張興軍

在普惠金融方興未艾的當(dāng)下，宜信這家金融創(chuàng)新領(lǐng)域的十二年老兵，正籌謀著一個更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。

很難用一句話來定義宜信公司。

當(dāng)2006年，公司創(chuàng)始人、cEO唐寧將尤努斯教授的“窮人銀行”實踐與西方成熟的商業(yè)模式相結(jié)合，在中國破天荒地開創(chuàng)了P2P信用貸款服務(wù)平臺時，或許不會想到，這家公司會成長為今天這樣的規(guī)模，并且為這一行業(yè)不斷賦能和施加積極影響。

憑借理念、模式和技術(shù)等方面的創(chuàng)新和積累，宜信公司在過去近十二年時間里服務(wù)著越來越多的中國高成長性人群、大眾富裕階層和高凈值人士。截至目前，這家公司已在267個城市（不含中國香港）和20個省（直轄市）的農(nóng)村地區(qū)建立起強大的全國協(xié)同服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，為其客戶提供全方位、個性化的普惠金融、財富管理和金融科技服務(wù)。

作為國內(nèi)在普惠金融和財富管理領(lǐng)域處于領(lǐng)先的金融科技企業(yè)，宜信在這十余年里也基本完成了支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險等眾多前沿領(lǐng)域的完善布局，在金融發(fā)展的新時期確立了難以撼動的領(lǐng)袖地位。

預(yù)判者與實踐者

有一篇文章把唐寧比作中國普惠金融的“破風(fēng)者”。這一稱謂，是指在自行車比賽中沖在整個隊伍前面，為沖刺的選手抵抗風(fēng)阻，從而使團隊獲勝的人。實際上，無論是唐寧，還是他一手創(chuàng)建的宜信公司，對于中國金融科技行業(yè)的意義都有目共睹。

一家在美上市的金融平臺負(fù)責(zé)人在接受訪問時表達了對宜信這家金融領(lǐng)域的先行者價值的充分認(rèn)可。在他看來，如果不是宜信的前期開拓，2017年眾多平臺的成功上市就不會如此容易和迅速。宜信旗下的宜人貸作為行業(yè)第一個吃螃蟹的探索者，讓華爾街充分了解了中國P2P模式的內(nèi)在邏輯和前景。

世界銀行第十一任行長羅伯特·B·佐立克評價宜信公司時稱，唐寧和他的同事們在2006年創(chuàng)建了一家非常出色的公司，包括好望角投資項目在內(nèi)，為越來越多的用戶提供廣泛的金融和技術(shù)服務(wù)。

這些評價無疑是客觀而公允的。就在2016年12月14日，《亞洲銀行家》16年來首次評選中國私人銀行與財富管理獎項，宜信財富榮膺唯一中國“最佳非銀行私人財富產(chǎn)品”。無獨有偶，就在今年，《亞洲私人銀行家》將2017年的“中國本土杰出財富管理機構(gòu)”大獎（Excellence inWealth Management-China Domestic）授予宜信財富。

實際上，相對于“破風(fēng)者”本身自帶的自我犧牲和開拓意味，唐寧和宜信公司所充當(dāng)?shù)母嗍浅晒φ叩南闰?qū)，而非試錯者的先烈?？v觀宜信公司十二年的發(fā)展歷程，其所取得的成就幾乎稱得上是遍地開花。上述這一小部分權(quán)威認(rèn)定，也可以說是宜信公司蛻變過程中的注腳。

作為金融科技旗艦企業(yè)，宜信不僅在普惠金融和財富管理領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了引領(lǐng)，其通過宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)掘國內(nèi)外具有金融科技基金的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等途徑，更推動了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等和實體經(jīng)濟融合，在諸多金融服務(wù)領(lǐng)域培育了新增長點、形成了新的動能。

宜信公司十余年的發(fā)展史，同時也是一部中國金融科技的發(fā)展史。P2P網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、保險科技、區(qū)塊鏈，宜信通過將金融與科技加以融合、創(chuàng)新，開創(chuàng)了諸多全新的業(yè)務(wù)板塊和商業(yè)模式。

