中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價格環(huán)比小幅上升

6月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為115.80點(diǎn)，環(huán)比上升1.51點(diǎn)，升幅為1.32%；比年初下降6.00點(diǎn)，降幅為4.93%；與上年同期相比上升14.77點(diǎn)，升幅為14.62%（見圖1）。

圖1 2017-2018年6月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.板材價格升幅略高于長材

6月末，CSPI長材指數(shù)為119.50點(diǎn)，環(huán)比上升1.66點(diǎn)，升幅為1.41%；CSPI板材指數(shù)為114.74點(diǎn)，環(huán)比上升1.71點(diǎn)，升幅為1.51%，比長材高0.10個百分點(diǎn)；與去年同期相比，長材指數(shù)上升12.77點(diǎn)，升幅為11.96%；板材指數(shù)上升16.88點(diǎn)，升幅為17.25%（見圖2、表1）。

圖2 2017-2018年6月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.主要鋼材品種價格變動情況

6月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，高線和鋼筋價格分別環(huán)比上升83元/噸和61元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比上升28元/噸、83元/噸、88元/噸和89元/噸；熱軋無縫鋼管價格環(huán)比上升16元/噸；角鋼價格環(huán)比下降37元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

6月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)先升后降，總體呈小幅波動走勢。進(jìn)入7月份以來，前3周價格小幅震蕩上行（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格均繼續(xù)上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月份，全國六大區(qū)域市場價格均繼續(xù)上升。其中：華東地區(qū)升幅較大，環(huán)比上升1.75%；西南地區(qū)升幅較小，環(huán)比上升0.68%；華北地區(qū)、東北地區(qū)、中南地區(qū)和西北地區(qū)分別上升1.30%、1.49%、1.10%和1.42%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求總體平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-6月份，國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）同比增長6.8%，其中二季度增長6.7%，連續(xù)第12個季度保持在6.7%-6.9%的區(qū)間；全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長6.0%，增速比1-5月份回落0.1個百分點(diǎn)。其中制造業(yè)投資增長6.8%，增速提高1.6個百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長9.5%，增速比1-5月份回落0.5個百分點(diǎn)。其中房屋新開工面積增長11.8%，增速提高1個百分點(diǎn)；6月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.0%，比5月份增速回落0.8個百分點(diǎn)。其中通用設(shè)備制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)分別增長6.8%、11.5%、14.0%、3.8%、10.9%和9.3%%。從總體情況看，國民經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持總體平穩(wěn)、穩(wěn)中向好態(tài)勢，主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求相對平穩(wěn)。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，鋼材供給量持續(xù)增長

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，6月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為6588萬噸、8020萬噸和9551萬噸，分別同比增長3.8%、75.%和7.2%；全國粗鋼平均日產(chǎn)267.33萬噸，再創(chuàng)歷史新高，環(huán)比增長5.62萬噸，增幅為2.15%；全國出口鋼材694萬噸，進(jìn)口鋼材104萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼615萬噸，環(huán)比增長3.0%；按日歷天數(shù)計(jì)算，6月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為246.8萬噸，環(huán)比增加3.7萬噸，繼續(xù)增長1.5%。

3.冶金焦及廢鋼價格繼續(xù)上漲，進(jìn)口鐵礦石價格小幅上升

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，6月末，CIOPI進(jìn)口鐵礦石價格環(huán)比上升0.50美元/噸，升幅為0.98%；國產(chǎn)鐵精礦價格保持平穩(wěn)；煉焦煤價格環(huán)比下降15元/噸，降幅為0.98%；冶金焦和廢鋼價格環(huán)比分別上升246元/噸和35元/噸。從總體情況看，主要原燃材料價格總體處于高位（見表5）。

三、國際市場鋼材價格由降轉(zhuǎn)升

6月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為194.6點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；同比上升39.5點(diǎn)，升幅為25.5%（見圖3、表6）。

圖3 2017-2018年6月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格由降轉(zhuǎn)升，板材價格繼續(xù)上升

6月，CRU長材指數(shù)為195.5點(diǎn)，環(huán)比上升0.8點(diǎn)，升幅為0.4%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；CRU板材指數(shù)為194.2點(diǎn)，環(huán)比上升0.5點(diǎn)，升幅為0.3%，升幅較上月加大0.2個百分點(diǎn)；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升37.1點(diǎn)，升幅為23.4%；CRU板材指數(shù)上升40.8點(diǎn)，升幅為26.6%（見圖4）。

圖4 2017-2018年6月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.北美繼續(xù)上升，歐洲繼續(xù)下降，亞洲由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場

6月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為222.9點(diǎn)，環(huán)比上升0.6點(diǎn)，升幅為0.3%，升幅較上月收窄1.3個百分點(diǎn)。6月份，美國制造業(yè)PMI為60.2%，環(huán)比上升1.5個百分點(diǎn)，其中：新訂單指數(shù)上下降0.2個百分點(diǎn)，庫存指數(shù)上升0.6個百分點(diǎn)；6月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率76.0%，環(huán)比下降0.3個百分點(diǎn)。受美國關(guān)稅措施影響，本月美國市場冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格有所下降，型鋼價格保持平穩(wěn)，其他品種鋼材價格繼續(xù)上升（見表7）。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

