●肖長智

一、供給側(cè)改革背景下我國商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀

2015年以來，我國經(jīng)濟進入一個新階段，主要經(jīng)濟指標之間的聯(lián)動性出現(xiàn)背離，經(jīng)濟增長持續(xù)下行且CPI持續(xù)低位運行，居民收入有所增加而企業(yè)利潤率下降，消費上升而投資下降，中國供需關系正面臨著不可忽視的結(jié)構性失衡。在全球經(jīng)濟增長乏力的大環(huán)境下，中央在2015年提出推進供給側(cè)結(jié)構性改革發(fā)展戰(zhàn)略，指明了下階段經(jīng)濟發(fā)展的新思路和新方向，專門部署全面深化改革與擴大雙向開放工作，確認“要在適度擴大總需求的同時，著力加強供給側(cè)結(jié)構性改革”，部署主要抓好“去產(chǎn)能、去杠桿、去庫存、降成本、補短板”五大任務，著力提高供給體系質(zhì)量和效率，增強經(jīng)濟持續(xù)增長動力。在國家供給側(cè)改革背景下，商業(yè)銀行也應由供給側(cè)入手優(yōu)化商業(yè)銀行要素配置，為實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和發(fā)展提供金融支持，與此同時，不良貸款作為商業(yè)銀行經(jīng)營的重要指標受到供給側(cè)改革的影響較大，在此形勢下如何防范和處置不良貸款也應作進一步研究。

根據(jù)原銀監(jiān)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，自2011年四季度開始，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量進入下行周期，不良貸款余額和不良率結(jié)束“雙降”，從2013年二季度開始持續(xù)“雙升”，直至2016年末才變?yōu)椤耙簧唤怠薄２涣假J款余額從2011年末4279億元飆升至2017年末的17057億元，不良貸款率從1%左右升到2016年三季度末的1.76%，直到2016年末，商業(yè)銀行不良貸款率才出現(xiàn)第一次下跌，不良率為1.74%，這一指標自2016年四季度開始連續(xù)五個季度不變。截至2018年一季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款余額17742億元，不良貸款率1.75%，這是自2016年四季度后的首次上升，也進一步說明我國商業(yè)銀行的不良貸款形勢還難言企穩(wěn)。

二、我國商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的主要原因

供給側(cè)改革背景下，我國商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的原因不同于以往，其最大風險在于有效信貸下降導致的增長停滯。從外部原因來看，首先是由于國內(nèi)宏觀經(jīng)濟增速放緩導致企業(yè)經(jīng)營承壓，償付能力下降，資金鏈緊張，違約概率上升；其次是由于經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整造成行業(yè)分化，周期性行業(yè)尤其是產(chǎn)能過剩行業(yè)的信用風險逐步顯現(xiàn)；再次是由于技術升級，互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)帶動電子商務跨越式發(fā)展，沖擊傳統(tǒng)的制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)等；最后是由于民間融資、擔保圈等將越來越多的企業(yè)拖入惡性循環(huán)的風險圈，侵蝕企業(yè)利潤，影響企業(yè)發(fā)展。

在外部原因中影響最大的當屬宏觀經(jīng)濟，銀行業(yè)屬于典型的順周期行業(yè)，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的好壞與其所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境緊密相關。我國經(jīng)濟已進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速日趨緩慢、結(jié)構調(diào)整日益深入，同時隨著利率市場化及互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，宏觀經(jīng)濟對不良貸款的影響越來越大。從最能代表宏觀經(jīng)濟運行情況的GDP增速來看，近年來我國GDP增速從高峰時2010年的10.6%下降至2017年的6.9%，經(jīng)濟增速由兩位數(shù)的高速增長向中高速增長轉(zhuǎn)變，宏觀經(jīng)濟遇到多重挑戰(zhàn)，作為順周期行業(yè)典型代表的商業(yè)銀行亦能顯現(xiàn)出來，突出表現(xiàn)便是不良貸款余額和不良貸款率兩大指標的“雙升”，不良貸款余額由2010年的4336億元暴增至2017年的17057億元，不良貸款率也由2010年的1%左右漲至2016年三季度末的1.76%，雖商業(yè)銀行不良貸款率自2016年四季度以來連續(xù)五個季度都維持在1.74%，但逾期和關注類貸款下遷壓力依然存在，不良貸款難言見頂。

