2008年11月1日，在一個(gè)“密碼學(xué)郵件組”中出現(xiàn)一個(gè)署名為中本聰?shù)男绿印?/p>

“我正在開發(fā)一種新的電子貨幣系統(tǒng)，采用完全點(diǎn)對點(diǎn)的形式，且無需受信第三方的介入?！?/p>

帖子還附上了一篇名為《比特幣：一種點(diǎn)對點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》的論文。其中，中本聰質(zhì)疑傳統(tǒng)銀行機(jī)構(gòu)的信任問題，將比特幣打造為區(qū)別于傳統(tǒng)金融體系的一種數(shù)字貨幣和在線支付系統(tǒng)。利用加密技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移，而不再依賴于中央銀行。

兩個(gè)月之后，也就是2009年1月3日，中本聰發(fā)布開源的第一版比特幣客戶端，比特幣就此誕生。其同時(shí)通過“挖礦”獲得50枚比特幣，產(chǎn)生第一批比特幣的“創(chuàng)始區(qū)塊”。

如今，距離比特幣白皮書的公開發(fā)表已近10年。這期間，人們產(chǎn)生了這樣一種觀念，即這種完全由互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)協(xié)議和嚴(yán)格加密技術(shù)保護(hù)和支持的、全新的、去中心化的虛擬貨幣，形成了一套新的貨幣規(guī)則和體系，且可以與法幣進(jìn)行買賣或兌換。

比特幣是截至目前區(qū)塊鏈技術(shù)最成功、最成熟的應(yīng)用案例。十年后，比特幣真的實(shí)現(xiàn)中本聰描述的藍(lán)圖了嗎？

比特幣閃現(xiàn)支付領(lǐng)域，修行尚淺

不可否認(rèn)，比特幣熱度有增無減。區(qū)塊鏈技術(shù)也開始從幕后移至臺前，在全球互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，尤其是金融互聯(lián)網(wǎng)界炙手可熱。但當(dāng)下，我們尚未看到加密貨幣的出現(xiàn)引發(fā)支付革命。相反，在比特幣介入之前，貨幣就已經(jīng)以數(shù)字化的形式在世界各地流通。

我們以發(fā)展中市場為例。

2007年，肯尼亞手機(jī)運(yùn)營商推出M-Pesa業(yè)務(wù)，繞過銀行，提供存取款、匯款服務(wù)，以解決肯尼亞銀行普及率低的痛點(diǎn)。如今，手機(jī)支付平臺M-pesa全球用戶超2500萬，平均日交易額約150億肯先令（約合1.48億美元）。

由于其系統(tǒng)存在于肯尼亞貨幣和銀行體系之中，因此相對穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)低。世界銀行曾指出，M-Pesa為低收入消費(fèi)者提供低成本的支付平臺，Bill Gates也盛贊M-Pesa是金融包容性創(chuàng)新最高成果之一。

目光轉(zhuǎn)移至亞洲。

實(shí)際上，中國同樣已借助支付寶實(shí)現(xiàn)貨幣的數(shù)字化。2011年，支付寶獲得央行頒發(fā)的《支付業(yè)務(wù)許可證》。如今，其已覆蓋到除中國大陸以外的38個(gè)國家和地區(qū)，成為全球最大的移動(dòng)支付廠商。

值得一提的是，隨著數(shù)字貨幣的火熱，中國的數(shù)字貨幣市場混亂，比特幣之后演變的ICO等諸多比特幣衍生品擾亂正常的金融體系，中國對比特幣的態(tài)度趨嚴(yán)。

印度也推出本土化“支付寶”Paytm。在獲得阿里和軟銀的投資之后，其已進(jìn)軍財(cái)富管理和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，開展跨境貿(mào)易。

發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的金融業(yè)務(wù)亦是西聯(lián)匯款公司構(gòu)建全球電子兌匯金融網(wǎng)絡(luò)的重要部分，其實(shí)現(xiàn)一筆跨國匯款支付大約需要15分鐘的時(shí)間。今年2月，首席執(zhí)行官Raj Agrawal表示，其已與Ripple公司達(dá)成合作，雙方將會(huì)進(jìn)行一項(xiàng)基于區(qū)塊鏈技術(shù)的付款支付試運(yùn)行項(xiàng)目。

