王珊珊

（河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)，石家莊050061）

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的定義

由于人們對事物的理解和角度不同，對新出現(xiàn)的定義看法也是百家爭鳴。鑒于國內(nèi)外文獻(xiàn)，本研究認(rèn)為，財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動偏離了預(yù)期的軌道，可能造成企業(yè)年初預(yù)計的市場份額縮小，利潤降低。一般來說，財務(wù)風(fēng)險是可以預(yù)測的，一方面，由于受到復(fù)雜的外部環(huán)境影響。財務(wù)風(fēng)險的預(yù)測又存在很大的不確定性。另一方面，財務(wù)風(fēng)險不是一蹴而就的，是一個漸進(jìn)的過程，包括初露端倪、危機顯現(xiàn)到爆發(fā)的過程。因此，構(gòu)架財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系監(jiān)控財務(wù)風(fēng)險是非常有必要的，可以起到及時采取補救措施，減少損失的作用。

二、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的設(shè)計原則

（一）建立在我國的基本國情上

隨著我國改革開放的發(fā)展，引進(jìn)來和走出去戰(zhàn)略已經(jīng)成為國家主流發(fā)展方向，國外的一些管理理論也逐漸在經(jīng)濟(jì)的決策問題中嶄露頭角。但國外的理論有其一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和發(fā)展背景，不一定完全適合我國國情。由統(tǒng)計數(shù)據(jù)了解，我國只有小部分大型集團(tuán)建立了風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)尚未建立。因此，不僅要提高建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的意識，也要和我國國情相結(jié)合，建立有中國創(chuàng)新的預(yù)警體系。這一體系的建立，將降低我國大型集團(tuán)由于應(yīng)對突發(fā)風(fēng)險處理能力欠缺，導(dǎo)致集團(tuán)危機情況的發(fā)生。

（二）財務(wù)指標(biāo)應(yīng)采用多種計量方法

一般的財務(wù)分析，只針對企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)，思路狹窄，沒有全面的考慮問題，分析的也很不到位。只依據(jù)報表中顯示的財務(wù)指標(biāo)整理、分析，判斷企業(yè)在運營中是否存在風(fēng)險、風(fēng)險的大小、風(fēng)險是否在合理區(qū)間以及超出預(yù)警范圍多少。一方面，在指標(biāo)的選取問題上，選取哪些指標(biāo)、如何選取，不同的經(jīng)濟(jì)學(xué)派有不同的觀點，而且選取的指標(biāo)數(shù)量和質(zhì)量也有待考察。另一方面，目前國內(nèi)的財務(wù)指標(biāo)大多針對單一企業(yè)，對集團(tuán)的分析不足，在集團(tuán)的財務(wù)預(yù)警中應(yīng)用性欠缺。加上集團(tuán)的規(guī)模比一般企業(yè)大很多，所涵蓋的行業(yè)也林林總總，只單純依靠財務(wù)指標(biāo)分析建立集團(tuán)的預(yù)警系統(tǒng)顯然捉襟見肘。因此，構(gòu)建包含非財務(wù)指標(biāo)、流程預(yù)警、循環(huán)控制等多種計量方法的預(yù)警體系尤為重要。以便更加全面準(zhǔn)確地評價集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)管理狀況，及早發(fā)現(xiàn)問題。

（三）重視財務(wù)預(yù)警體系的日常維護(hù)

收集整理集團(tuán)有關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)，及時錄入預(yù)警系統(tǒng)，便于在日常工作中有針對性地發(fā)現(xiàn)并改正錯誤，避免由于不經(jīng)意的錯誤給公司帶來巨大損失。日常數(shù)據(jù)的更新和信息的反饋，更有利于高層隨時掌握集團(tuán)的運營狀態(tài)和財務(wù)情況，便于高層制定正確的指導(dǎo)方針。

