胡文錦　曹艷姣　金瑞庭

近年來(lái)，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)在金融領(lǐng)域得到快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，金融與科技逐步深度融合，金融科技在提高行業(yè)效率、降低成本、促進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展、提升金融服務(wù)便捷性的同時(shí)，各種新業(yè)務(wù)模式和技術(shù)方法也帶來(lái)一些新的風(fēng)險(xiǎn)和安全隱患，給監(jiān)管帶來(lái)新的挑戰(zhàn)。當(dāng)前，中國(guó)金融科技領(lǐng)域的發(fā)展已走在世界的前列，在鼓勵(lì)金融科技創(chuàng)新、為金融發(fā)展注入新活力的同時(shí)，如何加強(qiáng)監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保障金融安全，形成金融、科技、監(jiān)管的良性發(fā)展，顯得尤為重要。

一、我國(guó)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀

作為金融科技的受惠者和領(lǐng)跑者，我國(guó)是全球金融交易最活躍、支付最便利、成本最低、效率最高、覆蓋人群最廣的國(guó)家之一，隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)支付、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)與金融深度融合，有效提升了金融服務(wù)的效率、降低了金融交易成本，拓展了金融發(fā)展的廣度與深度，走在了其他國(guó)家的前面。

大數(shù)據(jù)加速了金融領(lǐng)域應(yīng)用。大數(shù)據(jù)具有數(shù)據(jù)規(guī)模海量、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)快速、數(shù)據(jù)類型多樣和價(jià)值密度低四大特征。在技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，大數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域得到了廣泛應(yīng)用。一是市場(chǎng)營(yíng)銷更為精準(zhǔn)。用戶畫(huà)像是根據(jù)用戶社會(huì)屬性、生活習(xí)慣和消費(fèi)行為等信息而抽象出的一個(gè)標(biāo)簽化的用戶模型，在了解客戶需求和消費(fèi)能力以及客戶信用額度的基礎(chǔ)上，分析潛在產(chǎn)品的目標(biāo)客戶，并利用畫(huà)像信息為客戶開(kāi)發(fā)產(chǎn)品。通過(guò)對(duì)龐大的消費(fèi)者數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)處理、建模、模型測(cè)評(píng)等，可以從多個(gè)維度建立起多樣化的個(gè)人畫(huà)像，挖掘潛在用戶，對(duì)服務(wù)或產(chǎn)品進(jìn)行個(gè)性化定制，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)精細(xì)化、營(yíng)銷精準(zhǔn)化，進(jìn)而降低業(yè)務(wù)成本并提升客戶體驗(yàn)。二是征信數(shù)據(jù)共享更為便利。大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展帶來(lái)多維度、多層次信息，催生的征信市場(chǎng)將對(duì)征信行業(yè)產(chǎn)生重要影響。征信公司可運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)開(kāi)發(fā)征信共享平臺(tái)，在合規(guī)并獲得授權(quán)的前提下低風(fēng)險(xiǎn)、低成本、高效率地實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)的共享。三是提高風(fēng)險(xiǎn)控制的效率和能力。隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的發(fā)展，數(shù)據(jù)收集的維度、廣度和時(shí)點(diǎn)得到了擴(kuò)展，使客戶交易信息和行為軌跡實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)成為可能，通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，實(shí)施分級(jí)分類的風(fēng)險(xiǎn)控制，其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的質(zhì)量和可信度將更為可靠，大數(shù)據(jù)技術(shù)有望成為風(fēng)險(xiǎn)控制最好的方式。