但其似乎并不看好此次合作，Raj Agrawal表示，“盡管區(qū)塊鏈技術(shù)能夠給金融行業(yè)帶來一些好處，但該技術(shù)目前并沒有取得太多實(shí)質(zhì)性成果。所以說區(qū)塊鏈技術(shù)能否給西聯(lián)匯款帶來顛覆性改變，還為時(shí)尚早?！?/p>

早在3年前，西聯(lián)匯款和Ripple公司就已經(jīng)嘗試過合作，但當(dāng)時(shí)未給西聯(lián)匯款業(yè)務(wù)帶來任何重大變化。

除了西聯(lián)，MoneyGram、Xoom和PayPal也在未有加密技術(shù)介入的情況下實(shí)現(xiàn)全球匯款轉(zhuǎn)賬。各大銀行金融領(lǐng)域利用現(xiàn)有的支付通道進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而消除交易雙方的支付壁壘。

底層技術(shù)區(qū)塊鏈“登臺唱戲”

盡管比特幣影響著公眾對區(qū)塊鏈的認(rèn)知，與“絲綢之路”這樣的網(wǎng)絡(luò)黑市的種種關(guān)聯(lián)，不免讓人談鏈色變。隨著比特幣的升溫，一直默默無聞的區(qū)塊鏈技術(shù)成為熱點(diǎn)技術(shù)和話題。比特幣的區(qū)塊鏈技術(shù)并不等于區(qū)塊鏈技術(shù)，用戶可以使用這種分布式記賬技術(shù)，而無需使用比特幣鏈道。

無論是比特幣，還是那些不受監(jiān)督的實(shí)體發(fā)行的數(shù)千種加密貨幣，均摒棄以往的金融概念。借助全新的支付鏈道，才能保證其金融系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。而相較于比特幣，區(qū)塊鏈技術(shù)似乎略受青睞。

萬事達(dá)卡CEO Ajay Banga在一次研討會(huì)上稱加密貨幣為“垃圾”，并表示，波動(dòng)如此大的“匿名”單位不能被視為股票市場工具。而Visa首席執(zhí)行官Alfred F. Kelly Jr.也表示，區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字貨幣永遠(yuǎn)不會(huì)像公司的信用卡那樣有用。信用卡是金融科技成功故事的絕佳案例，而比特幣不是，因?yàn)閰^(qū)塊鏈交易速度太慢，無法發(fā)揮作用。

但其均在原有支付系統(tǒng)基礎(chǔ)上，協(xié)調(diào)發(fā)卡人、持卡人、商家、收單機(jī)構(gòu)以及處理商的分布式網(wǎng)絡(luò)運(yùn)作，以提升清算速度。盡管這兩個(gè)網(wǎng)絡(luò)都在進(jìn)行大規(guī)模投資，以使得其鏈道更加高效，但二者并沒有重建全球金融系統(tǒng)的基石，以實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。

同時(shí)，一批勇敢的創(chuàng)新者們正借助分布式記賬技術(shù)，以及由受監(jiān)督的金融服務(wù)公司或政府部門發(fā)行數(shù)字化資產(chǎn)，在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)清算和交易支付。此外，其在現(xiàn)有的、安全的、受監(jiān)督的環(huán)境中進(jìn)行金融工作，在這些交易端之間使用法幣。

包括金融業(yè)在內(nèi)的傳統(tǒng)行業(yè)紛紛上鏈試水，試圖分食這個(gè)“大蛋糕”。

在過去一年半的時(shí)間里，我們發(fā)現(xiàn)超過140條關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)試點(diǎn)的公告，其中不乏支付及其他金融服務(wù)的案例。但經(jīng)過追溯后發(fā)現(xiàn)，這些公告中，只有4個(gè)技術(shù)試點(diǎn)更新資金投入、服務(wù)產(chǎn)出等進(jìn)一步的落地情況。

一味追逐行業(yè)風(fēng)向投資者們，或許只是為了蹭區(qū)塊鏈概念而“燒錢”，缺乏對區(qū)塊鏈技術(shù)的投資布局的深耕，最后的結(jié)局或許只是一地雞毛。