三、企業(yè)集團(tuán)預(yù)警體系存在的問題

（一）融資能力不足導(dǎo)致資金結(jié)構(gòu)的不合理

企業(yè)資金結(jié)構(gòu)由權(quán)益資本和負(fù)債資本組成，它們的比例關(guān)系能夠直接說明企業(yè)財務(wù)資金結(jié)構(gòu)是否合理，一般情況下權(quán)益資金的比重要大于負(fù)債資金的比重，相反則會造成企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理，償付能力不足，從而發(fā)生企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。目前，在我國企業(yè)中資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象普遍存在,主要體現(xiàn)在以下兩個方面：首先，當(dāng)企業(yè)有一定的自有資金且融資能力較強時，能夠為企業(yè)的發(fā)展籌集充足的資金，該部分資金一樣是由權(quán)益資金和負(fù)債資金兩部分組成，如果企業(yè)沒有重視兩部分的合理比例，就會引起企業(yè)財務(wù)負(fù)擔(dān)加重，償付能力不足，失去籌措資金的能力，最終影響企業(yè)的長久經(jīng)營。其次，當(dāng)企業(yè)有一定的自有資金，但不足以支持企業(yè)發(fā)展且企業(yè)的融資能力又較弱時，就會因缺乏資金而導(dǎo)致企業(yè)嚴(yán)重的財務(wù)危機，因此，融資能力與資金結(jié)構(gòu)的合理性是當(dāng)今企業(yè)面臨財務(wù)危機產(chǎn)生的主要原因。

（二）風(fēng)險管理意識淡薄

據(jù)調(diào)查，絕大部分管理者對風(fēng)險管理的概念、控制流程、處理方法了解甚少。人們通常會認(rèn)為，風(fēng)險管理是財務(wù)和審計部門的工作，沒有站在集團(tuán)的長遠(yuǎn)角度考慮，所以才出現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險管理沒有從整體出發(fā)，各部門各自為營的不良現(xiàn)象。每個部門的領(lǐng)導(dǎo)者只關(guān)心自己部門的利益，較少考慮由于不恰當(dāng)?shù)臎Q策給整個集團(tuán)帶來的潛在風(fēng)險。將企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險管理的重任置于財務(wù)和審計部門，由于該部門的人員及能力有限，對防范風(fēng)險數(shù)據(jù)的收集、整理、分析感到力不從心。

企業(yè)集團(tuán)的決策層、管理層在財務(wù)風(fēng)險的問題上缺乏提前預(yù)防，及時警示的意識。當(dāng)風(fēng)險給集團(tuán)造成損失時，才開始尋找原因，事后補救，沒有將全面風(fēng)險管理意識貫穿集團(tuán)運作始終。由于決策層的事后處理思維慣性，也沒有從集團(tuán)之前處理異?，F(xiàn)象中總結(jié)經(jīng)驗、教訓(xùn)，很容易導(dǎo)致規(guī)范的風(fēng)險管理制度流于形式，在執(zhí)行過程中有很大的隨意性。

（三）信息管理系統(tǒng)不完善

很多企業(yè)集團(tuán)雖然建立了財務(wù)共享模式，集團(tuán)的管理水平得到了良性的發(fā)展，對助推企業(yè)集團(tuán)抵御財務(wù)風(fēng)險有較好成效，但效果并非立竿見影，由于管理者工作懈怠，缺乏全局的理念，共享模式系統(tǒng)性的開展工作，需要一個長期漫長的過程。

四、完善企業(yè)集團(tuán)預(yù)警體系的措施

（一）建立獨立的風(fēng)險預(yù)警組織機構(gòu)