云計(jì)算為金融服務(wù)提供了成本低、安全性高、穩(wěn)定性高、可用性高的解決方案。云計(jì)算是基于互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)服務(wù)的增加、使用和交付模式，將互聯(lián)的大規(guī)模計(jì)算資源進(jìn)行有效地整合，并把計(jì)算資源以服務(wù)的形式提供給用戶，通常涉及通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)提供動(dòng)態(tài)易擴(kuò)展且經(jīng)常是虛擬化的資源。云計(jì)算與金融領(lǐng)域的深度融合，主要凸顯其按需配置資源、擁有高可用性、易擴(kuò)展性和服務(wù)代價(jià)小等優(yōu)點(diǎn)。云計(jì)算與大數(shù)據(jù)將成為未來(lái)金融機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)的重要手段。一是提高資源整合度，降低成本。通過(guò)云計(jì)算，能夠針對(duì)客戶的不同應(yīng)用來(lái)提供計(jì)算，按需分配、彈性配置資源，可以實(shí)現(xiàn)綠色節(jié)能、服務(wù)器整合、機(jī)房規(guī)?；?，利用虛擬化技術(shù)則可大大降低維護(hù)成本和能源消耗，提高資源的利用率。二是增強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的計(jì)算和存儲(chǔ)能力。云計(jì)算技術(shù)能對(duì)大量的金融數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)、分析、處理、挖掘，極大地增強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的計(jì)算能力；云存儲(chǔ)由多個(gè)存儲(chǔ)設(shè)備協(xié)同工作，可提供強(qiáng)大的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)能力和數(shù)據(jù)訪問(wèn)性能。三是增強(qiáng)金融數(shù)據(jù)的安全性和可靠性。云計(jì)算一般采用分布式存儲(chǔ)的方式來(lái)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)，同時(shí)采用冗余技術(shù)來(lái)保證存儲(chǔ)的金融數(shù)據(jù)的安全性和可靠性，即為同一份數(shù)據(jù)存儲(chǔ)多個(gè)副本。

移動(dòng)支付市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿εc日俱增。我國(guó)移動(dòng)支付領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)非常明顯，已成為“新四大發(fā)明”之一，尤其以支付寶、微信支付為代表的移動(dòng)支付方式極大地豐富了支付場(chǎng)景，成為繼銀行卡、現(xiàn)金外最常使用的支付工具和百姓日常生活的重要支付方式。我國(guó)傳統(tǒng)的金融供給不足，金融科技的發(fā)展一定程度上填補(bǔ)這個(gè)空白，并且利用互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢(shì)形成高速擴(kuò)展，吸納科技人才和創(chuàng)新技術(shù)，具備了占領(lǐng)先機(jī)的可能性，為普惠金融和共享金融提供了最好的解決方案。瞭望智庫(kù)日前發(fā)布的《2012—2017科技創(chuàng)新對(duì)人民群眾“獲得感”貢獻(xiàn)分析報(bào)告》稱中國(guó)移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模為1511.4 億元，2016年交易規(guī)模已達(dá)到157萬(wàn)億元人民幣，是美國(guó)的50倍。截至2017年6月，中國(guó)手機(jī)網(wǎng)上支付用戶規(guī)模達(dá)到5.11 億，網(wǎng)民手機(jī)網(wǎng)上支付的使用比例達(dá)到69.4%；同時(shí)，在各領(lǐng)域的科技成果中，移動(dòng)支付在提升民眾“獲得感”中的貢獻(xiàn)率最高，占總體貢獻(xiàn)率的26.9%。據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告顯示，2017年二季度，支付寶與微信支付占移動(dòng)支付市場(chǎng)份額的94.3%，幾乎壟斷了移動(dòng)支付市場(chǎng)。移動(dòng)支付一方面提高了支付的效率和便利，有效彌補(bǔ)現(xiàn)有金融體系的部分不足；另一方面對(duì)金融行業(yè)的傳統(tǒng)運(yùn)作方式帶來(lái)了巨大的沖擊，推動(dòng)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)和金融體系的改革，在促進(jìn)金融行業(yè)的良性發(fā)展方面起到了積極作用。移動(dòng)支付使得金融服務(wù)的對(duì)象獲得金融服務(wù)的成本大大降低，獲得移動(dòng)金融服務(wù)的便捷性和效率進(jìn)一步提升，拓展了普惠金融的深度和廣度。

