段龍龍 王林梅

內(nèi)容提要：推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)型積極改善各級(jí)政府的財(cái)政透明度水平是促進(jìn)我國(guó)調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、著力改善民生的必要條件之一。借助我國(guó)2008年到2016年省際層面數(shù)據(jù)并構(gòu)建面板聯(lián)立方程模型和動(dòng)態(tài)面板模型實(shí)證考察了財(cái)政透明度對(duì)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整和改善民生水平的影響，研究發(fā)現(xiàn)：財(cái)政透明度的提升一方面通過(guò)擴(kuò)大境內(nèi)投資渠道帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，另一方面則直接通過(guò)工資增長(zhǎng)機(jī)制、擴(kuò)大政府醫(yī)療支出和養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率等渠道惠及民生；雖然地方的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和民生改善具有明顯的“制度粘性”特征，但財(cái)政透明度改善的利好因素還是能夠通過(guò)嵌入本地經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而對(duì)改善地區(qū)民生發(fā)揮積極推動(dòng)作用。這一發(fā)現(xiàn)有利于地方政府重新認(rèn)識(shí)并界定自身職能定位，通過(guò)服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型和現(xiàn)代財(cái)政體制觀念的樹(shù)立來(lái)重新認(rèn)識(shí)調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生之間的統(tǒng)一辯證關(guān)系，推動(dòng)地區(qū)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、 引 言

改革開(kāi)放40年來(lái)，我國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了從高速增長(zhǎng)到中高速增長(zhǎng)的“新常態(tài)”轉(zhuǎn)換過(guò)程，雖然經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度和財(cái)富集聚能力取得了舉世矚目的成就，但是在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式上仍然面臨著結(jié)構(gòu)性矛盾的束縛和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。黨的十九大報(bào)告從新時(shí)代我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)主要矛盾的轉(zhuǎn)化入手，做出了“我國(guó)經(jīng)濟(jì)已由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)入高質(zhì)量發(fā)展階段”的科學(xué)論斷[注]習(xí)近平：《決勝全面建成小康社會(huì)，奪取新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義偉大勝利——在中國(guó)共產(chǎn)黨第十九次全國(guó)代表大會(huì)上的報(bào)告》。，并將供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、保障改善民生分別作為建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和決勝全面小康建設(shè)的重點(diǎn)任務(wù)來(lái)抓。同時(shí)，隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能又強(qiáng)烈要求各級(jí)地方政府加快政府職能轉(zhuǎn)型和推動(dòng)公共財(cái)政體制建設(shè)，將政府宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控職能和公共財(cái)政預(yù)算更多地瞄準(zhǔn)到“穩(wěn)增長(zhǎng)、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生、防風(fēng)險(xiǎn)”五大方位目標(biāo)上來(lái)[注]習(xí)近平：《在全國(guó)政協(xié)2018年新年茶話(huà)會(huì)上的講話(huà)》。。

由于我國(guó)當(dāng)前及今后一段時(shí)期主要面臨的是經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡不充分的制約，這就要求我國(guó)各級(jí)政府立足宏觀經(jīng)濟(jì)大局進(jìn)一步發(fā)揮有為政府和有效市場(chǎng)“兩只手”的優(yōu)勢(shì)，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)提質(zhì)換擋的同時(shí)，著力做好民生性服務(wù)的補(bǔ)短板工作。有為政府理念要求地方政府在執(zhí)行相應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)之時(shí)更加關(guān)注自身財(cái)政預(yù)算平衡和財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，這有利于通過(guò)持續(xù)的財(cái)政信息披露和改善的財(cái)政透明度來(lái)及時(shí)反映屬地民眾的公共服務(wù)偏好訴求，進(jìn)一步推動(dòng)服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型。

隨著現(xiàn)代財(cái)政制度建設(shè)的不斷深入，我國(guó)地方政府的財(cái)政透明度已有很大改善(見(jiàn)圖1)，但財(cái)政透明度的提升是否有益于地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和民生水平的擴(kuò)張尚不明確。更重要的是，財(cái)政透明度的改善已經(jīng)成為我國(guó)未來(lái)高質(zhì)量發(fā)展階段推動(dòng)國(guó)家治理現(xiàn)代化的必然趨勢(shì)(Deng,2013)，研究并明確財(cái)政透明度對(duì)地方調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的影響機(jī)制既能夠有效降低我國(guó)各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型成本，也為構(gòu)建作用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和改善民生的制度供給體系提供了一條可行路徑，不論是在理論上還是在政策實(shí)踐上均有重要意義。

