曾金

企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展過程中面臨決策、財務(wù)、法律等多種風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險是影響企業(yè)存亡的重要問題。近年來，受到經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級等因素的影響，我國建筑企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險日益加劇。如何通過合理的內(nèi)控防范策略強化風(fēng)險控制能力，成為建筑企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展應(yīng)繼續(xù)研究的課題。

一、建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險分析

（一）建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因

企業(yè)經(jīng)營受到內(nèi)、外部環(huán)境的共同影響。在分析建筑行財務(wù)風(fēng)險成因方面，需要從內(nèi)部因素和外部因素兩個角度進(jìn)行。

首先，內(nèi)部因素包括風(fēng)險意識、管理水平、資源數(shù)量三方面。建筑企業(yè)的決策者和主要領(lǐng)導(dǎo)者在決策中是否具有足夠的風(fēng)險意識，并將該意識以日常經(jīng)營管理的方式傳遞給員工，是影響財務(wù)風(fēng)險的首要因素。同時，企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理的能力也是重要因素，受到企業(yè)決策者管理水平的影響。建筑企業(yè)一般規(guī)模龐大、組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜，在決策執(zhí)行、信息傳遞、風(fēng)險管理等方面，具有一定的難度。財務(wù)風(fēng)險還受到企業(yè)自身資源的影響，包括混凝土、沙石等原材料、固定資產(chǎn)以及現(xiàn)金等。原材料市場價格波動預(yù)測難度較大，簽訂合同后價格上漲將增加建設(shè)成本。固定資產(chǎn)投入過多或現(xiàn)金儲備不足等情況，容易造成資金緊張，進(jìn)而影響項目或企業(yè)的政策運行。

外部因素包括政治、法律、經(jīng)濟、自然和人文等環(huán)境。例如，我國政治長期穩(wěn)定的局面為基礎(chǔ)建設(shè)創(chuàng)造了良好局面。近年來，法律法規(guī)引導(dǎo)建筑企業(yè)進(jìn)入可循環(huán)的節(jié)能環(huán)境經(jīng)濟中，戰(zhàn)略發(fā)展方向的變化也存在可能的風(fēng)險。國家乃至國際的社會經(jīng)濟環(huán)境對建筑行業(yè)具有重要影響，2018年的中國企業(yè)仍然面臨借款困難的局面。建筑施工期間，洪水、地震等自然災(zāi)害難以避免，在造成直接經(jīng)濟損失的同時也阻礙了項目進(jìn)展。2017年起，國內(nèi)部分城市基于環(huán)境保護要求，對建筑企業(yè)的施工提出了更加苛刻的要求，增加了生產(chǎn)成本的同時，降低人員、設(shè)備和資金的使用率。

（二）建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的種類

財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險中最為顯著的一類，在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中發(fā)揮著關(guān)鍵性作用。財務(wù)風(fēng)險多以資金周轉(zhuǎn)不利、融資不當(dāng)所引發(fā)的高負(fù)債率、資本結(jié)構(gòu)失衡為表現(xiàn)，給企業(yè)可持續(xù)運營帶來不利影響。一般在工業(yè)和制造業(yè)，財務(wù)風(fēng)險包含籌資、投資、利潤分配三大風(fēng)險類別。建筑企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營模式與前者差異較大，體現(xiàn)在資金投入大、項目過程復(fù)雜、資金回收期較長等方面。因此，從其客觀性和多樣性角度考慮，應(yīng)當(dāng)按照投標(biāo)、合同、資金運營三個類別劃分。

第一，投標(biāo)活動是建筑企業(yè)經(jīng)營的開端，可能產(chǎn)生準(zhǔn)備工作不足、投標(biāo)過程中各類因素影響后期經(jīng)營生產(chǎn)等問題，從而影響到項目運行和企業(yè)受益。第二，施工合同是建筑企業(yè)維護自身合法權(quán)益的有力武器，當(dāng)合同履行出現(xiàn)問題時往往轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟糾紛，所產(chǎn)生的法律風(fēng)險最終以財務(wù)風(fēng)險的形式體現(xiàn)。第三，資金是建筑企業(yè)的重要生產(chǎn)資源，資金規(guī)劃不合理、對資金監(jiān)控不力或外部因素影響下，都可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，對企業(yè)經(jīng)營帶來巨大風(fēng)險。

