周頔

【摘 要】 2008年以來(lái)，一場(chǎng)源于美國(guó)的金融危機(jī)迅速在全世界蔓延，不僅重創(chuàng)了世界經(jīng)濟(jì)體系也對(duì)世界經(jīng)濟(jì)秩序也造成了致命沖擊，延續(xù)多年的國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)及國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同化模式受到前所未有的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。本文將從金融危機(jī)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷的關(guān)系入手，具體介紹了1990年以來(lái)的歷次金融危機(jī)，從1990年次貸危機(jī)到2008年金融海嘯，以及各次金融危機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷造成的影響。然后對(duì)金融危機(jī)中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題進(jìn)行了剖析，分析了金融危機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展所來(lái)帶的啟示。

【關(guān)鍵詞】 金融危機(jī)國(guó)際 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 變革

一、金融危機(jī)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷

（一）1990 年美國(guó)儲(chǔ)貸危機(jī)

在20世紀(jì)80年代，有一些儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)不滿現(xiàn)狀冒進(jìn)的將資金用于一些風(fēng)險(xiǎn)很大的投資，這其中就包括了商業(yè)性房地產(chǎn)貸款以及高收益高風(fēng)險(xiǎn)的公司借款，而公司借款又被稱之為“垃圾債券”。于是當(dāng)美國(guó)的一些商業(yè)性房地產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，房地產(chǎn)公司無(wú)法償還他們借入的大量貸款，這時(shí)儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)自然收不到錢，房地產(chǎn)公司只能將房產(chǎn)用作抵債。大筆的垃圾債券無(wú)法得到支付，一時(shí)間本來(lái)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的債券突然間價(jià)值驟降，這樣一來(lái)超過(guò)一千家的儲(chǔ)貸銀行倒閉。大量銀行儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)倒閉后大量的儲(chǔ)蓄和貸款無(wú)人支付，于是最終這筆債務(wù)只能由美國(guó)納稅人來(lái)買單。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，歷史成本法無(wú)法真實(shí)、準(zhǔn)確的反應(yīng)公司財(cái)務(wù)狀況，顯而易見(jiàn)這樣會(huì)隱藏公司財(cái)務(wù)中真實(shí)存在的風(fēng)險(xiǎn)，真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有被如實(shí)的反映出來(lái)自然就降低了會(huì)計(jì)信息的可靠性和透明度。在這樣會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下所提供的會(huì)計(jì)信息不僅是在誤導(dǎo)投資者，還會(huì)使得那些明明已經(jīng)瀕臨破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，寄希望于通過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)的投資來(lái)擺脫自身的財(cái)務(wù)問(wèn)題。 這次儲(chǔ)貸危機(jī)中會(huì)計(jì)界認(rèn)識(shí)到了歷史成本法的局限性，于是社會(huì)各界響起了要求采用公允價(jià)值對(duì)金融工具進(jìn)行計(jì)量的聲音在某種意義上而言，就是因?yàn)?0世紀(jì)80年代的儲(chǔ)貸危機(jī)才正式有了 “公允價(jià)值”這一概念。

（二）1997 年亞洲金融風(fēng)暴

1997年2月初國(guó)際上很多金融機(jī)構(gòu)掀起了拋售泰銖的風(fēng)潮，泰國(guó)貨幣危機(jī)的突然爆發(fā)。從 1996 年下半年開(kāi)始，泰國(guó)房地產(chǎn)業(yè)從之前高漲的狀態(tài)慢慢疲軟下來(lái)，與此同時(shí)泰國(guó)商業(yè)銀行等其他的一些金融機(jī)構(gòu)也涌現(xiàn)出大量的壞賬，當(dāng)時(shí)很多專業(yè)人士都覺(jué)得泰銖的價(jià)值被過(guò)于高估。這樣的言論動(dòng)搖了人們對(duì)泰

