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        商業(yè)銀行總分支體制下利益博弈與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)研究

        2018-09-17 03:46:34陸岷峰徐博歡
        南都學(xué)壇 2018年5期
        關(guān)鍵詞:分支機(jī)構(gòu)欺詐金融風(fēng)險(xiǎn)

        陸岷峰, 徐博歡

        (1.南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 江蘇創(chuàng)新發(fā)展研究院,江蘇 南京 210046;2.南京財(cái)經(jīng)大學(xué) 金融學(xué)院,江蘇 南京 210046)

        近期,銀行業(yè)金融事故頻發(fā),多家商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)相繼曝出違規(guī)事件,這些金融大案要案讓我們不得不重新正視國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行管理機(jī)制存在的問(wèn)題和不足。從這些案件透露出的信息來(lái)看,商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制存在著嚴(yán)重的缺陷。在總分支體制下,所有者與經(jīng)營(yíng)者相分離,且兩者間利益不完全相同,經(jīng)營(yíng)者在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上擁有獨(dú)立的決策權(quán),總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)缺乏有效的監(jiān)督約束作用。政府部門對(duì)商業(yè)銀行安全穩(wěn)定與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)給予高度關(guān)注。2018年1月25日至26日召開的全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議在肯定2017年銀行業(yè)出現(xiàn)的積極變化的同時(shí),對(duì)2018年銀行業(yè)改革、發(fā)展與監(jiān)管工作做了總體要求:全面貫徹落實(shí)黨的十九大、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和全國(guó)金融工作會(huì)議精神……以服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線,打好防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn),全面推進(jìn)銀行業(yè)改革開放,推動(dòng)銀行業(yè)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變,堅(jiān)決防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),為全面建成小康社會(huì)提供更加有力的金融支持①2018年1月26日,《2018年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議召開》,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站。。在此背景下,對(duì)商業(yè)銀行所有者與經(jīng)營(yíng)者間的利益博弈與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)間關(guān)系的研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

        一、文獻(xiàn)回顧

        在商業(yè)銀行中,無(wú)論是所有者(銀行董事等)或是經(jīng)營(yíng)者(包括銀行高管和中、基層在內(nèi)的所有人員)追求自身利益最大化的行為都可能會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)聚積便易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn),這就是商業(yè)銀行利益博弈與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)一般的解釋。巴塞爾銀行監(jiān)督委員會(huì)對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的正式定義為:由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)[注]新浪財(cái)經(jīng)《操作風(fēng)險(xiǎn):銀行的隱形殺手》,http://www.sina.com.cn.2006年07月18日,銀行聯(lián)合網(wǎng)。。中國(guó)工商銀行江蘇省分行課題組(2005)將操作風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)、人員風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行分析和組織風(fēng)險(xiǎn)五類[1]??梢姡叭恕钡囊蛩厥遣僮黠L(fēng)險(xiǎn)中的重要組成部分,而商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)正是由“人”引起的,因此,商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)屬于操作風(fēng)險(xiǎn)中的一種。《巴塞爾新資本協(xié)議》將操作風(fēng)險(xiǎn)分為外部欺詐、內(nèi)部欺詐、聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性、客戶和產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈、交割及流程管理等七種表現(xiàn)形式。商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式眾多,不能簡(jiǎn)單地歸為一類。

