姜忠鶴，閆 杰

目前，我國正逐步推進(jìn)普惠金融，完善其發(fā)展水平的評(píng)價(jià)研究，但普惠金融的發(fā)展受眾多因素影響，評(píng)價(jià)視角和指標(biāo)選取多樣，評(píng)價(jià)方法各不相同，尚未形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。按照實(shí)際情況，經(jīng)過問卷調(diào)研深入分析普惠金融發(fā)展水平的研究非常之少。通過對(duì)各省普惠金融實(shí)際情況進(jìn)行充分調(diào)研分析，才能有效得出其發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)提高普惠金融的深度和廣度有重要意義。［1］

國家提出普惠金融以來，安徽省積極推進(jìn)落實(shí)普惠金融。然而安徽省普惠金融的發(fā)展處在全國中等偏下的水平，金融機(jī)構(gòu)雖加大對(duì)三農(nóng)的支持，但收效甚微。安徽省目前普惠金融發(fā)展到底是何水平，發(fā)展過程中遇到哪些困難是本文要深入探索研究的重點(diǎn)。［2］

一、文獻(xiàn)綜述

從現(xiàn)有研究來看，大部分學(xué)者研究普惠金融發(fā)展水平時(shí)，主要借鑒聯(lián)合國人類發(fā)展指數(shù)的金融包容性指數(shù)法。編制金融包容性指數(shù)，確定各個(gè)指標(biāo)權(quán)重，Sarma（2008）、Gupte（2012）和Yorulmaz（2013）運(yùn)用主觀賦權(quán)法對(duì)所選指標(biāo)賦予權(quán)重［3］，再算出金融包容性指數(shù)，求出普惠金融發(fā)展水平數(shù)值，也有部分學(xué)者采用因子分析法和變異系數(shù)法等客觀賦權(quán)法，還有學(xué)者采用主客觀結(jié)合的層次分析法。王婧和胡國輝（2013）、羅斯丹和陳曉（2015）等使用變異系數(shù)法給指標(biāo)賦權(quán)，算出普惠金融發(fā)展指數(shù)，用來衡量我國部分地區(qū)普惠金融的發(fā)展水平。焦瑾璞（2015）在我國普惠金融發(fā)展與實(shí)證研究中，對(duì)指標(biāo)的重要性和機(jī)構(gòu)關(guān)系差異給予了充足的考慮，使用層次分析法對(duì)選取指標(biāo)賦權(quán)，再通過歐式距離法計(jì)算了2013年我國各省普惠金融發(fā)展指數(shù)，較客觀地分析了我國各地區(qū)普惠金融發(fā)展水平。

部分學(xué)者采用主成分分析法研究普惠金融發(fā)展水平，他們先構(gòu)建普惠金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，再運(yùn)用因子分析給各指標(biāo)進(jìn)行賦權(quán)，最后算出這一地區(qū)普惠金融發(fā)展水平數(shù)值。石建民（2014）計(jì)算菏澤市2006—2014年普惠金融指數(shù)時(shí)，采用了因子分析法確定了指標(biāo)權(quán)重；李濱（2014）在普惠金融測度的研究中運(yùn)用了因子分析法計(jì)算其發(fā)展指數(shù)；許桂紅（2015）通過建立普惠金融指標(biāo)體系，調(diào)取我國31個(gè)省的有關(guān)數(shù)據(jù)，分析我國整體和局部地區(qū)普惠金融發(fā)展水平。

農(nóng)戶是普惠金融研究的主要群體，普惠金融的發(fā)展水平評(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要基于此設(shè)計(jì)，所以指標(biāo)體系的全面性需進(jìn)一步完善。普惠金融發(fā)展水平的標(biāo)準(zhǔn)尚不完整與通用，難以用來衡量各地金融發(fā)展水平，因選取指標(biāo)與地區(qū)的不同，比較得出的結(jié)論大都不同。［4］現(xiàn)有文獻(xiàn)主要集中研究國家層面普惠金融發(fā)展水平，而對(duì)省級(jí)層面的研究不多。通過本文的研究為安徽省普惠金融的深入發(fā)展提供新思路。