人工智能開(kāi)辟了金融服務(wù)新范式。人工智能是研究、開(kāi)發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的一門(mén)新的技術(shù)科學(xué)，其本質(zhì)是一種能讓計(jì)算機(jī)學(xué)習(xí)和模擬人類思維的“能力”。近年來(lái)，機(jī)器視覺(jué)和自然語(yǔ)言處理等人工智能技術(shù)快速發(fā)展，逐漸從實(shí)驗(yàn)室走向日常生活，并不斷滲透到各行各業(yè)中去。在金融領(lǐng)域，伴隨著基于大數(shù)據(jù)的機(jī)器學(xué)習(xí)算法的發(fā)展以及語(yǔ)音識(shí)別、人臉識(shí)別、自然語(yǔ)言處理技術(shù)的日趨成熟，人工智能也正潛移默化地融入金融場(chǎng)景，影響著人們的支付、信貸和財(cái)富管理等方方面面，人工智能將成為金融科技的最終應(yīng)用。隨著人工智能不斷滲透，金融行業(yè)的操作方式發(fā)生重大變革，有效節(jié)約人力成本，在金融領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景包括征信與風(fēng)控、智能客服、智能投顧、投資決策、反欺詐等，國(guó)內(nèi)已有部分金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司就相關(guān)領(lǐng)域研究和應(yīng)用人工智能技術(shù)，未來(lái)還將在更多的領(lǐng)域，特別是在提升客戶體驗(yàn)、內(nèi)容管理和風(fēng)險(xiǎn)防控等領(lǐng)域，有更加深入的研究與應(yīng)用，幫助企業(yè)完成大量重復(fù)性的繁瑣工作，節(jié)省人力物力財(cái)力，降低風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率和企業(yè)效益。

區(qū)塊鏈技術(shù)掀起了新一輪的金融創(chuàng)新。區(qū)塊鏈?zhǔn)且环N防篡改的、共享的數(shù)字化賬本，本身是一串使用密碼學(xué)相關(guān)聯(lián)所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，可用于記錄公有或私有對(duì)等網(wǎng)絡(luò)中的交易。區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用是金融科技的另一呈現(xiàn)形式，作為一種去中心化的底層構(gòu)架，區(qū)塊鏈具有去中介化的信任、穩(wěn)定性可靠性和持續(xù)性、強(qiáng)安全共識(shí)機(jī)制、交易的公開(kāi)透明不可篡改等基本特征，是普惠金融發(fā)展的催化劑，將給整個(gè)金融體系帶來(lái)顛覆性變化。作為信用制造機(jī)器，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域擁有極大潛力，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣影響著人們對(duì)以傳統(tǒng)貨幣為主體的現(xiàn)代金融體系的認(rèn)知，尤其以比特幣為代表的數(shù)字貨幣引起了人們的廣泛關(guān)注。法定數(shù)字貨幣也逐漸成為各國(guó)央行的重點(diǎn)研究領(lǐng)域，英國(guó)、加拿大等多國(guó)央行都表示將涉足該領(lǐng)域，中國(guó)人民銀行已布局對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景等方面的研究，未來(lái)有望推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。

二、金融科技帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

（一）個(gè)人隱私保護(hù)形勢(shì)更為嚴(yán)峻

大數(shù)據(jù)的運(yùn)用是金融科技的重要組成部分，在授信、征信、風(fēng)險(xiǎn)控制、保險(xiǎn)定價(jià)、欺詐識(shí)別、精準(zhǔn)營(yíng)銷等方面提高金融服務(wù)效率的同時(shí)，帶來(lái)新的風(fēng)險(xiǎn)和隱憂。一是個(gè)人隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)加大。大數(shù)據(jù)來(lái)源廣泛、形式多樣、結(jié)構(gòu)復(fù)雜，如大量的互聯(lián)網(wǎng)交易記錄、社交網(wǎng)絡(luò)痕跡等，在多方接入的情況下，采集、轉(zhuǎn)移、使用等環(huán)節(jié)過(guò)程中容易造成信息泄露，用戶對(duì)與自身相關(guān)的數(shù)據(jù)的知情權(quán)、隱私權(quán)容易受到侵犯。二是部分機(jī)構(gòu)個(gè)人信息保護(hù)意識(shí)薄弱。部分機(jī)構(gòu)通過(guò)各種方式，匯集了大量的數(shù)據(jù)，成為數(shù)據(jù)寡頭，而數(shù)據(jù)保護(hù)意識(shí)薄弱和數(shù)據(jù)管理不善，導(dǎo)致信息泄露風(fēng)險(xiǎn)高度集中，數(shù)據(jù)隨意共享、個(gè)人信息被濫用等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，對(duì)用戶隱私尤其是金融安全構(gòu)成極大威脅。如2018年年初查看支付寶年度賬單時(shí)，支付寶故意用特小字體默認(rèn)用戶同意《芝麻服務(wù)協(xié)議》，允許其收集和使用個(gè)人信息包括在第三方保存的信息，被曝光當(dāng)天支付寶不堪輿論壓力開(kāi)始整改。三是隱私保護(hù)的法律法規(guī)尚不健全。在相對(duì)寬松的金融創(chuàng)新環(huán)境下，金融科技活動(dòng)使用了大量個(gè)人隱私數(shù)據(jù)，這在促進(jìn)金融科技快速發(fā)展的同時(shí)，盜竊、詐騙、濫用數(shù)據(jù)等各類事件頻發(fā)，折射出個(gè)人數(shù)據(jù)隱私保護(hù)體系的不健全，相應(yīng)的法律法規(guī)并未跟上金融科技的發(fā)展。四是隱私數(shù)據(jù)泄露后難以追責(zé)。數(shù)據(jù)作為一種特殊的資源，具有可復(fù)制性、易傳播性、隱蔽性、影響范圍廣等特征，一旦出現(xiàn)隱私泄露糾紛，用戶維護(hù)自己的合法權(quán)益將面臨取證難、投訴難、查處難、訴訟難、賠償難等問(wèn)題。