圖1 我國(guó)歷年全國(guó)及東中西部省級(jí)政府財(cái)政透明度變化趨勢(shì)(2008-2016年)

二、 文獻(xiàn)述評(píng)

財(cái)政透明度這一概念的提出，從財(cái)政的民主和法治屬性上回應(yīng)了建設(shè)公共財(cái)政和當(dāng)代高效廉潔政府的社會(huì)訴求，雖然該概念最早是由實(shí)施財(cái)政聯(lián)邦主義的西方發(fā)達(dá)國(guó)家創(chuàng)立，但是在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界也很快刮起了研究熱潮。

梳理國(guó)內(nèi)外最新的研究文獻(xiàn)脈絡(luò)，針對(duì)財(cái)政透明度及其經(jīng)濟(jì)后果的研究主要可歸納為以下三個(gè)方面。

一是從財(cái)政聯(lián)邦主義視角出發(fā)，研究分權(quán)條件下財(cái)政透明度的變化所產(chǎn)生的相應(yīng)經(jīng)濟(jì)后果。將財(cái)政透明度的改善視為財(cái)政分權(quán)和財(cái)政聯(lián)邦主義制度擴(kuò)張的必然要求(Weingast,2009)，持這一觀點(diǎn)的學(xué)者普遍認(rèn)為：分權(quán)條件下的財(cái)政透明度提升有利于約束地方政府規(guī)模膨脹、降低地方財(cái)政赤字風(fēng)險(xiǎn)、提高地方政府應(yīng)對(duì)債務(wù)危機(jī)和抵御信用違約的能力(Alt,2006)；更為重要的是，財(cái)政透明度能夠有效提高政府財(cái)政政策表現(xiàn)和施策效益(Wehner,2013)，通過(guò)改善國(guó)別投資環(huán)境和治理能力帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)(Parry,2007)，在用腳投票機(jī)制的作用下，還能進(jìn)一步改善屬地公共服務(wù)供給質(zhì)量，提高針對(duì)貧困群體的再分配政策精準(zhǔn)性(Aaskoven,2016)，對(duì)于發(fā)展中國(guó)家助益更甚(Arbatli,2012)。

二是以政府轉(zhuǎn)型和新公共管理運(yùn)動(dòng)理論作為背景，探討財(cái)政透明度對(duì)地方政府行為的影響。強(qiáng)調(diào)財(cái)政透明度有利于從法治化、民主化和公共化的角度推動(dòng)政府職能調(diào)整和功能轉(zhuǎn)向(Wu,2013)。倡導(dǎo)建構(gòu)高效政府、精簡(jiǎn)政府的學(xué)者認(rèn)為：財(cái)政透明度的提升在有限政府和小政府內(nèi)部容易形成，而在大政府中則困難重重，其原因是政府部門(mén)容易受到“利維坦”效應(yīng)和瓦格納定律的阻礙(Vo,2010)。但在當(dāng)代政府轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下，財(cái)政透明度的提升可以有效影響政府行為，一是通過(guò)“參與式預(yù)算治理”推動(dòng)地方政府財(cái)政支出結(jié)構(gòu)和方向的變革，使其更能增加財(cái)政績(jī)效，改善公共服務(wù)供給不足和削減不平等(Gemmell,2013)；二是借助執(zhí)政選票和用腳投票機(jī)制形成轄區(qū)間稅收競(jìng)爭(zhēng)，擴(kuò)大稅基規(guī)模，促進(jìn)財(cái)政預(yù)算平衡(Oates,2005)。

