黃志宏

摘 要：伴隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)水平的日漸提高，我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，在諸多方面為企業(yè)、組織、個(gè)人等帶來了經(jīng)濟(jì)上的支持，然而，銀行業(yè)務(wù)多樣化、豐富化的轉(zhuǎn)變也同樣帶來了巨大的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。尤其在銀行開展投行業(yè)務(wù)時(shí)，其風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。本文試對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行探究，旨在為今后銀行企業(yè)的發(fā)展提供力量支持。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 投行業(yè)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn)控制

前 言

銀行，是依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。作為金融機(jī)構(gòu)之一，按照類型可以分為政策性銀行、商業(yè)銀行、中央銀行、投資銀行等等，職責(zé)上的不同也使得它們各有區(qū)分，其中以工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄為主的商業(yè)銀行具有諸多功能，如今隨著人們消費(fèi)觀念的轉(zhuǎn)變，以及企事業(yè)發(fā)展方向的變革，使得銀行發(fā)揮出了更多的經(jīng)濟(jì)效用，然而，也給銀行經(jīng)濟(jì)與國(guó)家經(jīng)濟(jì)帶來了更多的風(fēng)險(xiǎn)，影響了社會(huì)的和諧穩(wěn)定建設(shè)。為了最大程度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須做好業(yè)務(wù)發(fā)展的各項(xiàng)環(huán)節(jié)，目前投行業(yè)務(wù)的開展已經(jīng)成為了必行之勢(shì)，只有做好風(fēng)險(xiǎn)控制的研究工作，才能保障投資的有效。

1.商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

“目前，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)開展投資銀行業(yè)務(wù)高度重視，商業(yè)銀行兼營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)已初露端倪”[1]，但是需要注意的是，由于我國(guó)商業(yè)銀行在投資業(yè)務(wù)方面還屬于起步階段，所以勢(shì)必會(huì)存在一定的問題和疏漏，只有做好相關(guān)工作，才能保障投資業(yè)務(wù)的安全與穩(wěn)定，為此，只有了解當(dāng)前投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀才能夠有的放矢。

1.1我國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)過于單一

目前我國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)基金數(shù)額巨大，以工商銀行為例，當(dāng)前我國(guó)工商銀行投資銀行的股權(quán)融資已超過200億元，然而，在結(jié)構(gòu)實(shí)施調(diào)整的過程中需要注意到，我國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的內(nèi)容過于單一，與國(guó)外銀行相比缺乏創(chuàng)新、發(fā)展進(jìn)程緩慢，不僅如此，我國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性，不公開透明，以至于缺少符合業(yè)務(wù)發(fā)展與時(shí)代進(jìn)程的投資銀行業(yè)務(wù)，出現(xiàn)了發(fā)展規(guī)模以及發(fā)展項(xiàng)目上的限制，難以滿足市場(chǎng)的需求。

1.2我國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)缺少秩序

一直以來，我國(guó)都缺少關(guān)于商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，為此很多商業(yè)投資行為沒有相應(yīng)的依據(jù)做指導(dǎo)，當(dāng)前我國(guó)市場(chǎng)出現(xiàn)了不良競(jìng)爭(zhēng)的局勢(shì)，甚至使得諸多投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)混亂、運(yùn)行低效，這種缺乏秩序的銀行投資業(yè)務(wù)不僅不能給市場(chǎng)帶來良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，甚至?xí)绊懳磥淼姆€(wěn)定社會(huì)建設(shè)。

1.3我國(guó)商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)布局分散

投資業(yè)務(wù)任重而道遠(yuǎn)，要想保障銀行投資業(yè)務(wù)的效益，就必須確保其具有良好的布局，然而當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行缺乏經(jīng)驗(yàn)豐富、專業(yè)性強(qiáng)、業(yè)務(wù)水平高的投行業(yè)務(wù)人員，為此導(dǎo)致我國(guó)投資業(yè)務(wù)的整體發(fā)展低下，加之布局分散、缺少專業(yè)的管理經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致其核心競(jìng)爭(zhēng)力不足。