（二）信息和網(wǎng)絡(luò)安全隱患更加突出

技術(shù)本身是一把雙刃劍，在給金融科技增加活力的同時(shí)，也暗藏著風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，金融科技發(fā)展面臨著網(wǎng)絡(luò)安全、平臺(tái)安全和信息與數(shù)據(jù)安全等多種信息技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)隱患，一旦發(fā)生安全風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)帶來(lái)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。一是高科技犯罪事件頻發(fā)，影響范圍大。技術(shù)的先進(jìn)性和安全性是相對(duì)的，沒(méi)有絕對(duì)的先進(jìn)和絕對(duì)的安全，部分技術(shù)未成熟就推向市場(chǎng)、信息系統(tǒng)本身存在漏洞等問(wèn)題，導(dǎo)致系統(tǒng)被入侵、信息泄露、資金被盜等風(fēng)險(xiǎn)。如2017年年底全球最大數(shù)字貨幣挖礦平臺(tái)Nice Hash發(fā)生安全違規(guī)事件，支付系統(tǒng)遭到入侵，近6400萬(wàn)美元比特幣遭竊。二是安全防護(hù)水平參差不齊，風(fēng)險(xiǎn)洼地效應(yīng)明顯。隨著金融科技的發(fā)展，使得數(shù)據(jù)共享程度提升、平臺(tái)開(kāi)放力度加大、生產(chǎn)自動(dòng)化水平提高，必然導(dǎo)致金融網(wǎng)絡(luò)安全隱患愈發(fā)突出。同時(shí)，不同的參與主體安全防控能力差異較大，風(fēng)險(xiǎn)容易向產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)薄弱的環(huán)節(jié)集聚。三是應(yīng)用的快速投產(chǎn)上線，難免在上線后出現(xiàn)各類安全漏洞。在金融科技時(shí)代，為迅速占領(lǐng)市場(chǎng)、黏住用戶或吸引潛在用戶，各大金融科技機(jī)構(gòu)的項(xiàng)目研發(fā)時(shí)間往往會(huì)被壓縮，在系統(tǒng)安全設(shè)計(jì)、安全測(cè)試等方面投入不足，為系統(tǒng)的匆忙上線埋下了安全隱患。