三是從發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)理論入手，考察中國(guó)等后發(fā)國(guó)家財(cái)政功能轉(zhuǎn)型、透明度的改善對(duì)培育地方經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能的培育作用。其主要代表觀點(diǎn)是：財(cái)政透明度的改善首先能夠有效提高政府在民生領(lǐng)域的財(cái)政開(kāi)支行為，但民生性支出對(duì)促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的效果存在爭(zhēng)議(李普亮，2015；趙安平，2012)；一些特殊的民生領(lǐng)域如保障房建設(shè)的確能在財(cái)政透明度改善前提下達(dá)到保增長(zhǎng)和惠民生的雙重目標(biāo)(陳立中，2015)，但在教育、醫(yī)療和社會(huì)保障等領(lǐng)域，財(cái)政透明度的增加卻與之呈現(xiàn)典型的正“U”型關(guān)系(梁城城，2017)。因此學(xué)者們認(rèn)為：應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況制定差異化的財(cái)政支出政策，根據(jù)公共服務(wù)偏好需求約束基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入資金(高琳，2012)，更加重視保障性安居工程、自主創(chuàng)新和結(jié)構(gòu)調(diào)整等領(lǐng)域的資金投入，以此獲得調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的最優(yōu)績(jī)效(葉莉，2013)。

總的來(lái)看，目前學(xué)術(shù)界在財(cái)政透明度的內(nèi)涵界定、特征要求、經(jīng)濟(jì)后果尤其是如何刺激地方政府調(diào)控和干預(yù)宏觀經(jīng)濟(jì)方面已經(jīng)形成了大批前瞻性成果(魏志華，2017)，但直接將財(cái)政透明度提升作為誘導(dǎo)因素來(lái)研究其對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和民生改善的文獻(xiàn)十分稀缺，尤其是一旦涉及兩者的相互關(guān)系，則研究的文獻(xiàn)則幾乎沒(méi)有，從前期的研究文獻(xiàn)上來(lái)看，財(cái)政透明度的改善對(duì)化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，約束無(wú)效的財(cái)政或稅收競(jìng)爭(zhēng)，降低政府權(quán)力尋租概率，提升屬地公共服務(wù)供給質(zhì)量的作用是值得肯定的(馬勇，2016)，但如何進(jìn)一步通過(guò)政府支出行為的變動(dòng)而傳導(dǎo)到地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和民生領(lǐng)域的機(jī)制仍是一個(gè)“黑箱”。通過(guò)文獻(xiàn)的回顧，我們大致能夠勾勒出財(cái)政透明度引致地方政府調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)惠及民生的理論邏輯框架(如圖2)。傳導(dǎo)邏輯基本可由三條邏輯組成，其一是財(cái)政透明度改善的“債務(wù)約束-行為激勵(lì)”渠道，最終促成經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整；其二是財(cái)政透明度提高的“參與治理-稅基競(jìng)爭(zhēng)”渠道，促使地方政府積極改善民生(段龍龍，2016)；其三是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的生產(chǎn)率效應(yīng)，會(huì)進(jìn)一步傳遞至民生領(lǐng)域，促使民生水平的提升。筆者將按照這一邏輯思路展開(kāi)后續(xù)研究。

圖2 財(cái)政透明度引致地方政府調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的理論邏輯框架

根據(jù)前文構(gòu)建的傳導(dǎo)邏輯框架，我們對(duì)財(cái)政透明度對(duì)地方政府調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生行為的影響需要?jiǎng)澐譃槿齻€(gè)層次展開(kāi)實(shí)證研究，一是解釋財(cái)政透明度的變化如何影響地方政府的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整行為；二是回答財(cái)政透明度的改善是否有利于激勵(lì)地方政府保障民生；三是從衍生機(jī)制出發(fā)，研究財(cái)政透明度的結(jié)構(gòu)變遷效應(yīng)是否會(huì)對(duì)改善民生起到進(jìn)一步的派生作用。為后續(xù)研究便利，筆者先要對(duì)全部所涉變量進(jìn)行準(zhǔn)確刻畫(huà)與界定。

1.變量的選擇與界定

在變量的設(shè)計(jì)和選擇方面，筆者根據(jù)實(shí)際研究的需要分別設(shè)定了三類(lèi)變量，第一類(lèi)是納入模型的核心解釋變量，即財(cái)政透明度(FT)；第二類(lèi)是模型的被解釋變量，主要由經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)(ES)和民生水平(LH)兩個(gè)維度構(gòu)成；第三類(lèi)是其他控制變量，主要用于解釋和說(shuō)明其他因素對(duì)地方政府結(jié)構(gòu)性調(diào)整和民生改善的影響。具體測(cè)量方法如下：

