晉自力
(上海電力學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系,上海 200090)
1.虛增收入。通常是通過虛構(gòu)客戶、偽造不存在的銷售業(yè)務(wù)、簽訂虛假合同、虛增銷售單價(jià)等方式來虛增銷售收入,從而實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)額的增加。
2.虛增資產(chǎn)。通過虛構(gòu)固定資產(chǎn)購(gòu)置和貸款利息支出資本化、增加固定資產(chǎn)折舊年限從而降低每年計(jì)提的折舊額、減少計(jì)提各種減值準(zhǔn)備的方式來虛增固定資產(chǎn)和在建工程。
3.減少成本費(fèi)用。通過少記營(yíng)業(yè)成本、推遲確認(rèn)日常費(fèi)用、不符合資本化條件的研發(fā)支出未計(jì)入當(dāng)期損益等方式減少成本費(fèi)用。
4.關(guān)聯(lián)方交易。關(guān)聯(lián)方交易是指管理層通過與自身有關(guān)系或者有業(yè)務(wù)往來的企業(yè)利用交易來轉(zhuǎn)移劣質(zhì)資產(chǎn),掩飾虧損的不正常業(yè)務(wù)行為。上市公司用嚴(yán)重脫離其市場(chǎng)價(jià)格或公允價(jià)值與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行交易;或以高于市場(chǎng)價(jià)格售出或低于市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品及固定資產(chǎn);或進(jìn)行賬面合并進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊。
5.資產(chǎn)重組。企業(yè)通過對(duì)資產(chǎn)和債務(wù)的重新劃分和調(diào)整,通過不相等的資產(chǎn)和債務(wù)交換使上市公司的財(cái)務(wù)狀況扭虧為贏,也是調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)的主要手段之一。
6.現(xiàn)金管理。主要表現(xiàn)為偽造銀行對(duì)賬單,虛假列示貨幣資金余額,隱瞞資金已轉(zhuǎn)出上市公司的事實(shí),虛假披露貨幣資金的余額。
1.追求利潤(rùn)的不斷增長(zhǎng)。大部分公司財(cái)務(wù)舞弊的原因是為了使投資者能夠看到其期望達(dá)到的公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)。畢竟公司高管的個(gè)人晉升和績(jī)效獎(jiǎng)金都與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)掛鉤,所以上市公司管理層為了實(shí)現(xiàn)自己的利益,就會(huì)虛增收入和利潤(rùn),以改善本期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù),到達(dá)利潤(rùn)逐年增長(zhǎng)。
2.獲得更多的資金。資金是公司最優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)。企業(yè)為了融通更多的資金,通過發(fā)行股票并上市是最好的途徑。而上市發(fā)行公司股票需要滿足以下條件:初次發(fā)行股票時(shí),公司必須連續(xù)盈利三年或三年以上;要配股時(shí)上市公司必須連續(xù)或超過三年的凈資產(chǎn)盈利率需超過6%。這些都有可能會(huì)讓上市公司進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的包裝,用虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表來上市融資。
3.二級(jí)市場(chǎng)炒作。在股票完成上市后,為了讓股票在二級(jí)市場(chǎng)的價(jià)格能夠符合管理層預(yù)想的上升和下跌,比如讓股票暫時(shí)先下跌一段時(shí)間,以便讓管理層能夠以最便宜的價(jià)格買到股票,獲得對(duì)企業(yè)更大的控制權(quán),或者再以高價(jià)出售賺取差價(jià)的方式牟利,上市公司經(jīng)常會(huì)使用舞弊的手段來達(dá)到此種目的。
4.其他動(dòng)機(jī)。為了避免被證券市場(chǎng)戴帽或退市,或是為了能夠獲得更多的商業(yè)信用和信貸資金,或是為了偷稅漏稅而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表造假。
1.毛利率分析。一個(gè)經(jīng)營(yíng)良好,健康穩(wěn)定發(fā)展的公司,主營(yíng)業(yè)務(wù)收入通常都是比較穩(wěn)定的,毛利率水平和同行業(yè)相比也相差不多,不會(huì)出現(xiàn)過大的漲幅或者跌幅。如果一家公司的毛利率突然急劇上升或者下降,都存在財(cái)務(wù)造假的可能。
2.關(guān)聯(lián)方交易分析。如果上市公司的收入主要來源于與關(guān)聯(lián)方企業(yè)的交易,那么在關(guān)聯(lián)交易的背后可能存在著不為人知的舞弊行為,投資者要特別關(guān)注企業(yè)是否以正常的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行交易,是否存在不等價(jià)交換問題來改善財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)。
3.稅務(wù)分析。如果企業(yè)有銷售行為必然會(huì)就會(huì)有與之對(duì)應(yīng)的納稅情況產(chǎn)生,可以通過企業(yè)納稅情況來判斷企業(yè)交易活動(dòng)的真實(shí)性。
4.應(yīng)收賬款分析。一般而言,企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增加也會(huì)帶動(dòng)應(yīng)收賬款的增加。營(yíng)業(yè)收入的增加幅度和應(yīng)收賬款增加的幅度一般情況下是正相關(guān)的。如果企業(yè)的銷售收入的增長(zhǎng)幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于應(yīng)收賬款的增長(zhǎng),那么企業(yè)就存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。另外,企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備比例過大也是財(cái)務(wù)舞弊的手段。
