汪下弟 高方方

中原銀行的資本充足率等指標(biāo)仍在下滑，為了在年底達(dá)到商業(yè)銀行對(duì)資本充足率的監(jiān)管要求，近期，中原銀行通過(guò)發(fā)行境外優(yōu)先股、銀行間債券的方式募集資金近200億元

近期，中原銀行（01216.HK）因“將個(gè)人消費(fèi)貸款資金轉(zhuǎn)入股市”被罰。對(duì)此，一位小貸公司業(yè)務(wù)員告訴記者，貸款炒股是國(guó)家明令禁止的，但我們有渠道，和銀行有關(guān)系，通過(guò)我們來(lái)做貸后管理及貸款用途，能夠幫你申請(qǐng)貸款炒股。個(gè)人的貸款用途多為教育、旅游等，企業(yè)則是經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)或者進(jìn)貨，我們會(huì)提供相關(guān)貸款用途的發(fā)票給銀行。

某股份制銀行支行行長(zhǎng)向記者表示，這種貸款資金的用途肯定是偽造的，受托支付后再轉(zhuǎn)幾道，銀行一般追三層，然后再回到個(gè)人帳戶里面進(jìn)入股市。

值得注意的是，截至11月20日，中原銀行在阿里拍賣(mài)網(wǎng)上有180條股權(quán)拍賣(mài)紀(jì)錄，但大部分標(biāo)的的起拍價(jià)低于評(píng)估價(jià)，仍然出現(xiàn)多次流拍現(xiàn)象。

對(duì)此，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍告訴記者，銀行股權(quán)交易流拍，主要原因可能有兩方面：一是新的監(jiān)管要求下，少數(shù)對(duì)銀行有投資意愿的企業(yè)無(wú)法參與;二是經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、利率市場(chǎng)化等多重沖擊下，中小銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期內(nèi)仍將面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，實(shí)體企業(yè)對(duì)中小銀行股權(quán)投資越來(lái)越謹(jǐn)慎。

針對(duì)上述問(wèn)題，記者向中原銀行發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿，對(duì)方未做任何回應(yīng)。

信貸違規(guī)

11月14日，在港交所上市的中原銀行發(fā)布公告稱，擬發(fā)行13.95億美元的非累計(jì)永續(xù)境外優(yōu)先股，股息率為5.6%，用于補(bǔ)充本行其他一級(jí)資本，扣除發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計(jì)募集資金為96.64億元。發(fā)行日為11月21日。

而在11月8日，公司發(fā)布公告稱，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)河南監(jiān)管局批準(zhǔn)本行非公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)1億股境外優(yōu)先股，募集不超過(guò)等值100億元人民幣。

中國(guó)外匯交易中心數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)《中原銀行股份有限公司2018年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃》顯示，“我行2017年度同業(yè)存單發(fā)行額度為900億元，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，2018年，我行申請(qǐng)同業(yè)存單發(fā)行額度900億元。”

截至11月20日，公司已順利發(fā)行同業(yè)存單312期，正在準(zhǔn)備315期同業(yè)存單的發(fā)行。2018年度第315期同業(yè)存單發(fā)行公告顯示，計(jì)劃發(fā)行量為2億元，期限為3個(gè)月，發(fā)行價(jià)格為99.19元，參考收益率為3.23%，發(fā)行日為11月21日。

同時(shí)，公司三季報(bào)顯示，于9月26日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行了規(guī)模為100億元的二級(jí)資本債券，期限為10年，固定利率為5.20%。截至9月末，公司合格二級(jí)資本債券余額為100億元。

中原銀行頻繁募集資金或與《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《管理辦法》”）過(guò)渡期將至有關(guān)。

《管理辦法》自2013年1月1日正式施行，要求商業(yè)銀行在2018年年底前達(dá)到規(guī)定的資本充足率監(jiān)管要求。其中，系統(tǒng)重要性銀行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率須分別達(dá)到11.5%、9.5%、8.5%;其他銀行的這三個(gè)指標(biāo)為10.5%、8.5%、7.5%。

中原銀行半年報(bào)顯示，公司資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為11.59%、10.75%、10.74%，較年初下降了1.56%、1.41%、1.41%。若按照此降幅計(jì)算，截至今年年底，中原銀行的核心指標(biāo)或?qū)⒌陀诒O(jiān)管要求。