而從發(fā)展理念上來講，宜信同樣代表了行業(yè)發(fā)展的潮流和趨勢。不論是今天被高凈值人士所推崇的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，還是宜信通過宜人貸所引領(lǐng)的P2P浪潮，亦或是當(dāng)下方興未艾的普惠金融的國家戰(zhàn)略，唐寧及其創(chuàng)建的宜信公司，都是集洞窺者、預(yù)見者和實踐者于一身的引領(lǐng)者。某種程度上亦可以稱，正是以宜信為代表的開拓者們，才讓中國互聯(lián)網(wǎng)+金融的實踐步入了“普惠”的階段。

值得一提的是，由宜信財富出品的資產(chǎn)配置白皮書和策略指引，已經(jīng)成為其保留節(jié)目，每一問世就能引起熱議，尤其是宜信財富通過兼收并蓄而提出的資產(chǎn)配置“黃金三原則”，即跨地域國別配置、跨資產(chǎn)類別配置、以FOF的方式超配另類資產(chǎn)，更是成為財富管理領(lǐng)域的科學(xué)指南。

此前唐寧對“未來十年”對市場提出的五大研判，已經(jīng)為相當(dāng)一部分行業(yè)從業(yè)者奉為圭臬，即從固定收益到權(quán)益類，從短期投機到長期投資，從中國到全球，從單一產(chǎn)品投資到資產(chǎn)配置，以及從一代創(chuàng)富到二代創(chuàng)富。實際上，這五大研判，也幾乎涵蓋了中國當(dāng)下財富管理的方方面面。

宜信財富推出的《2018年資產(chǎn)配置策略指引》中明確指出，2018年將是市場波動性提升的一年，潛在的市場波動性加劇，凸顯出了增配另類投資的重要性。在未來的中國財富管理市場上，短線投機將越來越不可持續(xù)，取而代之、大行其道的將是長期投資、價值投資、全球資產(chǎn)配置和基于科技的投資。

“長期投資、資產(chǎn)配置是投資者的永續(xù)課題。從其策略的理念與方法論中來看，宜信無疑是一家以價值投資為主導(dǎo)的財富管理機構(gòu)。”唐寧認(rèn)為，“新時代之下的新經(jīng)濟有兩個特征——一個特征是注重質(zhì)量，不再注重數(shù)量；另外一個特征就是對于科技創(chuàng)新的強調(diào)。作為中國高凈值、超高凈值人士，用母基金的方式擁抱新經(jīng)濟、投資新經(jīng)濟也是未來分享新經(jīng)濟成果的最佳方式?！?/p>

如果不出意外，上述這些預(yù)判，會在未來的某一時點以現(xiàn)實的方式予以呈現(xiàn)，正如過去十二年所發(fā)生的一樣。

唐寧一直強調(diào)，“金融科技創(chuàng)新應(yīng)從真正的客戶需求著手”。金融機構(gòu)、企業(yè)家，乃至創(chuàng)新者，只有對客戶需求實現(xiàn)深入的洞察、技術(shù)的把控，才能具備市場上所稀缺的能力。而這些能力，也是其能夠在行業(yè)的變革中立于不敗之地的根本。

標(biāo)準(zhǔn)能力體系成就核心勢能

通過總結(jié)和對比發(fā)現(xiàn)，盡管中國以金融創(chuàng)新為特色的市場主體不計其數(shù)，但在規(guī)模與生態(tài)、前瞻的監(jiān)管與合規(guī)體系、基于技術(shù)和模式的強風(fēng)控能力、大數(shù)據(jù)的積累及征信能力和自恰共融的生態(tài)系統(tǒng)等標(biāo)準(zhǔn)能力方面，表現(xiàn)均堪稱卓越的個體并不多見。而宜信，恰是具備這種生態(tài)勢能的其中一家。

