單素敏

25歲的王凱（化名）一直計(jì)劃著完成一次出國(guó)旅行。在剛剛過(guò)去的2018年國(guó)慶節(jié)，他研究生畢業(yè)參加工作后的第一個(gè)小長(zhǎng)假，這個(gè)愿望終于順利達(dá)成——盡管依然囊中羞澀。

他選擇的是某在線(xiàn)旅游網(wǎng)站一款旅行套餐，標(biāo)價(jià)約16000元，使用該網(wǎng)站提供的消費(fèi)分期服務(wù)，加上利息和手續(xù)費(fèi)，分?jǐn)偟矫吭碌淖畹瓦€款額只需要1500多元，這對(duì)尚無(wú)積蓄但月薪過(guò)萬(wàn)的王凱來(lái)說(shuō)并不困難。

“從申請(qǐng)開(kāi)通分期服務(wù)到下單付款，全都在手機(jī)App上操作，前后只花了不到10分鐘。我已經(jīng)選好了分期消費(fèi)的下一個(gè)旅游產(chǎn)品。”從塞班島歸來(lái)的王凱興奮地告訴《瞭望東方周刊》。

當(dāng)“世界那么大，我想去看看”的情懷遭遇“錢(qián)包那么小，哪兒都去不了”的現(xiàn)實(shí)尷尬，王凱就這樣用消費(fèi)金融輕松化解。

而這，正發(fā)生在越來(lái)越多的年輕一代生活中。

“有著超前消費(fèi)理念的‘90后‘00后逐漸成長(zhǎng)為消費(fèi)主力軍，對(duì)中國(guó)未來(lái)的消費(fèi)市場(chǎng)將起到舉足輕重的作用。而他們對(duì)消費(fèi)金融服務(wù)的需求會(huì)持續(xù)放大?！敝袊?guó)社科院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤對(duì)《瞭望東方周刊》表示。

無(wú)處不在的消費(fèi)金融

“消費(fèi)金融一股指以個(gè)人消費(fèi)為目的的金融，或者為消費(fèi)者提供服務(wù)的金融?！敝袊?guó)社科院金融法律與金融監(jiān)管研究基地特邀研究員程雪軍告訴《瞭望東方周刊》。

按照《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》中的相關(guān)規(guī)定，消費(fèi)金融不包括購(gòu)買(mǎi)房屋、汽車(chē)的消費(fèi)信貸。而從產(chǎn)品形態(tài)來(lái)看，主要分為有場(chǎng)景的消費(fèi)分期和無(wú)場(chǎng)景的現(xiàn)金貸兩類(lèi)。

現(xiàn)金貸到手的是現(xiàn)金，自主決定消費(fèi);而像王凱這樣發(fā)生在特定場(chǎng)景下的購(gòu)買(mǎi)行為使用的則是消費(fèi)分期，其功能類(lèi)似于信用卡。

如今，與場(chǎng)景相結(jié)合的消費(fèi)分期，大到裝修、置辦家具，小到看牙醫(yī)、買(mǎi)口紅，“先享受后付款”的服務(wù)在衣、食、住、行等各領(lǐng)域已經(jīng)無(wú)處不在，更受“90后”一代歡迎，因其多為網(wǎng)上支付或移動(dòng)支付過(guò)程中發(fā)生的，操作簡(jiǎn)便決捷，順應(yīng)了當(dāng)下的電子支付潮流。

一些電商平臺(tái)自身?yè)碛嘘P(guān)聯(lián)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，比如螞蟻金服有花唄、京東有白條、蘇寧有任性付、唯品會(huì)有唯品花，等等，而有些商家則與第三方機(jī)構(gòu)合作提供消費(fèi)分期服務(wù)。

不少商家還以此為基礎(chǔ)，提供了進(jìn)一步創(chuàng)新的產(chǎn)品。

大四學(xué)生王媛媛（化名）最近發(fā)現(xiàn)，自己心儀的iPhone8 plus在京東售價(jià)要6179元，商家最近推出了“分期用”的活動(dòng)。租期12個(gè)月每月租金免息只要360A元，到期還機(jī)或者付余款購(gòu)買(mǎi)均可。