從內(nèi)部原因來看，主要是銀行的信貸政策、信貸結(jié)構、投放偏好、內(nèi)控制度及不良處置能力等存在缺陷和不足。近年來我國商業(yè)銀行貸款投放多集中在少數(shù)幾個行業(yè)、片面部分區(qū)域等，同時貸種單一，抗風險能力較差，如前期鋼鐵、水泥、房地產(chǎn)等行業(yè)在政策刺激下行業(yè)投資過度，商業(yè)銀行資金也集中投放到這些行業(yè)中。隨著國家政策的調(diào)整，這些行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀，企業(yè)經(jīng)營嚴重困難，商業(yè)銀行貸款風險集中暴露。就銀行內(nèi)部而言，在梳理好信貸政策、優(yōu)化好信貸結(jié)構、改善好投放偏好的同時，更應注重內(nèi)部控制制度的完善。受歷史因素等影響，我國商業(yè)銀行尤其是大型國有銀行信貸管理方式粗放，貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查流于形式。同時我國商業(yè)銀行還存在信貸人員隊伍素質(zhì)參差不齊的現(xiàn)象，指標考核壓力使得信貸人員往往只注重貸款數(shù)量而忽略貸款質(zhì)量，風險合規(guī)意識弱化，容易滋生道德風險，最終增加商業(yè)銀行信貸風險。不同于過去特殊的經(jīng)濟體制、監(jiān)管體制、經(jīng)濟背景導致的商業(yè)銀行不良貸款，經(jīng)濟新常態(tài)下經(jīng)濟增速放緩、結(jié)構調(diào)整、技術升級、民間融資等對不良貸款的產(chǎn)生有著重要影響，通過對銀行內(nèi)外部因素的分析可以清楚認識新常態(tài)下不良貸款的成因。

三、某商業(yè)銀行A分行不良貸款處置案例分析

（一）Z公司簡介

Z化工公司（以下簡稱Z公司）成立于2011年4月，注冊資本2.9億元，該公司是一家以液化氣深加工為主的現(xiàn)代化大型企業(yè)，公司主要原材料為液化石油氣，主要產(chǎn)品為輕質(zhì)芳烴、重質(zhì)芳烴、MTBE（甲基叔丁基醚）、高清潔氣、調(diào)和油、烷基化油等。該公司共有4個項目，其中20萬噸/年碳四芳構化聯(lián)產(chǎn)碳氫制冷劑項目、20萬噸/年丁烯異構化項目、24萬噸/年工業(yè)異辛烷項目已投入生產(chǎn)，20萬噸/年異丁烷脫氫項目計劃于2016年6月投產(chǎn)。該公司工藝設備先進，采用美國UOP技術，設備從美、德、法進口，自動化程度高，產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)良，檢測手段齊全，售后服務完善，產(chǎn)品遠銷北京、上海、江蘇、吉林等十幾個省市。

截至2014年底，Z公司資產(chǎn)總額16億元，負債總額7.8億元，實現(xiàn)銷售收入30億元，凈利潤2.5億元。截至2015年底，Z公司資產(chǎn)總額17億元，負債總額9.7億元，實現(xiàn)銷售收入2.5億元，凈利潤-0.3億元。2014年底，國際油價持續(xù)下跌，汽油及相關產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，Z公司利潤空間大幅縮小，產(chǎn)品銷售受到影響。2015年以來，Z公司經(jīng)營形勢持續(xù)惡化，開工率嚴重不足，基本處于停產(chǎn)狀態(tài)，導致在多家銀行形成不良貸款。

