胡曉云

國(guó)際飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)出租人國(guó)家的選取通常考慮愛爾蘭和新加坡，因?yàn)閮蓢?guó)都給予了飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)不同程度的稅收優(yōu)惠。從2010年開始，上海、天津和廈門保稅區(qū)也陸續(xù)推出飛機(jī)租賃的優(yōu)惠稅收政策，目前以天津東疆保稅區(qū)的政策最優(yōu)。2017年3月,香港特別行政區(qū)政府在其憲報(bào)刊登了《2017年稅務(wù)（修訂）（第2號(hào)）條例草案》，引入適用于香港飛機(jī)融資及租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)惠稅務(wù)制度。下文將對(duì)各國(guó)及地區(qū)給予飛機(jī)租賃不同的稅收優(yōu)惠政策加以比較，并通過案例計(jì)算實(shí)際稅負(fù)。

一、愛爾蘭

愛爾蘭作為航空飛機(jī)租賃的發(fā)源國(guó)，有著成熟的飛機(jī)租賃專業(yè)人才及配套服務(wù)。愛爾蘭與包括美國(guó)在內(nèi)72國(guó)簽署了雙邊稅務(wù)協(xié)定，且預(yù)提所得稅率都不高于其他國(guó)家。愛爾蘭飛機(jī)租賃的所得稅率為12.5%，同時(shí)提供了8年稅務(wù)加速折舊，可以將實(shí)際現(xiàn)金繳稅時(shí)間延遲約11年。如果在愛爾蘭設(shè)立了集團(tuán)公司，同集團(tuán)內(nèi)的稅務(wù)加速折舊產(chǎn)生的稅務(wù)虧損可共享。這一稅收政策鼓勵(lì)公司擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，處于規(guī)模擴(kuò)張期的公司可持續(xù)延遲實(shí)際現(xiàn)金繳稅時(shí)間。按照愛爾蘭稅法規(guī)定，出售資產(chǎn)需要按33%繳納資本利得稅，但是飛機(jī)資產(chǎn)出售資本利得稅率為12.5%，稅基=飛機(jī)售價(jià)-飛機(jī)購(gòu)買成本-處置成本，因此在實(shí)際操作中，飛機(jī)的處置價(jià)比較難高出飛機(jī)購(gòu)進(jìn)成本。同時(shí)，該資本利得可由稅務(wù)虧損（若有）覆蓋，所以實(shí)操中出售飛機(jī)資產(chǎn)繳納資本利得稅的機(jī)率較小。

二、新加坡

新加坡政府推出了飛機(jī)租賃激勵(lì)方案，被新加坡政府批準(zhǔn)的飛機(jī)租賃公司按照飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的規(guī)模不同可在激勵(lì)期內(nèi)享受5%-10%的優(yōu)惠所得稅率。首個(gè)激勵(lì)期為5年，之后可與新加坡政府申請(qǐng)?jiān)傺娱L(zhǎng)5年或更久。按照KPMG中國(guó)最新提供資料顯示，2017年新加坡財(cái)政部長(zhǎng)宣布飛機(jī)租賃激勵(lì)方案將延期至2022年12月31日，優(yōu)惠所得稅率8%。新加坡與90個(gè)國(guó)家簽署雙邊稅務(wù)協(xié)定，其中包括美國(guó)在內(nèi)的8個(gè)國(guó)家為僅限航空和船舶行業(yè)的雙邊稅務(wù)協(xié)定。

與愛爾蘭相比，新加坡的飛機(jī)租賃激勵(lì)方案具有政府導(dǎo)向性和激勵(lì)期限，激勵(lì)期限到期后是否可延期具有不確定性。另外，雖然與新加坡簽署雙邊稅務(wù)協(xié)定的國(guó)家數(shù)量比愛爾蘭多，但是對(duì)很多國(guó)家的預(yù)提所得稅率高于愛爾蘭。

三、實(shí)行新稅制下的香港地區(qū)

與愛爾蘭及新加坡相比，香港現(xiàn)時(shí)適用于飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的稅務(wù)制度缺乏吸引力，原因包括：

1. 適用稅率較高 (16.5%) ；

2. 飛機(jī)租賃商若把飛機(jī)租予非香港航空公司，便無法就購(gòu)買此飛機(jī)而扣除折舊費(fèi)；

3. 香港僅與37個(gè)國(guó)家簽訂了雙邊稅收協(xié)定。

針對(duì)以上原因，香港政府?dāng)M采取的稅務(wù)措施有：

1.合資格飛機(jī)租賃商及合資格飛機(jī)租賃管理人的合資格利潤(rùn)稅率，定為正常利得稅稅率的一半 (即8.25%)；

2.合資格飛機(jī)租賃商將飛機(jī)租給非香港的飛機(jī)經(jīng)營(yíng)者所獲得租金收入的應(yīng)課稅款額，訂為租金收入總額扣減支出 (不包括折舊費(fèi)) 后的20%。

3.飛機(jī)在出售前連續(xù)三年或以上用于合資格飛機(jī)租賃活動(dòng)，則該飛機(jī)銷售后的利潤(rùn)將免征利得稅。

其中，“合資格利潤(rùn)”是指： (1)合資格飛機(jī)租賃商就飛機(jī)租給非香港航空公司所產(chǎn)生的利潤(rùn) (即離岸飛機(jī)租賃業(yè)務(wù))；(2) 合資格飛機(jī)租賃管理活動(dòng)的利潤(rùn)，而該利潤(rùn)是關(guān)于合資格飛機(jī)租賃商將飛機(jī)租給非香港航空公司的業(yè)務(wù)?！帮w機(jī)租賃管理活動(dòng)”是指成立或管理為擁有飛機(jī)或提供飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)擔(dān)保而設(shè)的特定目的公司。

