王宏波，劉 楊

（天水師范學(xué)院 馬克思主義學(xué)院，商學(xué)院；甘肅 天水 741001）

改革開放以來，中國出口貿(mào)易發(fā)展迅猛，取得顯著成效。出口規(guī)模自2009年以來一直穩(wěn)居世界第一，出口結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，出口產(chǎn)品技術(shù)水平與技術(shù)復(fù)雜度也不斷提升。[1]但是，中國出口產(chǎn)品低價(jià)格問題卻一直懸而未解，與中國貿(mào)易大國地位極不相稱。例如，中國是世界第一大稀土出口國，但2010年中國稀土的平均出口價(jià)格不到1.5萬美元/噸，而美國的國內(nèi)平均售價(jià)約2萬美元/噸（美國地質(zhì)調(diào)查局，USGS）。事實(shí)上，中國出口產(chǎn)品平均價(jià)格不僅低于美國、德國、日本等發(fā)達(dá)國家，且低于印度、巴西等發(fā)展中國家，中國出口產(chǎn)品的低價(jià)現(xiàn)象嚴(yán)重。[2]而這種低價(jià)問題并非由于出口企業(yè)競爭強(qiáng)度及中國自身行業(yè)原因，根本問題在于“出口定價(jià)權(quán)”的缺失。[3]出口定價(jià)權(quán)是產(chǎn)品國際競爭力的外在表現(xiàn)，不僅與一國對(duì)外貿(mào)易利得息息相關(guān)，微觀上更關(guān)系到出口企業(yè)利潤與要素收入的多寡。因而，如何增強(qiáng)中國企業(yè)出口定價(jià)能力、提高出口產(chǎn)品在國際市場(chǎng)的價(jià)格、增加中國出口貿(mào)易利益是當(dāng)前亟待解決的問題。

出口定價(jià)問題一直是國際經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的重點(diǎn)話題之一。Krugman最早提出“依市定價(jià)（Pricing to Market，PTM）”模型，即國際市場(chǎng)上匯率的變動(dòng)將導(dǎo)致壟斷廠商實(shí)施歧視價(jià)格。在此基礎(chǔ)上，不少學(xué)者對(duì)匯率變動(dòng)與出口價(jià)格的關(guān)系進(jìn)行了探討，如Yang通過分析美國103種進(jìn)口產(chǎn)品和102種出口產(chǎn)品的進(jìn)出口價(jià)格匯率傳遞情況發(fā)現(xiàn)，美國及外國出口廠商均具有PTM行為，但外國廠商會(huì)吸收大部分的匯率變動(dòng)以穩(wěn)定在美國市場(chǎng)的價(jià)格，而美國廠商則將大部分的匯率變動(dòng)傳遞到出口價(jià)格上；[4]Ki?kuchi and Summer利用成本加成定價(jià)模型對(duì)日本出口價(jià)格進(jìn)行了匯率傳遞效應(yīng)的估計(jì)，發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)出口商的利潤吸收了匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而長期來看，匯率變動(dòng)的傳遞效應(yīng)最終反映在成本和出口價(jià)格中；[5]陳學(xué)彬等研究發(fā)現(xiàn)中國出口企業(yè)的PTM程度存在較大差別：勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的PTM程度較高，而能源、原材料等產(chǎn)業(yè)的PTM程度低或不存在PTM行為；[6]Garcia Solanes and Torrejon Flores研究發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家之間的進(jìn)口匯率傳遞效應(yīng)存在顯著差異；[7]Garetto利用異質(zhì)企業(yè)的出口定價(jià)模型研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)出口匯率傳遞大小與企業(yè)相對(duì)于其競爭對(duì)手的大小有關(guān)，且匯率波動(dòng)同時(shí)影響商品的出口價(jià)格和國內(nèi)銷售價(jià)格。[8]其他關(guān)于出口定價(jià)的研究中，B.Smith分析了日本等國家進(jìn)口資源類產(chǎn)品的雙邊議價(jià)能力；[9]Dowlatshahi研究發(fā)現(xiàn)交易雙方的國際市場(chǎng)份額、商品稀缺度等因素能夠影響議價(jià)能力；[10]Sabien Dobbelaere利用比利時(shí)制造業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)議價(jià)能力與行業(yè)、勞動(dòng)力素質(zhì)有關(guān)；[11]Schiff and Maurice利用一般均衡模型探討了國際貿(mào)易中形成利益集團(tuán)的方式能夠改變議價(jià)能力較低的局面；[12]Cristiana Benedetti and Teodora Borota在分析產(chǎn)品質(zhì)量和勞動(dòng)效率對(duì)兩國間貿(mào)易模式與貿(mào)易密集度的形成有何影響時(shí)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和成本效率的不同最終導(dǎo)致窮國、富國間不同的進(jìn)出口價(jià)格。[13]

