王 川

在我國轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展階段，專利逐步成為創(chuàng)新主體核心競爭力，其中外觀設計專利具有越來越高的價值，這一觀點現(xiàn)已形成廣泛共識，針對其價值評估隨之成為關注的熱點。本文以市場為導向進行專利價值評估，選擇聚焦我國上市公司，因其具有較強的專利意識，擁有高價值外觀設計專利的可能性較高，同時其在投資市場的表現(xiàn)也是本文用來評估和驗證的重要基礎。

一、外觀設計專利價值的相關概念界定

（一）價值評估中的外觀設計專利及價值的含義

本文將外觀設計專利定義為外觀設計專利集合及與之匹配的協(xié)同體系，對于其中的價值概念，筆者認為專利制度是為了維持市場秩序的規(guī)則續(xù)造，所以外觀設計專利價值的體現(xiàn)最終取決于市場反饋，本文的價值即市場價值。

（二）外觀設計專利的抽離式價值和嵌入式價值的關系

經(jīng)典意義的外觀設計專利的抽離式價值，指的是孤立的判斷單個專利的價值。而本文所定義的外觀設計專利價值，其中包含了對于產(chǎn)品外觀設計專利的創(chuàng)造、保護、運用在原生體系下的嵌入式價值。

二、外觀設計專利價值的評估模式

現(xiàn)有的評估模式主要采用因素分析法，其路徑為因素提取、構建關系、數(shù)據(jù)收集等多個步驟，其中因素提取及量化的合理性就值得商榷，構建的因素關系無法還原本身體系的復雜情況，獲取支撐對應因素的數(shù)據(jù)也較為困難，所以其分析的內(nèi)容較為全面，但需要較高的評估成本。通過逆向思維，依托現(xiàn)有投資市場數(shù)據(jù)反向?qū)＠M行評估，該評估模式的應用需要滿足以下前提條件。

（一）設計主導市場

首先，外觀設計在產(chǎn)品價值中占有重要比重，從而保證外觀設計在領域橫向比較中可以充分地體現(xiàn)出較高的市場價值。外觀設計是否屬于重要因素的判斷，需要結(jié)合相關領域的市場經(jīng)驗，例如家用汽車領域的外觀設計顯然已經(jīng)構成重要因素，客車領域及工程車領域的外觀設計的重要程度則分別為相對重要與一般重要。其中也隱含著創(chuàng)新主體的主營業(yè)務是產(chǎn)品型，參照上述條件，服務型（如銀行）、資源型（如石油）的創(chuàng)新主體則不納入考慮范圍。

（二）專利有效覆蓋

其次，創(chuàng)新主體應當在產(chǎn)品上市前進行外觀設計專利布局，隨著產(chǎn)品上市，投資市場給予相應的價值反饋，其中的價值正是建立在外觀設計專利保護之上，形成了創(chuàng)新主體的價值增量支撐，這是外觀設計專利的價值所在，也是外觀設計專利價值評估最為重要的因素。

（三）價值呈現(xiàn)高增

最后，創(chuàng)新主體在投資市場漲幅較高，從而說明創(chuàng)新主體擁有的外觀設計專利具有高價值，同時也是專利覆蓋有效性的映證，其漲幅也是計算專利的價值重要數(shù)據(jù)。

上述的價值則包含外觀設計專利，因為敏銳的資本市場不但會考慮設計的創(chuàng)新程度，還會結(jié)合專利的保護強度，對創(chuàng)新主體形成的競爭優(yōu)勢及產(chǎn)生的經(jīng)濟效益進行市場精確計算。即使資本方?jīng)]有對外觀設計專利進行分析，其也可以通過對創(chuàng)新主體長時間的經(jīng)營表現(xiàn)積累的人格信任，憑借經(jīng)驗進行模糊概算。無論是明顯主動式的，還是潛在自覺式的，又或介于這兩種狀態(tài)之間，盡管路徑有所不同，資本都會通過市場這只無形之手投資定價，并依靠市場反饋修正判斷，最終面向外觀設計專利集合及與之匹配的協(xié)同體系給出合理的價值標簽。

