林仁紅 高 軍 張 偉 田 茜

（中國航天工業(yè)科學技術咨詢有限公司，北京 100054）

全球航天經(jīng)濟總量持續(xù)增長，據(jù)統(tǒng)計，目前世界航天經(jīng)濟總額已經(jīng)突破2萬億人民幣，而商業(yè)航天規(guī)模占比超過七成。商業(yè)航天的蓬勃發(fā)展，很大程度上促進了我國航天企業(yè)國際化發(fā)展的步伐。一方面，我國通過在全球市場上獲取大量新興國家的訂單及應用服務，提高企業(yè)自身的競爭力和技術實力。另一方面，我國航天企業(yè)經(jīng)歷60多年的創(chuàng)新發(fā)展，無論從規(guī)模還是整體實力上都有了大幅提升，具備了參與國際市場競爭的實力。然而，從航天企業(yè)角度看，如何為國際化發(fā)展做準備及如何評估我國航天企業(yè)的國際化水平，是我國航天企業(yè)進行國際化發(fā)展的首要問題。本文通過科學衡量航天企業(yè)的國際化現(xiàn)況和能力，以2016年涉獵航天業(yè)務的上市企業(yè)數(shù)據(jù)為例加以分析，旨在幫助我國航天企業(yè)更加穩(wěn)健、可持續(xù)地進軍國際市場。

一、國際化發(fā)展需求

（一）支撐航天強國建設的需要

航天作為當今世界最具挑戰(zhàn)性和廣泛帶動性的高技術領域之一，是國家綜合實力和大國地位的重要體現(xiàn)。國際化發(fā)展是我國航天事業(yè)發(fā)展的方向和目標，也是我國邁向航天強國的重要舉措和必然途徑。航天強國的建設任務，不僅包括我國航天產(chǎn)業(yè)鏈的完整性、航天基礎設施的先進性、航天發(fā)射能力水平、在軌航天器數(shù)量和壽命，還應包括重大航天工程的國際地位、航天企業(yè)進入世界500強的數(shù)量、航天企業(yè)的國際市場份額及國際話語權等。建設世界航天強國不僅要注重提升本國航天工業(yè)的國際競爭力，同時應加強各方面應用領域的國際合作，通過國際合作積極發(fā)展航天技術應用及其服務能力，以支撐航天強國建設發(fā)展。

（二）適應商業(yè)航天的快速發(fā)展的需要

近年來，全球商業(yè)航天蓬勃發(fā)展，尤其在空間運輸、飛行器研制、航天應用等方面的商業(yè)化進展顯著。各國政府期望通過商業(yè)航天，從技術相對成熟、風險相對較低的傳統(tǒng)航天項目中解放出來，而專注于前沿技術開發(fā)及未知領域探索。全球航天市場已經(jīng)有上千家商業(yè)航天公司在細分領域掌握了自己的優(yōu)勢技術，為國際市場提供了卓越的增值服務，包括火箭回收、貨運飛船、亞軌道太空旅游、充氣式太空艙等產(chǎn)品都已經(jīng)獲得突破性進展。在我國，政府出臺一系列政策助力商業(yè)航天的發(fā)展，包括《關于促進衛(wèi)星應用產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》《國家民用空間基礎設施中長期發(fā)展規(guī)劃（2015―2025）》等。同時，“一帶一路”倡議的提出，也使我國商業(yè)航天發(fā)展具有更為廣闊的前景。商業(yè)航天的蓬勃發(fā)展，很大程度上加快了我國航天企業(yè)國際化發(fā)展的步伐。

（三）助力航天企業(yè)贏得全球市場的需要

隨著改革開放不斷深入，我國提出了“鼓勵發(fā)展具有國際競爭力的大企業(yè)集團”，企業(yè)全球化從行業(yè)廣度到深度得到全面提升。進入21世紀以來，隨著全球經(jīng)濟的復蘇和創(chuàng)新全球化浪潮的推動，一些發(fā)展較快的發(fā)展中國家和地區(qū)也逐漸產(chǎn)生了對航天產(chǎn)品及其服務的強烈需求，使得世界航天發(fā)展和航天國際化獲得新的增長點。目前，全球航天產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值約3500億美元，未來有望達到萬億美元產(chǎn)業(yè)規(guī)模。我國航天企業(yè)經(jīng)歷60多年的發(fā)展，已經(jīng)具備參與國際市場競爭的實力。從日益頻繁的國際技術交流與合作，發(fā)展到進入全球商業(yè)發(fā)射市場再到整星出口，航天企業(yè)的國際化仍在路上，我們“走出去”的熱情和愿望越來越高漲，國際化步伐在加快，期冀未來能滿足更廣泛的國際市場需求。