銖的信心，于是就有了 97 年 2 月份突然大量的泰銖被國(guó)際外匯炒家在市場(chǎng)上拋售。當(dāng)時(shí)泰國(guó)政府為了使持續(xù)走低的泰銖匯率“回頭”，耗費(fèi)了 20 億美元的國(guó)家外匯進(jìn)行儲(chǔ)備救市，這次事件嚴(yán)重打擊了泰國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。這次危機(jī)使東南亞國(guó)家都受到了一定程度的影響，香港恒生指數(shù)暴跌、馬來(lái)西亞放棄保衛(wèi)吉特林、日本大量銀行和證券公司破產(chǎn)。除了受那些拋售泰銖的國(guó)際投資機(jī)構(gòu)興風(fēng)作浪影響外，這次金融風(fēng)暴的主要原因是因?yàn)闁|南亞國(guó)家產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力下降、外資的利用率不高和國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)金融資產(chǎn)市場(chǎng)泡沫等但是最根本的原因還是這些國(guó)家在本國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制還不成熟的情況下就開(kāi)放了金融市場(chǎng)。

在這次危機(jī)之后會(huì)計(jì)行業(yè)開(kāi)始對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告“透明度”的問(wèn)題有所重視。財(cái)務(wù)報(bào)告一直都是會(huì)計(jì)工作的核心，而財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量直接關(guān)系到了公司財(cái)務(wù)信息是否得到了有效的反應(yīng)，在財(cái)務(wù)報(bào)告提出“高質(zhì)量”總體目標(biāo)之后，“透明度”也成為會(huì)計(jì)信息所追求得下一個(gè)目標(biāo)。亞洲金融風(fēng)暴之后，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)局調(diào)查報(bào)告指出：誘發(fā)此次金融風(fēng)暴直接原因之一是東南亞各國(guó)家不透明的會(huì)計(jì)信息。

（三）2001年安然事件危機(jī)

安然公司在其鼎盛時(shí)期擁有將近 700 億美元資產(chǎn)，每年的凈利潤(rùn)在巔峰時(shí)期有近150 億美。然而這一切都隨著2001 年 10 月 17 日，安然公司公布季度財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)生了改變，該公司從前一年的盈利變?yōu)樘潛p 6.38 億美元。后經(jīng)過(guò)調(diào)查真相才公諸于眾，安然公司在過(guò)去幾年內(nèi)對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表造假，通過(guò)會(huì)計(jì)上的舞弊行為安然公司虛報(bào)利潤(rùn)近6億美元，標(biāo)準(zhǔn)普爾將安然公司債券評(píng)級(jí)調(diào)至“垃圾債券”級(jí)，隨后不久，安然公司提請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，安然的財(cái)務(wù)造假事件也讓當(dāng)時(shí)位列世界第一的會(huì)計(jì)師事務(wù)所安達(dá)信面臨訴訟風(fēng)險(xiǎn)。

安然事件在某種程度上而言是利用了現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系不完善，它利用了被稱為SPE的金融工具和其他資產(chǎn)負(fù)債表外的融資。在安然事件不久之后，美國(guó)就頒布了《薩奧法案》。這次法案的頒布改變了以往審計(jì)機(jī)構(gòu)實(shí)行自我管理的做法，法案頒布之后美國(guó)設(shè)立了上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管委員會(huì)（PCAOB），該委員會(huì)的主要職責(zé)就是對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行注冊(cè)管理。上市公司負(fù)責(zé)人（CEO和CFO）要對(duì)該公司出具財(cái)務(wù)報(bào)告的真實(shí)性、公允性負(fù)起責(zé)任，并且公司還應(yīng)當(dāng)且有義務(wù)建立完善內(nèi)部控制制度。

（四）2008 年全球金融海嘯

2007 年4月2日，新世紀(jì)金融公司的破產(chǎn)成為美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)的標(biāo)志次年9月，成立158年的雷曼兄弟申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。當(dāng)時(shí)正值經(jīng)濟(jì)全球化和金融全球化，理所當(dāng)然的這次危機(jī)很快便由美國(guó)向全世界蔓延。2008年的金融危機(jī)不但重創(chuàng)了銀行，保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)，很多公司企業(yè)甚至是普通民眾也受到了很大影響。銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司都成為這場(chǎng)風(fēng)波的殉葬品，股市迎來(lái)了在9.11 以后最大跌幅，這是危機(jī)被認(rèn)為是近百年來(lái)范圍最廣影響程度最深的金融危機(jī)。