2.我國(guó)商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)控制策略

2.1我國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

“在投行業(yè)務(wù)開展的過程中，個(gè)別經(jīng)辦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查報(bào)告未充分披露重大事項(xiàng)和風(fēng)險(xiǎn)信息，報(bào)告內(nèi)容及結(jié)論與實(shí)際情況出入較大，未能如實(shí)準(zhǔn)確反映項(xiàng)目真實(shí)情況?！盵2]這就導(dǎo)致我國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行投行業(yè)務(wù)時(shí)不能制定良好有效的投行策略，另一方面，我國(guó)大部分經(jīng)辦機(jī)構(gòu)在進(jìn)行融資客戶的資金申請(qǐng)時(shí)并沒有對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格審核，為此常常會(huì)出現(xiàn)投行業(yè)務(wù)過程中資金的用途與合同簽訂背道而馳的情況，這些都給投行業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來了諸多不利影響。不僅如此，市場(chǎng)當(dāng)前缺少相應(yīng)的法規(guī)，也使得投行業(yè)務(wù)出現(xiàn)了混亂的情況，投行資金越多，在管理時(shí)難度也越大，沒有規(guī)范有序的行業(yè)條例做依托，投行業(yè)務(wù)不僅不能充分發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，反而存在諸多風(fēng)險(xiǎn)。

2.2我國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制策略

2.2.1做好投行理財(cái)?shù)南嚓P(guān)調(diào)查工作

“加強(qiáng)客戶基本信息的實(shí)地調(diào)查和核查，保障信息的真實(shí)性，嚴(yán)格按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況測(cè)算資金需求”[3]是保障我國(guó)商業(yè)銀行減少投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的首要策略，只有在充分了解客戶信息、明確客戶融資目的的情況下，銀行才能對(duì)融資的真實(shí)可靠有所把握，減少融資過程中出現(xiàn)的各項(xiàng)問題。

2.2.2加強(qiáng)對(duì)投行理財(cái)?shù)谋O(jiān)管

要想有效避免合同約定的融資資金與實(shí)際用途不符的情況發(fā)生，我國(guó)商業(yè)銀行就必須在投行業(yè)務(wù)中加大自身對(duì)理財(cái)資金的監(jiān)管力度，首先，銀行要確保融資企業(yè)符合國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求及規(guī)定，其次，在企業(yè)提取了投資理財(cái)資金后，銀行要隨時(shí)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，對(duì)資金用處了然于胸，以防企業(yè)將資金用途違反合同的相關(guān)要求，與實(shí)際簽訂的內(nèi)容不符，如用于信托計(jì)劃、股市等合同禁止項(xiàng)目，只有確保監(jiān)管流程的順利有效，才能對(duì)資金實(shí)現(xiàn)利益最大化。

2.2.3儲(chǔ)備人才力量，加強(qiáng)產(chǎn)品管理

“隨著大量投行理財(cái)產(chǎn)品的不斷到期和新風(fēng)險(xiǎn)的不斷暴露，我國(guó)必須進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)存續(xù)期理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)測(cè)和日常管理?！盵4]只有這樣才能確保產(chǎn)品處于常態(tài)狀態(tài)下，減少風(fēng)險(xiǎn)隱患的存在。另一方面，我國(guó)商業(yè)銀行要提高投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制力度，就必須具備擁有專業(yè)水平、豐富經(jīng)驗(yàn)的精英團(tuán)隊(duì)，在經(jīng)驗(yàn)豐富、能力突出的業(yè)務(wù)人員面前，各項(xiàng)問題才能迎刃而解，為此我國(guó)商業(yè)銀行需要加強(qiáng)人員審核、注重人才培養(yǎng)，力求建設(shè)一支高效率、高能力、高素質(zhì)的團(tuán)隊(duì)，為投行業(yè)務(wù)保駕護(hù)航。

3.結(jié)論

“在國(guó)際銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行的投資銀行業(yè)務(wù)作為其中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，近年來獲得了蓬勃發(fā)展。”[4]這也就意味著我國(guó)投資銀行業(yè)務(wù)已經(jīng)成為了必行之舉，能夠有效地推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展步伐，然而，我國(guó)商業(yè)銀行也必須認(rèn)識(shí)到投行業(yè)務(wù)恰如一柄雙刃劍，如果用不得法，將會(huì)給自身發(fā)展及社會(huì)發(fā)展帶來巨大的消極影響。為此，我國(guó)商業(yè)銀行需要加大管理力度，加強(qiáng)自身業(yè)務(wù)，將投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制到最小，以期為市場(chǎng)的良性發(fā)展和社會(huì)的穩(wěn)定建設(shè)做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 田韜.我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].中國(guó)管理信息化，2015（24）.

[2] 李艷.商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)——收益探析[J].財(cái)會(huì)月刊，2016（15）.

[3] 劉曉瑜，王正遵.簡(jiǎn)析我國(guó)商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控[J].時(shí)代金融，2016（06）：87.

[4] 趙聚輝，徐晶，黃穎.我國(guó)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的協(xié)同效應(yīng)研究[J].遼寧師范大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2016（01）：23-29.