張 莉

（齊齊哈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，黑龍江齊齊哈爾161006）

一、研究背景

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)的中小企業(yè)快速的發(fā)展，據(jù)統(tǒng)計(jì)百分之八十的中小企業(yè)對(duì)我國(guó)GDP貢獻(xiàn)超過(guò)了百分之六十，稅收超過(guò)了百分之五十，可見(jiàn)中小型企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展水平直接關(guān)系到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全局。但是，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形式的演變，中小企業(yè)原有的以低價(jià)取得優(yōu)勢(shì)的粗放型發(fā)展模式已經(jīng)不適應(yīng)現(xiàn)代發(fā)展的要求，應(yīng)該通過(guò)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，調(diào)整企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)提高企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)在同行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)力。顯然，這給中小企業(yè)融資帶來(lái)了很大的需求。

中小企業(yè)融資是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案。它對(duì)中小企業(yè)自身結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，償債能力不強(qiáng)、融資規(guī)模較小、財(cái)務(wù)規(guī)范性較差、缺少健全的企業(yè)治理機(jī)制等問(wèn)題進(jìn)行分析論證，從而得出中小企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力一般較弱。因此，大型金融機(jī)構(gòu)普遍缺乏金融服務(wù)計(jì)劃，銀行為了更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)置了復(fù)雜的風(fēng)控手續(xù)，最后實(shí)現(xiàn)低收益。這是許多國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難需要面對(duì)的老問(wèn)題。很多發(fā)展好的創(chuàng)業(yè)企業(yè)都有強(qiáng)大的融資需求，但是可以選擇的渠道并不是很多。因此，解決中小型企業(yè)融資也是一個(gè)重要的問(wèn)題。

二、中小企業(yè)融資存在的問(wèn)題

（一）企業(yè)自身素質(zhì)低

企業(yè)采用的是家族式管理方式，加大了引起決策失誤，產(chǎn)權(quán)不明確、監(jiān)督困難的現(xiàn)象。從而影響企業(yè)的治理，使資產(chǎn)權(quán)利和利益的約束性關(guān)系減輕，增強(qiáng)了獨(dú)斷的權(quán)威性，企業(yè)雖然建立了現(xiàn)代企業(yè)制度，但是因?yàn)闆](méi)辦法吸引和留住企業(yè)需要和培養(yǎng)優(yōu)秀的管理人才，使企業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足，融資難度加大。

（二）企業(yè)信用意識(shí)較差

企業(yè)經(jīng)營(yíng)時(shí)間短，規(guī)模相對(duì)較小，技術(shù)水平還不夠高，經(jīng)營(yíng)透明度低、自主經(jīng)營(yíng)的空間小，缺乏專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)人員，內(nèi)部機(jī)構(gòu)不健全，存在道德風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高等使得企業(yè)可用的信用資源較少，貸款困難，更容易造成貸款欠息或者延遲還款等現(xiàn)象。沒(méi)有信用管理部門(mén)和一定的信用政策，導(dǎo)致企業(yè)信用意識(shí)差。中小企業(yè)自身的信用水平普遍較低，信用狀況不容樂(lè)觀。

（三）外部借款困難

外部借貸是企業(yè)主要融資方式之一，而銀行借款在外部借貸里比重最大，銀行發(fā)放貸款時(shí)手續(xù)繁瑣，缺少創(chuàng)新貸款，銀行在辦理業(yè)務(wù)時(shí)，審批的鏈條長(zhǎng)，手續(xù)復(fù)雜，而企業(yè)貸款具有時(shí)效性，銀行由于多方面原因發(fā)放貸款緩慢，有時(shí)候會(huì)導(dǎo)致企業(yè)錯(cuò)失良機(jī)。企業(yè)本身貸款數(shù)額相對(duì)較小，期限較短也比較頻繁，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益并且高成本的選擇，造成了銀行對(duì)企業(yè)的信貸不重視。

（四）企業(yè)內(nèi)部融資薄弱

企業(yè)無(wú)論是資產(chǎn)數(shù)量、經(jīng)營(yíng)管理、內(nèi)部成本的控制，還是信息的透明度都達(dá)不到金融市場(chǎng)的要求。企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)信息的不平衡性都不利于企業(yè)融資，中小企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)非常大，緊靠金融市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，政府需要給予一定的支持，而政府對(duì)于中小企業(yè)融資的優(yōu)惠政策較少，加上企業(yè)自身的組織結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況、信息資源、資產(chǎn)規(guī)模等問(wèn)題，造成企業(yè)融資困難。