對(duì)于上述問(wèn)題，上述支行行長(zhǎng)告訴記者，資本充足率由總行調(diào)控，一般做高利潤(rùn)即可，具體做法是隱瞞不良貸款（延期轉(zhuǎn)貸），計(jì)入未來(lái)收益。巧合的是，11月14日，中原銀行安陽(yáng)分行收到兩張罰單，其中一張是“直接實(shí)施了將個(gè)人消費(fèi)貸款資金轉(zhuǎn)入股市的違法違規(guī)行為”，被罰5萬(wàn)元并警告。

銀行資金違規(guī)流向股市，部分中介公司也起了推波助瀾的作用。上述小貸公司業(yè)務(wù)員告訴記者，炒股可以通過(guò)信用貸款來(lái)做，而且不需要任何抵押物。

對(duì)于種種亂象，上述支行行長(zhǎng)表示，如果是信用貸款，雖然不需要抵押物，但銀行審批個(gè)人信用是看你的工作收入水平和穩(wěn)定性，最多可貸30萬(wàn)元，目前，銀行收縮了個(gè)人信貸。

截至6月30日，中原銀行的不良貸款率由年初的1.83%上升至1.88%，逾期貸款金額為121.53億元，占貸款總額比重為5.55%，較上年末上升0.24%。

股權(quán)流拍

今年以來(lái)，中原銀行的股權(quán)在阿里拍賣(mài)平臺(tái)有高達(dá)180條拍賣(mài)紀(jì)錄，平均每個(gè)月要進(jìn)行超過(guò)16次拍賣(mài)，并且拍賣(mài)價(jià)格大多低于評(píng)估價(jià)，甚至有多個(gè)拍賣(mài)計(jì)劃失敗或者流拍。

以最近的拍賣(mài)紀(jì)錄為例，11月13日10：00，阿里拍賣(mài)平臺(tái)拍賣(mài)中原銀行43萬(wàn)股股權(quán)，起拍價(jià)為94.18萬(wàn)元，低于評(píng)估價(jià)105.35萬(wàn)元，最后拍賣(mài)結(jié)果顯示“本場(chǎng)拍賣(mài)已流拍”。

拍賣(mài)公告顯示，拍賣(mài)標(biāo)的為河南省德裕量販連鎖有限公司持有的公司43萬(wàn)股股權(quán)，本次評(píng)估價(jià)為每股2.45元，共105.35億元。評(píng)估價(jià)2.45元/股正好與公司上市時(shí)的發(fā)行價(jià)相等，意味著自上市一年以來(lái)，中原銀行的股價(jià)沒(méi)有任何溢價(jià)。此前，阿里拍賣(mài)網(wǎng)站上出現(xiàn)了海航旅游所持的長(zhǎng)安銀行5.92%股權(quán)的拍賣(mài)信息，起拍價(jià)和評(píng)估價(jià)均為7.68億元，11月3日10：00拍賣(mài)結(jié)束后，顯示結(jié)果亦為流拍。

阿里拍賣(mài)平臺(tái)顯示，11月29日10：00、12月1日10：00、12月14日10：00分別有一場(chǎng)中原銀行的股權(quán)拍賣(mài)，截至目前，共吸引了700次圍觀、336次圍觀、1674次圍觀，但是均無(wú)人報(bào)名。

值得注意的是，12月14日10：00拍賣(mài)的是非境外上市股權(quán)756.75萬(wàn)股，起拍價(jià)為1362.15萬(wàn)元，低于市場(chǎng)價(jià)（以中原銀行目前的股價(jià)測(cè)算）。

對(duì)此，黃志龍表示，銀行股權(quán)交易流拍，主要原因可能有兩方面：一是新的監(jiān)管要求非金融企業(yè)對(duì)于金融特別是銀行業(yè)的持股要求是“兩參或一控”，在此背景下，少數(shù)對(duì)銀行有投資意愿的企業(yè)卻無(wú)法參與;二是當(dāng)前一些銀行面臨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融和金融科技的多重沖擊，中小銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)短期內(nèi)仍將面臨較大挑戰(zhàn)，加上資本市場(chǎng)的疲軟，實(shí)體企業(yè)對(duì)中小銀行股權(quán)投資越來(lái)越謹(jǐn)慎。