近年來，不少學(xué)者開始關(guān)注中國出口產(chǎn)品價(jià)格問題。一方面，部分學(xué)者探討中國產(chǎn)品出口價(jià)格影響因素。如齊欣等利用2007中國HS六位碼出口產(chǎn)品的貿(mào)易數(shù)據(jù)實(shí)證分析了要素稟賦、金融發(fā)展、法律制度等因素對(duì)出口價(jià)格的影響。[4]文爭為基于SITC五位碼產(chǎn)品分類，以中國前九大貿(mào)易伙伴為對(duì)象，利用1996～2008年中國制造業(yè)中373個(gè)行業(yè)的面板數(shù)據(jù)，研究了中國出口企業(yè)在制定出口價(jià)格時(shí)的“依市定價(jià)”行為。[14]另一方面，部分學(xué)者關(guān)注了中國出口產(chǎn)品的定價(jià)問題。Xiaolan Fu通過研究1989～2006年出口到歐盟、日本、美國的中國工業(yè)品價(jià)格，發(fā)現(xiàn)中國與中等收入國家具有相似的出口價(jià)格競爭，與高收入國家之間在低技術(shù)產(chǎn)品間存在價(jià)格競爭。[15]但是，中國出口對(duì)高收入國家的影響并不是通過價(jià)格競爭而是市場(chǎng)擴(kuò)張，尤其是中國加入WTO之后。李秀芳利用匹配的工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)與中國出口數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)出口企業(yè)競爭強(qiáng)度及中國自身行業(yè)特征并非中國出口低價(jià)格的原因，根本原因在于“出口定價(jià)權(quán)”的缺失。[16]劉海洋等利用1999～2007年中國企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)實(shí)證研究了企業(yè)所有制對(duì)議價(jià)能力的影響，研究發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)和集體企業(yè)討價(jià)還價(jià)能力較低，繼而又從行業(yè)層面研究了中國出口定價(jià)能力。[17-18]Maria Bas and Vanessa Strauss-Kahn利用中國2000～2006年的貿(mào)易數(shù)據(jù)研究了中間投入品貿(mào)易自由化對(duì)進(jìn)口投入品和出口品價(jià)格的影響，結(jié)果表明當(dāng)關(guān)稅降低，中間投入品進(jìn)口價(jià)格和出口品價(jià)格均上漲，但這一效應(yīng)僅限于企業(yè)從發(fā)達(dá)國家進(jìn)口中間投入品并把成品出口到高收入國家。[19]陳柳從人民幣匯率視角下探討了中國制造業(yè)產(chǎn)品的出口定價(jià)能力。[2]針對(duì)中國出口定價(jià)權(quán)缺失的研究，雖然已有不少文獻(xiàn)提出中國面臨出口產(chǎn)品定價(jià)缺失的問題，但大多停留在定性分析層面上，缺乏對(duì)定價(jià)權(quán)缺失程度的定量測(cè)度或相關(guān)的實(shí)證分析。因此，本文嘗試從微觀企業(yè)層面出發(fā)，利用雙邊隨機(jī)前沿模型實(shí)證檢驗(yàn)中國出口產(chǎn)品的價(jià)格影響因素，并對(duì)其議價(jià)能力進(jìn)行定量測(cè)度，以對(duì)當(dāng)前中國產(chǎn)品出口低價(jià)問題做出客觀分析。

跟本文最直接相關(guān)的研究均利用雙邊隨機(jī)模型實(shí)證分析了中國產(chǎn)品出口價(jià)格影響因素，并發(fā)現(xiàn)中國出口企業(yè)缺乏議價(jià)能力。但劉海洋等只使用了2006年海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)，[17]涉及的變量限于企業(yè)所有制、交易數(shù)量、商品種類、運(yùn)輸方式等，沒有考慮供給層面的企業(yè)特征和需求層面的出口目的國特征；且僅考慮了國有企業(yè)的情況，因而其研究結(jié)論的說服力有限。張欣、孫剛采用是國泰安的工業(yè)行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，因而實(shí)證分析時(shí)僅考慮了宏觀層面的變量，如分行業(yè)的工業(yè)品出廠價(jià)格指數(shù)、匯率等。[20]據(jù)此，本文在劉海洋等和張欣、孫剛出口定價(jià)理論的基礎(chǔ)上，基于雙邊隨機(jī)前沿模型，利用匹配后的中國工業(yè)企業(yè)和海關(guān)貿(mào)易的微觀數(shù)據(jù)，在綜合考慮出口企業(yè)特征變量、出口目的國特征變量，以及出口產(chǎn)品質(zhì)量、交易數(shù)量等因素的情況下，實(shí)證分析了中國工業(yè)企業(yè)出口產(chǎn)品價(jià)格影響因素及其出口議價(jià)能力。本文的主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在：通過匹配中國工業(yè)行業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫，將供給層面的出口企業(yè)信息與出口相關(guān)信息（出口金額、交易數(shù)量、貿(mào)易方式、運(yùn)輸方式等）對(duì)接，并利用海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)中的“出口目的國”變量補(bǔ)充獲得需求層面的出口目的國信息，從而在綜合考慮供給層面的出口企業(yè)特征、需求層面的出口目的國特征，以及出口相關(guān)特征的情況下，利用微觀數(shù)據(jù)深入研究中國工業(yè)企業(yè)的出口議價(jià)問題；同時(shí)，考慮到數(shù)據(jù)的豐富性和企業(yè)的異質(zhì)性，進(jìn)一步區(qū)分本土企業(yè)和外資企業(yè)，從而更為細(xì)致地分析不同性質(zhì)企業(yè)出口議價(jià)能力的差異。

