盛秋萍 高敏 盛秋玲

摘要：隨著時(shí)代的變遷，在過(guò)去的四十年歷史中，跟隨著改革開(kāi)放的推進(jìn)和經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)不斷增加，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)離不開(kāi)中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)在我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中有著舉足輕重的作用。我國(guó)中小企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控意識(shí)很弱、內(nèi)部管理水平低下、融資困難、企業(yè)員工素質(zhì)低等很多問(wèn)題。目前，造成很多中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或者已經(jīng)破產(chǎn)的很大一部分原因是沒(méi)辦法采取有效的措施應(yīng)付企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本文根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，對(duì)于中小企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行了仔細(xì)深刻的研究，也對(duì)其造成的原因及我們應(yīng)該采取的措施就行了說(shuō)明。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)成因；防范措施

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義及種類(lèi)

中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以說(shuō)是多種多樣，包括籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。就存貨管理風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，尤其是中小企業(yè)存貨不宜過(guò)多也不能沒(méi)有存貨，控制在最佳則是最好，最優(yōu)的庫(kù)存量對(duì)生產(chǎn)銷(xiāo)售很重要。其中收益分配風(fēng)險(xiǎn)也是中小企業(yè)存在的一大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之一，它是指企業(yè)采取實(shí)施的收益分配政策不但沒(méi)有提高企業(yè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和管理效率，而且對(duì)企業(yè)的現(xiàn)實(shí)管理增加難度，給經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)不利的風(fēng)險(xiǎn)。收益分配在財(cái)務(wù)程序中屬于最后一步，包括留存收益和分配股息兩種，兩者存在著矛盾，站在不同的立場(chǎng)為各自謀求著最大利益，如果中小企業(yè)想要繼續(xù)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，就必定要減少股息分配數(shù)額，股東取得的權(quán)益會(huì)隨之減少。而股東在沒(méi)有取得理想收益的狀態(tài)下，又會(huì)選擇減少對(duì)企業(yè)的投資，中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)隨之減少。

二、我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及成因

1.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理

資金結(jié)構(gòu)有狹義和廣義之分，狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長(zhǎng)期資金結(jié)構(gòu)，而廣義的資本結(jié)構(gòu)是指全部的資金結(jié)構(gòu)，包括短期在內(nèi)。融資難、無(wú)人提供擔(dān)保依舊是阻礙著中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問(wèn)題。中小企業(yè)平時(shí)一般不會(huì)著重研究企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，忽略對(duì)資金的管理，也沒(méi)有那個(gè)意識(shí)去加強(qiáng)管理，造成這個(gè)現(xiàn)象的主要原因是，第一，國(guó)家沒(méi)有專(zhuān)門(mén)設(shè)置中小企業(yè)管理扶持結(jié)構(gòu)，國(guó)家的優(yōu)惠政策還未曾向中小企業(yè)傾斜，在各圈中小企業(yè)位于很不好的社會(huì)地位。第二，對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資成本高，形成的債務(wù)太多，導(dǎo)致中小企業(yè)信用等級(jí)低，外界不相信中小企業(yè)的償債能力，認(rèn)為他們?cè)谖磥?lái)還不上錢(qián)，自己會(huì)形成壞賬，因此都不愿意向中小企業(yè)融資。第三，缺少財(cái)務(wù)管理策略，我國(guó)目前缺少財(cái)務(wù)管理人才，不僅在中小企業(yè)，在國(guó)企外企等均出現(xiàn)缺少財(cái)務(wù)管理人才的問(wèn)題。

2.市場(chǎng)拓展日益困難

我國(guó)絕大部分的中小企業(yè)都還是家族世襲企業(yè)，實(shí)行的基本上是粗放式經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有科學(xué)全面的經(jīng)營(yíng)決策與管理，經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)統(tǒng)一，不利于企業(yè)形成完善有效的監(jiān)督。解決問(wèn)題上主觀意識(shí)大于客觀意識(shí)，經(jīng)營(yíng)者的主觀意識(shí)占主導(dǎo)地位，忽略其他員工的想法，在決策上會(huì)造成極大的失誤。在市場(chǎng)上，拓展業(yè)務(wù)變得越發(fā)困難，止步不前。