滿足前提條件的創(chuàng)新主體，結(jié)合其外觀設計在產(chǎn)品中的價值比例以及投資市場的相關性表現(xiàn)，計算出對應外觀設計專利價值為單位時間的價值增幅，其反映創(chuàng)新主體全周期的外觀設計專利價值，基于上述價值表現(xiàn)，配合創(chuàng)新主體市值及具體專利集合等其他數(shù)據(jù)可作進一步相關價值評估。

三、大數(shù)據(jù)思維下的專利有效覆蓋的高效驗證方式

雖然前文的評估模式相較于傳統(tǒng)的價值分析方式節(jié)約了分析成本，但需要注意的是，對于專利有效覆蓋的驗證，如果通過傳統(tǒng)的分析方式，根據(jù)對產(chǎn)品的上市情況及對應的外觀設計專利申請進行內(nèi)容分析，依然需要花費一定的評估成本，如何實現(xiàn)更有效率的價值評估是本研究關注的重點。

創(chuàng)新主體通過構建專利體系實現(xiàn)市場價值為最終目的，所以專利申請的絕對數(shù)量沒有太多關注意義，只要其具備一定數(shù)量規(guī)模，可以作為量化分析基礎即可。相較于絕對數(shù)量，相對數(shù)量變化更值得關注，因為外觀設計專利作用的實現(xiàn)在于與產(chǎn)品有很強的伴隨性。投資市場的變化主要就是針對產(chǎn)品為創(chuàng)新主體形成預期價值的集中兌現(xiàn)，如果創(chuàng)新主體的外觀設計專利申請數(shù)量與投資市場價格具有顯著相關性，則認為外觀設計專利實現(xiàn)了自身作用，體現(xiàn)了專利價值，從而驗證專利有效覆蓋。

對直方圖中的兩組數(shù)據(jù)差分，即得到各自的當期變化量，隨后進行相關性分析。為了避免數(shù)據(jù)失信，刪除未上市階段的無效數(shù)據(jù)并對數(shù)據(jù)進行kernel平滑處理，經(jīng)過皮爾森線性相關性分析，得到具有顯著性為0.014，相關程度為0.661的檢驗結(jié)果，根據(jù)一般的相關性指標標準，顯著性小于0.05則具有理論意義價值，所以上述的檢驗結(jié)果可以用于驗證專利有效覆蓋。

但是我們必須承認，通過相關性的方式驗證有效覆蓋必然存在不準確的情況。根據(jù)大數(shù)據(jù)形成的評估結(jié)果，又形成了新的大數(shù)據(jù)，對于整體評估數(shù)據(jù)而言，其中難免參雜不精準數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)量的大幅增加會造成結(jié)果的不準確，與此同時，一些錯誤的數(shù)據(jù)也會混進數(shù)據(jù)庫。然而，重點是我們能夠努力避免這些問題。

我們從不認為這些問題是無法避免的，而且也正在學會接受它們。大數(shù)據(jù)思維已經(jīng)深刻改變了人類認知世界的方式，從之前的不斷追求精準追求轉(zhuǎn)向效率。在高速發(fā)展的現(xiàn)代社會，評估成本的高昂意味著不能及時解決問題，所以相較于精準評估，高效評估顯然更具有意義。在強調(diào)效率優(yōu)先的情況下，適當?shù)腻e誤并不影響對于整體的宏觀把握，因此可以對精準性做出一些讓步。

本文依托投資市場進行了外觀設計專利價值評估的理論研究，同時在大數(shù)據(jù)的思維模式下，利用數(shù)據(jù)相關性進一步提升了評估效率，實現(xiàn)該價值評估模式的實例應用將是未來進一步研究的方向。