一、出口定價(jià)模型

假定在一個(gè)典型的出口貿(mào)易市場(chǎng)中，存在眾多的出口產(chǎn)品的出口商和進(jìn)口商，且均掌握著一定的信息，①出口商對(duì)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)成本投入、質(zhì)量等存在信息優(yōu)勢(shì)，進(jìn)口商掌握更多本國需求、消費(fèi)者購買能力等信息。則進(jìn)出口雙方最終接受的價(jià)格（P）可表述為

可知，式（2）由三部分組成：第一部分 μ(x)是由給定出口產(chǎn)品的個(gè)體特征決定的基準(zhǔn)價(jià)格；第二部分η[Pˉ-μ(x)]是出口商在議價(jià)過程中最終獲得的價(jià)格剩余；第三部分(1-η)[μ(x)-是進(jìn)口商通過議價(jià)最終獲得的實(shí)際剩余。式（2）表明，出口商可通過“掠取”進(jìn)口商預(yù)期剩余的一部分以提高出口產(chǎn)品價(jià)格，而進(jìn)口商也可“掠取”出口商預(yù)期剩余的一部分以使交易價(jià)格降低，實(shí)際價(jià)格P是否高于基準(zhǔn)價(jià)格主要取決于出口商和進(jìn)口商實(shí)際價(jià)格剩余之差即進(jìn)出口商交易談判議價(jià)的凈效應(yīng)。

因此，在本文的模型框架下，出口商的議價(jià)能力對(duì)實(shí)際出口價(jià)格的形成具有一個(gè)正效應(yīng)，進(jìn)口商的議價(jià)能力具有負(fù)效應(yīng)，即議價(jià)能力對(duì)最終出口價(jià)格形成的影響是雙邊的。則可進(jìn)一步將式（2）簡寫為

式（3）是一個(gè)典型的雙邊隨機(jī)前沿模型。[22]其中，表示影響出口基準(zhǔn)價(jià)格的變量，如生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng)供求等，β為待估計(jì)參數(shù)向量；體現(xiàn)為出口商掠取進(jìn)口商預(yù)期剩余以提高實(shí)際出口價(jià)格；

體現(xiàn)為進(jìn)口商通過掠奪出口商預(yù)期剩余以降低實(shí)際出口價(jià)格；vi表示一般意義上的隨機(jī)干擾項(xiàng)。

本文采用極大似然估計(jì)方法（Maximum Likeli?hood Estimation，MLE）來同時(shí)估計(jì) β參數(shù)向量和進(jìn)出口商能夠掠取的價(jià)格剩余ωi、ui.假定vi服從正態(tài)分布，即議價(jià)因素ωi和ui均 服 從 指 數(shù) 分 布 ，①ωi和ui應(yīng)滿足單邊分布的特征，也可假定其服從半正態(tài)分布、伽馬分布等其他類型的單邊分布?？紤]到不同的分布假設(shè)對(duì)估計(jì)結(jié)果并沒有實(shí)質(zhì)性的影響（Kumbhakar&Lovell,2000），本文采用了形式最為簡單的指數(shù)分布。即同時(shí)，進(jìn)一步假定vi、ωi和ui相互獨(dú)立，且均獨(dú)立于xi。基于上述假定，可推導(dǎo)出包含n個(gè)觀測(cè)值樣本的對(duì)數(shù)似然函數(shù)

其中， θ=[β,σv,σu,σw]T， Φ(.)表示標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的累積分布函數(shù)，其他參數(shù)設(shè)定為

通過反復(fù)迭代使得式（4）中的對(duì)數(shù)似然函數(shù)值最大化，即可得到所有參數(shù)的極大似然估計(jì)值。在此基礎(chǔ)上，可推導(dǎo)出ωi和ui的條件分布，并進(jìn)一步得到進(jìn)出口商在議價(jià)過程中的ωi和ui的條件期望值，即進(jìn)出口商能夠“掠取”的價(jià)格剩余

值得一提的是，參數(shù)σw只出現(xiàn)在bi和di中，σu也只出現(xiàn)在ai和ci中，即σw和σu在式（4）的對(duì)數(shù)似然函數(shù)中是分開存在的，因此，式（3）中的三個(gè)隨機(jī)干擾項(xiàng)σw、σu和σv均是可識(shí)別的。通過將隨機(jī)干擾項(xiàng)分解為σw、σu和σv三部分，使得在后續(xù)的檢驗(yàn)過程中，無需事先假定進(jìn)出口商的議價(jià)能力，而是完全由估計(jì)結(jié)果決定，這是傳統(tǒng)回歸方法無法實(shí)現(xiàn)的。