既有的經(jīng)驗和成績顯示，宜信公司最引以為豪的三項能力，便是投資能力、國際化能力和科技能力。在其十二年的發(fā)展歷程中，通過多元布局、完善體系，最終實現(xiàn)了自成矩陣的金融生態(tài)部落，也成就了金融科技領(lǐng)域的全面引領(lǐng)。

首先，宜信財富與生俱來的金融基因、靈敏的金融嗅覺、多維度的金融實踐，發(fā)展出其獨一無二的投資能力。實踐層面，宜信一直在不斷為高凈值客戶在全球范圍內(nèi)獲取絕佳的投資機會，并通過制定符合價值投資邏輯的投資策略，將專業(yè)的全球投資能力帶給高凈值客戶，獲得了客戶的普遍認(rèn)可。

宜信財富旗下多條線的產(chǎn)品、品牌的百花齊放恰如其分地詮釋了宜信財富強大的投資能力。例如，宜信新金融產(chǎn)業(yè)投資基金所投的15家公司中有14家入圍CB InsightsFinTech 250榜單，為眾多高凈值客戶分享了全球金融科技的紅利。與此同時，代表著市場領(lǐng)先水平的母基金管理人的主動管理能力與大數(shù)據(jù)、人工智能技術(shù)的多面賦能，成就了宜信財富AI+FOF系統(tǒng)的卓越投資能力。

作為行業(yè)內(nèi)的理性觀察者，宜信財富還將各類新興技術(shù)與新需求深度結(jié)合，深入滲透到自身的金融產(chǎn)品中。金融與科技的這種碰撞，誕生出理性的金融科技創(chuàng)新火花，孕育出宜信獨特的金融科技產(chǎn)品類別，包括支付、網(wǎng)貸、眾籌、智能投顧、智能保險、區(qū)塊鏈等在內(nèi)，得以全面落地，客觀上大幅提升了金融效率。

其次，宜信公司的強風(fēng)控能力亦全面引領(lǐng)著行業(yè)發(fā)展。如果說監(jiān)管是官方與行業(yè)組織等針對整體行業(yè)而制定的強制性的指導(dǎo)或限制框架，那么風(fēng)控體系就是從業(yè)者為了使自身做強做大、持續(xù)發(fā)展而做好的準(zhǔn)備和防范。憑借深厚的金融底蘊和12年深耕金融科技經(jīng)驗和能力，宜信公司具備了差異化的專業(yè)的風(fēng)控體系和風(fēng)控能力，使其對項目的商業(yè)模式、收益評估、風(fēng)險識別、風(fēng)控科技，這四方面的考察皆有著深厚的理解。與此同時，宜信也擁有超前的合規(guī)意識，通過近年來在新加坡注冊基金管理公司（RFMC）牌照、資本市場服務(wù)（CMS）牌照和在美國注冊投資顧問（RIA）牌照等舉措，宜信在合法、合規(guī)的道路上真正做到了全面引領(lǐng)。

第三，宜信財富還具有著與生俱來的國際化基因和視角，成就了其獨一無二的世界投資版圖。截至目前，宜信公司在香港、新加坡、以色列、美國東西海岸均設(shè)有辦公室。2015年宜人貸的成功上市，則標(biāo)志著宜信的資本國際化邁出了第一步。在國際范圍內(nèi)，宜信深入布局投資產(chǎn)品，以滿足高凈值人群的需求。包括KPCB、IDG資本、摩根士丹利、鐵獅門，均與宜信結(jié)下了深厚的戰(zhàn)略合作關(guān)系。同時，宜信財富是業(yè)內(nèi)少有的能為高凈值客戶提供投資移民、海外置業(yè)、海外教育等在內(nèi)的全方位的海外生活服務(wù)綜合解決方案的金融科技領(lǐng)軍企業(yè)。2017年4月，美國證監(jiān)會頒發(fā)的注冊投資顧問牌照的獲取，也是宜信的財富管理業(yè)務(wù)正式進軍美國市場的里程碑之一。

在業(yè)內(nèi)人士看來，宜信財富之所以能持續(xù)全面引領(lǐng)，正是基于投資能力、科技能力、風(fēng)控能力，以及國際化能力所構(gòu)建的以客戶為本的核心發(fā)展理念。