二、模型構(gòu)建與實(shí)證分析

（一）指標(biāo)體系構(gòu)建

普惠金融服務(wù)擴(kuò)大到社會(huì)的各階層和群體，以滿足不同階層和群體的金融需求，為經(jīng)濟(jì)全面發(fā)展提供有利支撐。普惠金融的全面發(fā)展離不開金融機(jī)構(gòu)的全面支持和高質(zhì)量的服務(wù)。［5］本文指標(biāo)體系從金融供給視角分析普惠金融發(fā)展水平，分為綜合指標(biāo)、金融服務(wù)的可得性和金融服務(wù)的使用情況三個(gè)維度。具體指標(biāo)體系見表1。

表1 普惠金融指標(biāo)體系

（二）樣本選取及數(shù)據(jù)來源

綜合國內(nèi)外學(xué)者構(gòu)建的普惠金融指標(biāo)體系的成果，結(jié)合安徽省實(shí)際情況，確立了新的普惠金融指標(biāo)體系。選取安徽省15個(gè)市52個(gè)縣2011年到2017的統(tǒng)計(jì)年鑒和統(tǒng)計(jì)報(bào)表的一些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。其樣本區(qū)間普惠金融指數(shù)均值呈現(xiàn)出15個(gè)市52個(gè)縣之間存在著差距，說明了安徽省普惠金融發(fā)展存在區(qū)域不平衡。

（三）普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的實(shí)證分析

1.基于灰色預(yù)測的數(shù)據(jù)的預(yù)處理

由于每個(gè)市和縣統(tǒng)計(jì)指標(biāo)存在差異，2017年的很多數(shù)據(jù)官方尚未公布，年鑒統(tǒng)計(jì)時(shí)存在的自身誤差，所以存在大量的缺失值，但由于缺失值對(duì)整個(gè)調(diào)查的影響比較大，采取插補(bǔ)法對(duì)這7年的數(shù)據(jù)進(jìn)行填補(bǔ)。處理步驟如下：

第一步：數(shù)據(jù)的異常值檢測及處理

使用了Z分?jǐn)?shù)法，通過量化計(jì)算觀測值與平均值的距離來判斷是否為異常值，對(duì)17940個(gè)數(shù)據(jù)進(jìn)行了清洗，剔除了23個(gè)數(shù)據(jù)。

第二步：缺失值的處理

使用灰色預(yù)測里面的GM（1，1）預(yù)測模型

一次累加生成序列

均值生成序列

灰微分方程

白化微分方程求解

白化微分方程求解

殘差檢驗(yàn)：

級(jí)比偏差值檢驗(yàn)：

表2中所示的殘差檢驗(yàn)和級(jí)比偏差檢驗(yàn)值

表2 級(jí)比殘差表

從表2中可以明顯看出殘差和級(jí)比偏差都小于0.2，認(rèn)為此模型達(dá)到了比較高的要求，所以插值補(bǔ)值較為準(zhǔn)確。插補(bǔ)后的數(shù)據(jù)如表3所示：

表3 2017年安徽省各市普惠金融指標(biāo)

2.基于模糊k-均值聚類的數(shù)據(jù)分類

根據(jù)表3插補(bǔ)后的數(shù)據(jù)計(jì)算出不同對(duì)地區(qū)各個(gè)市2017年普惠金融指標(biāo)并進(jìn)行分類。

定義：模糊C均值聚類，定義目標(biāo)函數(shù)為：

顯然J(U,V)表示了各種樣本到聚類中心的加權(quán)距離平方和，權(quán)重是樣本xk對(duì)第i類隸屬度的m次方，聚類準(zhǔn)則取為求得極小值：

其中聚類中心為：

其中：

運(yùn)用SPSS作出k-均值聚類指標(biāo)分類如表4所示：

表4 聚類分類

從排名可以看出，相對(duì)而言皖中、皖北和皖南地區(qū)在這三類中分布比較均衡，從最終聚類中心間的距離表得出，這三個(gè)類別之間的距離都比較遠(yuǎn)，說明它能夠較好地對(duì)這些城市的普惠金融指標(biāo)進(jìn)行分類和描述。

表5 最終聚類中心間的距離

聚類效果分析：

利用Matlab軟件，對(duì)上例聚類的結(jié)果進(jìn)行Friedman檢驗(yàn)，檢驗(yàn)水平為α=0.05，分別采取各類別之間檢驗(yàn)與其中兩類合并以后檢驗(yàn)。