二、數(shù)據(jù)與指標(biāo)

（一）數(shù)據(jù)來源

本文采用的數(shù)據(jù)主要來源于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫，通過匹配合并可得到出口企業(yè)——出口產(chǎn)品——出口目的國的三維度對(duì)應(yīng)關(guān)系，以在綜合考慮供給層面的出口企業(yè)特征、需求層面的出口目的國特征以及出口產(chǎn)品相關(guān)特征的情況下實(shí)證分析中國工業(yè)企業(yè)出口產(chǎn)品價(jià)格的影響因素及其議價(jià)能力。

1.中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫

中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫包含了中國所有國有企業(yè)，以及“規(guī)模以上”的非國有企業(yè)，涉及企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表與現(xiàn)金流量表中的80多個(gè)變量，以及企業(yè)名稱、代碼、規(guī)模、所有制、出口交貨值、就業(yè)人數(shù)等方面的詳細(xì)信息。平均而言，這套數(shù)據(jù)涵蓋了2000～2012年大部分制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)信息，企業(yè)生產(chǎn)總值占中國工業(yè)生產(chǎn)總值的95%以上，是目前最為原始、翔實(shí)、全面的企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)。

本文的研究主要以2012年的企業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)。2012年的原始數(shù)據(jù)涉及311314家企業(yè)?？紤]到數(shù)據(jù)在統(tǒng)計(jì)時(shí)可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤，本文刪除了出現(xiàn)以下任何一種情況的觀測(cè)值：（1）流動(dòng)資產(chǎn)大于總資產(chǎn)；（2）固定資產(chǎn)大于總資產(chǎn)；（3）出口額超過工業(yè)銷售總額；（4）工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)、從業(yè)人數(shù)為0或負(fù)值；（5）開業(yè)月份大于12或小于1；（6）企業(yè)名稱缺失或企業(yè)代碼重復(fù)。經(jīng)過上述處理，這套數(shù)據(jù)包含的企業(yè)總數(shù)降至25萬家。

2.海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫

海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫報(bào)告了來自中國海關(guān)總署的進(jìn)出口產(chǎn)品交易的月度數(shù)據(jù)，涉及每種貿(mào)易產(chǎn)品的名稱、HS八位碼、貿(mào)易額（美元）、貿(mào)易狀態(tài)（進(jìn)口/出口）、貿(mào)易數(shù)量、交易單位、單位產(chǎn)品貿(mào)易額等7個(gè)貿(mào)易基本變量，出口目的國/進(jìn)口來源國、中轉(zhuǎn)國（途徑國家/地區(qū)）、貿(mào)易方式（一般貿(mào)易、加工貿(mào)易等）、運(yùn)輸方式（海運(yùn)、航運(yùn)等）、進(jìn)出口海關(guān)等5個(gè)貿(mào)易基本變量，以及企業(yè)名稱、企業(yè)代碼、企業(yè)性質(zhì)（國有、集體、外資等）、地址、電話、郵編、聯(lián)系人姓名等7個(gè)進(jìn)出口企業(yè)基本信息變量。本文以2012年的海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過剔除屬于進(jìn)口的觀測(cè)值，以及月度數(shù)據(jù)的合并，得到全年的原始數(shù)據(jù)中共包含14350017筆交易，涉及HS八位碼分類的產(chǎn)品八千余種，出口總額約20489億美元。

3.合并數(shù)據(jù)

盡管這兩套數(shù)據(jù)庫均包含豐富的信息，但各自側(cè)重不同，例如，海關(guān)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫僅包含企業(yè)名稱、企業(yè)代碼等基礎(chǔ)變量，并沒有提供企業(yè)規(guī)模、人員、銷售、財(cái)務(wù)狀況等方面的信息。因此，我們需要將中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與海關(guān)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫進(jìn)行匹配，以同時(shí)使用兩套數(shù)據(jù)庫中的研究變量。由于工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與海關(guān)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫對(duì)企業(yè)代碼沒有采用統(tǒng)一的編碼系統(tǒng)，不能進(jìn)行簡單的對(duì)接。本文利用以下兩種方法來實(shí)現(xiàn)兩套數(shù)據(jù)庫的合并：首先用企業(yè)名稱對(duì)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行匹配；同時(shí)按照企業(yè)電話號(hào)碼的后七位與所在地郵政編碼進(jìn)一步合并?？紤]到部分企業(yè)在工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫或海關(guān)商品貿(mào)易數(shù)據(jù)庫中沒有匯報(bào)企業(yè)名稱，或其郵編和電話號(hào)碼，為保證合并后能夠得到盡可能多的企業(yè)，本文保留了所有通過企業(yè)名稱匹配出來的企業(yè)，或通過郵編與電話號(hào)碼匹配出來的企業(yè)。為排除異常值的影響，進(jìn)一步剔除工業(yè)數(shù)據(jù)庫中出口交貨值為0、海關(guān)數(shù)據(jù)庫中出口數(shù)量為0的觀測(cè)值，以及出口目的地為北美洲其他國家、大洋洲其他國家、非洲其他國家、拉丁美洲其他國家等地點(diǎn)不明確的觀測(cè)值。①本文實(shí)證包含出口目的國特征變量，無法獲取這些地點(diǎn)不明確的相關(guān)變量，考慮這些地區(qū)對(duì)應(yīng)的觀測(cè)值有限，故剔除。