區(qū)塊鏈?zhǔn)袌雠菽c價(jià)值并存的同時(shí)，看似對于區(qū)塊鏈技術(shù)的狂熱投資也稍顯遜色。

2018年，全球企業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的投資預(yù)計(jì)達(dá)21億美元，為去年的兩倍，而對網(wǎng)絡(luò)安全措施的投資或達(dá)970億美元。

Juniper一項(xiàng)研究顯示，已投資10萬美元進(jìn)行區(qū)塊鏈相關(guān)試驗(yàn)的公司表示未來仍會(huì)繼續(xù)投資。而最有可能的投資原因則為公司董事會(huì)擔(dān)心錯(cuò)失“成為第一個(gè)吃螃蟹的人”，因此將賭注押在區(qū)塊鏈技術(shù)上。

這也恰好反映商業(yè)現(xiàn)實(shí)。區(qū)塊鏈對于其來說，更像是一根救命稻草、一劑強(qiáng)心藥。

神秘不再，比特幣“走下神壇”

國際貿(mào)易支付工具PayPal推出10年，在全球202個(gè)國家和地區(qū)，有超過2.2億用戶，且已實(shí)現(xiàn)在24種外幣間進(jìn)行交易；亞馬遜推出10年后，其用戶已接近7000萬，并推出亞馬遜Prime會(huì)員服務(wù)；國際信用卡組織Visa（維薩）和Mastercard（萬事達(dá)）在推出10年之后，全球億萬消費(fèi)者開始信賴并使用信用卡支付。喬布斯的“iPhone帝國”也已過十年，其手機(jī)銷量超12億部。

比特幣早已退去神秘，名聲大振，但其似乎并未達(dá)成中本聰所勾勒的理想圖景。

自身缺陷、黑客覬覦，比特幣“掉粉”

比特幣并不是“天上掉下來的餡餅”，高昂的手續(xù)費(fèi)用令其“掉粉”。此外，冗長的交易時(shí)間，過高的交易失敗率導(dǎo)致支付服務(wù)商放棄使用比特幣進(jìn)行支付。

此外，隨著比特幣價(jià)值走高，其交易頻頻遭到黑客攻擊及第三方干擾。網(wǎng)絡(luò)安全公司CiferTrace發(fā)布的報(bào)告顯示，今年前9個(gè)月，通過黑客入侵交易所和交易平臺竊取的密碼貨幣飆升至9.27億美元，較2017年增長近250%，而被竊取的數(shù)字貨幣很難追回。

暗網(wǎng)交易的首選貨幣

75%的比特幣交易是礦工之間的資金轉(zhuǎn)移和投機(jī)者交易的結(jié)果。同時(shí)，其依然是犯罪分子的首選貨幣，也是黑客洗錢的“最佳”途徑。由于炒家的介入，加密貨幣的價(jià)格漲跌起伏更加極端，套現(xiàn)、割韭菜……加密世界遍布雷池，投機(jī)者愈加難以獲利。

美國區(qū)塊鏈安全公司CipherTrace 7月份發(fā)布的報(bào)告顯示，數(shù)字貨幣已成全球犯罪分子洗錢的主要工具之一，在今年已查處的洗錢案中，約12億美元是通過數(shù)字貨幣進(jìn)行的，而最常用的就是比特幣。

不難看出，比特幣所支持的絕大部分交易本質(zhì)上是違法的。

支撐價(jià)格走高，采礦網(wǎng)絡(luò)地域中心化

四分之三的比特幣礦場位于中國，并集中在少數(shù)幾家礦商手中。比特幣采礦網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)顯著的地域中心化，這給標(biāo)榜“去中心化”的比特幣網(wǎng)絡(luò)造成威脅。隨著其開采難度的增加，且采掘設(shè)備消耗的能量也在增加，比特幣的支撐價(jià)格升高，比特幣玩家愈加難以負(fù)擔(dān)。

比特幣自面世以來就飽受爭議，甚至不能被政府和貨幣當(dāng)局視為“貨幣”。10年的追捧，雖然比特幣已獲得數(shù)十億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，但“貨幣互聯(lián)網(wǎng)”仍然是美好愿景。

比特幣之后，加密貨幣跑步入場

由于能源消耗大、過長的交易時(shí)間、交易場景難以落地等比特幣自身存在的設(shè)計(jì)缺陷，加密貨幣市場開始出現(xiàn)形色各異的競爭幣。目前，超過1600種的加密貨幣在流通。

