姚冬琴

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭的加持下，健康險(xiǎn)有了“新玩法”。

10月16日，螞蟻金服聯(lián)合信美人壽相互保險(xiǎn)社（下稱“信美”）推出了“相互?！保ヂ榉?50分及以上的60歲以下支付寶會(huì)員無需交費(fèi)就能加入其中，獲得10萬元至30萬元的大病保障。截至11月14日，這一保險(xiǎn)產(chǎn)品已吸引了超過1800萬人參加。

正在火熱的當(dāng)口，11月13日，又一互聯(lián)網(wǎng)巨頭殺入了相互保險(xiǎn)領(lǐng)域——京東金融聯(lián)手眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（下稱“眾惠”）上線了“京東互?！保_始低調(diào)內(nèi)測(cè)。不過，“京東互?！焙芸煊?1月15日下架，轉(zhuǎn)入幕后，稱將進(jìn)行用戶體驗(yàn)升級(jí)后再擇期推出。

自2015年1月原保監(jiān)會(huì)印發(fā)《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》，并于2016年發(fā)放3張相互保險(xiǎn)牌照以來，相互保險(xiǎn)這一次被推上了一個(gè)熱潮。業(yè)內(nèi)人士分析，這一方面是由于大病保障需求被喚醒，另一方面也得益于支付寶與京東龐大的客戶流量。

業(yè)界對(duì)此關(guān)注度頗高，贊賞與質(zhì)疑皆有。這是一次顛覆性的創(chuàng)新，還是只不過“看上去很美”？

相互保險(xiǎn)長(zhǎng)啥樣？螞蟻金服VS京東

所謂相互保險(xiǎn)，指具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位或個(gè)人，通過訂立合同成為會(huì)員，并繳納保費(fèi)形成互助基金，由該基金對(duì)合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或者達(dá)到合同約定的年齡、期限等條件時(shí)承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)活動(dòng)。

2016年6月，原保監(jiān)會(huì)發(fā)放了3張相互保險(xiǎn)牌照，分別給了眾惠、信美和匯友建工相互保險(xiǎn)社（今年7月更名為“匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社”，下稱“匯友”）。

通俗來說，相互保險(xiǎn)的參與者既是保險(xiǎn)人，又是被保險(xiǎn)人，在別人患病時(shí)參與費(fèi)用分?jǐn)偅绻陨聿恍一疾?，也可獲得別人的幫助，是一種互幫互助的保險(xiǎn)形式。

無論是螞蟻金服還是京東，其與相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作推出的產(chǎn)品，在定價(jià)方式、繳費(fèi)方式和盈利模式等方面，均與傳統(tǒng)保險(xiǎn)差異顯著。

一般保險(xiǎn)產(chǎn)品根據(jù)疾病發(fā)生率定價(jià)，需先行支付保費(fèi)，而“相互?！焙汀熬〇|互保”都采取事后分?jǐn)偙ＹM(fèi)的方式。以“相互?！睘槔?，每月7日和21日為出險(xiǎn)案件公示日，經(jīng)過公示無異議的所有賠付案件產(chǎn)生的保障金，加上協(xié)議約定的10%管理費(fèi)，由所有成員均攤。

假設(shè)某一期公示時(shí)，“相互?！敝谐蓡T人數(shù)為500萬人，公示100個(gè)出險(xiǎn)案例，最高賠付金額為3000萬元，加上10%管理費(fèi)，總共3300萬元。則由500萬人平攤3300萬元，每人當(dāng)期扣除保費(fèi)為6.6元。

兩者不同的是，從加入門檻來看，“相互?！币笾ヂ榉衷?50以上，無需提前繳費(fèi)；“京東互?！眲t是30天～50周歲9元（限時(shí)免費(fèi)）；51～70周歲99元（限時(shí)90元）。

在保費(fèi)上限方面，“相互?！钡囊?guī)則是，對(duì)于單一出險(xiǎn)案件，每個(gè)用戶被分?jǐn)偟降慕痤~不超過1毛錢。而“京東互保”則設(shè)置了更為明確的上限，按照13個(gè)不同的年齡段劃分，年保費(fèi)分?jǐn)偵舷拮畹蜑?32元（5～15周歲），最高為1924元（66～70周歲）。

螞蟻金服相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，運(yùn)行初期，若出現(xiàn)單一案件人均分?jǐn)偝?毛錢的情況，螞蟻保險(xiǎn)會(huì)承擔(dān)超出的費(fèi)用。

京東互保方面也表示，當(dāng)相互保障基金及彌補(bǔ)虧損準(zhǔn)備金不足以承擔(dān)上述責(zé)任及費(fèi)用時(shí)，差額部分由眾惠承擔(dān)。

兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出的相互保險(xiǎn)，可以保障什么疾病，又能獲得多少保障額度呢？