表6 各類別之間的Friedman檢驗(yàn)

顯然，各類別之間的檢驗(yàn)接受原假設(shè)比其中兩類合并以后檢驗(yàn)接受原假設(shè)的要多，說明各類別之間的差距較大，同一類中個(gè)體之間的差異較小，結(jié)果符合聚類的基本原則。

從分地區(qū)實(shí)證結(jié)果分析，普惠金融的發(fā)展在皖南、皖北和皖中之間存在差異，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的作用明顯，皖南和皖北普惠金融的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)影響相對(duì)較大，應(yīng)注重通過與實(shí)體經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展來相互促進(jìn)。

3.基于層次分析法的加權(quán)平均法排序

基于普惠金融體系的三類，為了更加具體地研究每個(gè)市縣的普惠金融指標(biāo)，建立了加權(quán)平均打分法模型。

（1）層次分析法確定權(quán)重比

第一步確定判斷矩陣

為了提高判斷矩陣的準(zhǔn)確性，對(duì)普惠金融指標(biāo)進(jìn)行了主成分分析，分析結(jié)果如下：

表7 普惠金融指標(biāo)主成分分析1

表8 普惠金融指標(biāo)主成分分析2

表9 普惠金融指標(biāo)主成分分析3

表7中KMO值大于0.7可以接受，Bartlett球型檢驗(yàn)的統(tǒng)計(jì)計(jì)量值小于0.01由此否定相關(guān)矩陣為單位陣的零假設(shè)，即各變量間存在顯著的相關(guān)性，結(jié)合表8和表9最終確定了綜合指標(biāo)的排序：縣區(qū)地方財(cái)政收入＞投資水平＞人均GDP＞就業(yè)率＞教育水平＞農(nóng)村常住居民人均可支配收入＞縣區(qū)地方財(cái)政支出。

綜上分析得出，普惠金融的發(fā)展對(duì)于地方財(cái)政收入、GDP和教育的發(fā)展有積極的影響作用。

與此類對(duì)普惠金融使用情況的排名：人均儲(chǔ)蓄＞人均貸款。

金融的可得性排名為：每萬人金融業(yè)增加值＞擁有移動(dòng)電話設(shè)備或家庭網(wǎng)絡(luò)＞每萬人金融網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)＞每平方公里金融網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)。

最后參照于這個(gè)排名進(jìn)行層次分析法最終確定判斷矩陣：

第二步，一致性檢驗(yàn)

若A?C且B＞C則B＞C則A＞B

一致性指標(biāo)CI、一致性比例CR、平均隨機(jī)一致性指標(biāo)RI

n 3456789 RI 1 0 2 0 0.580.901.121.241.321.411.45

第三步，計(jì)算權(quán)重

得到權(quán)重

最后參照于這個(gè)排名進(jìn)行層次分析法最終確定比例。

（2）打分。每大類普惠金融指標(biāo)有自己的權(quán)重比，最后累積求和求出每個(gè)城市的縣普惠金融指標(biāo)數(shù)。

（3）最后按照普惠金融指標(biāo)由高到低排名。普惠金融的發(fā)展是為了更好地服務(wù)于企業(yè)和人們，助力企業(yè)發(fā)展，降低個(gè)人金融服務(wù)門檻。通過金融服務(wù)，企業(yè)和個(gè)人的收入都有所提高，對(duì)安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了積極地促進(jìn)作用。

三、建議與啟示

本文利用2011-2017年安徽省15個(gè)市52個(gè)縣面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建了安徽省普惠金融指標(biāo)體系，來衡量安徽省普惠金融發(fā)展情況，通過分析得出以下結(jié)論：第一，安徽省普惠金融近幾年發(fā)展迅速，在2011-2017年之間得到了進(jìn)一步發(fā)展。第二，根據(jù)本文設(shè)計(jì)的安徽省普惠金融指體系來分析安徽省15個(gè)市52個(gè)縣2011-2017年數(shù)據(jù)得出，安徽省普惠金融發(fā)展水平正在逐步提升，同時(shí)也反映出全省普惠金融發(fā)展水平不均衡不完善。第三，普惠金融的發(fā)展對(duì)安徽經(jīng)濟(jì)的增長有著重要的影響。第四，提高服務(wù)多樣化和加強(qiáng)政府主導(dǎo)作用對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長起到積極作用。