（三）技術(shù)依賴風(fēng)險(xiǎn)和借技術(shù)之名行金融違法等不容忽視

一是過(guò)度依賴技術(shù)而得到荒謬結(jié)論。大數(shù)據(jù)是金融科技創(chuàng)新的基礎(chǔ)，但若數(shù)據(jù)中的“噪音”處理不當(dāng)、采用的分析模型欠佳、模型不符合金融邏輯等，從大數(shù)據(jù)中會(huì)挖掘出荒謬的結(jié)果。二是技術(shù)的無(wú)邊界性引發(fā)的違法犯罪。技術(shù)是開(kāi)放的、共享的、無(wú)邊界的，同時(shí)技術(shù)是一把雙刃劍，合法的金融活動(dòng)可以使用，違法的金融活動(dòng)也可以使用，金融科技企業(yè)在利用人工智能對(duì)付詐騙活動(dòng)的同時(shí)，違法犯罪分子也利用人工智能對(duì)付偵查他們的辦法，他們相互利用技術(shù)進(jìn)行詐騙與反詐騙。三是以科技之名行金融違法之實(shí)。部分違法犯罪分子打著金融科技的名義到處行騙，以技術(shù)創(chuàng)新的名義從事金融詐騙、非法集資等活動(dòng)，如眾籌、網(wǎng)貸、P2P等領(lǐng)域以普惠金融之名行非法集資之實(shí)，通過(guò)科技偽裝違法犯罪行為，破壞金融市場(chǎng)秩序，極易造成金融風(fēng)險(xiǎn)。

（四）金融科技監(jiān)管難度不斷加大

一是金融科技的跨界性、跨地域性增加了監(jiān)管的難度。大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)具有分布式、去中心等特點(diǎn)，使得金融科技能跨越時(shí)空、市場(chǎng)和行業(yè)的限制，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅究赡苄栽龃?，而金融科技的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)與分業(yè)監(jiān)管模式的制度性錯(cuò)配，在傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式金融創(chuàng)新的監(jiān)管上缺乏有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，已不再適用金融科技監(jiān)管的要求。二是傳統(tǒng)的監(jiān)管手段和方式未跟上金融科技創(chuàng)新的步伐。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管手段與金融科技所需要的技術(shù)性不匹配，金融科技的技術(shù)問(wèn)題難以妥善處理，創(chuàng)新速度落后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的速度。三是金融風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)疊加進(jìn)一步增加風(fēng)險(xiǎn)。金融科技的本質(zhì)依然是金融，并沒(méi)有改變金融本身的風(fēng)險(xiǎn)屬性，同時(shí)技術(shù)本身也存在技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，金融風(fēng)險(xiǎn)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)疊加，進(jìn)一步增加了風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度，對(duì)監(jiān)管提出更高的要求。

三、對(duì)金融科技監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

（一）擁抱金融科技，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，對(duì)于金融的創(chuàng)新發(fā)展，既要鼓勵(lì)創(chuàng)新服務(wù)方式和服務(wù)渠道，又要防范金融創(chuàng)新所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。一是對(duì)金融創(chuàng)新要采取開(kāi)放包容的態(tài)度。積極探索利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、區(qū)塊鏈等新技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)方式，實(shí)現(xiàn)服務(wù)渠道協(xié)同發(fā)展和資源整合，推動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司合作共贏，構(gòu)建良好的金融科技生態(tài)環(huán)境。二是從管理制度、技術(shù)手段、法律法規(guī)等層面加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全、平臺(tái)安全。建立并完善個(gè)人信息保護(hù)的法律制度體系，明確大數(shù)據(jù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，嚴(yán)格界定數(shù)據(jù)處理的行為邊界，建立數(shù)據(jù)分級(jí)分類管理制度，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)信息安全建設(shè)。從管理制度、技術(shù)手段、法律法規(guī)上強(qiáng)化安全意識(shí)，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，構(gòu)建安全保障技術(shù)體系，提升安全保障水平，推動(dòng)兼顧安全與效率的金融科技的發(fā)展。三是堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線，推動(dòng)金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)本源。防范金融風(fēng)險(xiǎn)已被提升到治國(guó)理政的新高度，在發(fā)展金融科技的同時(shí)，需要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，防止資金脫實(shí)向虛，通過(guò)改革創(chuàng)新來(lái)提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率和水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

（二）運(yùn)用監(jiān)管科技提升監(jiān)管水平

一是推動(dòng)大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。金融大數(shù)據(jù)的運(yùn)用有助于提高金融監(jiān)管能力，重塑金融監(jiān)管的方式，而大數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化是監(jiān)管科技的重要基礎(chǔ)，是大數(shù)據(jù)分析、應(yīng)用的前提。通過(guò)大數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，推進(jìn)現(xiàn)有監(jiān)管系統(tǒng)的整合與數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，加強(qiáng)監(jiān)管系統(tǒng)整合與數(shù)據(jù)共享。二是利用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)，豐富金融監(jiān)管手段。推動(dòng)監(jiān)管水平升級(jí)，積極推進(jìn)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)建設(shè)。通過(guò)該平臺(tái)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司開(kāi)展評(píng)估，實(shí)現(xiàn)對(duì)全國(guó)所有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，同時(shí)，金融交易數(shù)據(jù)可在監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間進(jìn)行交互傳輸，實(shí)時(shí)快速反饋異常信息，從而提高監(jiān)管的有效性、及時(shí)性、低成本性。