具體來看，“相互?！迸c“京東互?！本w100種重疾，此外“京東互?！边€增加了30種輕癥。

從保障額度來看，“相互?！备鶕?jù)重疾初次確診時(shí)成員年齡，將保障分為兩個(gè)層次：不滿40周歲，賠付金額為30萬元；40周歲及以上59周歲及以下，賠付金額為10萬元。“京東互?！眲t分為4個(gè)年齡段：30天～40周歲為30萬元；41～50周歲為20萬元；51～60周歲為10萬元；61～70周歲為5萬元。

南開大學(xué)衛(wèi)生經(jīng)濟(jì)與醫(yī)療保障研究中心主任、金融學(xué)院教授朱銘來接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》采訪時(shí)說，互聯(lián)網(wǎng)思維和互助共濟(jì)理念在健康保險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用，降低了大病保障的門檻，填補(bǔ)了中低收入人群的醫(yī)療保障缺口。“現(xiàn)有的醫(yī)療保障體系中，貧困人口由政府兜底，如醫(yī)療救助、精準(zhǔn)扶貧等措施。而對(duì)于中等收入階層，實(shí)際上除了基本醫(yī)保以外，是需要有一些商業(yè)保險(xiǎn)做補(bǔ)充的。通過相互保險(xiǎn)這種方式來作為補(bǔ)充，是一個(gè)不錯(cuò)的設(shè)計(jì)?！?h3>預(yù)計(jì)2025年相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額達(dá)10%

事實(shí)上，相互保險(xiǎn)不僅不是新生事物，而且還歷史悠久，甚至比常見的股份制商業(yè)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)歷史還要長(zhǎng)久。

根據(jù)國(guó)際相互合作保險(xiǎn)組織聯(lián)盟（ICMIF）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2017年年末，全球相互保險(xiǎn)收入1.3萬億美元，占全球保險(xiǎn)市場(chǎng)總份額的27.1%，覆蓋9.2億人。

在2015年之前，由于政策空白，相互保險(xiǎn)在中國(guó)發(fā)展較為緩慢。然而根據(jù)中金公司2015年發(fā)布的一份研究報(bào)告，中國(guó)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)前景廣闊，預(yù)計(jì)10年后（2025年）相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額有望達(dá)到10%，市場(chǎng)空間達(dá)到7600億元左右。

與股份制商業(yè)保險(xiǎn)公司不同，相互保險(xiǎn)社沒有股東，初始運(yùn)營(yíng)資金由主要發(fā)起會(huì)員負(fù)責(zé)籌集，可以來自他人捐贈(zèng)或借款。以信美為例，其主要發(fā)起會(huì)員包括螞蟻金服、天弘基金等。

“如果沒有互聯(lián)網(wǎng)的話，想做成大規(guī)模的相互保險(xiǎn)其實(shí)是蠻困難的，2016年拿到牌照的3家相互保險(xiǎn)社起步時(shí)業(yè)務(wù)規(guī)模都不大。螞蟻金服、京東的相互保險(xiǎn)產(chǎn)品，完全得益于互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)。”朱銘來說。

早在2016年批準(zhǔn)信美等3家相互保險(xiǎn)社籌建時(shí)，監(jiān)管層就對(duì)相互保險(xiǎn)有了清晰定位：由于投保人和保險(xiǎn)人利益一致，相互保險(xiǎn)組織具有不追求股東利潤(rùn)和經(jīng)營(yíng)成本低廉的特點(diǎn)，可以更好地為中低收入人群和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域提供“簡(jiǎn)便靈活、惠而不費(fèi)”的保險(xiǎn)產(chǎn)品和多樣化、個(gè)性化的保險(xiǎn)服務(wù)。

不過，相互保險(xiǎn)模式也有先天弱項(xiàng)。這一模式無法進(jìn)行股權(quán)融資、營(yíng)運(yùn)資金募集相對(duì)困難、利用資本市場(chǎng)的能力有限，在經(jīng)營(yíng)過程中主要依靠留存盈余來擴(kuò)大資本規(guī)模，因而其資本量遠(yuǎn)不能與股份公司相比。

3家相互保險(xiǎn)社目前均處于虧損狀態(tài)。開業(yè)首年（2017年），信美、眾惠、匯友的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為4.74億元、6711.14萬元、465.31萬元；分別虧損1.69億元、6058.54萬元、3106.63萬元。今年前三季度，3家相互保險(xiǎn)社分別虧損3330.8萬元、4012萬元、409.5萬元。

不過，分析人士認(rèn)為，相互保險(xiǎn)是一次積極嘗試，代表著保障類產(chǎn)品向精細(xì)化和多層次化方向探索。雖然短期看，其并無可能全面沖擊和取代重疾險(xiǎn)市場(chǎng)，但從中長(zhǎng)期趨勢(shì)看，相互保險(xiǎn)可以成為保障類產(chǎn)品的有益補(bǔ)充，同時(shí)起到客戶基礎(chǔ)培育、教育功能，推動(dòng)保險(xiǎn)行業(yè)的覆蓋與滲透。