（二）變量指標(biāo)的選取

1.被解釋變量

由于一個(gè)企業(yè)可能出口多種產(chǎn)品、一種產(chǎn)品也可能有多筆交易，因此本文按照每月度中企業(yè)代碼和出口產(chǎn)品HS八位碼分別加總出口金額和數(shù)量，算得分月份的每個(gè)企業(yè)出口某種產(chǎn)品的平均價(jià)格，并以該價(jià)格的對(duì)數(shù)值為被解釋變量lnprice.需要說明的是，下文的回歸分析中，剔除了記錄分月份的同一企業(yè)同一產(chǎn)品多筆交易的觀測(cè)值，因此最終用于實(shí)證檢驗(yàn)的樣本數(shù)為3004841個(gè)。

2.解釋變量

本文主要從出口企業(yè)特征、出口產(chǎn)品特征、出口目的國特征三個(gè)層面分析工業(yè)企業(yè)出口基準(zhǔn)價(jià)格的決定因素，進(jìn)而在充分考慮進(jìn)出口商可能掌握的交易信息的基礎(chǔ)上，估計(jì)中國工業(yè)企業(yè)的出口議價(jià)能力。具體的變量有：

（1）出口企業(yè)特征變量。

企業(yè)年齡age：用樣本年份2012減去企業(yè)開業(yè)年份得到。

企業(yè)規(guī)模lnsize：中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中企業(yè)被分為“大型、中型、小型”三大類，但這一分類太過籠統(tǒng)，通常的做法是用員工數(shù)量、銷售額等表示，為盡量避免潛在的共線性問題，本文以企業(yè)從業(yè)人數(shù)作為企業(yè)規(guī)模的代理指標(biāo)，取其對(duì)數(shù)值。一方面，企業(yè)規(guī)模越大，越容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，減少中間投入成本，出口價(jià)格可能越低；另一方面，規(guī)模越大的企業(yè)，壟斷力越強(qiáng)，也更傾向于制定一個(gè)更高的價(jià)格。

員工人均工資lnpwage：員工工資是衡量企業(yè)生產(chǎn)成本的指標(biāo)之一，員工人均工資越高，生產(chǎn)成本越高，本文通過（應(yīng)付工資+應(yīng)付福利）/從業(yè)人數(shù)算得。

企業(yè)全要素生產(chǎn)率tfp_ols：全要素生產(chǎn)率是體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)率和技術(shù)水平的重要指標(biāo)，全要素生產(chǎn)率越高，資本勞動(dòng)比投入相對(duì)越大，出口產(chǎn)品價(jià)格也越高。本文以工業(yè)總產(chǎn)值衡量產(chǎn)出，以從業(yè)人數(shù)和固定資產(chǎn)分別衡量勞動(dòng)和資本的投入，并控制企業(yè)所在地區(qū)和企業(yè)性質(zhì)的固定效應(yīng)，利用ols估計(jì)法算得2012年工業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。

（2）出口相關(guān)變量。

出口產(chǎn)品質(zhì)量lnquality：現(xiàn)有文獻(xiàn)中主要有兩種思路衡量出口產(chǎn)品質(zhì)量，一是產(chǎn)品的出口單位價(jià)值，即本文的被解釋變量；另一種是產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度。[23]產(chǎn)品的質(zhì)量往往與生產(chǎn)該產(chǎn)品的技術(shù)含量正相關(guān)，產(chǎn)品的技術(shù)含量越高，其質(zhì)量越好。本文采用工業(yè)增加值除以企業(yè)從業(yè)人數(shù)作為衡量產(chǎn)品質(zhì)量的代理指標(biāo)。理論上，更高的產(chǎn)品質(zhì)量意味著更多的市場(chǎng)需求，越有利于企業(yè)提高其出口產(chǎn)品價(jià)格。

每筆出口交易數(shù)量lnamount：工業(yè)企業(yè)每筆出口交易的數(shù)量對(duì)最終成交價(jià)格產(chǎn)生很大影響，一般而言，出口數(shù)量越大，進(jìn)口商的議價(jià)能力越強(qiáng)，出口企業(yè)為達(dá)到一定銷售量而適當(dāng)降低售價(jià)，實(shí)現(xiàn)“薄利多銷”。由于同一企業(yè)同一產(chǎn)品存在多筆交易記錄，因此類似于對(duì)出口價(jià)格的處理，本文將分月份的每個(gè)企業(yè)出口同種產(chǎn)品的數(shù)量加總，并取其對(duì)數(shù)值。

