盛麗馨 范俊釗 吳蘇婷 唐小豐

摘要：本文通過(guò)分析中信銀行的混業(yè)程度與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、信貸資產(chǎn)安全狀況、盈利能力之間的關(guān)系來(lái)反映混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響。其中，利用HHI來(lái)表示混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度。實(shí)證結(jié)果為：當(dāng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度增加時(shí)，對(duì)銀行業(yè)的影響總體上是有利的，但我國(guó)目前混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在風(fēng)險(xiǎn)防范方面還略有欠缺，本文結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)一步提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：混業(yè)經(jīng)營(yíng)；銀行業(yè)；影響分析

中圖分類(lèi)號(hào)：F83文獻(xiàn)識(shí)別碼：A文章編號(hào)：2096-3157（2018）13 -0078-02

一、引言

目前國(guó)際上各大銀行及保險(xiǎn)公司大多采取的是多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)模式，混業(yè)經(jīng)營(yíng)仍然是金融業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。因此，關(guān)于混業(yè)經(jīng)營(yíng)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)影響的研究是一個(gè)很有必要的工作，它能夠分析我國(guó)銀行業(yè)是否隨著混業(yè)程度的加深發(fā)展趨勢(shì)越來(lái)越好，在該模式下銀行業(yè)內(nèi)部還存在哪些弊端和問(wèn)題，從而為一些企業(yè)提供良好的對(duì)策。

二、我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀

伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的發(fā)展和金融自由化與金融創(chuàng)新，金融結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，不同金融機(jī)構(gòu)的界限逐漸模糊，金融功能逐漸融合。我國(guó)加入WTO之后， 一些國(guó)際金融控股集團(tuán)憑借綜合化經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，加緊在華金融布局，使業(yè)務(wù)單一、資本單薄的國(guó)內(nèi)銀行業(yè)面臨前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

為反映我國(guó)商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，我們選取了2012年～2016年我國(guó)商業(yè)銀行赫芬達(dá)爾-赫希曼指數(shù)（HHI），以此來(lái)表明我國(guó)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度；HHI指數(shù)的數(shù)值越高，說(shuō)明混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度越高，否則就越低。從圖1可以看出，2012年～2016年我國(guó)商業(yè)銀行的HHI指數(shù)總體上呈小幅度增長(zhǎng)趨勢(shì)，表明了我國(guó)商業(yè)銀行的混業(yè)經(jīng)營(yíng)程度也在不斷提高，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)越來(lái)越強(qiáng)。隨著我國(guó)銀行業(yè)的混業(yè)程度逐漸提高，目前在金融界，已不再是分業(yè)、混業(yè)的爭(zhēng)論，人們的注意力已經(jīng)轉(zhuǎn)向如何平穩(wěn)地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)渡。在國(guó)際金融業(yè)的影響下，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為我國(guó)融入世界潮流的必然選擇，但是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式與我國(guó)實(shí)際情況相融合仍存在著許多難以解決的問(wèn)題。

三、中信銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及分析

中信銀行成立于1987年，是我國(guó)的全國(guó)性商業(yè)銀行之一，是我國(guó)最早參與國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)融資的商業(yè)銀行，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)做出了很大的貢獻(xiàn)。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，中信銀行也在不斷向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式轉(zhuǎn)變。

在我國(guó)商業(yè)銀行近幾年混業(yè)程度提高的背景下，為了更加深入了解混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式對(duì)中信銀行的影響，我們以2012年～2016年的資本充足率、不良貸款率、資本回報(bào)率、成本收入比為依據(jù)，如圖2所示，從風(fēng)險(xiǎn)抵御能力、信貸資產(chǎn)安全狀況、盈利能力三個(gè)方面具體分析中信銀行經(jīng)營(yíng)的基本情況。

1.風(fēng)險(xiǎn)抵御能力

資本充足率是一個(gè)銀行的資產(chǎn)對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的比率，是保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營(yíng)和發(fā)展所必需的資本比率，目的是檢測(cè)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過(guò)度膨脹。從圖2中可以看出，資本充足率在2012年～2016年間是不穩(wěn)定的，大約在11.24%～12.42%之間變化，它反映了隨著混業(yè)程度的增加，銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力是不穩(wěn)定的，還會(huì)受到其他一些因素的影響，比如政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。由于我國(guó)的混業(yè)模式還不太成熟，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)制不完善，資本充足率過(guò)高或過(guò)低都會(huì)產(chǎn)生不好的影響，銀行業(yè)更需要調(diào)整自身來(lái)面對(duì)向混業(yè)模式轉(zhuǎn)型的壓力。

2.信貸資產(chǎn)安全狀況

金融機(jī)構(gòu)不良貸款率是評(píng)價(jià)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。不良貸款率高，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)大；不良貸款率低，說(shuō)明金融機(jī)構(gòu)收回貸款的風(fēng)險(xiǎn)小。銀行不良貸款，是我國(guó)金融業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。國(guó)際通行標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)率警戒線(xiàn)為10%。根據(jù)圖2可以看出，2012年～2016年不良貸款率由0.74%上升至1.69%，雖然呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)且增加幅度明顯，其范圍卻大大低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，屬于正常的波動(dòng)區(qū)間。由此，我們可以看出隨著我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行業(yè)混業(yè)模式程度的增加，中信銀行的不良貸款率也隨之在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)增加，造成其風(fēng)險(xiǎn)抵御能力稍減弱，這也正是混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的特點(diǎn)之一。