“其實(shí)正常買(mǎi)一部手機(jī)新鮮感也就維持一年，分期租用一年，使用價(jià)值和買(mǎi)到手是一樣的，說(shuō)不定就算買(mǎi)下來(lái)，一年后也還是想換新機(jī)?！蓖蹑骆聦?duì)《瞭望東方周刊》坦言，自己原本準(zhǔn)備用畢業(yè)后的第一份工資購(gòu)買(mǎi)，現(xiàn)在已果斷提前“拔草”。

“90后”成主力軍

“我最慶幸的一件事就是沒(méi)等到自己賺錢(qián)就給爺爺買(mǎi)了那個(gè)按摩椅?！标惢菪栏嬖V《瞭望東方周刊》。

爺爺因?yàn)榫米?，背一直不舒服。兩年前，大學(xué)還未畢業(yè)的陳惠欣想送張按摩椅給爺爺，緩解他的病痛，但卻沒(méi)錢(qián)。后來(lái)，她看到網(wǎng)上有家店的按摩椅2500元，可以用花唄分期，就咬咬牙買(mǎi)了。爺爺非常開(kāi)心。說(shuō)有了這個(gè)按摩椅，少遭了好多罪。她非常開(kāi)心。

今年，陳惠欣終于畢業(yè)了，有了工作，可以買(mǎi)更多東西給爺爺了。然而爺爺卻在兩個(gè)月前去世了。

“花唄的分期還沒(méi)還完，但我卻希望這筆賬永遠(yuǎn)都還不完。起碼這樣，我還覺(jué)得可以有一個(gè)爺爺讓我去孝順。”陳惠欣說(shuō)。

不同于父輩的省吃?xún)€用和修修補(bǔ)補(bǔ)，“90后”“00后”渴望嘗新，“攢夠錢(qián)再買(mǎi)東西”的消費(fèi)觀(guān)念在年輕一代心中已經(jīng)被打上了“過(guò)去”這個(gè)標(biāo)簽。

“往往等錢(qián)攢夠了，我也就不想買(mǎi)了，長(zhǎng)期的等待會(huì)消磨掉消費(fèi)欲望。表面上看起來(lái)省錢(qián)了，但對(duì)我個(gè)人來(lái)說(shuō)，生活失去了很多便利和樂(lè)趣?！蓖蹑骆赂嬖V本刊記者。

光大銀行、蘇寧易購(gòu)等各大品牌聯(lián)合發(fā)布的一份《2017年輕人消費(fèi)趨勢(shì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示：月收入在4000元以上的年輕人辦理信用卡的比率超過(guò)76%，信用消費(fèi)已被大部分中高收入年輕人所接受;而在貸款方面，從全國(guó)年輕人的貸款年齡比例來(lái)看，18-35歲為29.6%、26-35歲為49.1%、36～45歲為21.3%。

從以上數(shù)據(jù)不難看出，超前消費(fèi)觀(guān)已獲得年輕人的認(rèn)可。

而在中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇看來(lái)，“年輕人步入社會(huì)，要求職、要租房，要有工作、社交方面必要的花費(fèi)，有機(jī)會(huì)用分期或者借款的方式延緩、分散眼下的經(jīng)濟(jì)壓力，來(lái)獲得更從容的生活，甚至是更好的回報(bào)，這是金融市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)步的一個(gè)表現(xiàn)?！?/p>

“消費(fèi)金融的普惠性，正在于此?！惫镉赂嬖V《瞭望東方周刊》。

70%的供給空白

實(shí)際上，在傳統(tǒng)的金融服務(wù)體系中，劇便擁有超前消費(fèi)的需求與意愿，多數(shù)年輕人并不能“想貸就貸”。

“目前中國(guó)擁有央行征信記錄的大概有38億人，其中擁有信用卡的約2億人，也就是說(shuō)，大約還有12億人沒(méi)有信用卡，10億以上的人沒(méi)有征信記錄，占人口總數(shù)的70%以上，這些人群是傳統(tǒng)銀行信用卡或者金融公司不愿觸達(dá)的?！背萄┸姼嬖V本刊記者。