5.現(xiàn)金流量分析。如果企業(yè)的銷售收入偏離了日常業(yè)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流,那么這家上市公司造假的可能性是非常高的。銷售收入增加的同時(shí),現(xiàn)金流是減少的話,那么銷售收入可能是虛構(gòu)的。
6.資產(chǎn)質(zhì)量分析。如果不良資產(chǎn)比凈資產(chǎn)還要多,說明企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面出現(xiàn)了問題,也可能是在財(cái)務(wù)報(bào)表中夸大了企業(yè)利潤(rùn)。
1.完善董事會(huì)制度。董事會(huì)作為上市公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分,也是企業(yè)高管之間權(quán)利制衡的主要工具。雖然上市公司都設(shè)有董事會(huì),但是企業(yè)控制權(quán)經(jīng)常掌握在少數(shù)幾個(gè)大股東手里,董事會(huì)沒能發(fā)揮其應(yīng)該有的監(jiān)督作用。完善董事會(huì)制度,就是要充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用,可以從以下幾方面改進(jìn):一是擴(kuò)大獨(dú)立董事在董事會(huì)中的比例,增加董事會(huì)中獨(dú)立董事的人數(shù);二是擔(dān)任獨(dú)立董事的人須要有相應(yīng)的財(cái)務(wù)知識(shí),能夠分析公司的財(cái)務(wù)報(bào)告,防止少數(shù)大股東操縱董事會(huì)。
2.完善內(nèi)部控制體系。內(nèi)部控制是否有效執(zhí)行,是企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平和提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的前提。企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過程應(yīng)當(dāng)通過內(nèi)部控制,比如籌資和投資活動(dòng)的內(nèi)部控制、收款和付款的內(nèi)部控制、采購(gòu)和銷售的內(nèi)部控制等,并使內(nèi)部控制制度系統(tǒng)化和規(guī)范化,是防范財(cái)務(wù)舞弊的重要手段。
3.完善相關(guān)的法律法規(guī)。完善相關(guān)的法律法規(guī)體系,加大對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的處罰力度,使得企業(yè)的造假成本不斷增加。還要擴(kuò)大企業(yè)信息披露的范圍,使投資者能夠獲得更多的內(nèi)部信息,以制約企業(yè)的財(cái)務(wù)舞弊行為。
4.完善外部監(jiān)管體系。企業(yè)的外部監(jiān)管部門主要是證監(jiān)會(huì)和審計(jì)機(jī)關(guān),可以建立一個(gè)由國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)的審計(jì)部門、證監(jiān)會(huì)和證券交易所共同參與的外部監(jiān)管體系。只有不斷加強(qiáng)外部監(jiān)管部門的監(jiān)督作用,才能有效防止上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的發(fā)生。
5.完善公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。股權(quán)結(jié)構(gòu)的合理性對(duì)于上市公司內(nèi)部管理也具有重大的意義。合理的股權(quán)結(jié)構(gòu),能夠有效地協(xié)調(diào)大股東和中小股東的利益沖突,實(shí)現(xiàn)權(quán)利的相互制約。我國(guó)國(guó)內(nèi)許多上市公司的前身都是國(guó)有企業(yè),所以降低國(guó)家占股比例,構(gòu)建多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu),并增加股票的流動(dòng)性,能夠防止股東大會(huì)一股獨(dú)大的情況,將企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)有效分離。另外,上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化,必須協(xié)調(diào)好每個(gè)利益相關(guān)者的利益,避免彼此侵犯利益的狀況產(chǎn)生。
6.加強(qiáng)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的職業(yè)道德的教育。注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)道德的好壞直接影響到報(bào)表審計(jì)的質(zhì)量。首先,要保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性,使其出具的審計(jì)報(bào)告客觀真實(shí);其次,要加注冊(cè)會(huì)計(jì)師專業(yè)能力的培養(yǎng),在審計(jì)過程中,制定合理有效的審計(jì)對(duì)策,獲取審計(jì)證據(jù),出具合適的審計(jì)意見。
7.加大財(cái)務(wù)舞弊行為的懲罰力度。長(zhǎng)期以來,對(duì)于財(cái)務(wù)舞弊行為的懲罰力度不夠,相關(guān)的責(zé)任人并沒有得到應(yīng)有的處罰,使其更加肆無忌憚。在最新的《會(huì)計(jì)法》當(dāng)中,對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的道德要求有了更加嚴(yán)格的規(guī)定,并加大了懲罰的力度,對(duì)于從業(yè)人員財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的現(xiàn)象不僅會(huì)被追究刑事責(zé)任,還會(huì)取消會(huì)計(jì)從業(yè)資格。這給會(huì)計(jì)從業(yè)者敲響了警鐘,會(huì)計(jì)從業(yè)者應(yīng)嚴(yán)格遵守法律的有關(guān)規(guī)定,履行好自己的職責(zé)。