宋鴻
在現(xiàn)有ETF產品穩(wěn)定運營的基礎上,規(guī)模業(yè)績俱佳的國泰基金將繼續(xù)布局行業(yè)ETF、寬基ETF,并儲備一些Smart Beta類ETF,不斷升級豐富產品線,以滿足更多投資的需求
在主流資金被場內大盤寬基指數(shù)基金大幅吸納的背景下,作為大類配置最早、最全和行業(yè)ETF最強的國泰基金獨樹一幟、殺出重圍,規(guī)模業(yè)績俱佳,為ETF投資者提供了更多的選擇。
根據《投資者報》“ETF先于市場入春”研究,截至11月9日,國泰基金已上市交易非貨幣型ETF規(guī)模達99.17億元,是排名市場ETF規(guī)模第九大基金公司。更為顯眼的是,除國債ETF躋身市場交易最活躍前十外,多只ETF產品的歷史和年內收益高居同類前10%,持續(xù)正向回報實現(xiàn)了不俗的投資戰(zhàn)績。
ETF大類配置早而全,國泰基金旗下ETF產品在傳統(tǒng)跟蹤寬基指數(shù)主流之外,更多布局于行業(yè)股票、美股、商品、債券及貨幣,形成別具一格的細分特色,而由于規(guī)模大、流動性好、標的稀缺,國泰ETF在千篇一律的主流品種外顯得十分耀眼。
根據《投資者報》研究,截至11月9日,5年期國債ETF(511010)今年以來成交額295.97億元,位列市場交易最活躍ETF第九,在幾乎被寬基指數(shù)型產品“霸屏”的前十中脫穎而出。
資料顯示,2013年發(fā)行的國泰5年期國債ETF是成立最早的債券ETF,也是跟蹤上證5年期國債指數(shù)最緊密的產品之一,其成立不僅打破了基金產品同質化的僵局,打通了交易所和銀行間市場,開啟股市股債配置的新紀元,而且進一步優(yōu)化了中國資本市場的投資者結構,成為中小投資者、機構投資者和國外主權財富基金競相追逐的兼具安全性和收益產品。
與此同時,作為基金行業(yè)中運作行業(yè)ETF最強的公司,國泰基金旗下的行業(yè)ETF規(guī)模大、流動佳,亦頗受歡迎。證券ETF(512880)作為成交額最高的行業(yè)ETF,今年先是和軍工ETF(512660)分別被納入融資融券標的,其后最近日成交額也突破了4億元。
而金融ETF(510230)、金融ETF聯(lián)接(020021)作為國內最大的行業(yè)ETF,ETF規(guī)模超過50億元,聯(lián)接規(guī)模超過10億元,所跟蹤的上證180金融指數(shù)涵蓋了57%銀行、22%保險、19%證券和2%多元金融四個細分子行業(yè),是匯金唯一買入的行業(yè)ETF,于最近3月得到機構青睞,規(guī)模猛增約30余億元,同樣備受市場矚目。
值得注意的是,在10月份凈流入前10名的ETF名單中,國泰金融ETF是唯一一只躋身其中的行業(yè)指數(shù)ETF,10月份規(guī)模增長超過14.4億元。根據Wind數(shù)據顯示,11月5日與11月6日兩天,國泰上證180金融ETF規(guī)模合計凈增近2.5億元,基金總規(guī)模突破60億元大關,距離其總規(guī)模突破50億元大關不足兩周,相比2017年年底,規(guī)模增加了超過60%。
事實上,在市場寬幅調整背景下,作為一只能夠準確反映上海證券市場金融股走勢的指數(shù),國泰上證180金融ETF之所以能夠持續(xù)獲得市場真金白銀的支持,除了其是市場中唯一一只跟蹤上證180金融指數(shù)的ETF,在中國金融市場加速改革背景下,金融行業(yè)整體有估值低、分紅高和波動低的特點,也與其良好的收益分不開。
Wind數(shù)據顯示,截至11月6日,最近5年上證180金融股指數(shù)的年化收益率為10.26%,同期上證綜合指數(shù)的年化收益率僅為4.56%。而將時間拉長至成立時,其同樣大幅跑贏同期各大主流指數(shù)。數(shù)據顯示,截至11月6日,國泰上證180金融ETF成立以來,累計回報率達65.20%,同期上證綜指與滬深300指數(shù)分別下跌10.07%及0.40%;且自成立以來累計獲得超過15%的超額回報,主要來自于成份股分紅,從側面證明了其標的指數(shù)分紅高的特點。
與此同時,業(yè)績長短期領跑的還有國泰納斯達克100ETF(513100)。根據Wind數(shù)據顯示,截至11月20日,國泰納斯達克100ETF成立以來收益140.6%,今年以來收益9.3%,均在同類的前8%,均顯示出長期的投資價值。
國泰基金成立于1998年3月,是國內首批規(guī)范成立的基金管理公司之一。歷經20年的市場磨礪,公司穩(wěn)步發(fā)展,目前進入了新的發(fā)展階段。2010年全球領先的保險集團之一意大利忠利集團正式收購公司部分股權,國泰基金變身中外合資基金公司,并在投資管理、產品研發(fā)、風險控制、基金營銷等多方面與之展開交流與合作,并得到顯著提高。
秉承多類別業(yè)務協(xié)同發(fā)展、資產管理產品線豐富和為持有人帶來持續(xù)良好回報的發(fā)展理念,國泰基金積極推進建立學習型組織,根據產品線完善投研,打造持續(xù)的核心競爭力。
據了解,國泰基金量化投資事業(yè)部目前有成員13人,包括基金經理4名,投資經理1名,基金經理助理1名,研究員6名和銷售經理1名。其中,ETF基金經理從業(yè)年限均在10年以上,且均為公司內部培養(yǎng),幾乎全程籌劃、參與了國泰基金首批ETF產品,具備豐富的ETF開發(fā)和管理經驗。而事業(yè)部機制產品、研究、投資、營銷和銷售一手抓,不僅有利于不斷激發(fā)員工積極性,也使得資源的整合程度更高。
對此,國泰基金ETF負責人告訴《投資者報》記者,在現(xiàn)有ETF產品穩(wěn)定運營的基礎上,公司未來將繼續(xù)布局行業(yè)ETF,也會同步布局寬基ETF,并儲備一些Smart Beta類ETF,不斷升級豐富產品線,以滿足更多投資者的需求。