（二）Z公司不良貸款成因分析

某商業(yè)銀行A分行與Z公司信貸業(yè)務始于2012年。2014年底，Z公司在該行貸款余額3.5億元。隨著國際油價持續(xù)下跌，汽油及相關產(chǎn)品價格持續(xù)下滑，該公司產(chǎn)品銷售受到影響，利潤空間大幅縮小。同時受商業(yè)銀行斷貸、擔保代償?shù)扔绊懀琙公司資金鏈斷裂，于2015年4月21日起，Z公司開始拖欠貸款利息，后Z公司在A分行3.5億元貸款全部分類為不良。

資金鏈是由信用連接的債權債務鏈條，資金鏈斷裂不僅會影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，也會威脅銀行信貸資產(chǎn)的安全。引發(fā)Z公司資金鏈斷裂的因素既有宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響、金融機構行為等外部因素，也有公司治理結(jié)構不健全、管理水平有限、企業(yè)盲目擴張、不良或有負債過多等內(nèi)部因素，其貸款最終形成不良的原因主要有：

一是經(jīng)濟總體下行，石油價格持續(xù)下降，液化氣深加工行業(yè)總體下滑，客戶經(jīng)營受到影響。Z公司主要原材料為液化石油氣，主要產(chǎn)品中MTBE、輕質(zhì)芳烴、烷基化油均為汽油添加劑，受汽油行業(yè)市場情況影響較大。2014年前后受國際油價持續(xù)下跌影響，汽油及相關產(chǎn)品價格持續(xù)走低，對Z公司盈利能力的負面影響較大。

二是部分商業(yè)銀行信貸政策調(diào)整，Z公司部分流貸歸還后銀行未予發(fā)放影響其現(xiàn)金流。2014年下半年以來，Z公司有4900萬流貸按時歸還，因銀行信貸政策變化，Z公司貸款歸還后無法續(xù)貸，使其現(xiàn)金流更加緊張。

三是擔保圈內(nèi)企業(yè)經(jīng)營困難，Z公司代償金額較大。2014年下半年Z公司共為其擔保圈內(nèi)3家企業(yè)墊付、代償資金1.23億元，嚴重影響了Z公司的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)及償付能力。

四是Z公司高管對形勢研判有誤，過于樂觀，盲目投資。自2013年以來，企業(yè)高層對經(jīng)濟形勢及行業(yè)趨勢估計過于樂觀，連續(xù)投資了多期項目，投資總額達7億元，固定投資連年增長，資金占用較大，2014年下半年以來，受國際油價持續(xù)下降影響，公司產(chǎn)品市場持續(xù)低迷，企業(yè)未能及時采取有效應對措施，對財務及資金運作總體把控能力有限，未能保持相對充足的資金流，企業(yè)資金鏈緊張，導致企業(yè)經(jīng)營狀況惡化。

五是銀行內(nèi)部信貸管理薄弱。整體來看，A分行基層行從行業(yè)選擇、客戶準入、項目評估、授信報告到貸款條件落實、押品管理、資金監(jiān)管、貸后管理等環(huán)節(jié)存有疏漏，就Z公司而言，對授信業(yè)務真實性核查不夠深入全面、風險識別和應對措施不足、客戶關聯(lián)關系識別不充分、風險緩釋措施選擇偏弱、貸后管理流于形式。

（三）A分行對Z公司不良貸款化解情況介紹

自A分行監(jiān)測到Z公司資金鏈緊張、經(jīng)營困難后，A分行便成立了風險化解處置工作小組，深入分析其不良貸款形成原因，積極研究Z公司風險化解方案，多方協(xié)調(diào)政銀企關系，延緩起訴、公證執(zhí)行手續(xù)，以尋找重組方盤活資產(chǎn)為首要選擇，通過以下措施有效化解了Z公司不良貸款風險：

一是積極尋求政府、監(jiān)管部門支持。Z公司是當?shù)丶{稅大戶、就業(yè)大戶，其風險處置妥當與否直接影響當?shù)亟?jīng)濟與大局穩(wěn)定，因此，A分行在Z公司風險處置過程中，積極尋求政府支持，獲得當?shù)卣姆e極協(xié)調(diào)以解決重組過程中遇到的各種困難，確保重組順利推進；同時A分行及時主動向監(jiān)管部門匯報風險化解進度，尋求幫助，促使上級監(jiān)管部門要求地方政府維護銀行債權，防范風險擴散。政府與監(jiān)管部門的大力支持成為化解Z公司不良貸款風險的有力保障。