（三）加強(qiáng)跨地區(qū)、跨市場(chǎng)和跨行業(yè)協(xié)作監(jiān)管

一是進(jìn)一步完善金融監(jiān)管體系架構(gòu)。完善目前基于機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范式，以功能監(jiān)管、綜合監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、平臺(tái)監(jiān)管、合作監(jiān)管為支撐構(gòu)建金融監(jiān)管新機(jī)構(gòu)體系，建立應(yīng)對(duì)金融科技創(chuàng)新及風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)效機(jī)制。二是建立跨部門(mén)的協(xié)調(diào)監(jiān)管機(jī)制。金融科技的混業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀對(duì)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式提出新的挑戰(zhàn)，要加強(qiáng)跨部門(mén)協(xié)作和監(jiān)管協(xié)調(diào)，統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則，形成監(jiān)管合力，充分發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)的自律性監(jiān)管作用，更好地實(shí)施協(xié)同式、穿透式和創(chuàng)新式監(jiān)管。三是加強(qiáng)金融科技監(jiān)管國(guó)際合作?？鐕?guó)監(jiān)管協(xié)作的重要性日益凸顯，通過(guò)加強(qiáng)與各主要國(guó)際監(jiān)管組織和各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融科技監(jiān)管方面的合作與交流，建立國(guó)際金融科技監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。同時(shí)，結(jié)合我國(guó)國(guó)情，借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，有效對(duì)接全球金融監(jiān)管主流規(guī)則的同時(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管模式創(chuàng)新，避免監(jiān)管套利。

（四）探索構(gòu)建“監(jiān)管沙盒”模式

研究和借鑒國(guó)外的“監(jiān)管沙盒”，建立符合我國(guó)國(guó)情的“監(jiān)管沙盒”，妥善解決我國(guó)金融科技創(chuàng)新與傳統(tǒng)監(jiān)管體系的不同步問(wèn)題?！氨O(jiān)管沙盒”模式一方面為新業(yè)態(tài)提供了“監(jiān)管試驗(yàn)區(qū)”，激發(fā)金融科技企業(yè)的創(chuàng)新活力；另一方面可以增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)創(chuàng)新的及時(shí)響應(yīng)性和監(jiān)管調(diào)整的靈活性，提高監(jiān)管部門(mén)對(duì)金融科技創(chuàng)新的決策能力，有效地解決監(jiān)管的滯后性；再者，為促進(jìn)金融科技創(chuàng)新與金融科技監(jiān)管提供新的機(jī)制保障，將金融風(fēng)險(xiǎn)限制在特定范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防控的動(dòng)態(tài)平衡。按照“先行先試”的邏輯與路徑，建立試錯(cuò)、容錯(cuò)、查錯(cuò)、糾錯(cuò)的包容性創(chuàng)新管理體系，在“監(jiān)管沙盒”內(nèi)測(cè)試金融科技企業(yè)創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、功能、服務(wù)、商業(yè)模式和營(yíng)銷方式，待測(cè)試成功后再允許其進(jìn)入市場(chǎng)。通過(guò)這種方式，一方面“監(jiān)管沙盒”為金融科技企業(yè)創(chuàng)新提供便利，在寬松的環(huán)境下更好地發(fā)掘商業(yè)模式和盈利模式，找準(zhǔn)產(chǎn)品和服務(wù)定位；另一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可在測(cè)試過(guò)程中及時(shí)發(fā)現(xiàn)監(jiān)管政策的不足，不斷調(diào)整監(jiān)管框架，探索監(jiān)管邊界，逐步構(gòu)建更加全面、科學(xué)和有效的監(jiān)管體系，最大限度地降低金融風(fēng)險(xiǎn)和保障消費(fèi)者權(quán)益。

（胡文錦、曹艷姣，中國(guó)社科院研究生院。金瑞庭，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院）