二、建筑企業(yè)風(fēng)險內(nèi)控防范中存在的問題

（一）投標(biāo)風(fēng)險管理中的問題

我國建筑企業(yè)投標(biāo)風(fēng)險管理存在管理制度不完善、招標(biāo)文件不嚴(yán)謹(jǐn)、不重視外部環(huán)境等問題。首先，我國現(xiàn)行的招標(biāo)投標(biāo)制度尚未完善，部分建筑企業(yè)在投標(biāo)過程中為中標(biāo)而采取圍標(biāo)、惡意壓價、明爭暗定等方式。其次，施工方與建筑方的地位不平等，經(jīng)常出現(xiàn)建筑方基于自身利益考慮擬定不平等的招標(biāo)文件，或提供信息不完整，導(dǎo)致建筑企業(yè)在投標(biāo)的決策過程中沒有充足的時間和信息對工程量清單和價格波動等財務(wù)風(fēng)險因素進(jìn)行分析。最后，多數(shù)建筑企業(yè)缺少對材料價格變動等外部環(huán)境的分析能力，當(dāng)材料價格漲幅較大時，需要自行承擔(dān)損失或出現(xiàn)爛尾項目。

（二）合同風(fēng)險管理中的問題

建筑企業(yè)產(chǎn)生合同風(fēng)險的主要原因是人為因素和內(nèi)控系統(tǒng)不完善。首先，建筑企業(yè)面臨合同訂立時處于弱勢地位的困境，部分發(fā)標(biāo)方在合同中設(shè)立對乙方較苛刻條款。在合同訂立前，相關(guān)人員由于主觀原因未能嚴(yán)格審查，為企業(yè)帶來經(jīng)濟損失。例如，合同約定的付款周期高于正常水平，超過企業(yè)財務(wù)的承受能力。其次，財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控應(yīng)當(dāng)對合同的談判、執(zhí)行、跟蹤和變動進(jìn)行全過程控制。部分建筑企業(yè)尚未建立起內(nèi)控體系，決策或?qū)徟绦蛭茨馨凑罩贫纫?guī)定執(zhí)行，重大項目缺少聯(lián)合簽批環(huán)節(jié)，也缺少專業(yè)審查。合同條款變更時，交流不暢形成信息孤島，從而引發(fā)風(fēng)險。

（三）資金運營風(fēng)險管理中的問題

資金運營是財務(wù)風(fēng)險內(nèi)控的重點，建筑企業(yè)的經(jīng)營過程始終伴隨資金活動，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)依賴于良好的資金運行模式。當(dāng)前建筑企業(yè)普遍存在資金審批支付缺乏規(guī)范性、籌資困難、工程款回收不及時三方面問題。首先，建筑企業(yè)的項目較為分散，管理層對各項目資金的使用情況、投放方式等掌握不及時，難以實現(xiàn)資金集中調(diào)度。其次，籌資渠道狹窄，建筑企業(yè)融資方式以銀行短期借貸為主，較短的資金使用周期增加了資金的流動性風(fēng)險。低價項目、工程墊資等情況的存在則進(jìn)一步壓低了建筑企業(yè)的利潤空間，使投資回報率降低。最后，建筑企業(yè)的應(yīng)收賬款較多、回收期較長，部分企業(yè)被拖欠的賬款達(dá)到竣工決算款的70%，回收周期長達(dá)2～3年，嚴(yán)重影響了企業(yè)的財務(wù)狀況。