二是作為債權主席行，積極協(xié)調(diào)轄內(nèi)銀行推進Z公司貸款重組。A分行作為對Z公司債權最大的銀行，牽頭各債權行多次到企業(yè)實地走訪、調(diào)研，共同商討企業(yè)解困辦法和途徑，并組織簽訂 《債委會銀企合作公約》，不斷強化債權銀行委員會及同業(yè)公約的剛性約束，督促銀行共同落實既定方案，為成功化解風險發(fā)揮橋梁紐帶作用。

三是充分利用系統(tǒng)資源，尋找戰(zhàn)略合作伙伴。A分行利用該行系統(tǒng)資源，以Z公司產(chǎn)業(yè)鏈為分析鏈條，結(jié)合該行數(shù)據(jù)庫，對全國從事化工行業(yè)的企業(yè)進行全面篩選，建立意向合作企業(yè)數(shù)據(jù)庫，對實力雄厚且行業(yè)相關性較強的企業(yè)進行重點分析，經(jīng)過與當?shù)卣?、A市銀監(jiān)局及企業(yè)各方充分論證與評估，最終確定與北京某股份有限公司開展合作并談判。

通過多方努力，Z公司于2015年底成功重組，在為企業(yè)注入資金、建立比較完善的公司組織架構的同時，也成功盤活了各行不良貸款，保全了銀行的資產(chǎn)安全。

（四）基于案例分析總結(jié)A分行不良貸款成因

自2014年以來，A分行不良貸款居高不下，不良貸款率大幅反彈，結(jié)合案例可分析其不良貸款成因主要有以下三方面：宏觀經(jīng)濟環(huán)境影響、企業(yè)經(jīng)營問題、銀行管理因素等。

第一，宏觀經(jīng)濟下行壓力不減，給資產(chǎn)質(zhì)量帶來較大挑戰(zhàn)。受2008年國際金融危機的影響，我國經(jīng)濟增速明顯放緩，外貿(mào)行業(yè)受到嚴重打擊，同時暴露出我國粗放式經(jīng)濟發(fā)展的弊端，加之前期經(jīng)濟政策刺激尚需時日消化，又有結(jié)構調(diào)整面臨變革，近年來宏觀環(huán)境面臨的壓力前所未有，A地區(qū)本身屬于第一、第二產(chǎn)業(yè)占GDP比重較大的區(qū)域，在產(chǎn)業(yè)鏈上多數(shù)企業(yè)屬于上游基礎端，且營商環(huán)境未見大幅改良，區(qū)域經(jīng)濟環(huán)境面臨的下行壓力仍然較大。

針對經(jīng)濟發(fā)展問題，我國提出了供給側(cè)改革思路，其中的“三去一降一補”對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營帶來較大影響，尤其是對產(chǎn)能過剩的部分制造業(yè)、庫存較多的批發(fā)零售業(yè)影響較大，而A地區(qū)的經(jīng)濟結(jié)構又以制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)為重心，多數(shù)企業(yè)創(chuàng)新力不足，結(jié)構調(diào)整跟不上，勢必造成企業(yè)經(jīng)營困難，從而增加當?shù)亟鹑跇I(yè)不良貸款規(guī)模。

第二，借款企業(yè)本身經(jīng)營不善、管理混亂、擔保過多的問題是造成銀行業(yè)不良貸款暴增的主要原因。借款人的經(jīng)營管理不善主要表現(xiàn)為借款人沒能及時針對經(jīng)濟形勢的變化作出調(diào)整以適應市場發(fā)展的需求，甚至部分企業(yè)盲目多元化經(jīng)營，人才、管理、銷售均跟不上市場變化，在主業(yè)盈利時尚可補缺副業(yè)損失，一旦主業(yè)陷入虧損，便會進入惡性循環(huán)——增加銀行貸款或民間融資用以歸還前期本息并彌補虧損，最終損失數(shù)額更加巨大，加之管理體系混亂，導致在銀行貸款后投資無法收回預期收益，若無其他措施，企業(yè)違約與不良貸款的產(chǎn)生則不可避免。

