肖會敏　靳欣穎

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合產(chǎn)生了一種新型商務(wù)模式——互聯(lián)網(wǎng)金融，第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也使第三方支付迅速發(fā)展并發(fā)揮越來越大的作用。文章分析第三方支付風險的類型，構(gòu)建了基于層次分析和模糊綜合評價法的評價模型，以微信支付為例，進行實證分析。研究結(jié)果表明第三方移動支付整體風險水平為中等，網(wǎng)絡(luò)安全風險占比最大，信用風險和業(yè)務(wù)風險次之，研究結(jié)果為改善第三方支付的現(xiàn)狀提供了參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：第三方移動支付；風險評價；層次分析法

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1008-4428（2018）06-0108-03

一、 前言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到許多傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融行業(yè)之間的結(jié)合，這種結(jié)合不是簡單地結(jié)合，而是依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的具有金融方面功能的服務(wù)體系。得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和智能手機的普及，中國第三方移動支付自2011年來處于蓬勃發(fā)展的階段，作為一種新型網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)產(chǎn)品，第三方移動支付就是指獨立于銀行和移動運營商的第三方機構(gòu)提供的通過移動終端來實現(xiàn)支付的服務(wù)。

我國第三方移動支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，最近幾年才蓬勃發(fā)展，國內(nèi)對于這方面的研究起步較晚，楊彪和李冀申（2012）分析了第三方支付的外部風險和沉淀資金，指出對第三方支付進行監(jiān)管是國家宏觀監(jiān)管體系不可或缺的環(huán)節(jié)。魏鵬（2014）對我國金融風險的表現(xiàn)形式進行了細分，對第三方支付模式著重闡述了經(jīng)營主體風險和技術(shù)操作風險，強調(diào)了明確監(jiān)管主體和監(jiān)管原則的必要性。顧海峰、楊立翔（2017）從移動網(wǎng)絡(luò)安全風險、信用風險、操作風險、業(yè)務(wù)風險、法律風險五個維度分析了第三方支付在各個方面存在的風險，并建立評價指標體系，并以某第三方移動支付平臺為例進行實證分析，并針對各種風險提出政策建議，但是政策方面的風險并未考慮。國外學者對第三方支付的研究要比國內(nèi)早很多，他們研究的重點主要是技術(shù)與安全、風險、商業(yè)模式等方面，Horan和Johnsen認為商家使用第三方支付傭金較低，在很多時候是免費的，這種方式的使用成本低于傳統(tǒng)支付方式。Tumminaro J認為移動支付為消費者提供了一種快速、簡單的支付方式，金融交易可以以個人對個人或個人對商家的方式進行，每一方通過條形碼或電話號碼作為唯一標識，客戶用快速安全的方式簡化財務(wù)交易。Karnouskos S指出移動支付是一個有前途的領(lǐng)域，并介紹了移動支付領(lǐng)域和移動支付業(yè)務(wù)有關(guān)的支付流程和財團。

綜上所述，國內(nèi)外的很多文獻對第三方移動支付的研究還比較少，對支付風險進行評價的研究更是鮮見。但是隨著移動支付的普及，移動支付風險是一個值得研究的金融新問題，針對這些問題，本文探討了第三方支付風險評價問題，并建立風險評價指標體系，在此基礎(chǔ)上，運用層次分析法與模糊綜合評價法構(gòu)建了第三方移動支付風險評價模型，并以微信支付為例，對第三方移動支付風險評價模型進行了實證研究，并給出相關(guān)防范建議。

二、 指標體系設(shè)計與評價模型構(gòu)建

（一）指標體系設(shè)計

移動支付是把買賣雙方隔離開來，并借助互聯(lián)網(wǎng)、支付服務(wù)商和商業(yè)銀行進行財務(wù)的交易，具有虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化、多元化、社交化、營銷化、金融化等特征。根據(jù)它的特征，再結(jié)合相關(guān)學者的研究及行業(yè)基本狀況，本文將第三方移動支付風險劃分為五大類，即：政策法規(guī)風險、金融風險、信用風險、網(wǎng)絡(luò)安全風險、技術(shù)與操作風險。第三方移動支付的風險評價指標體系如表1所示。

（二）評價模型的構(gòu)建

文章采用層次分析法和模糊綜合評價法建立風險評價的指標體系。

首先使用層次分析法對各級指標進行綜合評價，并計算相應(yīng)因素的權(quán)重。其步驟是：①構(gòu)造層次分析結(jié)構(gòu)，②構(gòu)造判斷矩陣，③判斷矩陣的一致性檢驗，④層次總排序并進行一致性檢驗，得到各因素權(quán)重。