3.盈利能力

在銀行業(yè)，凈資產(chǎn)收益率及成本收入比都是衡量銀行營(yíng)業(yè)能力的重要指標(biāo)。成本收入比率是銀行營(yíng)業(yè)費(fèi)用與營(yíng)業(yè)收入的比率，反映出銀行每一單位的收入需要支出多少成本，該比率越低，說(shuō)明銀行單位收入的成本支出越低，銀行獲取收入的能力越強(qiáng)。凈資產(chǎn)收益率是凈利潤(rùn)與平均股東權(quán)益的百分比，用以衡量公司資本使用的效率，指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。從圖2來(lái)看，一方面，成本收入比在2012年～2016年間呈下降趨勢(shì)，說(shuō)明銀行獲取收入的效率是逐年提高的；另一方面，凈資產(chǎn)收益率先是增加又逐年降低，表現(xiàn)了中信銀行向混業(yè)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)變的趨勢(shì)，因?yàn)橐氤掷m(xù)提高凈資產(chǎn)收益率是不太現(xiàn)實(shí)的，由于存在競(jìng)爭(zhēng)，高凈資產(chǎn)收益率會(huì)吸引競(jìng)爭(zhēng)者，從而降低凈資產(chǎn)收益率，使其趨于市場(chǎng)平均水平。總的來(lái)說(shuō)，在盈利能力方面，中信銀行在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下的盈利能力是有所提高的。

總的來(lái)說(shuō)，通過(guò)對(duì)中信銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的分析，我們可以發(fā)現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的程度不斷提高的背景下，中信銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力是不穩(wěn)定的，這與我國(guó)當(dāng)前的體制不成熟有密不可分的聯(lián)系，但其信貸資產(chǎn)安全狀況及營(yíng)業(yè)能力都表現(xiàn)出較好的發(fā)展水平，已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)出了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的的優(yōu)勢(shì)，所以，混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式對(duì)于中信銀行甚至銀行業(yè)來(lái)說(shuō)總體上是利大于弊的，對(duì)于以后的發(fā)展是不可避免的趨勢(shì)。

四、建議及措施

根據(jù)上述分析，我們了解到，由于我國(guó)現(xiàn)在混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的發(fā)展還不成熟，中信銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力是不穩(wěn)定的，中信銀行又作為銀行業(yè)中采用混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式的典型銀行之一，表明大部分混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防范方面做的還不完善，為了給相關(guān)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的銀行企業(yè)提供降低風(fēng)險(xiǎn)的參考，本文根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況提出相關(guān)建議，以下是具體措施：

1.完善混業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)管制度

在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式下，如果沒(méi)有完善的監(jiān)管體系，金融機(jī)構(gòu)會(huì)存在更大的風(fēng)險(xiǎn)行為，甚至引發(fā)金融危機(jī)?，F(xiàn)今，我國(guó)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展還不成熟，金融監(jiān)管體系并不能發(fā)揮必需的監(jiān)管能力，因此，我國(guó)需要在當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營(yíng)的水平上，建立多元化、創(chuàng)新性的監(jiān)管制度，以提高監(jiān)管效率，為混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展提供基礎(chǔ)。

2.提高管理能力

混業(yè)性的金融機(jī)構(gòu)通常是經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)的，在每一個(gè)領(lǐng)域建立都需要大量的資源投入，同時(shí)，在一家金融機(jī)構(gòu)管理、協(xié)調(diào)多種業(yè)務(wù)也極易產(chǎn)生問(wèn)題，所以，我們應(yīng)該強(qiáng)化管理效率，明確金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各自的分工，使各個(gè)部門(mén)之間經(jīng)營(yíng)效益最大化。

3.提高金融該機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力

金融機(jī)構(gòu)向混業(yè)模式轉(zhuǎn)變，必須改善自身的不合理制度，加強(qiáng)內(nèi)部控制能力。在混業(yè)模式下，風(fēng)險(xiǎn)傳遞是比較容易出現(xiàn)的現(xiàn)象，而分業(yè)經(jīng)營(yíng)就可以避免這種問(wèn)題，所以，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該控制好自己的風(fēng)險(xiǎn)以提高內(nèi)在穩(wěn)定。

參考文獻(xiàn)：

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[3]孫曉佳，唐小豐.我國(guó)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)模式選擇分析[J].江蘇商論，2016（34）.

作者簡(jiǎn)介：

1.盛麗馨，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺(tái)研究院。

2.范俊釗，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺(tái)研究院。

3.吳蘇婷，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺(tái)研究院。

4.唐小豐（通訊作者），中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)煙臺(tái)研究院，碩士研究生，助理研究員，；研究方向：國(guó)際金融。