中國(guó)人民銀行呼和浩特中心支行

摘 要：2018年上半年，內(nèi)蒙古自治區(qū)金融運(yùn)行總體平穩(wěn)，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，助推自治區(qū)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。但也應(yīng)該看到，當(dāng)前金融運(yùn)行仍面臨諸多困難與問(wèn)題，存貸款增速放緩，金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力較大以及自治區(qū)固定資產(chǎn)投資下滑引起的信貸增長(zhǎng)放緩等問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：金融形勢(shì) 信貸 風(fēng)險(xiǎn)防控 多元化融資

一、2018年上半年存貸款增長(zhǎng)情況

（一）貸款增長(zhǎng)放緩，同比少增較多

6月末，自治區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額22129.1億元，比年初增加652.1億元，同比少增879.7億元；余額同比增長(zhǎng)5.9%，增速分別低于上年末和去年同期4.9個(gè)和6.6個(gè)百分點(diǎn)，呈放緩趨勢(shì)。

從投放總量上看，中資大中型金融機(jī)構(gòu)信貸投放整體均有放緩。一是政策性銀行和國(guó)有商業(yè)銀行同比少增較多。政策性銀行貸款比年初增加32.5億元，同比少增319.1億元。國(guó)有商業(yè)銀行比年初增加141.2億元，同比少增311.3億元。二是股份制商業(yè)銀行和城商行貸款投放乏力。股份制商業(yè)銀行受存貸比、不良貸款率偏高與總行規(guī)模管控等因素制約，貸款投放偏少，比年初新增65.2億元，同比少增42.1億元。城商行貸款比年初增加126.6億元，同比少增271.7億元。三是農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)是今年信貸增長(zhǎng)的主力。農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)自年初以來(lái)加大春耕、備耕和縣域經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，比年初增加195.9億元，同比多增37.6億元。

從投放結(jié)構(gòu)上看，信貸結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，助推經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。上半年，自治區(qū)金融機(jī)構(gòu)努力平衡金融去杠桿和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，嚴(yán)格落實(shí)國(guó)家政策方針，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持生活性服務(wù)業(yè)和小微企業(yè)、涉農(nóng)、扶貧等民生工程領(lǐng)域。一是基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的資金投放減少。自治區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施類貸款增加79.8億元。二是對(duì)生活性服務(wù)業(yè)貸款支持力度加大。批發(fā)零售業(yè)和住宿餐飲業(yè)中長(zhǎng)期貸款增加111.1億元，同比多增123.1億元。三是對(duì)高新技術(shù)行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)貸款投放增加。信息傳輸、軟件信息技術(shù)服務(wù)業(yè)和科學(xué)研究技術(shù)服務(wù)業(yè)貸款新增13.9億元，同比多增15.4億元。四是注重支持民生領(lǐng)域。保障住房開(kāi)發(fā)貸款增加188.1億元，同比多增15.3億元；個(gè)人住房貸款新增149億元，同比多增42.4億元。五是對(duì)小微企業(yè)特別是授信額在500萬(wàn)以下的小微企業(yè)資金支持較多。小微企業(yè)貸款余額4911.2億元，比年初增加106.4億元，同比少增301.2億元。其中，單戶授信小于500萬(wàn)的小微企業(yè)貸款余額201.1億元，比年初增加12.4億元，同比多增15.8億元。六是普惠金融、綠色金融、精準(zhǔn)扶貧等薄弱領(lǐng)域信貸增長(zhǎng)較快。1季度末，普惠金融領(lǐng)域貸款、綠色貸款、精準(zhǔn)扶貧貸款分別比年初新增81.9億元、140.4億元、10.5億元。七是“兩權(quán)”抵押貸款投放增多。10個(gè)試點(diǎn)地區(qū)“兩權(quán)”抵押貸款余額37億元，同比增加13.9億元。

當(dāng)前，貸款同比少增較多從金融業(yè)內(nèi)部因素來(lái)看，既有統(tǒng)計(jì)范圍變化造成的數(shù)據(jù)不可比，也有存貸比和不良貸款率較高等因素制約貸款增長(zhǎng)，同時(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)防控壓力較大，金融機(jī)構(gòu)從去年下半年以來(lái)向其總行爭(zhēng)取到的信貸規(guī)模明顯減少，且項(xiàng)目評(píng)審更加嚴(yán)格。從外部因素來(lái)看，自治區(qū)固定資產(chǎn)投資下滑，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)緩慢、化解地方政府債務(wù)和落實(shí)中央環(huán)保督察整改都對(duì)金融機(jī)構(gòu)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備產(chǎn)生了較大影響，未來(lái)信貸增長(zhǎng)不容樂(lè)觀。

（二）存款增長(zhǎng)放緩

6月末，自治區(qū)金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額23104.7億元，比年初增加151.9億元，同比少增1098.8億元；余額同比增長(zhǎng)3.1%，增速較去年同期回落9個(gè)百分點(diǎn)。

存款下降的主要原因：一是隨著自治區(qū)各類工程項(xiàng)目建設(shè)的逐步推進(jìn)，重大項(xiàng)目陸續(xù)支付走款，同時(shí)銀行項(xiàng)目貸款減少，派生存款能力下降，導(dǎo)致企業(yè)存款大幅減少。二是個(gè)別企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，債務(wù)負(fù)擔(dān)較重，企業(yè)現(xiàn)金流較為緊張，銀行沉淀資金減少。三是金融去杠桿背景下，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增長(zhǎng)乏力。隨著金融監(jiān)管趨嚴(yán)和金融去杠桿的推進(jìn)，金融內(nèi)部循環(huán)程度明顯下降，突出表現(xiàn)為資管產(chǎn)品在商業(yè)銀行托管資金快速下降，大量同業(yè)存款到期后不再續(xù)作。上半年自治區(qū)非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款下降明顯。