三、企業(yè)融資存在問(wèn)題的原因

（一）內(nèi)部原因

1.內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不健全

首先，企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制不健全，主要由于企業(yè)固定資產(chǎn)較少，成本的回收期限較長(zhǎng)、對(duì)未來(lái)能收回的利潤(rùn)不確定、現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)值也不確定。對(duì)商業(yè)信用情況和無(wú)形資產(chǎn)情況不能進(jìn)行明確的評(píng)估，從而導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)落后，缺乏資金預(yù)算的結(jié)構(gòu)方案。另外，企業(yè)在內(nèi)部治理上還相對(duì)落后，主要原因是企業(yè)采用家族式管理方式，可能引起決策失誤、產(chǎn)權(quán)不明確、監(jiān)督困難等。普通員工會(huì)感覺(jué)缺少信任感、缺少重視感，從而影響工作效率。這種經(jīng)營(yíng)模式對(duì)優(yōu)秀人才的引入也會(huì)造成一定的困擾，這樣會(huì)導(dǎo)致無(wú)法形成正常的人才代謝機(jī)制。

2.財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定

由于企業(yè)缺少專(zhuān)業(yè)會(huì)計(jì)工作人員，財(cái)務(wù)管理相對(duì)混亂，做賬不明晰，賬表不清楚，財(cái)務(wù)部門(mén)報(bào)表信息不透明，甚至為了逃避稅款和想方設(shè)法貸款，對(duì)企業(yè)的賬務(wù)進(jìn)行“美化”，這使得銀行對(duì)企業(yè)信用水平很難做出公正的評(píng)價(jià)，使銀行批復(fù)貸款的程序變的復(fù)雜。

（二）外部原因

1.政府缺乏優(yōu)惠政策

由于社會(huì)不斷的進(jìn)步，小微企業(yè)在發(fā)展中的作用也在不斷提高，很多發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)始看重小微企業(yè)自身的發(fā)展情況，并出臺(tái)了一系列相關(guān)的政策，建立相關(guān)的金融機(jī)制，使得中小企業(yè)得到快速的發(fā)展。近幾年，中國(guó)也逐漸看到小企業(yè)的重要性，相繼出臺(tái)政策扶持其發(fā)展，但是中國(guó)正處于社會(huì)主義初級(jí)階段，主要發(fā)展大型基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，所以國(guó)家政策傾向于大型企業(yè)和國(guó)有企業(yè)的發(fā)展建設(shè)，與之相比小企業(yè)的命運(yùn)值得擔(dān)憂(yōu)。

2.銀行惜貸現(xiàn)象嚴(yán)重

外部借貸是企業(yè)主要融資方式之一，而銀行借款在外部借貸里比重最大，說(shuō)明它是企業(yè)融資的主要途徑。銀行發(fā)放貸款時(shí)手續(xù)繁瑣，缺少創(chuàng)新貸款，把借款企業(yè)能否出具合適條件的抵押物品作為最重要的條件。一旦不能滿(mǎn)足銀行的抵押標(biāo)準(zhǔn)，將不能進(jìn)行融資，導(dǎo)致信用狀況良好，經(jīng)營(yíng)效益優(yōu)秀的企業(yè)，由于貸款條件苛刻，融資也相當(dāng)困難。

3.融資市場(chǎng)不健全

中國(guó)資本市場(chǎng)有主板、創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板，其中根據(jù)中小企業(yè)需求而建立的是創(chuàng)業(yè)板和中小企業(yè)板。就目前企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)直接融資效果很不理想，主要因?yàn)橹袊?guó)的金融市場(chǎng)體制不健全，信用體系不夠發(fā)達(dá)，而企業(yè)無(wú)論是資產(chǎn)數(shù)量、經(jīng)營(yíng)管理、內(nèi)部成本的控制還是信息的透明度都達(dá)不到金融市場(chǎng)的要求。