這些幣種雖然無法撼動(dòng)比特幣的霸主地位，但其均試圖借助分布式賬本協(xié)議實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)，進(jìn)而建立自己的支付網(wǎng)絡(luò)。創(chuàng)新金融服務(wù)以及支付的需要成為其驅(qū)動(dòng)因素。

加密貨幣的出現(xiàn)似乎都在跟隨比特幣的后塵，即實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新支付。

用戶使用這些加密貨幣的唯一理由，是避開現(xiàn)有的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以及無需使用流通于傳統(tǒng)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的法定貨幣，進(jìn)而避開監(jiān)管。

但無論是比特幣，還是其他加密貨幣，均假定全球金融服務(wù)的革新只能在現(xiàn)有的貨幣服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施之外實(shí)現(xiàn)，完全割裂傳統(tǒng)的支付體系，重塑各方之間資金轉(zhuǎn)移的渠道成了其存在的目的。

加密貨幣世界變幻莫測，繁榮的背后多則是瘋狂的騙局，曾雄心壯志的加密貨幣也銷聲匿跡。為了對沖比特幣等主流貨幣巨大的市場波動(dòng)，錨定現(xiàn)實(shí)中法定貨幣的穩(wěn)定幣應(yīng)運(yùn)而生。據(jù)Garrick Hileman報(bào)告稱，目前全球共有57種穩(wěn)定幣，其中23種穩(wěn)定幣已投入使用，另外34種穩(wěn)定幣仍處在測試階段。

穩(wěn)定幣的出現(xiàn)，意味著加密貨幣在支付領(lǐng)域不再是癡人說夢。誠然，穩(wěn)定幣似乎也不“穩(wěn)定”。10月15日，被加密貨幣投資者視為“穩(wěn)”的代名詞的USDT在毫無征兆的情況下暴跌高達(dá)8%。

美國加州大學(xué)伯克利分校經(jīng)濟(jì)學(xué)家Barry Eichengreen在一篇文章警告稱，在數(shù)字貨幣世界中，穩(wěn)定幣的創(chuàng)造者可能會(huì)帶來未知風(fēng)險(xiǎn)。

其指出，數(shù)字貨幣世界中沒有穩(wěn)定幣的安全模型。其相信，即使有支持代幣的銀行資金，像USDT這樣的穩(wěn)定幣的使用仍然很尷尬。

他還警告稱，其他監(jiān)管事項(xiàng)也會(huì)陸續(xù)出臺，使用USDT不會(huì)像使用美元一樣具有流動(dòng)性。

下一個(gè)十年，比特幣何去何從？

當(dāng)喬布斯在2007年推出首款iPhone時(shí)，其并沒有重塑移動(dòng)寬帶來實(shí)現(xiàn)其蘋果帝國；Jeff Bezos也沒有完全拋棄互聯(lián)網(wǎng)的概念來推出亞馬遜。而“顛覆傳統(tǒng)貨幣概念”的比特幣，10年間獲得數(shù)十億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資，并承諾創(chuàng)造出一個(gè)引發(fā)全球支付革命的金融生態(tài)體系。目前看來，距離其兌現(xiàn)承諾還有很長的路要走。

比特幣并未實(shí)現(xiàn)其承諾，很大原因在于其并未解決絕大部分用戶的共有問題。這也并不意味著將比特幣全盤否定，其支撐技術(shù)在更多領(lǐng)域找到應(yīng)用的可能性。但是否會(huì)像期望的那樣，成為強(qiáng)大的支付工具，目前還無從知曉。

我們大可以想象，中本聰設(shè)計(jì)比特幣初衷或許只是創(chuàng)建一種更好的支付體系，這種支付體系不受監(jiān)督、完全匿名，隱藏在公眾視線之外。其并不指望比特幣改變?nèi)蛑Ц扼w系，滿足一小部分人的使用即為其目標(biāo)，例如對隱私性要求較高的商業(yè)場合，哪怕是暗網(wǎng)交易。又或許下一個(gè)十年，進(jìn)化后的比特幣，可以建立起一個(gè)穩(wěn)定的貨幣生態(tài)體系，驅(qū)動(dòng)一段前所未有的精彩。