(1) 財(cái)政透明度(FT)的測(cè)量。財(cái)政透明度的內(nèi)涵，最早是由Kopits和Craig(1998)提出，強(qiáng)調(diào)財(cái)政透明度是政府詳盡地向公眾公開(kāi)政府結(jié)構(gòu)和職能、財(cái)政政策傾向、公共部門(mén)賬戶(hù)和財(cái)政規(guī)劃等信息的過(guò)程。但最終被國(guó)際上廣泛認(rèn)可的是IMF于2007年編制的《財(cái)政透明度手冊(cè)》中的定義，它將高質(zhì)量的財(cái)政透明度視為具有便于公眾理解、可信的財(cái)政預(yù)算、穩(wěn)定可監(jiān)控的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)披露三大特征的預(yù)算公開(kāi)程序?；谏鲜鼋缍?，我國(guó)學(xué)術(shù)界逐步開(kāi)展了省級(jí)政府和地市級(jí)政府的財(cái)政透明度指數(shù)編制工作，其中最具代表性的是上海財(cái)經(jīng)大學(xué)課題組發(fā)布的年度《中國(guó)省級(jí)政府財(cái)政透明度報(bào)告》和清華大學(xué)課題組編制的《中國(guó)市級(jí)政府財(cái)政透明度研究報(bào)告》，由于本文主要以省級(jí)政府作為研究對(duì)象，故選擇上海財(cái)經(jīng)大學(xué)披露的年度數(shù)據(jù)就能滿(mǎn)足文章數(shù)據(jù)需要(溫嬌秀,2015)。

(2) 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)(ES)的測(cè)量。測(cè)量一國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，主要側(cè)重于評(píng)估一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中生產(chǎn)力分布和構(gòu)造，從廣義上來(lái)看既包括微觀層面的企業(yè)與要素結(jié)構(gòu)、也包括中觀方位的區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和宏觀層面的就業(yè)、消費(fèi)和投資結(jié)構(gòu)。筆者在本文中主要選擇了三個(gè)變量來(lái)代替經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，它們分別是體現(xiàn)中觀部門(mén)特征的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、反映宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的固定資本投資結(jié)構(gòu)和代表微觀企業(yè)屬性差異的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)。通過(guò)上述三個(gè)替代變量，在一定程度上能夠客觀反應(yīng)我國(guó)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)的趨勢(shì)。

(3) 民生水平(LH)的測(cè)量。目前，學(xué)術(shù)界和決策層對(duì)民生一詞的解釋各有不同，但從最基本的字面來(lái)理解，民生就是指廣大民眾的基本生活需求。要滿(mǎn)足普通民眾不斷增加的生活需求愿望，就要關(guān)注民生改善問(wèn)題，這就要求地方政府積極為“人的全面發(fā)展”而提供相應(yīng)的公共服務(wù)(周紹杰，2015)?？偟膩?lái)看，現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)民生水平的描述主要采取的是指標(biāo)評(píng)價(jià)方法，多數(shù)研究將住房、就業(yè)、醫(yī)療、社會(huì)保障、實(shí)際收入水平作為測(cè)量民生發(fā)展的測(cè)量性指標(biāo)。我們也贊同這種處理方法，因而，筆者分別選擇了城鎮(zhèn)人均實(shí)際工資水平(W)、人均醫(yī)療財(cái)政支出費(fèi)用(HOS)和城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率(OI)三項(xiàng)指標(biāo)作為測(cè)量民生水平的替代變量。

(4) 其他控制變量的設(shè)定。除了納入模型的主要核心變量和被解釋變量之外，研究還需要一系列其他與地方政府結(jié)構(gòu)調(diào)整和民生改善的相關(guān)指標(biāo)。我們選擇了城鎮(zhèn)化率(UR)、開(kāi)放水平(OPEN)、財(cái)政分權(quán)程度(FD)、城鄉(xiāng)收入差距(URI)四個(gè)變量作為納入模型的其他控制變量，選擇這些控制變量，一是為了更加全面反應(yīng)深化改革過(guò)程中對(duì)地方結(jié)構(gòu)調(diào)整與民生改善的影響因素差異，二是為了更加清晰準(zhǔn)確地反映模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果，提高估計(jì)的穩(wěn)健性。各變量的計(jì)算方法和原始數(shù)據(jù)來(lái)源如表1所示。

