施高陽

摘 要：隨著經(jīng)濟社會的轉(zhuǎn)型，基于互聯(lián)網(wǎng)的消費金融迎來了歷史性的發(fā)展機遇，與此同時卻也面臨著不少的挑戰(zhàn)。本文首先介紹了消費金融的概念，進一步介紹互聯(lián)網(wǎng)消費金融的概念及其在國內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀，并且多種不同的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品為例，說明其發(fā)展模式。本文同時詳細(xì)梳理了互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨的發(fā)展機遇以及發(fā)展過程中面臨的挑戰(zhàn)，對其未來的發(fā)展方向做出展望和思考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；消費；金融；監(jiān)管；風(fēng)險控制

一、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的定義和發(fā)展現(xiàn)狀

所謂消費金融，廣義上講，指的是所有與消費有關(guān)的金融服務(wù)，狹義上講，則是指為了滿足消費者購買產(chǎn)品或者購買服務(wù)的需求，而提供的一系列金融服務(wù)。針對個人的車貸，房貸，都是日常生活中常見的消費金融產(chǎn)品。近幾年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，越來越多的消費活動和金融活動都與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生了密不可分的關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)消費金融應(yīng)運而生，成為了消費金融的一個重要組成部分。目前的互聯(lián)網(wǎng)消費金融主要有以下幾種模式：

1.大型電商平臺或者O2O平臺

這類模式主要有淘寶花唄、京東白條、蘇寧任性購。主要是電商平臺自己建立消費金融業(yè)務(wù)線，一般利用分期消費的手段提升消費者的消費欲望，促使消費者提前消費，甚至過度消費。這種消費金融的模式有利促進電商平臺的成交量，為電商平臺帶來營業(yè)利潤；與此同時，電商平臺還可以根據(jù)用戶的還款情況來評估用戶的支付能力和信用情況等，從而完善征信數(shù)據(jù)庫，為風(fēng)險評估和控制提供可靠的參考依據(jù)。

2.以消費金融切入垂直細(xì)分領(lǐng)域的公司

裝修、租房、校園等領(lǐng)域都是現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)熱點的領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司可以借助這些創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域，深入各個細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈，圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游的需求，構(gòu)建“消費場景大生態(tài)”。即，當(dāng)消費者產(chǎn)生消費需求的同時，也隨之附上與消費場景相匹配的金融服務(wù)。這類公司的主要代表有教育領(lǐng)域的愛學(xué)貸、蠟筆分期，校園領(lǐng)域的趣分期、分期樂，租房領(lǐng)域的會分期、租房寶，裝修領(lǐng)域的土巴兔、家分期等。不難發(fā)現(xiàn)，這些分期產(chǎn)品都是針對具體的消費需求，瞄準(zhǔn)具體人群，提供精準(zhǔn)的金融服務(wù)，因此，用戶需求量大，黏性高。

3.第三方信貸服務(wù)的金融平臺

這類平臺主要依靠數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)建模、大數(shù)據(jù)風(fēng)控來提供消費金融產(chǎn)品，大多數(shù)情況下，也需要與電商合作，對電商提供的用戶數(shù)據(jù)和流量有很大的依賴。這類公司的主要代表有閃錢包旗下的閃白條、閃銀和量化派等。

二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展機遇

1.政策利好

眾所周知，長久以來我國的經(jīng)濟發(fā)展在很大程度上都是依賴于投資，而消費對經(jīng)濟發(fā)展的拉動則稍顯不足。而隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，投資和出口對經(jīng)濟發(fā)展的邊際貢獻(xiàn)越來越小，經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)逐漸向消費轉(zhuǎn)型。在這種大背景下，鼓勵消費，促進消費市場的繁榮和發(fā)展，是政策傾向的大勢所趨。事實上，我國從1997年的亞洲金融危機開始，就提出要發(fā)展消費金融，中國人民銀行在2000年以前，就通過了個人住房貸款和汽車消費貸款的政策，以銀行為主導(dǎo)的消費金融模式已經(jīng)有了長久的積累和發(fā)展。在2016年兩會期間，政府工作報告明確提出“要在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品”，消費金融再一次成為熱點詞匯。2016年3月人民銀行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加大對新消費領(lǐng)域金融支持的指導(dǎo)意見》，政策利好成為推動行業(yè)發(fā)展的重要力量。