而作為傳統(tǒng)個(gè)人金融服務(wù)的補(bǔ)充，消費(fèi)金融具有單筆授信額度小、審批速度快、無(wú)需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等特點(diǎn)，相比申請(qǐng)銀行個(gè)人信用貸款、信用卡分期，其最大的優(yōu)勢(shì)在于普惠性和便捷性。

一般來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)于辦理信用卡的客戶(hù)，會(huì)參考辦卡人的戶(hù)口、學(xué)歷、婚姻狀況、住房、工作情況、收入水平、財(cái)產(chǎn)狀況等因素來(lái)綜合評(píng)分，公務(wù)員、教師、高薪白領(lǐng)等職業(yè)人群易于申請(qǐng)到信用卡，且不乏“人手多張卡”。

程雪軍提供的數(shù)據(jù)顯示：截至2016年底，居民消費(fèi)信貸占消費(fèi)支出的比例達(dá)16%左右，相較2008年的3.6%翻了幾倍，但遠(yuǎn)低于韓國(guó)的41%和美國(guó)的30%左右，與發(fā)達(dá)國(guó)家仍有很大的差距;消費(fèi)信貸在GDP所占比重，中國(guó)僅為7%左右，美國(guó)這一比例為近20%，韓國(guó)24%左右;消費(fèi)信貸占社會(huì)消費(fèi)品零售總額比例美國(guó)高達(dá)66%左右，中國(guó)僅為16%左右。

“從宏觀(guān)上來(lái)看，我國(guó)的消費(fèi)金融目前仍處于起步階段，滲透率仍然處于較低水平，但這也意味著未來(lái)的上升空間巨大。”程雪軍說(shuō)。

適度超前消費(fèi)是年輕人的理財(cái)課

從量入為出到借錢(qián)消費(fèi)，中國(guó)年輕一代的金錢(qián)觀(guān)、消費(fèi)觀(guān)較其父輩正在發(fā)生明顯的變化。

在程雪軍看來(lái)，利用消費(fèi)金融實(shí)現(xiàn)消費(fèi)升級(jí)、提高生活質(zhì)量，或者投資孩子教育、自我提升，都不失為適度、理性的超前消費(fèi)。

香港大學(xué)馮氏基金講座教授、亞洲環(huán)球研究所主任陳志武在其所著《陳志武金融通識(shí)課》一書(shū)中提出了這樣的觀(guān)點(diǎn)：“把消費(fèi)和投資對(duì)立起來(lái)是不恰當(dāng)?shù)?。消費(fèi)也是投資，關(guān)鍵在于我們是否把人力資本看成資產(chǎn)。在當(dāng)今新經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，人力資本是最重要的資產(chǎn)，所以，根據(jù)需要借錢(qián)花也是在投資作為資產(chǎn)的人力自身?！?/p>

對(duì)此，信中利資本集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)汪潮涌深有感觸。他人生第一筆貸款是1985年向清華大學(xué)教務(wù)處借的1000元人民幣，其中一部分錢(qián)換了30美元，其他的錢(qián)則買(mǎi)了一身出國(guó)行頭——西裝、領(lǐng)帶、皮鞋、小皮箱，得以遠(yuǎn)赴美國(guó)。十年以后從華爾街回來(lái)，他已是摩根斯坦利中國(guó)區(qū)首席代表，資金結(jié)余300萬(wàn)美元，目前其創(chuàng)立的兩個(gè)上市公司，加起來(lái)市值超過(guò)30億美元。在他看來(lái)，正是30年前的那筆“借貸”，令他得以投資自己，并開(kāi)始接觸到金融和理財(cái)知識(shí)，才能擁有今天的收益。