（三）不良貸款反彈，風(fēng)險(xiǎn)防控壓力依然較大

2018年上半年，自治區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1019.6億元，同比增長(zhǎng)25.7%；不良貸款率4.46%，較年初上升0.65個(gè)百分點(diǎn)，同比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。

（四）自治區(qū)金融機(jī)構(gòu)貸款利率保持平穩(wěn)

5月，金融機(jī)構(gòu)各期限人民幣貸款加權(quán)平均利率水平6.86%，比上月下降0.19個(gè)百分點(diǎn)，利率總水平呈現(xiàn)走低態(tài)勢(shì)。

二、需關(guān)注的問(wèn)題

（一）政府債務(wù)管理趨嚴(yán)，銀行缺乏資金投入載體

2017年以來(lái)，地方政府債務(wù)管控力度持續(xù)加強(qiáng)，金融機(jī)構(gòu)依賴政府增信的傳統(tǒng)銀政合作模式難以為繼，預(yù)計(jì)下半年政策影響仍將持續(xù)。

（二）固定資產(chǎn)投資增速大幅下滑，貸款需求趨弱

受經(jīng)濟(jì)下行影響，當(dāng)前企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)投資意愿不強(qiáng)，有效信貸需求明顯減弱，信貸供需矛盾較為突出。2018年以來(lái)自治區(qū)固定資產(chǎn)投資總額增速下降較多，企業(yè)貸款同比增長(zhǎng)5.4%，增速下降6.9個(gè)百分點(diǎn)。

（三）新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模小對(duì)金融資源的吸納能力有限

隨著傳統(tǒng)工業(yè)動(dòng)能的減弱，經(jīng)濟(jì)逐步進(jìn)入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的新動(dòng)能，但我區(qū)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢、規(guī)模尚小，對(duì)金融資源的吸納能力有限。2017年，自治區(qū)高新服務(wù)業(yè)貸款新增39.3億元，僅占全部行業(yè)新增貸款的1.9%。

（四）融資平臺(tái)資金狀況趨緊，違約風(fēng)險(xiǎn)有所加大

今年財(cái)政部出臺(tái)了財(cái)金〔2018〕23號(hào)文和財(cái)預(yù)〔2018〕34號(hào)文，進(jìn)一步規(guī)范了金融企業(yè)對(duì)地方政府和國(guó)有企業(yè)投融資行為，部分融資平臺(tái)通過(guò)政府提供還款來(lái)源或兜底擔(dān)保進(jìn)行融資的情況受到限制，短期資金需求和供給矛盾突出，金融風(fēng)險(xiǎn)加大。

三、下一步工作措施和建議

人民銀行呼和浩特中心支行將深入學(xué)習(xí)貫徹黨的十九大精神，按照內(nèi)蒙古自治區(qū)黨委和政府的工作部署，繼續(xù)落實(shí)好穩(wěn)健中性貨幣政策，把握新時(shí)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律和趨勢(shì)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平，加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量變革、效率變革和動(dòng)力變革，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地服務(wù)自治區(qū)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（一）積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)保持信貸投放合理增長(zhǎng)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展

人民銀行呼和浩特中心支行將進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣信貸管理，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)把控好信貸投放的總量、結(jié)構(gòu)和節(jié)奏，確保信貸資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，滿足我區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的合理資金需求。

（二）積極拓展直接融資渠道，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行多元化融資

積極做好債券承銷工作，進(jìn)一步推動(dòng)債務(wù)融資工具發(fā)行，著力支持產(chǎn)品創(chuàng)新，積極推動(dòng)符合條件的發(fā)行綠色債務(wù)融資工具、雙創(chuàng)債務(wù)等融資工具，推動(dòng)企業(yè)開(kāi)展資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)， 引導(dǎo)和支持非金融企業(yè)通過(guò)發(fā)行直接融資工具籌措資金。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，有效防范和及時(shí)化解潛在金融風(fēng)險(xiǎn)

繼續(xù)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防控預(yù)警，著力做好房地產(chǎn)、政府性債務(wù)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)把控，做到風(fēng)險(xiǎn)隱患早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置。

（四）加大金融支持力度，助力鄉(xiāng)村振興

呼和浩特中心支行已根據(jù)中發(fā)〔2018〕1號(hào)、內(nèi)黨發(fā)〔2018〕1號(hào)文件精神制定了《內(nèi)蒙古自治區(qū)金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的指導(dǎo)意見(jiàn)》，在兼顧風(fēng)險(xiǎn)可控和商業(yè)可持續(xù)的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化金融服務(wù)方式創(chuàng)新，增加鄉(xiāng)村金融服務(wù)和產(chǎn)品供給，提升鄉(xiāng)村金融服務(wù)能力水平。

（五）進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)，推進(jìn)降低小微企業(yè)融資成本

人民銀行呼和浩特中心支行將會(huì)同相關(guān)部門(mén)認(rèn)真落實(shí)五部委聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見(jiàn)》的相關(guān)要求，指導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)用好用足這些短期精準(zhǔn)發(fā)力、長(zhǎng)期標(biāo)本兼治的具體措施，進(jìn)一步督促引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)小微企業(yè)的金融支持，切實(shí)改進(jìn)和提升小微企業(yè)金融服務(wù)。

責(zé)任編輯：代建明