表1 變量的具體計(jì)算方法及數(shù)據(jù)來(lái)源

2.模型設(shè)定與數(shù)據(jù)來(lái)源

在清楚地界定各類(lèi)變量之后，下一步則需要進(jìn)行模型形式設(shè)定。在模型形式選擇之前，需要優(yōu)先界定研究的對(duì)象和范圍。我們的研究主要考察的是中國(guó)31個(gè)省一級(jí)政府(包括直轄市和自治區(qū)，不包括港澳臺(tái))，數(shù)據(jù)類(lèi)型則選擇的是2008到2016年的年度數(shù)據(jù)。根據(jù)面板數(shù)據(jù)的特征結(jié)構(gòu)，欲構(gòu)建能夠體現(xiàn)我國(guó)財(cái)政透明度對(duì)地方政府調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生行為的三類(lèi)影響機(jī)制需要分別選擇不變系數(shù)變截距面板數(shù)據(jù)模型和面板聯(lián)立方程模型兩種方法工具，具體的模型設(shè)定形式如下：

(1)

(2)

(3)

(4)

表2 各變量序列的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

為防止偽回歸和保障回歸估計(jì)參數(shù)的可靠性，在實(shí)證估計(jì)之前需要對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，對(duì)于面板數(shù)據(jù)而言，學(xué)術(shù)上較為常用LLC、ADF和PP三種檢驗(yàn)形式，其平穩(wěn)性判定依據(jù)是：只要三種單位根檢驗(yàn)中至少有兩種通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，即可認(rèn)為該序列滿(mǎn)足平穩(wěn)性標(biāo)準(zhǔn)，由于一些變量的量綱和量級(jí)存在較大差異，在變量序列處理上優(yōu)先采用了對(duì)數(shù)變換的方法來(lái)降低變量波動(dòng)差異，以更好地滿(mǎn)足于實(shí)證研究需要，各變量序列的檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 各變量序列的面板單位根檢驗(yàn)結(jié)果

注：檢驗(yàn)方法中的C表示在面板單位根檢驗(yàn)中是否考慮截距項(xiàng)，T表示是否考慮時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)，K表示是否考慮差分，0表示不選擇，1表示選擇。***、**、*分別表示在1%、5%和10%的統(tǒng)計(jì)水平上顯著。

三類(lèi)面板單位根的檢驗(yàn)結(jié)果顯示：所有的變量序列均通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，符合變量平穩(wěn)性標(biāo)準(zhǔn)。而后我們依據(jù)已經(jīng)建立的計(jì)量回歸模型依次對(duì)待估參數(shù)進(jìn)行實(shí)證估計(jì)，分別考察財(cái)政透明度的變動(dòng)如何對(duì)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和民生水平產(chǎn)生影響。

四、 實(shí)證估計(jì)結(jié)果與分析

1.財(cái)政透明度對(duì)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整作用的參數(shù)估計(jì)

在分析財(cái)政透明度的變動(dòng)對(duì)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響過(guò)程中，我們分別借助了Arellano與Bond(1988)等人提出的動(dòng)態(tài)面板系統(tǒng)廣義矩估計(jì)(SYS-GMM)方法和靜態(tài)面板可行廣義最小二乘法實(shí)施參數(shù)估計(jì)，這樣做的好處是可通過(guò)估計(jì)方法的調(diào)整解決變量的內(nèi)生性問(wèn)題而提高參數(shù)估計(jì)的穩(wěn)健性，更加精確地考慮到地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的遲滯效應(yīng)。由于測(cè)量經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的替代性變量較多，我們不妨將不同維度的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)指示性變量分開(kāi)作為被解釋變量進(jìn)行回歸，為了得到參數(shù)的穩(wěn)健和有效估計(jì)量，我們?cè)谀Ｐ偷慕Y(jié)果修正上分別采用了二階段估計(jì)和加權(quán)最小二乘估計(jì)，靜態(tài)面板模型中我們使用Hausman檢驗(yàn)診斷固定和隨機(jī)效應(yīng)，具體各模型的參數(shù)估計(jì)我們借助STATA12.0軟件實(shí)施，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表4。