這對(duì)普通的年輕人來(lái)說(shuō)也具有同樣的意義。剛跳槽進(jìn)入一家知名跨國(guó)企業(yè)的張倩（化名）便從中受益?！皠偖厴I(yè)的時(shí)候工資不高，所以選擇從借唄里面借出幾千元錢(qián)，加上自己的一點(diǎn)積蓄報(bào)了個(gè)線(xiàn)上英語(yǔ)輔導(dǎo)班，然后半年時(shí)間英語(yǔ)口語(yǔ)水平提高很快，面試這家新公司的時(shí)候加分不少，現(xiàn)在月薪已經(jīng)翻倍?！睆堎桓嬖V《瞭望東方周刊》。

在北京某旅行網(wǎng)總部，工作人員在交流處理互聯(lián)網(wǎng)訂單

在陳志武看來(lái)，年輕人學(xué)習(xí)一門(mén)課程、置換一身好行頭，這樣的消費(fèi)都可以成為投資。他特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)年輕人來(lái)說(shuō)，有適度的借貸，會(huì)令其財(cái)務(wù)紀(jì)律變得更強(qiáng)，激勵(lì)自己去學(xué)習(xí)怎樣理財(cái)、怎樣管理自己的財(cái)務(wù)，還能夠培養(yǎng)自食其力的習(xí)慣，盡量做到財(cái)務(wù)獨(dú)立，在人格方面也可以更完整，讓個(gè)人更自由。

借你花，更要“防亂花”

“我們100%不鼓勵(lì)年輕人過(guò)度、高額消費(fèi)?！蔽浵伣鸱▎h事業(yè)部副總經(jīng)理周軼告訴《瞭望東方周刊》，花唄將22歲以下新開(kāi)用戶(hù)額度直接限制在2000元以?xún)?nèi)，這部分年輕用戶(hù)整體額度在1000-1600元的水平，能夠滿(mǎn)足日常生活所需。

“花唄希望用審慎的方式為用戶(hù)提供普惠的金融服務(wù)，包括即將到來(lái)的雙1 1，也不會(huì)做大量的提額，希望用戶(hù)有規(guī)劃地使用花唄，前面提到的年輕用戶(hù)，額度已經(jīng)超過(guò)3000元的將不在提額范圍內(nèi)，未超過(guò)的年輕用戶(hù)最多也只能提額500元?！敝茌W說(shuō)。

為防止用戶(hù)“過(guò)度消費(fèi)”，幫助用戶(hù)更好地進(jìn)行自我管理，花唄還專(zhuān)門(mén)設(shè)置了一道“防亂花”系統(tǒng)——2018年10月18日，花唄正式上線(xiàn)了“額度管理”功能，用戶(hù)可以根據(jù)自身實(shí)際需求、自主調(diào)整花唄額度。

螞蟻金服花唄事業(yè)群總經(jīng)理邵文瀾介紹，除了以產(chǎn)品功能的形式幫助用戶(hù)合理消費(fèi)之外。螞蟻金服正通過(guò)與媒體志愿者合作“金融消費(fèi)者保護(hù)計(jì)劃”，幫助用戶(hù)豐富金融消費(fèi)知識(shí)、提高安全意識(shí)。

實(shí)際上，花唄的做法也正在成為行業(yè)趨勢(shì)。

“引導(dǎo)年輕人正確使用消費(fèi)金融，對(duì)提供分期、借貸的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)其實(shí)也是一種風(fēng)險(xiǎn)控制，任何一個(gè)想要健康、持續(xù)發(fā)展的企業(yè)，都需要有這樣的商業(yè)邏輯?！惫镉赂嬖V本刊記者。

而就整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)看，程雪軍認(rèn)為，發(fā)展初期魚(yú)龍混雜不可避免，但隨著《關(guān)于開(kāi)展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》等監(jiān)管辦法的實(shí)施，以及市場(chǎng)本身競(jìng)爭(zhēng)加劇、優(yōu)勝劣汰，行業(yè)將不斷進(jìn)行調(diào)整、規(guī)范，消費(fèi)金融最終會(huì)回歸到普惠金融本質(zhì)，從而讓更廣泛的人群受益。