3.融資能力差

第一，現(xiàn)在有的金融體系，例如銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)根生蒂固的意見(jiàn)頗多，對(duì)中小企業(yè)的融資不利。中小企業(yè)可以抵押的資產(chǎn)沒(méi)有國(guó)有企業(yè)多，甚至是鳳毛麟角，信用等信息不透明等等缺點(diǎn)制約了向現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款，但是從民間借貸，相對(duì)付出的代價(jià)更大，增加企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，制約中小企業(yè)的發(fā)展。第二，中小企業(yè)受規(guī)模市場(chǎng)制約，借貸能力不高。管理基礎(chǔ)薄弱，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏相對(duì)良好的公司治理環(huán)境，再加上資金的缺乏，資產(chǎn)負(fù)債比例嚴(yán)重不協(xié)調(diào)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，難以適應(yīng)多變的市場(chǎng)變化等現(xiàn)狀，增加了從銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)。第三，政府扶持力度不夠?，F(xiàn)已存在的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少之又少，費(fèi)用及其高，要求條件嚴(yán)苛，一般中小企業(yè)難以滿(mǎn)足，金融機(jī)構(gòu)例如商業(yè)銀行也存在因?yàn)橘Y金，項(xiàng)目要求，服務(wù)水平等嚴(yán)格的條件限制了中小企業(yè)的融資。

三、中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范

1.加大政府政策支持

在其他一些國(guó)家與地區(qū)的各級(jí)政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的扶持做的很好，我們應(yīng)該多向他們學(xué)習(xí)與借鑒，例如規(guī)定一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的最小比例，建立健全為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的信貸部門(mén)，政府可以創(chuàng)建鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)金融環(huán)境，一些商業(yè)銀行把中小企業(yè)作為主要服務(wù)對(duì)象，快速完成金融機(jī)構(gòu)的改革，特別是改進(jìn)商業(yè)銀行貸款審批程序，降低對(duì)中小企業(yè)貸款的要求和條件，建立健全信用擔(dān)保制度。

2.建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

中小企業(yè)必須要建立起財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，同時(shí)還需要遵循“責(zé)任人，獨(dú)立責(zé)任”的原則，在金融風(fēng)險(xiǎn)的處理中，采取緊急措施，可以快速做出有效的應(yīng)對(duì)方法和方案。建立健全并不斷完善財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，用以適應(yīng)變化多端的財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境，配備高素質(zhì)的財(cái)務(wù)管理人員，樹(shù)立起中小企業(yè)大財(cái)務(wù)觀念，正確處理財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的關(guān)系，做到有機(jī)結(jié)合。

3.拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

上面也提及了資本結(jié)構(gòu)不合理是造成中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因之一，中小企業(yè)應(yīng)該積極的優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，可以采取的很多有效的措施，例如盡可能的增加債務(wù)資金，不過(guò)要注意平衡債務(wù)與資產(chǎn)之間的比例，讓企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的作用得以充分發(fā)揮，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中保證獲得充足的利潤(rùn)。遠(yuǎn)觀發(fā)達(dá)國(guó)家，我國(guó)的證券市場(chǎng)并未針對(duì)中小企業(yè)的融資需求進(jìn)行完善，導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法通過(guò)證券來(lái)滿(mǎn)足必要的資金需求，這也就要求中小企業(yè)對(duì)現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行不斷的調(diào)整，讓企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可以更好的適應(yīng)市場(chǎng)需要，增加企業(yè)的收益，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而且中小企業(yè)因?yàn)樾抛u(yù)問(wèn)題及可以提供擔(dān)保的財(cái)力的限制，產(chǎn)生融資難的問(wèn)題，所以中小企業(yè)應(yīng)該妥善優(yōu)化籌資渠道，通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的情況，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，從來(lái)選擇更優(yōu)化的方式籌集資金來(lái)減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語(yǔ)

從上面的簡(jiǎn)析看，我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)還存在很多問(wèn)題，比較嚴(yán)重，尤其是投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資問(wèn)題、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在日常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)有必要分析造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因，并且根據(jù)這些成因制定相應(yīng)的解決方案，例如完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，增強(qiáng)自己的經(jīng)濟(jì)能力，去適應(yīng)變化如此之陜的市場(chǎng)環(huán)境。