（3）出口目的國特征變量。

出口目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模lngdp：出口目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模越大，對(duì)國外產(chǎn)品的需求越多，因而越有利于出口企業(yè)提高產(chǎn)品價(jià)格。

出口目的國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平lnpgdp：本文以出口目的國人均GDP衡量其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，經(jīng)濟(jì)水平越高的國家，越有能力購買來自各國的出口產(chǎn)品，因而不利于出口企業(yè)提高價(jià)格。

出口目的國進(jìn)口依賴度im_gdp：本文以出口目的國的進(jìn)口額占GDP的比值衡量該國對(duì)國外市場(chǎng)的依賴程度，單位GDP中進(jìn)口額越高，其對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品越依賴，越有利于中國出口企業(yè)收取一個(gè)更高的價(jià)格。

出口目的國與中國的地理距離lndis：根據(jù)新新貿(mào)易理論，如果企業(yè)以價(jià)格競爭為主，則地理距離越遠(yuǎn)，出口價(jià)格越低；如果企業(yè)以非價(jià)格競爭為主，則地理距離越遠(yuǎn)，出口價(jià)格越高。本文以出口目的國首都與中國首都的最短航運(yùn)距離衡量各國與中國的地理距離。

需要說明的是，出口企業(yè)特征變量與出口相關(guān)變量數(shù)據(jù)均來源于中國工業(yè)數(shù)據(jù)庫與海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫；但海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫中僅有出口目的國國家名稱，沒有出口目的國的特征變量，需要單獨(dú)整理并與匹配后的工業(yè)數(shù)據(jù)和海關(guān)數(shù)據(jù)合并。其中，lngdp、lnpgdp、im_gdp數(shù)據(jù)來源于世界銀行的《世界發(fā)展指數(shù)（2014）》；lndis數(shù)據(jù)來源于CE?PII GEO數(shù)據(jù)庫。

表1報(bào)告了主要變量的統(tǒng)計(jì)性描述。

表1 主要變量的統(tǒng)計(jì)性描述

三、實(shí)證分析

基于雙邊隨機(jī)前沿模型，本文主要從微觀企業(yè)層面對(duì)中國工業(yè)企業(yè)的議價(jià)能力進(jìn)行實(shí)證研究。因此，本部分將在出口產(chǎn)品基準(zhǔn)價(jià)格影響因素分析的基礎(chǔ)上，對(duì)模型總方差進(jìn)行分解，以測(cè)度進(jìn)出口商由于議價(jià)能力差異而獲得的不同價(jià)格剩余。

（一）出口產(chǎn)品基準(zhǔn)價(jià)格的影響因素

為控制離群值和特殊值對(duì)估計(jì)結(jié)果可能造成的偏誤，本文先對(duì)出口產(chǎn)品平均單位價(jià)格在5%和95%的分位點(diǎn)上進(jìn)行縮尾處理；同時(shí)，設(shè)定多個(gè)模型進(jìn)行回歸分析，以保證估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性（結(jié)果如表2所示）。表2中模型1采用混合OLS估計(jì)，并使用穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤；模型2～6均采用基于雙邊隨機(jī)前沿模型的MLE估計(jì)，其中，模型2加入了企業(yè)年齡、規(guī)模、人均工資、全要素生產(chǎn)率等企業(yè)特征變量，以及出口產(chǎn)品質(zhì)量與出口數(shù)量等出口相關(guān)變量；模型3進(jìn)一步考慮了出口目的國特征變量；模型4～6依次控制了企業(yè)性質(zhì)固定效應(yīng)、地區(qū)控制效應(yīng)和行業(yè)控制效應(yīng)，由LR(chi2)可知，模型的擬合效果逐漸改善。本文后續(xù)分析主要基于模型6的設(shè)定及估計(jì)結(jié)果進(jìn)行。

估計(jì)結(jié)果顯示，企業(yè)規(guī)模、員工平均工資、全要素生產(chǎn)率、出口產(chǎn)品質(zhì)量、出口目的國GDP、出口目的國進(jìn)口依存度等因素對(duì)出口基準(zhǔn)價(jià)格的形成具有一個(gè)正向效應(yīng)，即出口企業(yè)規(guī)模越大，需支付平均工資、全要素生產(chǎn)率、出口產(chǎn)品質(zhì)量越高，以及得知出口目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模和進(jìn)口依存度較高時(shí)，更有可能確定一個(gè)較高的出口基準(zhǔn)價(jià)格；而企業(yè)年齡越大、每筆交易數(shù)量越多、出口目的國經(jīng)濟(jì)水平越高以及距離中國越遠(yuǎn)，則更傾向于確定相對(duì)低的出口基準(zhǔn)價(jià)格。這一結(jié)果與中國出口產(chǎn)品主要以價(jià)格競爭為主的事實(shí)基本相符。

