陳 杰

（黑龍江大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院，哈爾濱150080）

一、理論辨析

財務(wù)報告的作用或者說會計信息的作用的發(fā)揮是離不開具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境的，在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人們對它的解讀也就不同。財務(wù)報告的目標(biāo)要解決的問題是：為什么要編財務(wù)報告？誰是財務(wù)報告的使用者？財務(wù)報告應(yīng)提供何種信息？對于這些問題的回答，產(chǎn)生了兩個最為重要的財務(wù)報告作用理論：財務(wù)報告的“決策有用觀”(Stewardship Approach)與“受托責(zé)任觀”(Decision-usefulness Approach)，兩者是不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的產(chǎn)物?！啊芡胸?zé)任觀’適用于所有者和受托者都十分清晰的市場環(huán)境；‘決策有用觀’適用于資本可以趨利性流動、所有者（委托者）缺位和模糊的市場環(huán)境?！保ǜ鸺忆?，1995年）。前者強調(diào)會計信息要對管理者受托責(zé)任的履行情況進(jìn)行監(jiān)督，報告其在運用企業(yè)的受托資源的過程中的成功與失敗，它是過去導(dǎo)向的無法預(yù)測將來的經(jīng)營情況。后者認(rèn)為：財務(wù)報告應(yīng)該有助于投資者、債權(quán)人、工會、政府機構(gòu)、股東等相關(guān)利益團(tuán)體做出符合其自身利益的決策，并且能夠預(yù)測公司未來的價值。

二、“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”的理論形成與發(fā)展

“受托責(zé)任觀”下財務(wù)報告目標(biāo)的基本邏輯框架最早出現(xiàn)在《公司會計準(zhǔn)則緒論》（Littlen，Paton，1940年），它第一次引入了歷史成本計量屬性，并且對收入、成本、費用和盈余等基本概念進(jìn)行了初步討論，這些基本概念的提出影響了以后會計準(zhǔn)則相關(guān)理論的產(chǎn)生和發(fā)展。實際上就在1939年，美國會計學(xué)會執(zhí)行委員會就已經(jīng)發(fā)布了《影響公司報告的會計原則暫行公告》，它的目的是要建立一套完整會計原則，試圖對企業(yè)財務(wù)報告應(yīng)發(fā)揮何種作用說明。該公告指出：“從財務(wù)的角度來看，財務(wù)報表的目標(biāo)是反應(yīng)公司經(jīng)濟(jì)資源的使用情況，及其導(dǎo)致的債權(quán)人和投資者權(quán)益的變動情況?！彪m然當(dāng)時會計學(xué)者還沒有明確的提出“受托責(zé)任觀”這樣的專業(yè)概念，但其理論本質(zhì)以及期望發(fā)揮的作用與“受托責(zé)任觀”是極為相近的。在此之后，美國會計學(xué)會執(zhí)行委員會發(fā)布了《公司財務(wù)報表的基本會計概念和準(zhǔn)則》（1948年），該份報告在原有財務(wù)報告目標(biāo)的基礎(chǔ)上，新增加了資產(chǎn)、負(fù)債、股東權(quán)益、收益的等相關(guān)概念，并對財務(wù)報表如何編制制訂了若干基本原則。在會計學(xué)的發(fā)展中，“受托責(zé)任觀”正式的提出是在日裔會計學(xué)者井尻雄士所出版的《會計計量理論》（1975年）中，他指出：“會計目標(biāo)應(yīng)該是以恰當(dāng)?shù)姆绞?，有效的反映資源受托方的受托經(jīng)營責(zé)任及其履行情況”至此之后才有了“受托責(zé)任觀”。

隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化和發(fā)展，潛在的投資者、貸款人、借款人的相繼出現(xiàn)，使公司治理結(jié)構(gòu)逐漸呈現(xiàn)出越來越復(fù)雜化的趨勢，從而導(dǎo)致了信息的不對稱的出現(xiàn)。所以在這種情況下，“決策有用觀”也就逐漸發(fā)展了起來，并占據(jù)了主導(dǎo)地位。在《投資者的會計理論》（Staubus，1961年）中，Staubus將自己之前提出的“決策有用觀”理論進(jìn)行了更加詳細(xì)的說明，為理論的進(jìn)一步發(fā)展提供了條件。美國國家會計學(xué)會1966年出版了《會計基礎(chǔ)理論報告》，將“決策有用觀”定義為：對于如何利用有限的資源進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策。這是第一份由官方研究機構(gòu)所發(fā)布的理論報告，以給予“決策有用觀”恰當(dāng)?shù)亩x。另一家官方機構(gòu)，美國會計原則委員會也與1970年發(fā)布了會計準(zhǔn)則《會計原則委員會公告第四號——商業(yè)企業(yè)財務(wù)報表的基本概念和會計準(zhǔn)則》，該準(zhǔn)則詳細(xì)討論了財務(wù)報告的作用和目標(biāo)是：提供量化的，公司企業(yè)及相關(guān)財務(wù)方面的信息，這些信息對報表使用者，特別是所有者和貸款方做出經(jīng)濟(jì)決策是有用的?！钡搅?978年，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會繼續(xù)發(fā)布了《財務(wù)會計概念公告第一號——商業(yè)企業(yè)財務(wù)報告的目標(biāo)》，更加明確地提出：財務(wù)報告的目標(biāo)主要是提供三個方面的信息：有助于投資和貸款決策的信息，有助于評價預(yù)期現(xiàn)金流量數(shù)額的信息，有關(guān)企業(yè)資源、求償權(quán)及其變動方面的信息。而該份報告是在著名的《特魯布拉德報告》（Robert，1973年）的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。

三、財務(wù)報告目標(biāo)之“受托責(zé)任觀”

現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離使得股東必須對代理人的履職情況進(jìn)行監(jiān)督?！笆芡胸?zé)任觀”假設(shè)：企業(yè)所有者和經(jīng)營者之間存在著契約關(guān)系，委托人需要對管理者（受托者）的管理和經(jīng)營活動的成果進(jìn)行評價，以維護(hù)投資人的利益。由于存在委托代理問題，在此觀點下，財務(wù)報告起到一種監(jiān)督作用，其目標(biāo)被定義為以盡可能準(zhǔn)確地向委托人或利益相關(guān)者報告代理人對相關(guān)責(zé)任的履行情況和資源的使用情況。因此，“受托責(zé)任觀”主要針對經(jīng)濟(jì)資源的委托方，如：股東、投資人、債權(quán)人等，偏重于對于經(jīng)濟(jì)資源如何使用進(jìn)行監(jiān)督，防止經(jīng)營者的舞弊行為，維護(hù)股東的利益，其對會計基本原則的偏向表現(xiàn)為：更加注重信息的可靠性；對過去的經(jīng)濟(jì)事項進(jìn)行確認(rèn)；采用歷史成本作為計量屬相；主要對企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績的完成情況進(jìn)行計量。

四、財務(wù)報告目標(biāo)之“決策有用觀”

隨著市場參與者數(shù)量的不斷增加，市場中各相關(guān)利益者之間的關(guān)系也變得日益復(fù)雜。一方面，潛在的財務(wù)信息的需求者不斷出現(xiàn)，如：企業(yè)并購者、政府監(jiān)管部門、股東等。另一方面，公司組織結(jié)構(gòu)的日趨復(fù)雜化加重了信息的不對稱程度，按“受托責(zé)任觀”所編制的財務(wù)報表已無法滿足投資者的需要，這些都為“決策有用觀”的出現(xiàn)創(chuàng)造了條件?！皼Q策有用觀”假設(shè)：財務(wù)報告對現(xiàn)有和潛在的投資者、貸款者和債權(quán)人等進(jìn)行合理投資、信貸決策是有用的。因此，“決策有用觀”更關(guān)注對于資本市場未來發(fā)展?fàn)顩r的預(yù)測，它向當(dāng)前以及潛在的投資者提供對其做出決策有用的信息。其對會計基本原則的偏向表現(xiàn)為：更加偏向信息的相關(guān)性；既關(guān)注歷史上已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項，同時也關(guān)注未來可能發(fā)生、對企業(yè)投資者產(chǎn)生影響的事項；采用現(xiàn)行價值替代歷史成本；財務(wù)列報更加關(guān)注企業(yè)未來現(xiàn)金流的計量而不是受托者責(zé)任履行情況的計量。