從表4中的實(shí)證結(jié)果來(lái)看，我們可以得到以下相關(guān)結(jié)論。

第一，模型1、模型3和模型5的估計(jì)表明：代替經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的三類(lèi)替代性變量都存在典型的“粘性效應(yīng)”。在動(dòng)態(tài)情境下，財(cái)政透明度水平的改善只對(duì)投資結(jié)構(gòu)變化有非常明確的正向影響，對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化和所有制結(jié)構(gòu)的國(guó)營(yíng)化雖然通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，但系數(shù)十分微弱。

第二，模型2、模型4和模型6的參數(shù)估計(jì)顯示：財(cái)政透明度的提升有利于推動(dòng)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)的民營(yíng)化調(diào)整，同時(shí)也有利于改善長(zhǎng)期依賴(lài)于外部投資的固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)，但并沒(méi)有證據(jù)顯示財(cái)政透明度與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)顯著相關(guān)。

表4 財(cái)政透明度對(duì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響的參數(shù)估計(jì)結(jié)果(2008-2016年)

注：***、**、*分別表示假設(shè)檢驗(yàn)在置信水平為99%、95%、90%時(shí)統(tǒng)計(jì)顯著，Sargan test中的括號(hào)表示卡方檢驗(yàn)的顯著性概率值，(-1)表示變量的滯后一期，括號(hào)中為T(mén)統(tǒng)計(jì)量,FE表示固定效應(yīng)。下同。

第三，其他控制變量的檢驗(yàn)結(jié)果表明：高水平的開(kāi)放程度有利于刺激境內(nèi)資本的投資布局，從而降低對(duì)外來(lái)資本投資的長(zhǎng)期依賴(lài)，但不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高度化；財(cái)政分權(quán)的擴(kuò)張顯而易見(jiàn)地對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整和企業(yè)的民營(yíng)化發(fā)展有所助益，但同時(shí)卻顯著對(duì)內(nèi)部固定資本投資產(chǎn)生了明顯的擠出效應(yīng)；城鄉(xiāng)不平等的加劇顯著抑制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)，但同期也抑制了境內(nèi)資本為主導(dǎo)的投資行為，同步刺激政府的企業(yè)國(guó)有化意愿。

2.財(cái)政透明度對(duì)地方民生改善作用的參數(shù)估計(jì)

同理，我們按照表4的實(shí)證工具方法對(duì)財(cái)政透明度如何影響地方民生水平實(shí)施參數(shù)估計(jì)，只不過(guò)在描述民生水平的三個(gè)變量中，城鎮(zhèn)職工人均工資水平和人均醫(yī)療財(cái)政預(yù)算支出指標(biāo)需要借助定基(基數(shù)為2008年)價(jià)格指數(shù)進(jìn)行平減，將其變換為實(shí)際值進(jìn)行處理，各模型實(shí)證參數(shù)的估計(jì)結(jié)果如表5所示。

表5 財(cái)政透明度對(duì)各種民生性因素影響的參數(shù)估計(jì)結(jié)果(2008-2016年)

模型7、模型9和模型11揭示了動(dòng)態(tài)模型的檢驗(yàn)結(jié)果，結(jié)果顯示：描述民生水平的三個(gè)替代性變量也與刻畫(huà)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變量一樣具備明確的“滯后效應(yīng)”特征；財(cái)政透明度指數(shù)的改善能夠在促進(jìn)城鎮(zhèn)職工人均實(shí)際工資的同時(shí)，帶動(dòng)人均醫(yī)療財(cái)政支出水平和城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率的擴(kuò)張，帶來(lái)了顯著的民生改善作用。