這次金融風(fēng)暴引發(fā)了關(guān)于公允價(jià)值的爭(zhēng)辯。一時(shí)間，公允價(jià)值計(jì)量模式受到多方指責(zé)，因?yàn)楣蕛r(jià)值會(huì)隨著市場(chǎng)波動(dòng)而發(fā)生變化，一旦市場(chǎng)波動(dòng)較大，就會(huì)導(dǎo)致公司賬面價(jià)值大幅縮水。此外，這次金融風(fēng)暴還引發(fā)了財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的改革。最早做出改進(jìn)的是國(guó)際財(cái)務(wù)告準(zhǔn)則，這份報(bào)告主要從金融資產(chǎn)分類與計(jì)量，財(cái)務(wù)報(bào)表的表達(dá)和收入確認(rèn)三個(gè)方面對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則做出了修正。

二、金融危機(jī)導(dǎo)致會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變遷的相關(guān)思考

經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展要求會(huì)計(jì)要順應(yīng)時(shí)代的變遷，每一次金融危機(jī)當(dāng)中會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的問(wèn)題其實(shí)也可以看作是由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則滯后于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所引起會(huì)計(jì)信息扭曲，為了順應(yīng)時(shí)代的變化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則必須不斷的完善自我，以跟上時(shí)代的腳步。

2008年金融危機(jī)引發(fā)的公允價(jià)值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的討論，本質(zhì)上是新時(shí)期不同利益相關(guān)者為維護(hù)自身利益的再較量具體表現(xiàn)在公允價(jià)值計(jì)量模式與歷史成本計(jì)量模式。在非活躍與非理性市場(chǎng)情況下，參照物選擇以及各種參數(shù)等不確定因素會(huì)影響金融產(chǎn)品的估價(jià)，但正是這些不確定因素在此次危機(jī)中被放大，使會(huì)計(jì)準(zhǔn)則成了被攻擊對(duì)象。面對(duì)金融界和政界的強(qiáng)大壓力，會(huì)計(jì)行業(yè)不得已對(duì)自己所堅(jiān)持的立場(chǎng)有所松動(dòng)，重新修訂了公允價(jià)值計(jì)量模式，修訂后的公允價(jià)值模式縮小了其與歷史成本法下的計(jì)量出入，增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的可靠性。

金融危機(jī)一定程度上促進(jìn)了信息技術(shù)的應(yīng)用，推進(jìn)了知識(shí)經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的融合，導(dǎo)致了虛擬經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，促成了企業(yè)結(jié)構(gòu)的空前變化。虛擬經(jīng)濟(jì)所具備的不確定、高風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，決定了其是社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的不穩(wěn)定因素，迫切需要納入會(huì)計(jì)范疇進(jìn)行規(guī)范。但虛擬經(jīng)濟(jì)中大量 涌現(xiàn)的所謂 “虛擬企業(yè)”、“主體串”、“特定目的實(shí)體” 等作為會(huì)計(jì)主體的特征并不明顯，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)主體假設(shè)面臨著巨大沖擊。同時(shí)，對(duì)虛擬經(jīng)濟(jì)而言，其機(jī)構(gòu)組織形式靈活，合分變化頻繁，目的性強(qiáng)，而對(duì)存續(xù)時(shí)間要求并不嚴(yán)格，又使得傳統(tǒng)意義上的持續(xù)經(jīng)營(yíng)和會(huì)計(jì)分期顯得力不從心。

三、啟示

會(huì)計(jì)信息所扮演的角色在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中越來(lái)越重要，企業(yè)的利益相關(guān)者加大了對(duì)依賴于會(huì)計(jì)提供的信息所做出決策。而經(jīng)濟(jì)全球化、金融創(chuàng)新、新技術(shù)革命、信息技術(shù)等都在不斷挑戰(zhàn)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論。由于會(huì)計(jì)環(huán)境與日俱進(jìn)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)也越來(lái)越復(fù)雜，現(xiàn)代會(huì)計(jì)十分的依賴會(huì)計(jì)人員的主觀判斷，會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性受到質(zhì)疑，尤其是在危機(jī)來(lái)臨時(shí)，利益相關(guān)者認(rèn)為是會(huì)計(jì)沒(méi)有提供企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，從而導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。因此只有當(dāng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的革新跟上社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，才能更加有效的規(guī)避會(huì)計(jì)計(jì)量缺陷所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。我們要加快會(huì)計(jì)行業(yè)的改革和創(chuàng)新，積極建立更加健全的會(huì)計(jì)系統(tǒng)。

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