獨立的預(yù)警組織機構(gòu)是處于企業(yè)外部的，企業(yè)是不能直接控制的。該組織應(yīng)配有專門的執(zhí)行人員，監(jiān)督財務(wù)運行，并只對機構(gòu)負(fù)責(zé)。預(yù)警組織是從外部對企業(yè)起到監(jiān)督的作用，與企業(yè)內(nèi)部的職能部門相互制約，能更好地發(fā)揮應(yīng)有的作用。獨立于集團(tuán)外，也可使預(yù)警人員遠(yuǎn)離職能部門職權(quán)范圍，對有舞弊、粉飾財務(wù)報表的行為大膽指正。雖然它獨立于企業(yè)之外，但日常的工作程序也需要和企業(yè)的職能部門相互配合，保障工作透明度。當(dāng)然，對機構(gòu)內(nèi)工作人員也有較高的要求，工作人員要了解集團(tuán)供產(chǎn)銷的各個環(huán)節(jié)，熟悉集團(tuán)的業(yè)務(wù)情況，有豐富的財務(wù)管理知識和處理危機的經(jīng)驗。當(dāng)集團(tuán)經(jīng)營偏離預(yù)期軌道時，工作人員可以憑借其豐富的經(jīng)驗，及時捕捉可能出現(xiàn)的風(fēng)險信號，及早發(fā)出預(yù)警。

（二）建立有效的信息采集和傳遞機制

信息是企業(yè)生存的關(guān)鍵。關(guān)鍵性的信息對企業(yè)的決策至關(guān)重要。所以，建立有效的信息收集與傳遞機制，可使決策層對集團(tuán)存在的風(fēng)險問題有科學(xué)的預(yù)見，適時出擊，化解企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。建立信息化預(yù)警系統(tǒng)，全面系統(tǒng)地錄入與企業(yè)有關(guān)的各種資料，才能客觀、正確反饋潛在風(fēng)險。這樣就對信息化預(yù)警系統(tǒng)提出了更高的要求，不僅要收集日常的財務(wù)數(shù)據(jù)，也要能對這些數(shù)據(jù)甄別歸類，深入分析并進(jìn)行評價，實現(xiàn)財務(wù)、業(yè)務(wù)共享平臺，從中發(fā)現(xiàn)企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險，盡早消除其帶來的危機。因此，財務(wù)風(fēng)險系統(tǒng)的基礎(chǔ)就是有效的信息采集與傳遞機制，它順應(yīng)了市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

（三）建立高效的風(fēng)險預(yù)警分析機制

集團(tuán)內(nèi)外的一切都會直接或間接的對集團(tuán)的現(xiàn)在和未來產(chǎn)生某種程度上的影響，判別并分析這些因素對集團(tuán)的發(fā)展顯然是至關(guān)重要的。集團(tuán)決策層要將注意力放到急需解決的問題上，提高風(fēng)險預(yù)警成效。風(fēng)險分析機制當(dāng)然也離不開獨立的組織機構(gòu)和信息化預(yù)警系統(tǒng)，在獨立的工作人員、全面系統(tǒng)化的信息條件下，才能更好地發(fā)揮分析的作用，否則會導(dǎo)致信息失真，制定的決策也會偏離方向。當(dāng)然，在分析了相應(yīng)的風(fēng)險后，找出偏差原因，并建立相應(yīng)的處理機制，當(dāng)危機征兆出現(xiàn)時，可以迅速對風(fēng)險進(jìn)行處理，做到具體問題具體分析，提出改進(jìn)建議，為以后的決策提供參考。

（四）建立全面的財務(wù)風(fēng)險處理機制

獨立的預(yù)警組織機構(gòu)、全面的信息化系統(tǒng)、高效的預(yù)警分析機制等措施都是為了更好地處理風(fēng)險。任何有效的預(yù)警體系，一定是建立在對企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)全面了解的基礎(chǔ)之上。在此前提條件下，需要管理者具有豐富的專業(yè)知識，在風(fēng)險到來前，憑借敏銳的職業(yè)判斷和清醒的認(rèn)識，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險，可以立即制定相應(yīng)的解決措施，提早做到預(yù)防，盡量減少因為風(fēng)險而給集團(tuán)帶來的損失。處理危機情況時，還需要專業(yè)人員嚴(yán)格按照規(guī)范程序開展工作，提高自身防范和化解風(fēng)險的能力。一個具有良好、健康文化背景的集團(tuán)，一般都能建立和完善適合自身實際的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。