【摘要】本文主要針對(duì)國(guó)有企業(yè)貿(mào)易所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)展開(kāi)討論，首先闡述了貿(mào)易定義及其功能、貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其類型，以及風(fēng)險(xiǎn)形成的原因，進(jìn)一步分析了國(guó)企貿(mào)易業(yè)務(wù)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)特征，最終提出了規(guī)避貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施，以促進(jìn)國(guó)企可以形成有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避意識(shí)，在貿(mào)易業(yè)務(wù)中形成有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體制。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè) 貿(mào)易 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、貿(mào)易定義及其功能

貿(mào)易是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域正常運(yùn)行的一個(gè)重要行業(yè)，貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)揮著活躍市場(chǎng)、平抑價(jià)格波動(dòng)、發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)值等重要的功能。具體而言，貿(mào)易業(yè)務(wù)最基本的模式是利用同一商品在不同地區(qū)的價(jià)格差異，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間用低買(mǎi)高賣(mài)的方式獲得利潤(rùn)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，貿(mào)易業(yè)務(wù)特別是大宗商品的貿(mào)易業(yè)務(wù)已經(jīng)結(jié)合了期貨、期權(quán)、外匯等諸多的工具，通過(guò)跨市、跨期、跨品種等多樣化的貿(mào)易結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)價(jià)差、息差、匯差的獲取，從而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收益。

貿(mào)易的發(fā)達(dá)與否往往代表著一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)城市經(jīng)濟(jì)活躍度及發(fā)達(dá)程度的重要標(biāo)志，從近代歐洲資本主義海上貿(mào)易為代表，到近代晉商徽商浙商，再到現(xiàn)代的香港、廣州、上海，許多事例可以說(shuō)明貿(mào)易是實(shí)現(xiàn)價(jià)值的非常重要的手段和方式。

二、貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其類型

總體而言，國(guó)有企業(yè)開(kāi)展的貿(mào)易業(yè)務(wù)主要圍繞其實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游縱深發(fā)展，開(kāi)展相關(guān)的國(guó)內(nèi)貿(mào)易業(yè)務(wù)，或者依托海外資源開(kāi)發(fā)，開(kāi)創(chuàng)企業(yè)集團(tuán)海外商業(yè)模式，打造以原油、鋼鐵、煤炭、糧油等大宗商品的國(guó)際貿(mào)易。此類貿(mào)易業(yè)務(wù)具有占用資金量大、貨權(quán)管理難、價(jià)格變動(dòng)快、利潤(rùn)率低等特征，導(dǎo)致企業(yè)開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)有企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)類型有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)。其中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)、供需變動(dòng)或匯率變動(dòng)等市場(chǎng)因素變化造成企業(yè)潛在損失的可能性；信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指合作方不愿或無(wú)力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使貿(mào)易企業(yè)遭受損失的可能性；合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因違反法律法規(guī)或集團(tuán)內(nèi)部的禁止性規(guī)定開(kāi)展貿(mào)易而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是指在貿(mào)易業(yè)務(wù)過(guò)程中，由于內(nèi)部程序的不完善或失靈、人員和系統(tǒng)或外部事件可能給企業(yè)帶來(lái)的損失的可能性。

三、風(fēng)險(xiǎn)形成的原因及其分析

形成前述風(fēng)險(xiǎn)的原因主要是國(guó)家宏觀政策調(diào)整、市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)，以及客戶資質(zhì)、誠(chéng)信和資金實(shí)力，一旦客戶違約、業(yè)務(wù)人員違規(guī)操作或業(yè)務(wù)管理內(nèi)部控制不到位，將給企業(yè)造成重大損失。國(guó)有企業(yè)貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)形成主要有以下幾方面的原因：

一是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)低迷的影響。當(dāng)前，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)嚴(yán)峻復(fù)雜，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍較為疲弱，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力進(jìn)一步加大，受國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、實(shí)體制造企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重等因素影響，大宗商品價(jià)格持續(xù)低迷，國(guó)內(nèi)部分企業(yè)虧損持續(xù)加大，并產(chǎn)生了大量的應(yīng)收賬款，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難、資金短缺的情形下，一旦一方出現(xiàn)資金鏈斷裂等問(wèn)題，將對(duì)貿(mào)易企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成了嚴(yán)重影響.

