協(xié)調(diào)是健全企業(yè)內(nèi)部財務(wù)控制體系的前提，要加強企業(yè)財務(wù)管理制度建設(shè)，實現(xiàn)財務(wù)的科學(xué)管理。企業(yè)風險評估機制的建立，要求注重風險的識別、評估和控制，建立一套高效的財務(wù)工作流程，并將其制度化，以制度的形式保證財務(wù)工作流程的順利實施。對于企業(yè)內(nèi)部而言，財務(wù)部門在加強預(yù)算的同時，也要注重對決算的控制，加大資金的利用率，促進企業(yè)的健康運營和發(fā)展，以達到規(guī)避風險的目的。企業(yè)管理者要重視內(nèi)部制度的落實，引導(dǎo)部門之間、人員之間協(xié)調(diào)配合，為企業(yè)內(nèi)部控制體系達到最佳的風險控制效果提供保障。

（二）增強企業(yè)風險防范意識

作為企業(yè)的管理者和決策者，一定要加強對風險的識別和風險防范意識，只有具備較強的風險防范意識，才能在風險的管控過程中處于主動地位。為了提高企業(yè)人員的風險意識，企業(yè)可定期組織員工進行風險意識提升和風險防范能力的培訓(xùn)。對于較大的工程項目，可以通過簽訂合同的形式，對相關(guān)條款進行規(guī)定和約束，加強企業(yè)自身利益的保護，降低財務(wù)風險。實時掌握財務(wù)環(huán)境動態(tài)和引進全能的管理人才，提升企業(yè)風險的防范能力，進行科學(xué)決策，降低風險的損失，防范財務(wù)風險因素的出現(xiàn)。具備較強的財務(wù)風險防范意識，是有效處理財務(wù)危機和規(guī)避風險的必要前提。

（三）建立財務(wù)風險預(yù)警機制

就短期而言，企業(yè)能否維持下去，并不完全取決于是否盈利，而取決于是否有足夠現(xiàn)金用于各種支出。企業(yè)處于盈利狀態(tài)是預(yù)警的條件。企業(yè)應(yīng)加大資金的流動性，加強應(yīng)收賬款的管理。企業(yè)發(fā)展穩(wěn)定的指標包括應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和存貨等的穩(wěn)定性。此外，還要分析企業(yè)的負債情況，制定負債經(jīng)營決策。一定程度上加大負債經(jīng)營有利于經(jīng)濟效益的提升，但是負債是和風險并存的，負債增加風險也會隨之增大。通過對相關(guān)指標和負債風險的有效分析，加強風險管理，建立企業(yè)的風險預(yù)警機制。

（四）強化成本控制

交通工程建設(shè)過程中，當建設(shè)成本過高時，必然導(dǎo)致企業(yè)的收益降低，為防范建設(shè)成本增加而引發(fā)的財務(wù)風險，加大對項目成本的控制具有重要意義。在保證工程項目合同合理規(guī)范簽訂的基礎(chǔ)上，企業(yè)要加大對合同工期的考量，通過科學(xué)合理地對合同工期進行縮短，進而降低施工成本。同時，要根據(jù)合同規(guī)定的相關(guān)條件，科學(xué)制訂項目的施工計劃，控制好施工過程中產(chǎn)生的人工成本和材料成本。為了有效將成本控制在一定范圍內(nèi)，項目建設(shè)需要采用新技術(shù)，在節(jié)約時間和經(jīng)濟成本基礎(chǔ)上，提升工程經(jīng)濟效益。

四、風險管控的對策

交通工程建設(shè)中存在眾多的財務(wù)風險問題。通過對財務(wù)風險的原因分析和風險管控渠道的探索，進一步促進交通工程的建設(shè)和發(fā)展，對財務(wù)風險的防范提出以下幾點對策建議。

（一）建立完善財務(wù)管理制度，加強財務(wù)內(nèi)部控制體系

財務(wù)風險的規(guī)避需要以完善的財務(wù)管理制度作為保障，只有不斷加強企業(yè)的管理制度建設(shè)，才能確保財務(wù)風險的防范措施以制度化的方式去執(zhí)行，加大風險管控力度。

（二）工程建設(shè)的不同階段應(yīng)尋求不同風險防范措施

工程建設(shè)的不同階段存在不同的風險，要依據(jù)風險的不同特點，尋求不同的風險防范措施。交通工程具有投資大、周期長、涉及的范圍廣等特點，因此，交通工程的財務(wù)風險具有復(fù)雜性，要針對不同的財務(wù)風險類型分析風險產(chǎn)生的原因，進而進行針對性的風險治理。

（三）交通工程財務(wù)應(yīng)制定有效管理措施規(guī)避風險

交通工程財務(wù)風險的存在具有客觀性，要通過科學(xué)有效的管理措施進行風險規(guī)避。在風險管控過程中，承認風險的客觀存在是前提，且風險不能被消除，只能通過有效的風險防范措施對其進行管控，將財務(wù)風險對經(jīng)濟的影響減小。

（四）關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，對風險及時作出反應(yīng)

導(dǎo)致風險產(chǎn)生的原因既有企業(yè)內(nèi)部的因素，也有企業(yè)外部的因素，要綜合考慮風險產(chǎn)生的內(nèi)外部因素，在進行內(nèi)部風險防范的同時，要時時關(guān)注宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化情況，對宏觀因素引發(fā)的風險及時作出反應(yīng)。

五、結(jié)論

隨著我國區(qū)域經(jīng)濟和城鎮(zhèn)化的快速發(fā)展，交通工程建設(shè)規(guī)模也在不斷擴張。國家對交通工程建設(shè)投入了巨大的資金，加之工程建設(shè)自身復(fù)雜性因素的影響，致使財務(wù)風險產(chǎn)生的可能性不斷增大，影響交通建設(shè)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，所以加強交通工程財務(wù)風險的分析和研究具有重要指導(dǎo)意義。本文結(jié)合交通工程建設(shè)的特點，通過對交通工程財務(wù)風險的分析，發(fā)現(xiàn)我國交通工程存在的財務(wù)風險主要包括投資決策風險、合同管理風險、資金籌集風險和成本核算風險，其產(chǎn)生的主要原因主要為企業(yè)財務(wù)內(nèi)部管理體系不健全、企業(yè)風險管理意識淡薄、成本核算難度大等。筆者針對不同的財務(wù)風險，提出了風險管控具體渠道，其中以加強企業(yè)管理制度建設(shè)和完善財務(wù)內(nèi)部管理體系為主，這是產(chǎn)生財務(wù)風險的根本因素。同時，要加強財務(wù)風險的預(yù)警機制建設(shè)、成本核算科學(xué)化建設(shè)和提高企業(yè)風險防范意識，從而進行有效的風險管控，對推動交通運輸業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟的健康發(fā)展具有重要的意義。