互聯(lián)網(wǎng)巨頭的“加持”讓相互保險(xiǎn)熱度更高。以匯友為例，其原本專注服務(wù)于住建及工程領(lǐng)域的相互保險(xiǎn)，但今年4月營(yíng)業(yè)范圍變更獲批，增加了企財(cái)險(xiǎn)、家財(cái)險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)等。顯然，匯友也看到了這些領(lǐng)域的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

邁出了第一步，接下來如何完善？

雖然在短期內(nèi)，相互保險(xiǎn)讓保險(xiǎn)業(yè)再次感受到了“互聯(lián)網(wǎng)+”的速度，但業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)喜憂參半。目前，外界對(duì)相互保險(xiǎn)產(chǎn)品還存在一些疑問，例如收取10%管理費(fèi)是否合適，保障是否充足、公平，按年齡段劃分保障額度是否過于簡(jiǎn)單，如何防范道德風(fēng)險(xiǎn)等。

首先，每個(gè)賠付案例均按賠付金額收取10%管理費(fèi)，高不高？相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是不是“多賠多賺”？10月24日，信美董事長(zhǎng)楊帆對(duì)相關(guān)問題回應(yīng)時(shí)說，“相互?！痹谙到y(tǒng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力配置等方面前期需要不小的投入，按賠付金額收取10%的管理費(fèi)，在一段時(shí)間內(nèi)尚不能覆蓋成本?！叭绻麨榱恕噘嵐芾碣M(fèi)而多賠，參保成員會(huì)因?yàn)榉謹(jǐn)傤~度過高而流失，也會(huì)失去對(duì)‘相互保的信任，將影響‘相互保的可持續(xù)運(yùn)行。信美從未想過、也絕對(duì)不會(huì)做出這種‘自殺式的行為?！?/p>

其次，有人指責(zé)“相互?！睏l款有失公正，發(fā)病高峰期反而保障不足，甚至59歲之后自動(dòng)退出，失去保障，按年齡段劃分保障額度似乎有些過于簡(jiǎn)單。

對(duì)此，信美方面表示，作為一個(gè)初創(chuàng)項(xiàng)目，將投保人年齡限定在出生后30天到59周歲之前，確保成員出險(xiǎn)率在可控范圍內(nèi)，是充分考慮了賠付額度與成員分?jǐn)傤~度之間的平衡。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從兩款相互保險(xiǎn)產(chǎn)品的賠付金額劃分來看，“相互保”按年齡段分為兩檔，“京東互?！狈譃樗臋n，雖然易操作，但仍然相對(duì)簡(jiǎn)單。

“對(duì)于處在試水期的產(chǎn)品來說，尚不掌握參保人群的健康狀況，無法進(jìn)行特別細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)管控，因而采取定額給付的方式比較簡(jiǎn)單，有利于節(jié)省管理成本，先起步?！敝煦憗韺?duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說，“但這只是走完了第一步，先試水，收集一些基礎(chǔ)資料、信息數(shù)據(jù)，未來肯定不能是做成這么簡(jiǎn)單的，還需要不斷去豐富完善?！?/p>

朱銘來還談道，相互保險(xiǎn)組織在風(fēng)險(xiǎn)控制、理賠服務(wù)等方面還面臨較大的挑戰(zhàn)。比如，在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，逆向選擇（編者注：保險(xiǎn)領(lǐng)域的逆向選擇是指有人在自己身體狀況不好或是已經(jīng)發(fā)生保險(xiǎn)事故的情況下，再去投保相關(guān)保險(xiǎn)，從而獲取保險(xiǎn)賠償金）和道德風(fēng)險(xiǎn)問題仍是經(jīng)營(yíng)者面臨的最大挑戰(zhàn)。因此，相互保險(xiǎn)在系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)營(yíng)服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、人力配置等方面需要較大的投入，特別是需要盡快建立與醫(yī)療機(jī)構(gòu)的長(zhǎng)期合作機(jī)制和信息共享平臺(tái)，逐步將簡(jiǎn)單的定額給付的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品擴(kuò)大到按病種分類的費(fèi)用補(bǔ)償型產(chǎn)品，深度解決參保人群的高額醫(yī)療費(fèi)用的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

最重要的是，如何保障相互保險(xiǎn)長(zhǎng)期持續(xù)健康運(yùn)營(yíng)？螞蟻金服、京東均聲稱引入了區(qū)塊鏈技術(shù)，所有的賠案相關(guān)證據(jù)、資金使用流向不可篡改，透明公正。

在朱銘來看來，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)所有權(quán)是全體投保人，但所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，投保人很難參與公司決策，易出現(xiàn)內(nèi)部人控制情況。因此，相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，尤其是針對(duì)其高管，需要比傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司更為嚴(yán)格的監(jiān)管。此外，信息披露機(jī)制應(yīng)該更公開更透明。

有信息顯示，保險(xiǎn)監(jiān)管部門對(duì)相互保險(xiǎn)也高度關(guān)注，正在對(duì)此進(jìn)行調(diào)研。