三、建筑企業(yè)加強風(fēng)險內(nèi)控防范的策略

（一）投標(biāo)內(nèi)控防范策略

投標(biāo)風(fēng)險的內(nèi)控策略應(yīng)當(dāng)從完善價格制定策略、加強文件審查、關(guān)注環(huán)境變化等角度出發(fā)。首先，投標(biāo)前認(rèn)真完成項目可行性分析，可以借助專家意見采取靈活的報價方法，縮小由于信息不對稱導(dǎo)致的資源浪費。結(jié)合本地區(qū)市場價格，確定人工、設(shè)備、原材料等相關(guān)成本的定額綜合報價。同時，對價格變動的因素采取多元回歸分析，利用數(shù)學(xué)模型預(yù)測走勢，以達(dá)到加快資金流動、提升資金時間價值的目標(biāo)。其次，利用信息系統(tǒng)整合投標(biāo)人員和信息專家的意見，利用信息化技術(shù)提高文件檢查效率。加強對工程量范圍、經(jīng)濟條款的審核，結(jié)合歷史項目數(shù)據(jù)規(guī)劃成本費用。針對招標(biāo)文件內(nèi)容不確定的情況，提前預(yù)測需求并籌備、調(diào)配資源，預(yù)防資源緊張產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。最后，以政策導(dǎo)向為主，結(jié)合市場供需，做好主要原材料的價格波動分析，避免由于成本上升導(dǎo)致的無力支付。建筑企業(yè)在承接材料價格變動風(fēng)險較大的項目時，應(yīng)當(dāng)保證適當(dāng)?shù)牟牧蟽?。另外，?yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守政策法規(guī)，避免環(huán)境因素或人文因素產(chǎn)生的影響。

（二）合同內(nèi)控防范策略

合同風(fēng)險的內(nèi)控應(yīng)當(dāng)從強化條款審查、加強過程管理方面來實現(xiàn)。首先，合同的簽訂應(yīng)當(dāng)以對合作方資質(zhì)、信用、資信、履約能力、合法性的調(diào)查為基礎(chǔ)。對義務(wù)過多和條件過于苛刻的條款，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的溝通和協(xié)商。對協(xié)商不成的合作，應(yīng)當(dāng)結(jié)合合同條款額外制定資金周轉(zhuǎn)計劃，防止由于資金周轉(zhuǎn)困難或回款不利導(dǎo)致經(jīng)營失敗。建立起企業(yè)財務(wù)部門和實施團隊共同參與的評審機制。其次，將管理從合同簽訂延伸到全流程，建立清晰的權(quán)責(zé)分配制度、跟蹤監(jiān)管機制。在制度中明確合同管理的內(nèi)部責(zé)任主體，督促相關(guān)人員認(rèn)真履行職能，杜絕由人為因素引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。安排財務(wù)部門與項目部以月度會議的形式，就合同條款的進(jìn)度、質(zhì)量、收款金額和成本核算進(jìn)行項目分析，以便跟蹤款項支付情況、環(huán)境變化情況對履行合同條款的影響。必要時可以增加業(yè)主賠付條件，以降低對方違約帶來的財務(wù)風(fēng)險。

（三）資金運營內(nèi)控防范策略

資金運營內(nèi)控防范需要從完善資金運營管理入手，合理籌配資金，建立系統(tǒng)的應(yīng)收賬款管理機制。首先，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況完善預(yù)算編制，從而形成科學(xué)的全面預(yù)算并嚴(yán)格執(zhí)行。同時，增強與合作方的溝通交流，以確保預(yù)算能穩(wěn)定執(zhí)行。建立集團資金集中管理模式，確保資金調(diào)度效率，并適當(dāng)簡化內(nèi)部資金調(diào)動審批手續(xù)，提高資金分配過程中的執(zhí)行效率。企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立內(nèi)控系統(tǒng)，控制資金的審查、批準(zhǔn)過程，實行動態(tài)化資金管理。其次，建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)擴大融資渠道，以融資租賃和發(fā)行債券方式開發(fā)新渠道，盡量延長借款期限。雖然長期借款導(dǎo)致成本增加，但也有效降低了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。尤其在2018年出現(xiàn)了大量“過橋”失敗的案例后，短期的融資成本已經(jīng)高于長期借款的利率。項目投資前應(yīng)當(dāng)明確其可行性及收益，以充分的分析增強決策準(zhǔn)確性。最后，建立應(yīng)收賬款管理機制。建筑企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立自己的信用評級系統(tǒng)，收集合作方的資信信息并開展分析，形成信用評估報告。對不同類別的合作方采取差異化的合作模式，在與評級較低的單位開展合作時提高首付款比例，以降低應(yīng)收賬款回收不及時引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

四、結(jié)束語

綜上所述，建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險來源于多個方面，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。對企業(yè)風(fēng)險的內(nèi)控防范策略，應(yīng)當(dāng)考慮建筑行業(yè)的特點，將預(yù)算編制、資金使用、賬款回收等管理工作引入整個工作流程，以確保企業(yè)有序運行。