根據(jù)以上研究，提出以下建議：

第一，完善普惠金融結(jié)構(gòu)體系。安徽省普惠金融的發(fā)展尚處于初級(jí)階段，缺少統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)體系，以至于普惠金融分散發(fā)展，差距較大。［6］因此安徽省應(yīng)立足于本省發(fā)展的實(shí)際，積極探索創(chuàng)新金融體系改革，建立統(tǒng)一規(guī)范適用于本省的普惠金融體系，鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，開展便民金融服務(wù)，從而推動(dòng)安徽省普惠金融的發(fā)展。

第二，加強(qiáng)政府在普惠金融發(fā)展中的作用。政府的行為與決策對(duì)普惠金融的發(fā)展極為重要。政府可以從完善基礎(chǔ)設(shè)施、營造市場氛圍和合理監(jiān)管等方面充分發(fā)揮政府的職能作用。［7］在完善基礎(chǔ)設(shè)施方面，政府應(yīng)為普惠金融的發(fā)展提供一些基礎(chǔ)設(shè)施，如金融服務(wù)代理機(jī)構(gòu)、POS機(jī)等前段基礎(chǔ)設(shè)施，征信機(jī)構(gòu)和支付系統(tǒng)等后端基礎(chǔ)設(shè)施；在營造市場環(huán)境方面，一是要有一個(gè)競爭的市場氛圍，讓農(nóng)民能夠獲得更多的金融服務(wù)。二是要有一個(gè)無歧視的市場氛圍，高學(xué)歷、高收入、穩(wěn)定工作的人更容易獲得信貸，而低學(xué)歷、低收入、沒有穩(wěn)定工作獲得信貸相對(duì)較難，而農(nóng)民恰恰屬于低學(xué)歷、低收入的人群，所以他們獲得信貸相對(duì)困難；在合理監(jiān)管方面，要掌握好監(jiān)管程度，如監(jiān)管過嚴(yán)，企業(yè)融資相對(duì)困難，不易獲取金融服務(wù)，但監(jiān)管過松，同樣不利于普惠金融的發(fā)展。所以政府應(yīng)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式，能更好地促進(jìn)普惠金融的實(shí)現(xiàn)。

第三，促進(jìn)金融服務(wù)多樣化。在普惠金融貸款種類方面，增強(qiáng)金融產(chǎn)品多樣化。［8］為了有針對(duì)性地幫助貧困群體，滿足不同客戶的需求，可以針對(duì)個(gè)人推出不同的貸款期限，不同的期限設(shè)定不同的利率，讓金融服務(wù)更貼近客戶。針對(duì)貧困群體，可以提供更加優(yōu)惠的服務(wù)，使他們的生活水平得到提升。在存款方面，可以設(shè)定不同利率來吸收多樣存款，這樣可以吸收大量存款，用作普惠金融的資金，以確保其能夠順利進(jìn)行。

第四，提高傳統(tǒng)金融服務(wù)覆蓋率?，F(xiàn)階段傳統(tǒng)金融服務(wù)依然是安徽省普惠金融發(fā)展的主力軍。但我省傳統(tǒng)金融服務(wù)的現(xiàn)狀是金融網(wǎng)點(diǎn)分布不均，偏遠(yuǎn)農(nóng)村金融服務(wù)不完善，所以傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，完善基礎(chǔ)設(shè)施，實(shí)現(xiàn)村級(jí)傳統(tǒng)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋。傳統(tǒng)金融服務(wù)要與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合，探索新農(nóng)村金融服務(wù)主體，降低成本，創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)揮傳統(tǒng)金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)在普惠金融建設(shè)中的重要作用。

第五，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融新發(fā)展。一是促進(jìn)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)同發(fā)展，實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競爭。充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)零距離服務(wù)；二是把云和大數(shù)據(jù)運(yùn)用到網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中，深入挖掘與分析客戶信息，打破傳統(tǒng)金融的網(wǎng)絡(luò)孤島；三是創(chuàng)建O2O相結(jié)合的“互聯(lián)網(wǎng)+農(nóng)村金融”，使農(nóng)村的資源與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，減少需求與供應(yīng)的尋找。［9］金融機(jī)構(gòu)與農(nóng)村電子相合作，共同助力普惠金融的發(fā)展。