（2）歐洲市場

6月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為190.6點(diǎn)，環(huán)比下降3.1點(diǎn)，降幅為1.6%，較上月收窄0.1個百分點(diǎn)。6月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為54.9%，環(huán)比下降0.6個百分點(diǎn)。其中德國、法國制造業(yè)PMI分別為55.9%和53.1%，分別環(huán)比下降1.0和1.3個百分點(diǎn)。本月德國市場鋼材價格繼續(xù)下降，其中長材價格降幅較大，板帶材降幅相對較小（見表8）。

（3）亞洲市場

6月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為180.2點(diǎn)，環(huán)比上升2.6點(diǎn)，升幅為1.5%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升。6月份，日本制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比上升0.2個百分點(diǎn)；韓國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比上升0.9個百分點(diǎn)；中國制造業(yè)PMI為51.5%，環(huán)比下降0.4個百分點(diǎn)。本月遠(yuǎn)東市場鋼材價格均有所上升（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，鋼材需求有望保持穩(wěn)定

今年以來，世界經(jīng)濟(jì)保持復(fù)蘇態(tài)勢，我國經(jīng)濟(jì)也保持了穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。據(jù)國際貨幣基金組織（IMF)7月發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測，2018年全球經(jīng)濟(jì)將增長3.9%，較上年增速提高0.2個百分點(diǎn)；世界銀行（World Bank）6月發(fā)布《全球經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測，2018年全球經(jīng)濟(jì)將增長3.1%，與上年增速持平。從國內(nèi)形勢看，上半年制造業(yè)投資增長6.8%，增速比去年同期提高了1.3個百分點(diǎn)；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長9.7%，增速比去年同期提高了1.2個百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施投資增長7.3%，盡管增速比去年同期回落13.8個百分點(diǎn)，但仍有巨大的投資空間和潛力；汽車產(chǎn)量增長4.2%，船舶手持訂單量增長9.9%?？傮w來看，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵生產(chǎn)保持高水平，貿(mào)易摩擦影響后市預(yù)期

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠(yuǎn)東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表 萬噸

下半年鋼鐵行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將繼續(xù)推進(jìn)，從國內(nèi)情況看，上半年粗鋼產(chǎn)能加快釋放，產(chǎn)量連創(chuàng)歷史新高。為鞏固去產(chǎn)能成果，國家將加大力度嚴(yán)控新增產(chǎn)能和嚴(yán)防“地條鋼”死灰復(fù)燃。從國際形勢看，受美國實(shí)施貿(mào)易反制措施影響，以及歐盟、東南亞國家發(fā)起的反傾銷措施，一方面將使我國鋼材出口面臨較大壓力，另一方面對國內(nèi)鋼鐵需求及價格預(yù)期造成負(fù)面影響?？傮w來看，后期市場鋼材價格難以大幅上漲，將呈小幅波動走勢。

3.鋼材庫存持續(xù)下降，后期市場壓力減弱

據(jù)統(tǒng)計(jì)，6月末，鋼材社會庫存環(huán)比下降9.54%。7月份以來，鋼材庫存繼續(xù)下降，至7月13日降至998萬噸，比3月末最高點(diǎn)累計(jì)下降801萬噸，降幅為44.52%；但比年初水平仍增加了204萬噸，增幅為25.70%；與上年同期相比增加75萬噸，同比增長8.09%。鋼材庫存持續(xù)回落，后期市場壓力有所減弱（見表10）。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放加快，不利于改善供需形勢。6月份，全國粗鋼日產(chǎn)267.33萬噸，再創(chuàng)歷史新高，同比增長8.9%。鋼鐵產(chǎn)能釋放保持高水平，不利于國內(nèi)市場供需平衡。鋼鐵企業(yè)應(yīng)全面分析市場需求變化，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，加強(qiáng)自律，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。

二是冶金焦、廢鋼價格持續(xù)上漲，不利于企業(yè)降本增效。截止6月末，冶金焦價格連續(xù)兩個月上漲，累計(jì)上漲509元/噸；廢鋼價格連續(xù)三個月上漲，累計(jì)上漲183元/噸。冶金焦和廢鋼價格上漲對企業(yè)帶來減利影響，不利于企業(yè)降本增效。

三是中美貿(mào)易摩擦升級，后期出口仍面臨較大壓力。受中美貿(mào)易摩擦升級、貿(mào)易環(huán)境惡化影響，下半年鋼材出口形勢仍不樂觀。鋼鐵企業(yè)應(yīng)針對可能出現(xiàn)的不利局面提前做好準(zhǔn)備，在深入分析市場的基礎(chǔ)上，努力保持適當(dāng)?shù)膰H市場份額。