二、指數(shù)體系構建

本文在構建我國航天企業(yè)國際化發(fā)展指標體系時，主要參考了朱毅麟院士對航天國際化內(nèi)涵及航天國際化目標的研究、聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議提出的跨國化指數(shù)（TNI）、國資委建立的對央企國際化經(jīng)營進行評價和考核的指標體系，以及《中國企業(yè)家》雜志建立的中國企業(yè)國際化指標體系。借鑒這些已有的評價體系經(jīng)驗，針對航天行業(yè)特性和航天企業(yè)國際化訴求，提出評價中國航天企業(yè)國際化程度和效果的系統(tǒng)性指標。指標體系分為國際化戰(zhàn)略、國際化投資并購、國際化運營和國際化績效這4個維度，具體解釋和說明如表1所示。

指標數(shù)值設計方面，以美國波音公司、歐洲空中客車公司等國際航天企業(yè)為標桿，根據(jù)當前國際化發(fā)展水平，建立100分制的評分體系，評分上不封頂，這為我國航天企業(yè)的未來發(fā)展留有充分評價空間；原則上，各級指標名稱每年保持固定，含義適度調(diào)整更新；根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和理論研究進展，如有必要，可適度調(diào)整各二級、三級指標權重，充分體現(xiàn)國際化發(fā)展導向變化。

表1 中國航天企業(yè)國際化程度評價指標體系

三、34家航天企業(yè)的評價過程

（一）指數(shù)結(jié)果統(tǒng)計

航天企業(yè)國際化發(fā)展指數(shù)主要通過采集年報數(shù)據(jù)、發(fā)放調(diào)查問卷和組織專家綜合評判等方法來進行計算，每項滿分為10分，然后每項指標打分結(jié)果與所賦權重進行加權，得出每個維度的分值，由每個維度的分值與所賦權重加權得出最終的指標考核結(jié)果。如假設國際化目標為A1、國際化戰(zhàn)略實施為A2、國際化政策影響為A3、投資并購決策為B1、海外資產(chǎn)運營為B2、融資渠道為B3、人才資源國際化為C1、產(chǎn)業(yè)鏈國際化為C2、組織管理國際化為C3、品牌運營國際化為C4、海外收入占比為D1、海外利潤占比為D2，則最終評估值=(A1+A2+A3)×權重+(B1+B2+B3)×權重+(C1+C2+C3+C4)×權重 +(D1+D2)×權重。

（二）研究對象及分類

本文以2016年涉獵航天業(yè)務的34家上市公司為主進行研究。按照企業(yè)產(chǎn)權性質(zhì)分類，包括國有航天企業(yè)和民營航天企業(yè)，國有航天企業(yè)基本是兩大航天集團所屬，民營航天企業(yè)主要是非國有企業(yè)中從事商業(yè)航天的企業(yè)，包括海格通信、合眾思壯等。

四、評價結(jié)果

（一）航天上市企業(yè)總覽

通過查閱分析近3年航天上市企業(yè)的財務年報，獲得企業(yè)相應收入情況，如表2所示。

由表2可見，海外收入占比超過5%的企業(yè)數(shù)量有12家，占上市企業(yè)總數(shù)35%。海外收入增長率超過企業(yè)全部收入增長率的企業(yè)數(shù)量有4家，分別是航天晨光、航天機電、航天科技、北斗星通。總體來看，相比波音和空客等國外企業(yè)，我國航天企業(yè)的國際化水平目前仍處于成長發(fā)展階段。