四、企業(yè)融資問(wèn)題解決對(duì)策

（一）完善企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)

一方面，企業(yè)應(yīng)該制定完善的內(nèi)部政策，通過(guò)改革避免家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)的弊端，樹(shù)立現(xiàn)代企業(yè)管理理念，選擇有能力的人擔(dān)任領(lǐng)導(dǎo)，管理企業(yè)。設(shè)立專(zhuān)職或者兼職的融資崗位，在經(jīng)營(yíng)中，注重建設(shè)商業(yè)信用、質(zhì)量信用、財(cái)務(wù)信用等信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。另一方面，建立規(guī)范的激勵(lì)制度，展現(xiàn)員工努力工作帶來(lái)的價(jià)值，企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)的業(yè)績(jī)。又要確保所采用的激勵(lì)制度能夠同企業(yè)的文化環(huán)境、員工預(yù)期一致，只有這樣的激勵(lì)制度才能真正得到員工的支持和認(rèn)可。

（二）改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況

企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的會(huì)計(jì)人員，提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，避免受市場(chǎng)環(huán)境影響，實(shí)現(xiàn)真實(shí)可參考的報(bào)表。要完善企業(yè)的會(huì)計(jì)制度，會(huì)計(jì)人員要定期的參加相應(yīng)的培訓(xùn)，企業(yè)財(cái)務(wù)方面要有健全的規(guī)章制度。讓銀行根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，做出明確的信用水平評(píng)價(jià)等級(jí)。

（三）提高企業(yè)的信用等級(jí)

信用是交易雙方合作的基礎(chǔ)，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基石。企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到，要想提高企業(yè)的信用等級(jí)，必須首先加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)者和員工的信用意識(shí)，提高企業(yè)信用等級(jí)，注重產(chǎn)品質(zhì)量，增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任，按時(shí)歸還借款以及部門(mén)拖欠貸款，有一個(gè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)模式，保持良好的信用記錄，才能與銀行建立互信的合作關(guān)系。

（四）增強(qiáng)銀行信用體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)

完善企業(yè)融資擔(dān)保及信用評(píng)價(jià)體系，為多渠道融資提供條件。在完善自身信用等級(jí)的情況下，銀行更應(yīng)該完善信用體系和擔(dān)保機(jī)構(gòu)。創(chuàng)建企業(yè)的社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系，即對(duì)所有的大中小企業(yè)建立一套信用數(shù)據(jù)庫(kù)，供社會(huì)公開(kāi)查詢(xún)。轉(zhuǎn)變銀行的信貸經(jīng)營(yíng)方式，改革商業(yè)銀行基層分支機(jī)構(gòu)的績(jī)效薪酬制度，使之與企業(yè)信貸利潤(rùn)掛鉤。

（五）加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部融資體制

1.加強(qiáng)融資能力

順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)融資，就要從打造自身品牌和信譽(yù)入手，盡快樹(shù)立企業(yè)良好形象。注重培養(yǎng)自主創(chuàng)新能力，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力。不同的企業(yè)有不同的發(fā)展情況，融資的情況各有不同。因此，一定要找到適合本企業(yè)解決企業(yè)融資問(wèn)題的方法。以此來(lái)提升企業(yè)的融資能力，使企業(yè)在信息化發(fā)達(dá)的今天快速發(fā)展。

2.擴(kuò)寬融資渠道

企業(yè)主要的融資渠道有內(nèi)源融資和外源融資，實(shí)現(xiàn)融資市場(chǎng)的創(chuàng)新，必須建立符合企業(yè)融資的小額資本交易市場(chǎng)和簡(jiǎn)單快捷的網(wǎng)絡(luò)交易市場(chǎng)以及充分發(fā)揮二板市場(chǎng)。想要拓寬企業(yè)的渠道，應(yīng)全面打開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式，由互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資前調(diào)查，由融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的證明和服務(wù)，一切準(zhǔn)備完善后，雙方簽訂合同，網(wǎng)絡(luò)作為第三方借貸資金，同時(shí)負(fù)責(zé)融資后的跟蹤服務(wù)，這一舉措既能完善金融市場(chǎng)又能減少資源的浪費(fèi)，減少了融資的環(huán)節(jié)，降低了成本，保障融資資金的安全。