二是由于貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善，資金流轉(zhuǎn)不暢，甚至嚴(yán)重虧損，致使信用等級(jí)下降，無(wú)力償還貨款，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)為了保證本企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，也采用同樣的手段，拖欠對(duì)方或他人的貨款，從而使債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，形成困擾我國(guó)貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的“三角債”。

三是企業(yè)的發(fā)展沖動(dòng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)壓力。一方面，各企業(yè)作為市場(chǎng)主體，天然就具有做大營(yíng)業(yè)額和追逐利潤(rùn)的發(fā)展沖動(dòng)，在盲目追求經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的同時(shí)忽視了風(fēng)險(xiǎn)防控；另一方面，根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，各企業(yè)均有經(jīng)營(yíng)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核方面的壓力，為了完成經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，滿足考核要求，各企業(yè)都參與了大量的貿(mào)易業(yè)務(wù)，可能會(huì)忽略風(fēng)險(xiǎn)的防控。另外，部分企業(yè)因資金缺乏，融資渠道有限，為了獲取經(jīng)營(yíng)發(fā)展所需資金，而通過(guò)貿(mào)易的形式違規(guī)融資時(shí)有發(fā)生。

四是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制法律意識(shí)不強(qiáng)，部分所屬企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制不夠不嚴(yán)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)往往只關(guān)注經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)重視不夠，從事具體貿(mào)易的業(yè)務(wù)員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，比如一些業(yè)務(wù)員明知道在開(kāi)展有關(guān)貿(mào)易的過(guò)程中，存在單證缺失的情形，但未及時(shí)向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)報(bào)告，也未采取有效措施解決，而是盲目自信，認(rèn)為只要資金流轉(zhuǎn)到位，就不會(huì)引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)，從而給企業(yè)埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

五是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善或形同虛設(shè)。一些企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)控制制度方面不健全不完善，已有的制度在實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中也未得到貫徹落實(shí)。比如有些企業(yè)貿(mào)易業(yè)務(wù)，由于金額較大，根據(jù)企業(yè)規(guī)定應(yīng)該按照“三重一大”決策程序依法決策，但事實(shí)上卻并未經(jīng)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)辦公會(huì)討論，而只是由企業(yè)管理者簽字同意即通過(guò)，給企業(yè)留下了風(fēng)險(xiǎn)敞口。

四、政策建議

針對(duì)以上風(fēng)險(xiǎn)，我們提出以下應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的措施：

一是進(jìn)一步完善客戶評(píng)價(jià)機(jī)制。統(tǒng)一整理分析客戶信息資源，加強(qiáng)對(duì)合作客戶的資信調(diào)查，在業(yè)務(wù)開(kāi)展前，充分調(diào)研和了解合作方的資金實(shí)力、履約能力、市場(chǎng)誠(chéng)信、經(jīng)營(yíng)狀況等方面情況，全方位、多維度了解客戶狀況，防范和應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)中潛藏的欺詐行為。在開(kāi)展業(yè)務(wù)過(guò)程中，盡量選擇央企、大型國(guó)企以及實(shí)力強(qiáng)、信譽(yù)佳的民營(yíng)企業(yè)開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)；對(duì)已長(zhǎng)期合作的客戶建立客戶檔案并進(jìn)行檔案評(píng)級(jí)，并優(yōu)先與其開(kāi)展業(yè)務(wù)合作。