趨勢引領(lǐng)者的金融構(gòu)想

2018年4月14日，唐寧在海南三亞舉辦的2018宜信財富尊享年會上正式宣布：2020年宜信集團整體上市并成為華人首選財富管理品牌。這意味著，繼宜人貸之后，這家在財富管理在資本層面再次成為行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)與引領(lǐng)著。

某種程度上，宜信公司的整體上市亦可以說是水到渠成，經(jīng)過十余年的積淀，宜信公司的價值投資理念逐漸獲得從業(yè)者及客戶們的普遍認(rèn)同，在中國新金融發(fā)展的大背景下，宜信公司具備了天時地利人和的多維度機遇。

“創(chuàng)立于2006年的宜信，經(jīng)過12年的發(fā)展，我們已經(jīng)成為中國社會誠信體系的重要推手，我們已經(jīng)成為中國社會和家庭財富與傳承的忠實助手，我們已經(jīng)成為中國金融改革和金融創(chuàng)新的標(biāo)志性企業(yè)，走進新時代，我們有志于成為代表中國全球現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)頂級品牌。走進新時代，我們將秉承一人以及美好生活使命宣言，實現(xiàn)資源高效配置，推動社會進步，讓生活變得更加美好！”宜信財富高級副總裁趙若冰在2018年宜信財富尊享年會上致辭時這樣說道。

事實上，來自行業(yè)內(nèi)的權(quán)威認(rèn)可，也充分論證了宜信公司的價值。和宜信尊享年會幾乎同時舉行的第六屆朗迪美國峰會上，宜信旗下的宜人貸被授予“最佳消費金融平臺獎”的榮譽。峰會之上，宜人貸CEO方以涵在《更明智的中國新財富》的主題演講中感言：“科技與金融的融合重塑了財富管理行業(yè)，基于客戶場景化、個性的需求，更具智慧地提供財富管理解決方案和服務(wù)，實現(xiàn)以客戶為中心的線上財富管理服務(wù)。這也是完全不同于發(fā)達國家的財富管理行業(yè)發(fā)展路徑。”方以涵同時認(rèn)為，隨著經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和監(jiān)管環(huán)境的日趨成熟，中國的財富管理市場正經(jīng)歷著前所未有的變革，投資者們也更歡迎宜信、宜人財富這樣的專業(yè)財富管理平臺帶來更豐富的產(chǎn)品和服務(wù)。

同樣是在宜信尊享年會上，宜信公司發(fā)布了《中國高凈值人群海外生活白皮書》，用一組權(quán)威而詳實的數(shù)據(jù)揭示了中國高凈值人群海外生活發(fā)展趨勢。這也是國內(nèi)第一次對“世界公民”生活方式進行深度而細(xì)致的梳理，揭示了高凈值人群在全球資產(chǎn)配置、置業(yè)傾向、子女教育及家族傳承等方面的看法和行為偏好。

掛一漏萬地梳理宜信公司在開創(chuàng)和引領(lǐng)方面所做出的實踐，以及所獲得的諸多肯定，能夠明確的是這家公司通過在投資、征信、風(fēng)控、科技等多重能力的構(gòu)建，提供了以普惠金融為主要內(nèi)容的一攬子解決方案，惠及了包括金融機構(gòu)、高凈值人群、中小商戶、及消費者等在內(nèi)的多維度服務(wù)對象。

“宜人宜己，信用中國?！痹谝诵殴竟俜骄W(wǎng)站的首頁上，代表其企業(yè)文化的這八個字異常醒目，事實上，這個八字也將唐寧常常強調(diào)的用戶、技術(shù)和價值詮釋得淋漓盡致。某種程度上，這也是宜信的立命之本。

在普惠金融方興未艾的當(dāng)下，宜信這家金融創(chuàng)新領(lǐng)域的十二年老兵，正籌謀著一個更為宏偉的謀篇布局。而2020年的整體上市，便是這一布局的方向之一。