（二）方差分解：進(jìn)出口商議價(jià)能力測(cè)度

雙邊隨機(jī)前沿模型將誤差項(xiàng)分為三個(gè)部分，通過方差分解，能夠估計(jì)得到每部分誤差項(xiàng)對(duì)出口價(jià)格的影響，即隨機(jī)誤差、進(jìn)出口商議價(jià)能力對(duì)出口價(jià)格波動(dòng)的作用大小。表3報(bào)告了方差分解的結(jié)果。可知，進(jìn)出口商議價(jià)能力對(duì)出口價(jià)格形成具有重要作用，且進(jìn)口商議價(jià)能力明顯強(qiáng)于出口商議價(jià)能力，對(duì)出口基準(zhǔn)價(jià)格產(chǎn)生負(fù)向的綜合影響E(w-u)=σw-σu=-0.435，導(dǎo)致最終的實(shí)際成交價(jià)格低于出口基準(zhǔn)價(jià)格。這一結(jié)果驗(yàn)證了中國出口產(chǎn)品低價(jià)格的現(xiàn)象。同時(shí)，出口基準(zhǔn)價(jià)格波動(dòng)無法解釋部分的總方差為1.120，其中，86.10%是由進(jìn)出口商的議價(jià)能力貢獻(xiàn)。而在議價(jià)能力對(duì)出口基準(zhǔn)價(jià)格波動(dòng)的影響中，僅21.03%是由出口商議價(jià)能力貢獻(xiàn)，相比而言，進(jìn)口商議價(jià)能力貢獻(xiàn)的部分達(dá)到78.77%，具有明顯的議價(jià)優(yōu)勢(shì)。這表明，在中國產(chǎn)品出口價(jià)格形成過程中，中國企業(yè)具有一定的議價(jià)能力，但最終實(shí)際成交價(jià)格的形成主要取決于進(jìn)口商。

（三）進(jìn)出口商價(jià)格剩余的估計(jì)

表2 議價(jià)能力模型估計(jì)結(jié)果

表3 進(jìn)出口商議價(jià)能力對(duì)出口價(jià)格波動(dòng)的影響

表4中的后三列（P25-P75）更為細(xì)致地呈現(xiàn)了不同分位點(diǎn)上進(jìn)出口價(jià)格剩余的特征。結(jié)果表明，雖然不同分位數(shù)上進(jìn)出口商獲得的價(jià)格剩余存在一定差異，但出口商在談判議價(jià)過程中始終處于劣勢(shì)地位。具體看來，在25%分位點(diǎn)上，實(shí)際出口價(jià)格僅比出口基準(zhǔn)價(jià)格低了4.74%，這表明部分中國企業(yè)在國際市場(chǎng)上具有較強(qiáng)的議價(jià)能力，與進(jìn)口商的議價(jià)能力差別不大；而從75%分位點(diǎn)的統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，另有1/4左右的出口企業(yè)的議價(jià)能力與進(jìn)口商議價(jià)能力差異明顯，嚴(yán)重缺乏出口定價(jià)權(quán)，導(dǎo)致實(shí)際成交價(jià)格約低于出口基準(zhǔn)價(jià)格的40%.

圖1、圖2更為直觀地呈現(xiàn)了進(jìn)、出口商價(jià)格剩余及其凈剩余的出明顯的向右拖尾的特征，說明只有少數(shù)中國企業(yè)的出口議價(jià)能力具有明顯優(yōu)勢(shì)；進(jìn)口商議價(jià)能力則較為均衡。圖2的凈剩余分布表明并非所有中國企業(yè)的出口議價(jià)能力弱于相應(yīng)進(jìn)口商的議價(jià)能力，仍有小部分企業(yè)能夠利用談判議價(jià)優(yōu)勢(shì)制定一個(gè)比出口基準(zhǔn)價(jià)格更高的實(shí)際成交價(jià)格。但不可否認(rèn)的是，很大比例的中國出口商缺乏出口定價(jià)權(quán)，因此被迫接受了一個(gè)低于出口基準(zhǔn)價(jià)格的成交價(jià)，從而造成中國出口產(chǎn)品低價(jià)格的問題。