而企業(yè)不能以自身盈利歸還銀行貸款時，往往會采取繼續(xù)增加銀行貸款的方式用以歸還存量貸款本息，如果企業(yè)已經(jīng)沒有抵押物可用便會尋求第三方保證，同地區(qū)企業(yè)相互擔保的情況便會發(fā)生，而一旦擔保圈中某個企業(yè)資金鏈斷裂無法還貸，將波及整個擔保圈的企業(yè)，造成當?shù)厣虡I(yè)銀行不良貸款的集中爆發(fā)，A地區(qū)擔保圈風險近年頻繁爆發(fā)，這與部分企業(yè)的經(jīng)營不善有關，也與銀行政策導向息息相關。

第三，銀行內(nèi)部的信貸政策、貸款流程不完善，信貸人員風險意識薄弱。在貸前調(diào)查環(huán)節(jié)調(diào)查不夠深入細致，不能全面掌握借款人及其關聯(lián)企業(yè)的信息；貸中審批不夠嚴格，因考核壓力對存在風險的客戶放松審批條件；貸后管理流于形式，對借款人經(jīng)營情況、貸款流向、抵押物現(xiàn)狀不能及時全面了解。

以四大行為首的A地區(qū)商業(yè)銀行均存在不同程度的管理粗放問題，迫于考核指標、政府壓力，很多條件有瑕疵的企業(yè)也可打擦邊球獲得授信額度；而在貸后管理中，不能及時發(fā)現(xiàn)風險并采取有效措施制止，導致不良貸款發(fā)生并難以及時化解。

四、有效防范不良貸款的對策建議

要做到有效防范不良貸款，商業(yè)銀行必須根據(jù)“三去一降一補”的供給側(cè)結(jié)構性改革要求，優(yōu)化信貸政策、調(diào)整信貸投放方向、建立多維度監(jiān)管預警機制。

（一）把控風險源頭-——優(yōu)化信貸政策，篩選信貸客戶

一是要根據(jù)“三去一降一補”的供給側(cè)結(jié)構性改革要求及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的不斷變化，及時優(yōu)化信貸政策，并做好政策的落實、監(jiān)測、督促，確保政策執(zhí)行到位。

商業(yè)銀行應認真落實鋼鐵、煤炭、水泥、平板玻璃、石油煉制、有色金屬、鐵礦采選、船舶等行業(yè)“去產(chǎn)能”政策，加強全口徑融資總量管理；商業(yè)銀行要密切關注國家“去庫存”等調(diào)控政策對房地產(chǎn)業(yè)的影響，適時調(diào)整房地產(chǎn)開發(fā)貸款、個人按揭貸款等相關貸款品種政策；商業(yè)銀行要“去杠桿”，重點是從結(jié)構上優(yōu)化杠桿分布，首先調(diào)整政府和企業(yè)之間的杠桿分布，降低企業(yè)部門杠桿水平，其次是企業(yè)部門內(nèi)部的杠桿調(diào)整，對不同行業(yè)采取不同措施，實現(xiàn)去杠桿目的；商業(yè)銀行要幫助企業(yè)“降成本”，應進一步優(yōu)化信貸結(jié)構，抓住政策導向、結(jié)構優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)改革、消費升級帶來的新機遇，帶動整個社會融資成本降低；商業(yè)銀行要“補短板”，重點是對短板行業(yè)的政策調(diào)整和資源傾斜。同時各地商業(yè)銀行應積極關注當?shù)厥袌鲎兓?，加強市場動向的跟蹤，研究分析對銀行業(yè)務可能產(chǎn)生的影響，適時調(diào)整具體的行業(yè)信貸政策，做到既能捕捉市場機遇，又能有效管理市場風險。