同時(shí)，此優(yōu)惠稅務(wù)制度將會(huì)加入以下防止濫用措施：（1）防止一筆款項(xiàng)在收取方手上獲得稅務(wù)寬減，同時(shí)支付方就該筆款項(xiàng)獲得全額稅務(wù)扣除；（2）要求從事飛機(jī)租賃活動(dòng)以獨(dú)立法團(tuán)進(jìn)行，以阻止香港公司藉著稅務(wù)優(yōu)惠計(jì)劃轉(zhuǎn)移虧損；（3）確保合資格飛機(jī)租賃商和合資格飛機(jī)租賃管理人與關(guān)聯(lián)方的交易符合公允交易原則；（4）要求合資格飛機(jī)租賃商和合資格飛機(jī)租賃管理人的中央管理及控制和其產(chǎn)生合資格利潤(rùn)的活動(dòng)在香港進(jìn)行，以確保他們?cè)谙愀塾袑?shí)質(zhì)性商業(yè)活動(dòng)等。

四、天津東疆保稅區(qū)

為鼓勵(lì)保稅區(qū)租賃業(yè)務(wù)的開展，天津市政府與租賃公司通過簽署合作協(xié)議的形式，將租賃公司所得稅中的地方政府留存部分首二年內(nèi)全額返還，之后每年返還地方留存部分的50%，其余稅種的地方政府留存部分全額返還。合作協(xié)議的有效期通常為五年，五年之后可申請(qǐng)續(xù)簽。與新加坡類似，天津東疆保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策具有政府導(dǎo)向性，一旦政府對(duì)該行業(yè)支持減弱，可能降低該項(xiàng)稅收優(yōu)惠。另外，天津東疆保稅區(qū)的稅收優(yōu)惠政策不是直接降低所得稅負(fù)，而是先征稅，下一年度由租賃公司申請(qǐng)返還，并且申請(qǐng)稅收返還的資料多、手續(xù)復(fù)雜，實(shí)際收到財(cái)務(wù)返還的時(shí)間具有不確定性。

表1 承租人所在國(guó)與出租人所在國(guó)無經(jīng)營(yíng)租賃租金收入預(yù)提所得稅的稅收情況

表2 出租人分別在香港和天津保稅區(qū)， 承租人在中國(guó)境內(nèi)的稅收情況

五、案例分析

案例：某公司以4500萬美元購(gòu)入一架新飛機(jī)用于經(jīng)營(yíng)租賃，租期12年，每月租金收入35萬美元。該公司的飛機(jī)租賃資產(chǎn)折舊政策為新飛機(jī)使用壽命20年，15%的殘值率。購(gòu)入該飛機(jī)時(shí)，公司使用了1125萬美元自有資金，3375萬美元的12年長(zhǎng)期借款，掉期后借款利率4%，每月歸還本金234375美元。經(jīng)營(yíng)租賃租期結(jié)束后，公司以2400萬美元出售該飛機(jī)。現(xiàn)對(duì)承租人與出租人所在國(guó)做兩種假設(shè)，分別見表1和表2。

表1計(jì)算說明：

（1）除天津保稅區(qū)外，實(shí)際稅負(fù)計(jì)算公式=所得稅費(fèi)/稅前利潤(rùn)；天津保稅區(qū)實(shí)際稅負(fù)=[所得稅費(fèi)-(所得稅返還+增值稅返還+增值稅附加稅費(fèi)返還)＊75%]/稅前利潤(rùn)；

（2）天津保稅區(qū)假設(shè)租金增值稅率17%，分享給承租人增值稅財(cái)政返還金額中的50%，財(cái)政返還分享部分體現(xiàn)為租金收入的減少；

（3）天津保稅區(qū)財(cái)政返還計(jì)算，假設(shè)簽署財(cái)政返還合作協(xié)議5年，后續(xù)簽5年，合計(jì)10年。則所得稅的地方政府留存部分為首兩年全額，后續(xù)年間減半，增值稅和附加稅均是100%返還地方政府留存部分。

表2計(jì)算說明：

（1）香港實(shí)際稅負(fù)=所得稅費(fèi)/稅前利潤(rùn)；天津保稅區(qū)實(shí)際稅負(fù)=[所得稅費(fèi)-(所得稅返還+增值稅返還+增值稅附加稅費(fèi)返還)＊75%]/稅前利潤(rùn)；

（2）中國(guó)境內(nèi)與香港地區(qū)經(jīng)營(yíng)租賃租金預(yù)提所得稅為10%，由出租人承擔(dān)，體現(xiàn)在減少的經(jīng)營(yíng)租賃租金收入當(dāng)中。

由表1分析可知，在所有條件一致的情況下，香港擬推行的新稅制下的稅負(fù)為最低且稅后利潤(rùn)金額最大，因此香港為最優(yōu)出租人所在地選擇。由表2分析可知，雖然香港的所得稅負(fù)比保稅區(qū)低出很多，但由于承擔(dān)了10%的租金收入預(yù)提所得稅負(fù)后，香港租金收入較保稅區(qū)租金收入減少較大，并導(dǎo)致最終的香港稅后利潤(rùn)低于天津保稅區(qū)的稅后利潤(rùn)。因此，當(dāng)承租人為中國(guó)境內(nèi)公司，且天津保稅區(qū)在能持續(xù)取得財(cái)政返還的前提下，天津保稅區(qū)會(huì)優(yōu)于香港作為出租人所在地。