再使用模糊綜合評價法進行評價結(jié)果的計算。模糊綜合評價法的基本步驟為：

（一）確定評價對象和建立評價標準集。首先，選定評價對象，進行指標分類，然后，對每一個指標進行等級評定，假設(shè)可以分為m個等級，記評價集為V={V1，V2，…，Vm}，本文設(shè)定五個評價等級，即V={高，較高，中，較低，低}。

（二）進行單因素模糊評價，構(gòu)建評價矩陣。單因素模糊評價是指單獨從一個因素出發(fā)進行評價，以確定評價對象對評價集的隸屬度。

（三）合成權(quán)重和評價矩陣，進行多級模糊綜合評判。將權(quán)重W與模糊矩陣R進行合成，便得到被評價事物的模糊綜合評價隸屬度矢量δ：δj=WR=[δ1，δ2，…，δq]T，δj為該狀態(tài)下對第j評價等級的隸屬度。

（四）根據(jù)最大隸屬度定級。若當j=j0時，δj取最大值，則可以認為該種狀態(tài)屬于第j0等級，故可以將δj最大值與評價指標集各等級相對應(yīng)，最后得出評價結(jié)果。

三、 微信支付風險評價實證分析

現(xiàn)在每個人出門購物，即便沒有帶現(xiàn)金，也能用微信或支付寶解決支付問題，2013年微信支付出現(xiàn)在大家眼前，短短幾年的時間，就變成家喻戶曉的移動支付方式。2015年的時候，微信支付在春節(jié)期間的“搶紅包大戰(zhàn)”吸引了約有四億的網(wǎng)民開通了微信支付，這個過程使得微信支付的用戶規(guī)模呈爆發(fā)式增長。2016年微信紅包活動又吸引了四億多人，紅包總個數(shù)超過八十億。但是，隨著微信支付等的大熱，它們在給我們帶來便利的同時，也帶來了危險，線上賭博、網(wǎng)絡(luò)詐騙、行賄受賄等問題層出不窮，本文就以微信支付為例，根據(jù)前面的移動支付風險評價指標體系的5類一級指標和15項二類指標來進行探討微信支付的風險評價，如表2所示。

文章采用1—9標注法，綜合考慮了金融、法律、管理等相關(guān)領(lǐng)域的專家學者對第三方移動支付的評價，構(gòu)建了如下的判斷矩陣。

下面使用模糊綜合評價法進行各個指標的評價，評價等級為：高、較高、中、較低、低。我們邀請10位金融、電子商務(wù)、管理方面的專家為第三方風險評價指標打分，得到隸屬度評價結(jié)果，如表5所示。

根據(jù)隸屬度矢量可以得出，微信支付的風險水平為“中等”，但是風險水平為“高”和“較高”的比例也很大。在一級指標中，網(wǎng)絡(luò)安全風險占的比重最大，其次是信用風險和金融風險，在網(wǎng)絡(luò)風險占比最大的是網(wǎng)絡(luò)釣魚風險。所以微信支付要重點關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全風險，尤其是釣魚風險，對信用風險和金融風險也要加強關(guān)注。

四、 結(jié)論

文章根據(jù)我國第三方支付實際情況并參閱大量文獻，提出一套包含5類一級指標和15個二級指標的風險評價指標體系，以微信支付為例，采用層次分析和模糊綜合評價法實證分析了我國第三方支付的風險水平。實證結(jié)果表明，我國第三方支付的風險水平為一般水平，主要面臨的風險是網(wǎng)絡(luò)安全風險，其次是信用風險和金融風險，最后是法律責任和技術(shù)操作。我們要加強網(wǎng)絡(luò)方面的監(jiān)管，保障平臺運營的安全性，其次要加強買賣雙方的信用問題，在支付之前，對交易結(jié)果向買賣雙方核實，確認成功則可以實施支付行為，對于法律方面的漏洞及時修正，技術(shù)操作方面的問題及時修改，降低移動支付風險發(fā)生的概率。

參考文獻：

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作者簡介：

肖會敏，男，河南財經(jīng)政法大學，教授，從事復(fù)雜系統(tǒng)建模與分析、管理信息系統(tǒng)與計算機網(wǎng)絡(luò)等研究；

靳欣穎，女，河南省商丘人，河南財經(jīng)政法大學碩士研究生，研究方向：金融工程。