2.消費升級

除了政策的鼓勵和支持之外，人民群眾日益增長的物質(zhì)和文化需求，消費產(chǎn)業(yè)的升級，也為消費金融的發(fā)展提供的良好的生長土壤。根據(jù)近五年GDP的增長情況來看，雖然我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，GDP增長率長期在7%左右徘徊，但第三產(chǎn)業(yè)的增長率始終保持高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)，可見第三產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟增長的首要因素，人民群眾的消費需求日益旺盛，消費意識逐漸增強。另一方面，消費金融的較早普及，使得提前消費的意識也在消費者中得到普及，隨著經(jīng)濟的發(fā)展，人均可支配收入的提高，越來越多的消費需求需要通過提前消費來滿足，這就為消費金融的發(fā)展提供了廣闊的空間。然而，過去的傳統(tǒng)消費金融由銀行主導(dǎo)，而銀行對消費貸款的發(fā)放有著嚴(yán)格的審批流程，傾向與發(fā)放給收入穩(wěn)定，信用記錄良好，違約可能性低的較高收入人群，而這部分人群在所有消費者中僅占少數(shù)部分?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融可以靈敏的捕捉到被銀行消費金融產(chǎn)業(yè)忽視的部分消費者的提前消費需求，為他們提供量身定制，更方便可得的信貸產(chǎn)品，如上文提到的京東白條，趣分期等等。

3.技術(shù)進步

在政策的扶持發(fā)展和良好消費土壤的基礎(chǔ)上，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展，最主要的還是依賴于科技的進步和互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。尤其是電商平臺和線上支付手段的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金融與傳統(tǒng)的消費金融最主要的不同點，就在于互聯(lián)網(wǎng)消費金融可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)優(yōu)勢，在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代背景下，充分利用互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)消費者多種多樣的消費需求，如裝修、購物、校園、租房等，這些軟件在便利人們生活的同時，也將消費與互聯(lián)網(wǎng)變得密不可分，也就自然為消費金融公司提供了大量的客戶資源和為客戶提供金融服務(wù)的入口。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司還可以通過這些入口打造情景化消費，提升客戶黏性。隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，人工智能等技術(shù)的發(fā)展，消費者的線上消費和金融記錄都在被用來做個人信用分析，為互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的風(fēng)控提供可靠的參考。

三、互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

在以上的多個利好條件下，互聯(lián)網(wǎng)消費金融堪稱時代的弄潮兒。然而，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展前途也并非一片光明，仍然面臨著諸多挑戰(zhàn)。縱觀整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，目前消費金融正處于監(jiān)管空白期，平臺的征信和風(fēng)控能力明顯不足，無論是從互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的角度，還是從政策監(jiān)管的角度，都尚未搭建起一個可靠的風(fēng)控框架，雖然互聯(lián)網(wǎng)消費金融正在如火如荼的發(fā)展，但監(jiān)管體系和風(fēng)控系統(tǒng)的缺失，也為其發(fā)展埋下了隱患。例如，欺詐風(fēng)險管理就是互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨的一大難題。事實上，該風(fēng)險也是所有消費金融產(chǎn)品要解決的核心風(fēng)險，例如信用卡消費金融領(lǐng)域，信用卡詐騙犯罪位居金融犯罪首位，互聯(lián)網(wǎng)由于其不透明性，信貸鏈條更加脆弱，市面上廣泛存在針對互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品的詐騙組織，如通過盜用、冒用他人的賬戶來騙取貸款。如何提高風(fēng)險防范水平，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的一大難題。

除了風(fēng)控體系的欠缺之外，對居民消費力的透支也是互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展過程中需要考慮的問題。消費金融發(fā)展的源動力，是消費者的提前消費需求，日益便利的互聯(lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品，無疑放大了這種需求。然而，個體的消費水平并不會隨著消費需要的提升而顯著提升，而更多的是受到個人可支配收入的影響。在可支配收入一定的條件下，提前消費會拉動個體的消費需求，造成沖動消費和盲目消費，對于部分消費者，甚至?xí)斐善湎M力的嚴(yán)重透支。簡言之，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的便利催生了更多不理性的消費行為，而消費者和整個消費鏈條最終將為其買單。

四、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是互聯(lián)網(wǎng)時代下，消費金融的新產(chǎn)物，也是消費升級的大背景下，必然出現(xiàn)的金融產(chǎn)品。作為時代的弄潮兒，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，需要從外部完善監(jiān)管體系，內(nèi)部設(shè)立良好的風(fēng)控系統(tǒng)，提高風(fēng)險防范水平的同時，穩(wěn)步健康的推進消費需求。

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