宋鴻

2018年的股市雖然是個(gè)小年，但從年初以來(lái)，股票ETF卻出現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)八成以上的資金流向了滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)等寬基指數(shù)型產(chǎn)品。其次，規(guī)模大、流動(dòng)性較好的頭部ETF吸金效應(yīng)更為明顯。

根據(jù)《投資者報(bào)》“ETF先于市場(chǎng)入春”研究，截至11月9日，華泰柏瑞基金作為業(yè)內(nèi)ETF領(lǐng)軍團(tuán)隊(duì)，今年以來(lái)不僅整體規(guī)模居前，是目前市場(chǎng)ETF場(chǎng)內(nèi)規(guī)模第三的基金公司，且旗下旗艦產(chǎn)品華泰柏瑞滬深300ETF，不論規(guī)模、份額還是交易活躍度，均躋身同類（300ETF）中第一。

滬深300ETF稱霸

數(shù)據(jù)顯示，在10月股票ETF爆炸性的增長(zhǎng)下，華泰柏瑞滬深300ETF當(dāng)月的凈買入額達(dá)到91.64億元，市占率超過(guò)20%，為所有300ETF之冠。同時(shí)，該基金10月以來(lái)的日均成交額接近17億元，截至11月21日，最新規(guī)模保持在350億元之上，市占率超過(guò)38%，遙遙領(lǐng)先其他同類，可謂一騎絕塵。

作為成立最早、規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的滬深300ETF，華泰柏瑞滬深300ETF同時(shí)也是跟蹤指數(shù)最緊密的滬深300ETF之一。自上市以來(lái)就是機(jī)構(gòu)資金的配置優(yōu)選，華泰柏瑞滬深300ETF常年保持10倍于同類產(chǎn)品的二級(jí)市場(chǎng)交易量，折溢價(jià)水平始終保持在較低位，可投資性大大增強(qiáng)，由于較低的跟蹤誤差水平和出色的口碑，該基金多次獲得“金?；稹豹?jiǎng)項(xiàng)。

優(yōu)秀的產(chǎn)品背后離不開優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)及公司的支持。華泰柏瑞指數(shù)投資團(tuán)隊(duì)十多年來(lái)保持著ETF無(wú)差錯(cuò)運(yùn)營(yíng)的紀(jì)錄，旗下所有ETF長(zhǎng)期以來(lái)均保持著較低的跟蹤誤差水平，受到機(jī)構(gòu)投資者廣泛認(rèn)可，近兩年來(lái)規(guī)模增長(zhǎng)迅速。根據(jù)《投資者報(bào)》數(shù)據(jù)顯示，截至11月21日，華泰柏瑞已上市交易非貨幣型ETF的總規(guī)模386.5億元，在所有可比基金公司中排名第三。此外，銀河證券三季報(bào)顯示，華泰柏瑞股票投資方向資產(chǎn)凈值超過(guò)556億，在所有基金公司中排名前十。

開創(chuàng)ETF多項(xiàng)第一

華泰柏瑞基金開創(chuàng)了國(guó)內(nèi)ETF多項(xiàng)第一。從2006年發(fā)行A 股第一只因子類ETF——紅利ETF，也是第一只紅利主題ETF，成為A 股市場(chǎng)首批ETF 管理人之一;到2012年發(fā)行A股第一只跨市場(chǎng)ETF——滬深 300ETF，創(chuàng)A股歷史發(fā)行規(guī)模最大的股票指數(shù)產(chǎn)品，成為跨市場(chǎng)ETF運(yùn)作范本，并獲上海市政府頒發(fā)的 “2012上海金融創(chuàng)新成果獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)”。

對(duì)ETF的專注與深度開發(fā)，令華泰柏瑞指數(shù)投資能力較早獲得了投資者的認(rèn)可，不僅ETF管理規(guī)模排名經(jīng)常居前，截至2018年中報(bào)，公司旗下ETF持有人戶數(shù)接近14萬(wàn)戶，為2015年的兩倍有余，相關(guān)ETF產(chǎn)品的市場(chǎng)認(rèn)可度仍在不斷增強(qiáng)。

單就今年而言，公司旗下的ETF產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)全面增長(zhǎng)，所有品種ETF的份額均較年初有較大的增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，截至11月8日，滬深300ETF（510300）的基金份額增長(zhǎng)120%，紅利ETF（510880）基金份額增長(zhǎng)85%，中證500ETF（512510）增長(zhǎng)66%。出色的ETF管理能力，使得華泰柏瑞屢獲殊榮，蟬聯(lián)2015年度和2016年度“被動(dòng)投資金牛基金公司”，并榮獲2018年中國(guó)基金業(yè)公募基金20年“最佳指數(shù)和量化管理人”等重要獎(jiǎng)項(xiàng)。

紅利低波ETF火熱發(fā)行

面對(duì)市場(chǎng)越來(lái)越旺盛的指數(shù)基金投資需求，華泰柏瑞表示，未來(lái)公司的產(chǎn)品線將主要從兩個(gè)維度考慮：一是傳統(tǒng)的寬基指數(shù)ETF，二是Smart Beta產(chǎn)品。

“在ETF領(lǐng)域存在兩個(gè)80%比例，股票ETF占所有ETF的80%，寬基ETF占股票ETF的80%，寬基ETF是ETF市場(chǎng)的主流品種，具有巨大的市場(chǎng)容量和發(fā)展前景，是重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)品方向;而基于因子投資的策略并工具化，將滿足機(jī)構(gòu)投資者對(duì)指數(shù)產(chǎn)品的多樣化需求，未來(lái)FOF和年金類產(chǎn)品投資，則需特色更加鮮明的策略類和工具類的產(chǎn)品作為其資產(chǎn)配置的底層投資標(biāo)的，Smart Beta ETF能有效對(duì)接這塊的巨大需求?！比A泰柏瑞方面表示。

在成功研發(fā)了國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)第一只Smart Beta ETF——紅利ETF，并連續(xù)三年實(shí)現(xiàn)基金規(guī)模和份額穩(wěn)健增長(zhǎng)，成為市場(chǎng)罕見(jiàn)連續(xù)認(rèn)可品種后，日前，華泰柏瑞基金全新推出的ETF產(chǎn)品——華泰柏瑞紅利低波ETF，該只基金以中證紅利低波動(dòng)指數(shù)為跟蹤標(biāo)的，標(biāo)的指數(shù)具有高分紅、低波動(dòng)的特點(diǎn)，適合中長(zhǎng)線低位布局，再度獲得了市場(chǎng)矚目。