對(duì)模型8、模型10和模型12的參數(shù)估計(jì)結(jié)果則表明：靜態(tài)條件下的財(cái)政透明指數(shù)提升對(duì)民生性變量的促進(jìn)效果與動(dòng)態(tài)模型一樣顯著；且較之動(dòng)態(tài)面板模型，在其他控制變量的相關(guān)關(guān)系上，靜態(tài)模型的參數(shù)結(jié)果更為明確。如在城鎮(zhèn)化發(fā)育方面，城鎮(zhèn)化推進(jìn)對(duì)改善城鎮(zhèn)人均工資、增長(zhǎng)醫(yī)療財(cái)政開(kāi)支和增加城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率三項(xiàng)民生指標(biāo)均有明顯的提振效應(yīng)；在財(cái)政分權(quán)方面，僅在助推政府實(shí)施擴(kuò)張的醫(yī)療支出行為方面有所助益；在城鄉(xiāng)收入不平等方面，城鄉(xiāng)收入差距的擴(kuò)大明顯會(huì)抑制并降低三項(xiàng)民生指標(biāo)水平，表明收入差距的拉大會(huì)削弱整體民生狀況。

雖然表4和表5的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果提供了很多信息供我們解釋財(cái)政透明度對(duì)地方政府調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生行為的影響效果，但仍有一些變量的估計(jì)信息因未通過(guò)統(tǒng)計(jì)學(xué)檢驗(yàn)或參數(shù)估計(jì)不穩(wěn)健使我們無(wú)法得到。為了澄清這些謎團(tuán)，我們需要借助聯(lián)立方程模型對(duì)其進(jìn)行進(jìn)一步地探討。

3.經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中介條件下財(cái)政透明度對(duì)民生水平的影響估計(jì)

在研究了財(cái)政透明度對(duì)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化和民生水平變動(dòng)的直接影響機(jī)制之后，還有一條機(jī)制即財(cái)政透明度通過(guò)影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)而派生引致民生水平變化的間接機(jī)制有待考察，我們需要構(gòu)建面板聯(lián)立方程實(shí)施2SLS估計(jì)。但需要說(shuō)明的是，由于聯(lián)立方程模型變量個(gè)數(shù)的限制，我們無(wú)法將衡量民生水平的三個(gè)替代性變量全部納入模型進(jìn)行估計(jì)，為了解決這一困難，我們需要找尋最為適合的單變量來(lái)代表地方民生水平，根據(jù)發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)基本理論我們發(fā)現(xiàn)：人均工資水平是最能代表地區(qū)民生發(fā)展水平的指示性變量，因此將它作為面板聯(lián)立方程中待估模型的被解釋變量，據(jù)此，構(gòu)建出的聯(lián)立方程模型形式如公式(3)、(4)所示。其中，公式(3)稱(chēng)之為恰好識(shí)別模型，為一階段參數(shù)估計(jì)所用，而公式(4)則滿(mǎn)足過(guò)度識(shí)別條件，亦是聯(lián)立方程模型中最為關(guān)鍵的待估模型。借助EVIEWS9.0軟件實(shí)施兩階段最小二乘估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表6。

表6 結(jié)構(gòu)性變量中介條件下財(cái)政透明度對(duì)民生因素影響的面板聯(lián)立方程估計(jì)(2008-2016年)

續(xù)表

從表6的整體估計(jì)結(jié)果來(lái)看：所有模型均具備很高的擬合優(yōu)度且不存在自相關(guān)問(wèn)題，而從單一模型的參數(shù)回歸結(jié)果來(lái)看，估計(jì)系數(shù)卻存在較明顯的分異特征，這種分異重點(diǎn)表現(xiàn)在：

第一，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和工業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)作為中介變量時(shí)，財(cái)政透明度的提升極為有利于提高城鎮(zhèn)人均實(shí)際工資水平，促進(jìn)民生改善；而當(dāng)中介變量換為內(nèi)資偏向的固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)之時(shí)，趨于增加的省際財(cái)政透明度水平則與人均實(shí)際工資呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

第二，從派生引致關(guān)系來(lái)看，當(dāng)財(cái)政透明度及其他控制變量嵌入地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)內(nèi)部之后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與投資結(jié)構(gòu)的正向變動(dòng)會(huì)同步帶動(dòng)地區(qū)城鎮(zhèn)人均實(shí)際工資的增長(zhǎng)，從相關(guān)系數(shù)來(lái)看，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的帶動(dòng)系數(shù)要明顯大于投資結(jié)構(gòu)。但相反，當(dāng)財(cái)政透明度和其他控制變量嵌入地區(qū)工業(yè)所有制結(jié)構(gòu)之后，其引發(fā)的工業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)國(guó)有化擴(kuò)張則會(huì)抑制地區(qū)人均實(shí)際工資的增長(zhǎng)。這一結(jié)論再次證實(shí)了我國(guó)國(guó)有企業(yè)效率損失的存在性。