二是要認真貫徹執(zhí)行信貸政策，優(yōu)化信貸投放，差別化篩選客戶，讓高風險客戶及早退出。強調(diào)有幫有降的“去產(chǎn)能”理念，區(qū)分對待“僵尸企業(yè)”和仍有競爭力的企業(yè)，分類施策，有保有壓；堅持有所為有所不為的“去庫存”做法，重點支持經(jīng)濟基礎較為發(fā)達、受政策紅利影響較大、具有一定產(chǎn)業(yè)支撐、人口吸附能力較強、房地產(chǎn)庫存較低、去化周期較為合理、房地產(chǎn)不良貸款率較低區(qū)域的優(yōu)質(zhì)客戶，同時優(yōu)先支持購房剛需，信貸遏制投機性購房；“去杠桿”必須讓資產(chǎn)負債率過高的企業(yè)以及債務負擔較重的政府項目退出，優(yōu)先投向尚有舉債空間的地方政府項目及行業(yè)發(fā)展前景較好的優(yōu)質(zhì)企業(yè)；“降成本”重點應盤活沉淀在僵尸企業(yè)、困頓于低效領域的信貸資源，加強對經(jīng)濟金融形勢的研判，積極為優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)的金融服務，降低效率低下的資金需求，真正盤活沉淀資金；“補短板”要將信貸資源投放到國家支持的行業(yè)、企業(yè)，重點投向“普惠金融”及“一帶一路”為代表的基礎設施建設、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、民生領域等。

（二）建立預警機制—— 系統(tǒng)數(shù)據(jù)監(jiān)測，及時控制風險

充分利用大數(shù)據(jù)和技術手段，升級商業(yè)銀行信貸系統(tǒng)，打造實時監(jiān)測信貸客戶信用、結(jié)算、擔保等情況的不良預警系統(tǒng)，同時根據(jù)數(shù)據(jù)差異設立不同預警級別配套不同反應及處置機制。

根據(jù)預警信號及時采取措施防控風險。發(fā)現(xiàn)預警信號后應按調(diào)查分析、逐級上報、采取應急措施、制定化解方案、持續(xù)分析跟蹤的順序處理預警信號。

應急措施主要包括對借款人賬戶進行只收不付處理、約束借款人經(jīng)營活動等，化解方案包括增加風險緩釋措施、推動借款人管理革新和資產(chǎn)重組、對借款人實施催收、提起訴訟、調(diào)整信貸額度及期限等。預警級別應根據(jù)預警客戶風險處置化解進展及客戶風險變化等情況及時調(diào)整，對于風險預警級別高的客戶，應針對性制定包括預警級別、風險控制緩釋措施等的風險處置化解方案，其中風險控制緩釋措施應結(jié)合不同客戶的具體情況以及銀行內(nèi)部規(guī)定、跟蹤診斷結(jié)論等統(tǒng)籌考慮確定，方案應根據(jù)風險預警的變化情況及處置化解的進展及時調(diào)整、更新。

五、加快處置不良貸款的對策建議

不良貸款的處置方式與信息技術水平高低、資本市場發(fā)展快慢、行政干預程度強弱等密切相關，在1998年我國成立資產(chǎn)管理公司以前，我國商業(yè)銀行主要通過內(nèi)部處置包括現(xiàn)金清收、不良貸款重組、不良貸款核銷、級次上遷等措施處置不良貸款；成立四大資產(chǎn)管理公司之后，批量轉(zhuǎn)讓又成為處置不良貸款的常用手段。在目前供給側(cè)改革背景下，應在充分利用傳統(tǒng)處置措施的基礎上，進一步采取培育參與主體、拓寬處置渠道、完善法律環(huán)境、強化部門聯(lián)動等措施加快不良貸款處置。