表2 2016年我國上市航天企業(yè)(海外)收入概況

總體而言，利用雷達圖工具，初步繪制了34家航天企業(yè)國際化程度的基本狀況，如圖1所示。由圖1可見，國際化戰(zhàn)略表現(xiàn)相對較好，大部分上市企業(yè)具有國際化的視野和意愿，也制定了不同程度的國際化發(fā)展計劃；而國際化投資與并購仍不夠，這說明我國航天企業(yè)在進軍國際市場過程中，受到各方面因素影響，其資本應對手段仍很薄弱，投融資平臺發(fā)揮作用差強人意。

（二）各維度評價結(jié)果

我國航天上市企業(yè)中，屬于國有航天體系內(nèi)的19家上市企業(yè)的海外總收入約為15.3億元，占上市企業(yè)海外總收入的26.12%，其余15家上市企業(yè)的海外總收入為43.4億元，占上市企業(yè)海外總收入的比例為73.88%，由此說明民營航天企業(yè)的海外收入占比超過七成，成為進軍海外市場的重要力量。

從開展海外業(yè)務的上市企業(yè)區(qū)域布局來看，其基本是沿著“一帶一路”國家和地區(qū)及發(fā)達國家開展國際業(yè)務，并且以航天技術應用相關服務和產(chǎn)品為主，各上市企業(yè)的國際業(yè)務分布如表3所示。

1.海外戰(zhàn)略分析

通過分析發(fā)現(xiàn)，部分航天上市企業(yè)制定了國際化發(fā)展戰(zhàn)略，提出了國際化的發(fā)展目標，致力于成為國際一流的大型企業(yè)。例如，航天晨光提出全面推進國際化經(jīng)營，加大了一般國際貿(mào)易、國際工程總包、境外企業(yè)建設等業(yè)務的拓展；航天機電提出以全球視野謀劃國際化布局，重點實施全球一體化發(fā)展戰(zhàn)略，推進全球供應鏈及營銷中心建設等。截至2016年，34家航天上市企業(yè)中，除部分企業(yè)上市數(shù)據(jù)缺失外，還有10余家企業(yè)近年來沒有開展或較少開展國際化業(yè)務，在企業(yè)年度財報里沒有體現(xiàn)海外收入或海外相關業(yè)績，值得引起重視。

表3 各上市企業(yè)的國際業(yè)務分布

2.投資與并購分析

分析表明，由于我國航天企業(yè)國際化發(fā)展仍處于成長階段，海外投資取得的重大業(yè)績盡管不多，但是亮點不少。例如，航天科技控股集團股份有限公司收購Hiwinglux公司100%股權、IEE公司97%股權及Navilight公司100%股權；北京合眾思壯科技股份有限公司完成海外并購加拿大Hemisphere GNSS（半球）公司的高精度產(chǎn)品部門等。

3.海外運營分析

海外人才引進方面，由于航天產(chǎn)品和服務具有高度政治敏感性和高科技含量，考慮到項目管理和保密安全等因素，海外人才引進力度比較薄弱。兩大航天集團引進的院士、千人計劃專家、國家級專家等高端人才依然是核心力量。航天信息、航天控股、航天科技等一些上市航天企業(yè)積極推進引進高校畢業(yè)生、社會人才和海外人才的綜合引才機制，但是海外人才引進力度仍亟需加強。

國際合作伙伴方面，截至2017年，中國航天同世界30余個國家和國際組織簽署了118份政府間或政府部門間合作協(xié)議。航天上市企業(yè)利用自身整合資源優(yōu)勢，在人才、資金、信息、技術等方面積極與國外合作伙伴展開溝通交流和合作對接。

海外分支機構方面，10余家航天上市企業(yè)在中國香港、美國等境外地區(qū)設立分支機構，搭建國際化發(fā)展的銷售、貿(mào)易平臺。利用中國香港等境外平臺推動國際化發(fā)展，實現(xiàn)跨國并購與投融資運作，降低風險。

4.海外績效分析

首先，34家上市企業(yè)的平均海外收入增長率、全部收入增長率均呈現(xiàn)波動式的變化。就變化趨勢來看，兩者的變化規(guī)律基本一致，這說明海外市場對公司整體經(jīng)營收入仍有較大影響，海外收入的漲落與公司全部經(jīng)營績效的相關性十分密切。