        張瀟云(2010)按“主動(dòng)性”將操作風(fēng)險(xiǎn)分為潛意識(shí)選擇、能力不足、“理性”和惡意產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)四類[2]。商業(yè)銀行利益博弈“主動(dòng)性”也有強(qiáng)弱之分,內(nèi)部欺詐是商業(yè)銀行利益博弈“主動(dòng)性”最強(qiáng)、最為特殊的表現(xiàn)形式,也是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)研究中重要的方面。萬(wàn)杰、苗文龍(2005)發(fā)現(xiàn)內(nèi)部欺詐和外部欺詐是中國(guó)商業(yè)銀行面臨的主要操作風(fēng)險(xiǎn),而內(nèi)部欺詐事件具有涉案金額大、管理層人員欺詐占比大、主要集中在商業(yè)銀行基層營(yíng)業(yè)分支機(jī)構(gòu)等特點(diǎn)[3]。搜集整理我國(guó)商業(yè)銀行近期發(fā)生的金融案件發(fā)現(xiàn),這些案件與我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部欺詐具有相同的特點(diǎn)。在總分支體制下,商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在追求自身利益最大化的過(guò)程中易發(fā)生內(nèi)部欺詐,內(nèi)部欺詐對(duì)商業(yè)銀行的影響無(wú)須贅述。國(guó)內(nèi)通過(guò)博弈模型對(duì)內(nèi)部欺詐形成機(jī)理和影響因素的研究較早,但近年來(lái)很少研究。張文(2006)[4]、吳恒煜、陳金賢、趙平(2009)[5]、謝文軒(2009)[6]等都通過(guò)建立銀行內(nèi)部檢查者和欺詐者之間博弈模型來(lái)研究銀行內(nèi)部欺詐現(xiàn)象。

        內(nèi)部欺詐是商業(yè)銀行利益博弈的重要形式,是內(nèi)部人員在追求利益最大化時(shí)“主動(dòng)性”較強(qiáng)時(shí)的表現(xiàn)。當(dāng)“主動(dòng)性”較弱,或處于潛意識(shí)狀態(tài)時(shí),博弈一方仍會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn)。因此,考慮商業(yè)銀行利益博弈的一般情況對(duì)研究系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。林龍騰(2014)在嘗試將內(nèi)部欺詐的博弈模型推廣為操作風(fēng)險(xiǎn)博弈模型時(shí)重新定義了責(zé)任方和監(jiān)督方,將責(zé)任方從內(nèi)部欺詐員工擴(kuò)大到包括內(nèi)部欺詐員工、來(lái)自商業(yè)銀行之外的外部欺詐人員、因疏忽未履職或錯(cuò)誤操作失職的內(nèi)部員工[7]。這對(duì)建立一般的利益博弈模型具有重要的參考價(jià)值。

        在對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的形成因素研究中,激勵(lì)機(jī)制、考核機(jī)制和約束機(jī)制的缺陷被認(rèn)為是造成商業(yè)銀行金融事故頻發(fā)的重要原因。鄒朋飛、麥元?jiǎng)?2006)從商業(yè)銀行現(xiàn)行激勵(lì)機(jī)制出發(fā),發(fā)現(xiàn)銀行和行政組織的雙重激勵(lì)決定了行長(zhǎng)的相機(jī)抉擇,激勵(lì)機(jī)制正是銀行行長(zhǎng)出現(xiàn)短期行為的主要原因[8]。葛雷(2007)認(rèn)為商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的績(jī)效考核機(jī)制存在不足,為探索績(jī)效考核的長(zhǎng)效管理方法,引入現(xiàn)代企業(yè)管理的“平衡記分卡”方法,試圖完善績(jī)效考核管理流程,提升商業(yè)銀行對(duì)其分支機(jī)構(gòu)的管理水平[9]。這些因素并不是造成操作風(fēng)險(xiǎn)的根本原因,深入研究發(fā)現(xiàn),商業(yè)銀行總分支體制才是引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)的根本原因。肖文玲(2010)指出現(xiàn)行商業(yè)銀行體系中的總分行式是導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因。同時(shí)由于商業(yè)銀行內(nèi)部約束機(jī)制,激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考核機(jī)制存在著嚴(yán)重的不足、導(dǎo)致整個(gè)商業(yè)銀行總行和分行在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間存在著較大的分歧[10]。