五、 結(jié)論與政策啟示

相較出臺(tái)大規(guī)模財(cái)政刺激和制定“有保有控”的產(chǎn)業(yè)政策而言，通過(guò)服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型和建設(shè)透明高效的財(cái)稅體制對(duì)促進(jìn)地方政府調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和惠及民生可能是一條更低成本更具效益的實(shí)施路徑。文章對(duì)財(cái)政透明度如何影響并多大程度上能夠助推地方政府實(shí)施調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生行為進(jìn)行了實(shí)證研究，得到了諸多有參考價(jià)值的結(jié)論，總結(jié)如下：

一是逐步提高的財(cái)政透明度可以通過(guò)提高內(nèi)資導(dǎo)向的投資結(jié)構(gòu)來(lái)促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，但同時(shí)不論是地方的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)抑或是工業(yè)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)變動(dòng)都具備典型的“制度粘性”特征。

二是財(cái)政透明度的改善有利于同步推動(dòng)城鎮(zhèn)人均實(shí)際工資水平的上漲、醫(yī)療財(cái)政支出費(fèi)用的擴(kuò)張和城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率的增加來(lái)惠及民生，但民生水平的變動(dòng)很大程度上依舊受到自身“路徑依賴(lài)”的影響。

三是當(dāng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷充當(dāng)財(cái)政透明度與民生水平變動(dòng)的中介變量之時(shí)，財(cái)政透明度的改善一方面可直接促進(jìn)實(shí)際工資水平提高，也可間接通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)渠道和投資結(jié)構(gòu)渠道來(lái)推動(dòng)工資水平上漲，從而保障民生。

四是除了財(cái)政透明度之外，其他主要經(jīng)濟(jì)變量對(duì)地方政府調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的作用具有多重異質(zhì)性特征。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面上，財(cái)政分權(quán)和城鄉(xiāng)不平等主要影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動(dòng)而開(kāi)放水平則主要影響投資結(jié)構(gòu)。而在民生水平層面上，除開(kāi)放水平外，財(cái)政分權(quán)、城鎮(zhèn)化及城鄉(xiāng)不平等均能通過(guò)三類(lèi)民生指標(biāo)發(fā)揮相應(yīng)作用。

根據(jù)上述結(jié)論，提出如下政策建議：

一是進(jìn)一步轉(zhuǎn)變政府職能，將建設(shè)服務(wù)型政府和提高財(cái)政透明度作為調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生的重點(diǎn)攻堅(jiān)任務(wù)來(lái)抓，通過(guò)有為政府和高效政府建設(shè)發(fā)揮財(cái)政透明度在調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生過(guò)程中的自動(dòng)穩(wěn)定器和加速器作用，徹底改變傳統(tǒng)政府為調(diào)而調(diào)，為改而改的短期化作風(fēng)。

二是辯證認(rèn)識(shí)調(diào)結(jié)構(gòu)和惠民生的關(guān)系，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到兩者是辯證統(tǒng)一而非互相割裂的關(guān)系，從而將激發(fā)一切有利于調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和惠及民生的影響因素納入日常政府施政行為當(dāng)中，不論是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)還是直接改善民生，最終的落腳點(diǎn)都是民生水平的提高。

三是充分認(rèn)識(shí)自身在財(cái)政透明度改革中的不足和結(jié)構(gòu)性因素的復(fù)雜多變特征，明確調(diào)整地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不是單純針對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，而是綜合運(yùn)用多種手段尊重多種規(guī)律針對(duì)中觀、微觀和宏觀結(jié)構(gòu)的整體性調(diào)整，為避免改革效益不佳，需要將整體性調(diào)整與伴生的擴(kuò)大開(kāi)放、新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略、簡(jiǎn)政放權(quán)、收入分配改革同步協(xié)調(diào)，從而保障地方政府在調(diào)結(jié)構(gòu)惠民生中取得最優(yōu)效果。