一是大力培育參與不良貸款處置的市場主體。目前銀行業(yè)不良貸款已經(jīng)呈現(xiàn)主體多元化的特點，但不良貸款市場主體仍限于：四大國有資產(chǎn)管理公司、五十余家地方不良資產(chǎn)管理公司以及規(guī)模較小的非牌照類資管公司等，參與主體單一，不利于不良貸款的處置。建議擴大不良貸款受讓主體范圍，允許證券、信托等金融機構參與不良貸款產(chǎn)品交易，鼓勵保險、理財?shù)葯C構資金參與投資不良資產(chǎn)證券化等產(chǎn)品，積極引入民間資本和外國資本參與不良貸款處置；加快培育律師事務所、會計師事務所、評估公司、評級機構等中介機構，提高中介服務，推動處置效率提高。

二是拓寬不良貸款的處置渠道。應積極運用“互聯(lián)網(wǎng)+”的新型處置渠道，通過官網(wǎng)、微信、淘寶、線下推介會等渠道向廣大投資者進行推介或拍賣不良貸款業(yè)務涉及的司法拍賣資產(chǎn)、協(xié)議處置資產(chǎn)、受托資產(chǎn)、抵債資產(chǎn)等，同時充分利用全國性金融資產(chǎn)交易所及經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)較為活躍的地方金融資產(chǎn)交易所等專業(yè)平臺，積極推進合作，拓寬處置渠道，提高處置收益。

三是繼續(xù)完善法律體系，優(yōu)化司法環(huán)境。因我國不良資產(chǎn)處置歷史較短、經(jīng)驗不足，法律體系亦未健全，使得不良資產(chǎn)在處置的具體操作中經(jīng)常出現(xiàn)無法可依的現(xiàn)象，因此需完善與不良資產(chǎn)處置相關的法律體系，對已出臺的法律規(guī)定要根據(jù)現(xiàn)實情況的發(fā)展進行修正和增補，對于發(fā)展中出現(xiàn)的新問題要及時研究、出臺新的法律規(guī)定來解決，最終完備法律體系使其涵蓋不良資產(chǎn)處置中涉及到的所有業(yè)務，為快速處置商業(yè)銀行不良資產(chǎn)提供法律上的支持和保障。

目前不良資產(chǎn)處置方式和環(huán)境越來越市場化，但仍有不少地方政府無法從大局出發(fā)，以保護地方利益為基點，向相關部門施加壓力減緩處置進度，增大了不良債權的催收、轉(zhuǎn)讓難度，同時法院也存在對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)處置訴求不能充分理解的現(xiàn)象，而處置不良資產(chǎn)必然涉及大量的訴訟，訴訟成本過高也成為不良資產(chǎn)處置的一大難點。建議完善優(yōu)化司法環(huán)境，尋求政府支持，消除第三方負面影響，并協(xié)調(diào)法院減少不良貸款處置訴訟費用，降低商業(yè)銀行不良貸款處置成本，同時在基層法院成立銀行案件專廳，加快推動銀行不良貸款案件審理進程。

四是不斷加強多部門、跨領域的協(xié)調(diào)和配合。為了真正降低金融業(yè)風險，應通過盤活資產(chǎn)等實現(xiàn)徹底處置，不應以出表為終點，這就需要綜合利用多種處置方式，而政府、監(jiān)管部門的跨部門協(xié)調(diào)無疑可帶來強有力的支持。尤其是市場化債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等政策性較強的領域，還需要與證券市場、資本市場等相配合，多層次市場配合相關政策才能形成合力，改善處置效果。

不良貸款處置的目的是為了減少商業(yè)銀行的損失，除以上建議外，商業(yè)銀行在處置不良貸款的具體業(yè)務上應首先分析企業(yè)的實際情況，對臨時性還款困難、發(fā)展前景仍向好的企業(yè)予以扶持和幫助，并在實施供給側(cè)改革的經(jīng)濟新常態(tài)下，探索產(chǎn)能過剩行業(yè)風險化解措施，在剝離非主業(yè)資產(chǎn)的基礎上實施資產(chǎn)重組和金融債務重整；針對擔保圈鏈風險分門別類進行化解，依托債委會平臺協(xié)調(diào)政、銀、企等各方行動，熔斷關鍵擔保節(jié)點；針對有一定自救能力的大型企業(yè)信貸風險化解，通過政府扶持、企業(yè)自救、銀行讓利，恢復企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營?！?/p>