圖1 進(jìn)、出口商價(jià)格剩余的頻數(shù)分布

表4 進(jìn)出口商通過議價(jià)獲得的價(jià)格剩余（%）

圖2 凈剩余的頻數(shù)分布

（四）不同性質(zhì)企業(yè)的價(jià)格剩余

中國對(duì)外貿(mào)易主體具有多元化的特性，既有主導(dǎo)關(guān)系著國計(jì)民生的重要行業(yè)的國有企業(yè)，也有主導(dǎo)加工貿(mào)易的外商投資企業(yè)，這些不同性質(zhì)企業(yè)的出口議價(jià)能力可能存在明顯差異，有必要對(duì)此做出區(qū)分。因此，本部分將所有工業(yè)企業(yè)按照注冊(cè)類型劃分，并進(jìn)一步研究了不同性質(zhì)企業(yè)的價(jià)格剩余。表5報(bào)告了不同性質(zhì)企業(yè)的平均價(jià)格剩余情況。對(duì)比凈剩余可知，本土企業(yè)的議價(jià)能力與外資企業(yè)的議價(jià)能力整體上相差不大，可能的原因是中國工業(yè)數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)的本土企業(yè)均是國有企業(yè)或“規(guī)模以上”（總銷售額超過500萬元）的非國有企業(yè)，這些企業(yè)的議價(jià)能力高于中國所有出口企業(yè)的整體議價(jià)能力，而中國的外資企業(yè)多從事加工貿(mào)易生產(chǎn)，以低價(jià)格為主要競爭優(yōu)勢(shì)，因而外資企業(yè)的整體議價(jià)能力有限，與本土企業(yè)的議價(jià)能力相差不大。

具體來看，本土企業(yè)中國有企業(yè)的議價(jià)能力最弱，低于私營企業(yè)和其他本土企業(yè)。國有企業(yè)的委托代理關(guān)系較為復(fù)雜，國有企業(yè)的經(jīng)營人員不像私營企業(yè)的經(jīng)營人那樣真正關(guān)心經(jīng)營績效，沒有激勵(lì)去爭取最大的議價(jià)收益；此外，國有企業(yè)的預(yù)算約束更為寬松，經(jīng)營出現(xiàn)虧損時(shí)，往往會(huì)有政府給予財(cái)政支持，經(jīng)營人員在談判議價(jià)時(shí)預(yù)期到讓步造成的損失最終是由政府買單而非個(gè)人，因而不會(huì)據(jù)理力爭，不會(huì)盡最大努力提高價(jià)格剩余。外資企業(yè)中，其他外資企業(yè)的議價(jià)能力整體高于港澳臺(tái)外資企業(yè)，這是由于港澳臺(tái)企業(yè)以小型投資者為主，且較多從事低附加值的加工貿(mào)易生產(chǎn)，主要以低價(jià)格為競爭優(yōu)勢(shì)，而其他外資企業(yè)則以大型、中型投資者為主，這些企業(yè)的技術(shù)水平較高，更多的從事高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)品的生產(chǎn)，因而比港澳臺(tái)企業(yè)更具議價(jià)能力。此外，外商獨(dú)資企業(yè)的議價(jià)能力普遍高于外商合資合營企業(yè)。

表5 不同性質(zhì)企業(yè)的價(jià)格剩余（%）

四、主要結(jié)論

基于雙邊隨機(jī)前沿模型，本文將中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)與海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)匹配，獲得出口企業(yè)——出口產(chǎn)品——出口目的國三維度對(duì)應(yīng)信息，在綜合考慮出口企業(yè)特征、出口目的國特征和出口相關(guān)特征的情況下，利用微觀數(shù)據(jù)實(shí)證研究了中國工業(yè)企業(yè)出口價(jià)格影響因素及其議價(jià)能力。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)：

從出口價(jià)格影響因素來看，企業(yè)規(guī)模、員工平均工資水平、全要素生產(chǎn)率、出口產(chǎn)品質(zhì)量、出口目的國經(jīng)濟(jì)規(guī)模及其進(jìn)口依賴度對(duì)中國產(chǎn)品出口價(jià)格形成存在顯著的正向作用；而企業(yè)年齡、交易數(shù)量、出口目的國經(jīng)濟(jì)水平及其與中國的地理距離對(duì)出口基準(zhǔn)價(jià)格的影響為負(fù)；進(jìn)出口商的談判議價(jià)能力對(duì)實(shí)際出口價(jià)格的形成存在重要影響。

從進(jìn)出口商議價(jià)能力來看，中國出口商議價(jià)能力整體明顯低于進(jìn)口商議價(jià)能力，出口價(jià)格波動(dòng)中僅20%左右是由出口商議價(jià)能力貢獻(xiàn)，進(jìn)口商議價(jià)能力解釋了出口價(jià)格波動(dòng)的80%.表明中國出口產(chǎn)品最終成交價(jià)格的形成主要取決于進(jìn)口商，中國企業(yè)缺少出口議價(jià)權(quán)。進(jìn)出口議價(jià)能力的差異，導(dǎo)致中國產(chǎn)品實(shí)際出口價(jià)格平均低于出口基準(zhǔn)價(jià)格的17.14%.

從不同性質(zhì)企業(yè)的價(jià)格剩余來看，整體上本土企業(yè)的議價(jià)能力與外資企業(yè)的議價(jià)能力相差不大。具體來看，國有企業(yè)的議價(jià)能力最弱，其他外商獨(dú)資企業(yè)的議價(jià)能力最強(qiáng)，其次是其他外商合資合營企業(yè)和私營企業(yè)?？梢姡瑖衅髽I(yè)作為中國經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)者，改善國有企業(yè)的議價(jià)能力是提高中國企業(yè)整體議價(jià)能力的重要方式之一。