應(yīng)該有助于使用者做出符合其經(jīng)濟(jì)利益的決策，幫助投資者預(yù)測公司未來盈利狀況和現(xiàn)金流，并預(yù)測未來收益?！皼Q策有用觀”希望能夠?qū)τ诠疚磥韮r值或現(xiàn)金流給出一定的建議，它在滿足委托人對管理者受托責(zé)任的履行情況進(jìn)行監(jiān)督的同時，還要向潛在投資者提供其未來決策所需要的信息。在“決策有用觀”目標(biāo)下，如何預(yù)測公司未來盈利狀況和現(xiàn)金流形成了兩種主要觀點：“信息觀”和“計量觀”。

在非理想環(huán)境下（投資者無法獲知公司未來現(xiàn)金流量和市場利率），能否準(zhǔn)確預(yù)測公司未來經(jīng)營業(yè)績完全取決于投資者的個人能力，會計人員無法替他們做決策。并且，只有獲得的信息能改變投資者的行為和觀念時，從而使的交易量和交易價格發(fā)生變化，才是有用的信息。信息含量可以通過信息公布后證券市場股票價格的波動程度來衡量，股票價格波動越劇烈、超額收益高，說明財務(wù)報告的信息含量越高，即“信息觀”將決策有用性與信息含量相等同的。因此，“信息觀”將歷史成本做為計量屬性，并通過充分披露附注以及其他補充信息的形式來加深投資者對信息的理解，避免或減少錯誤的經(jīng)濟(jì)決策所造成的損失，以提高財務(wù)報告的決策有用性。即使存在著股價“飄移”，但在有效市場的假設(shè)條件下，股票價格將無偏差的反應(yīng)投資者獲得的所有公開信息。無論選擇何種會計政策都不會對證券市場價格產(chǎn)生影響，以歷史成本作為計量屬性也不會影響財務(wù)報告作用的發(fā)揮。想要提高會計信息質(zhì)量就不應(yīng)該僅局限于從財務(wù)報告收集信息，各類渠道獲得的信息對于投資者的決策都是有用的，如：報紙、網(wǎng)絡(luò)、證券機構(gòu)等。

“計量觀”也必須對相關(guān)性和可靠性進(jìn)行選擇。用現(xiàn)值計量屬性取代歷史成本計量屬性，就必然會降低可靠性，因為現(xiàn)值計量屬性需要相關(guān)利益團(tuán)體進(jìn)行估計，難免存在著偏見和錯誤。當(dāng)然，在保證可靠性的前提下，可以通過提供財務(wù)報表補充現(xiàn)值信息的方式來提高財務(wù)報表的有用性，而又不會降低相關(guān)性。所以，“計量觀”認(rèn)為：會計人員應(yīng)該在財務(wù)報告中引入現(xiàn)值計量屬性，提高財務(wù)報告的信息性，幫助財務(wù)報告使用者準(zhǔn)確的預(yù)測公司未來的現(xiàn)金流量，減少投資的風(fēng)險。

五、結(jié)語

財務(wù)報告應(yīng)發(fā)揮何種作用，會計學(xué)者仍處于不斷的爭論中，但無論結(jié)果如何：“財務(wù)報告首先應(yīng)該考慮的是它的有用性，以滿足使用者的決策需求，”這已是大多數(shù)會計學(xué)者達(dá)成的共識。當(dāng)然，在考慮哪種作用更重要時，還應(yīng)該考慮到中國的國情。中國現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則將財務(wù)報告目標(biāo)定義為：“向財務(wù)報告使用者提供與企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任的履行情況，幫助財務(wù)報告使用者作出符合其利益的經(jīng)濟(jì)決策?！睆囊陨纤x的財務(wù)目標(biāo)可以看出，“受托責(zé)任觀”和“決策有用觀”應(yīng)該是同等重要的財務(wù)報告目標(biāo)，兩種觀點是相輔相成、互有交集、互為補充的。但也應(yīng)該看到，中國職業(yè)會計準(zhǔn)則首要的作用是監(jiān)督，保證市場經(jīng)濟(jì)的良好運行，保護(hù)投資人的利益，維護(hù)市場的公平性、增強投資者對資本市場的信心，股東必然需要關(guān)注企業(yè)管理層資源的利用情況、受托責(zé)任的履行情況，防止財務(wù)報告欺詐或舞弊事件的發(fā)生，其信息需求則偏向于對過去事項的實證價值，在對財務(wù)信息的質(zhì)量特征進(jìn)行選擇時，也就更加注重“可靠性”。

[1] 威廉·R·斯科特著、陳漢文等譯.財務(wù)會計理論[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2012.