其次，近年來上市航天企業(yè)的平均海外收入增長率變化波動大，增長率變化基本在30%以下，部分企業(yè)的收入增長率是負值，如圖2所示，這說明航天上市企業(yè)國際化面臨的問題和困難較多，海外業(yè)務開展并非一帆風順。

再次，分析表明部分航天上市企業(yè)的海外毛利率達到20%左右，如圖3所示，說明海外市場發(fā)展“錢景”仍然廣闊，亟需大力推動國際化進程。

五、五點啟示

（一）推進“一帶一路”國際項目合作

航天上市企業(yè)在國家“一帶一路”倡議和國際產(chǎn)能合作戰(zhàn)略指引下，積極開拓沿線國家和地區(qū)的衛(wèi)星應用市場，包括老撾、泰國、巴基斯坦、斯里蘭卡、沙特阿拉伯、土耳其、埃及、俄羅斯、白俄羅斯等。這些實踐活動大都以項目合作為主，通過承攬國際工程項目或引進項目合作相關的技術力量，加速航天企業(yè)走出去。

（二）推動航天企業(yè)在全球市場并購重組

世界主要國家的航天企業(yè)表現(xiàn)出集團化傾向，通過并購和重組不斷擴大航天企業(yè)的規(guī)模和國際競爭能力。歐洲航天基本上形成了歐洲空中客車公司、BAE系統(tǒng)公司、MBDA公司和阿斯特里姆公司等幾大航天工業(yè)集團，美國亦呈現(xiàn)類似發(fā)展路線。我國一些上市航天企業(yè)積極探索通過兼并重組，與全球其他航天企業(yè)進行資源重組，在資金集聚、技術互補、市場互補等方面形成規(guī)模研制能力，產(chǎn)生明顯的溢出效益。

（三）建設國際化的境外投融資平臺

上市航天企業(yè)實施推進的一系列國際化戰(zhàn)略，積極搭建中國香港等境外公司平臺，輻射和帶動在亞太地區(qū)乃至全球的國際合作與戰(zhàn)略布局。境外投融資平臺具有多樣化功能，一是通過境外公司實現(xiàn)國際并購；二是通過境外公司能有效降低母公司的投資風險；三是通過境外公司實現(xiàn)海外子公司資源的全球配置和資本融通等。

（四）加強航天企業(yè)國際化管理策略

國際化帶來的不僅是市場、產(chǎn)品和資源的國際化，更是企業(yè)戰(zhàn)略、業(yè)務結(jié)構、組織結(jié)構、人才和品牌的國際化。航天企業(yè)的國際化程度不斷提高，只有采取強有力的國際管理策略，才能有效提升戰(zhàn)略引領發(fā)展能力。主要包括：一是提升品牌管理能力，學習國際先進經(jīng)驗方法，有效利用各種媒介提升中國航天的國際影響力；二是加強國際化人才引進，需要建立一套選人用人的特色機制和標準；三是加強產(chǎn)業(yè)鏈國際化，圍繞研發(fā)、生產(chǎn)、運營、應用等加強全球資源的整合利用。

（五）融合戰(zhàn)略與特色的國際化路徑

注重建立與國際接軌的企業(yè)市場營銷及售后保障體系，積極構建可持續(xù)發(fā)展的全球營銷體系。一是建立以國際市場需求為導向的聯(lián)動機制。建立相對獨立的國際化部門，對國際市場需求、業(yè)務流程、政策法規(guī)等進行研究。二是創(chuàng)新經(jīng)營模式，實現(xiàn)新興國際市場的突破。積極開展融資服務、全壽命租賃、軌位入股、聯(lián)合運營、星座合作等模式創(chuàng)新，搶占新興市場。三是廣開渠道，營建多樣化的國際市場營銷網(wǎng)絡。例如，利用四部兩行、駐外使領館等單位，在政府信息渠道、重大項目援外等方面開拓市場。四是利用國家“一帶一路”、能源戰(zhàn)略及政府間協(xié)議等戰(zhàn)略政策及項目支持，向國際市場提供航天技術應用產(chǎn)品，推進實質(zhì)技術合作及海外項目立項。