二是進(jìn)一步健全市場(chǎng)評(píng)價(jià)機(jī)制。拓寬渠道對(duì)行業(yè)的市場(chǎng)調(diào)查與信息收集，深入分析市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、價(jià)格走勢(shì)和市場(chǎng)交易量情況，及時(shí)掌握國(guó)際國(guó)內(nèi)政治、經(jīng)濟(jì)、法律等政策動(dòng)向，研究各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素可能導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)事件。在業(yè)務(wù)開(kāi)始前，我公司所屬企業(yè)專業(yè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)收集相關(guān)市場(chǎng)信息，做好市場(chǎng)調(diào)查與行情分析，就近期市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、價(jià)格漲跌、市場(chǎng)交易量情況等實(shí)時(shí)分析并加以研判，實(shí)時(shí)指導(dǎo)貿(mào)易交易，有效防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

三是謹(jǐn)慎使用信用政策。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作過(guò)程中盡量先款后貨或現(xiàn)款現(xiàn)貨。如需采取先貨后款的模式，首先分析合作方的財(cái)務(wù)狀況、信譽(yù)、償債能力、能被用作抵押的資產(chǎn)等情況，制定相應(yīng)的信用標(biāo)準(zhǔn)；其次，確定客戶合理的信用期限，根據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)和合作方的信用情況，為了擴(kuò)大貿(mào)易量，對(duì)于長(zhǎng)期合作的客戶給予一定的信用期限；最后，貿(mào)易業(yè)務(wù)發(fā)生應(yīng)收賬款后，采取各種措施，盡量爭(zhēng)取按期收回賬款，并盡可能要求合作方需提供不低于貨款額度的抵押擔(dān)保。

四是健全和完善應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)防范體系。對(duì)客戶進(jìn)行信用調(diào)查分析、選擇合理的信用政策、提高會(huì)計(jì)與內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督力度，有針對(duì)性地制定呆賬壞賬的管控政策；同時(shí)，積極貫徹“清理存量賬款、嚴(yán)控新增賬款”的原則，多措并舉，利用談判、協(xié)商、訴訟等一切方式，以及分期付款、以物抵債等償債形式，積極清理和減少存量應(yīng)收賬款，加強(qiáng)應(yīng)收賬款處置管理力度；對(duì)新開(kāi)展的貿(mào)易業(yè)務(wù)，采用先款后貨或現(xiàn)款現(xiàn)貨、要求提供保證金、抵押物或其他形式的有效擔(dān)保等形式，嚴(yán)格控制新的增量產(chǎn)生。

五是建立事前、事中、事后全面風(fēng)險(xiǎn)防控體系。一方面，實(shí)行貿(mào)易業(yè)務(wù)決策、執(zhí)行分離機(jī)制，堅(jiān)持決策人員不負(fù)責(zé)執(zhí)行、執(zhí)行人員不參與決策的原則，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)防控；另一方面，推動(dòng)貿(mào)易業(yè)務(wù)操作規(guī)范，決策時(shí)要遵守“三重一大”制度及相關(guān)規(guī)定，交易時(shí)要落實(shí)交易環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)防控及合規(guī)審查；交易審計(jì)、紀(jì)檢等監(jiān)督部門(mén)要及時(shí)接入檢查監(jiān)督，抓好合規(guī)性整改，落實(shí)違規(guī)投資經(jīng)營(yíng)責(zé)任追究，做到違紀(jì)必追、有責(zé)必查。

六是加強(qiáng)監(jiān)督檢查，建立長(zhǎng)效機(jī)制。探索建立全面覆蓋、責(zé)任明確、嚴(yán)格規(guī)范、監(jiān)督有力的內(nèi)部控制體系，完善多部門(mén)共同參與、齊抓共管的工作體系，加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)、利潤(rùn)中心和成本單元違法違規(guī)貿(mào)易業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查，形成自查自糾常態(tài)化的工作機(jī)制，全面增強(qiáng)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)的自覺(jué)性，對(duì)企業(yè)開(kāi)展貿(mào)易業(yè)務(wù)中的違法違規(guī)行為，要做到糾正及時(shí)、處理到位、防范有效。

作者簡(jiǎn)介：鐘敏（1977-），男，漢族，廣西陸川縣人，碩士研究生，經(jīng)濟(jì)師，主要從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等工作。