        對(duì)于防范化解商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn),一是從源頭出發(fā),完善商業(yè)銀行當(dāng)前總分支體制。但商業(yè)銀行現(xiàn)行的組織架構(gòu)有著特殊的形成背景和演進(jìn)慣性,架構(gòu)變革面臨著特殊的制度約束和條件約束,因此不可照搬同業(yè)經(jīng)驗(yàn),需根據(jù)自身實(shí)際特點(diǎn),探尋符合自身發(fā)展規(guī)律的架構(gòu)模式(張穎,2015)[11]。二是從內(nèi)控機(jī)制出發(fā),完善商業(yè)銀行的激勵(lì)機(jī)制、考核機(jī)制和約束機(jī)制。陳學(xué)彬、張文(2003)通過(guò)非完全信息動(dòng)態(tài)博弈方法建立了商業(yè)銀行長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)激勵(lì)約束機(jī)制模型,研究商業(yè)銀行委托人和代理人在不完全、不對(duì)稱信息情況下追求效用最大化的決策,并構(gòu)建了有效的商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制[12]。只有兩者結(jié)合,才能標(biāo)本兼治,有效防范化解商業(yè)銀行利益博弈帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

        商業(yè)銀行內(nèi)部利益博弈是客觀存在的,且“人”的因素很大程度影響著商業(yè)銀行的安全穩(wěn)定,因此將商業(yè)銀行利益博弈與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)一起研究具有重要的意義。目前,國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)還很少,更多研究的是商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)借鑒操作風(fēng)險(xiǎn)的研究方法,形成了商業(yè)銀行利益博弈與系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的研究邏輯。首先要認(rèn)清商業(yè)銀行利益博弈的內(nèi)涵和與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系,其次建立內(nèi)部欺詐者和監(jiān)督者的博弈模型分析產(chǎn)生分析的原因,最后建立長(zhǎng)期約束激勵(lì)機(jī)制提出解決問(wèn)題的政策建議。

        二、商業(yè)銀行利益博弈的內(nèi)涵

        (一)近來(lái)發(fā)生的金融事故及特點(diǎn)

        商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)事故頻發(fā),對(duì)金融體系的安全穩(wěn)定造成了嚴(yán)重的影響。對(duì)近年來(lái)發(fā)生的金融事故搜集整理并選取10件具有代表性的案件制成表1,其中甲代表國(guó)有控股大型商業(yè)銀行,乙代表股份制商業(yè)銀行,丙代表城市商業(yè)銀行,丁代表農(nóng)村商業(yè)銀行。

        表1 金融事故表

        資料來(lái)源:銀監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站。

        這些金融案件大都是由商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)違規(guī)操作引發(fā),總行在案件曝光前明顯對(duì)分支機(jī)構(gòu)開展的業(yè)務(wù)缺少足夠的了解,且對(duì)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視,由此可以看出商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)督管理體系存在嚴(yán)重的問(wèn)題。一是商業(yè)銀行總行和分支機(jī)構(gòu)間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)的開展和經(jīng)營(yíng)上具有獨(dú)立的決策權(quán),商業(yè)銀行總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)的真實(shí)信息所知甚少,因此無(wú)法對(duì)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效的監(jiān)督管理。二是操作風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不足。商業(yè)銀行總行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)缺乏足夠的重視,尤其是人員風(fēng)險(xiǎn)這方面。從這些案件可以看出,內(nèi)外勾結(jié)是商業(yè)銀行發(fā)生金融事故的重要特征,而商業(yè)銀行總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的管理人員尤其是高層管理人員缺乏足夠的監(jiān)督約束作用。三是風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制失效。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)金融案件頻發(fā),且涉案金額巨大,影響惡劣,商業(yè)銀行內(nèi)部未曝光的違規(guī)行為更多。可見,當(dāng)前商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制失效。

        這些商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在追求自身利益最大化的過(guò)程中明顯違背了公司的規(guī)章制度和政府的政策制度,給商業(yè)銀行帶來(lái)了不可估量的損失和風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部欺詐是指機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工故意騙取、盜用財(cái)產(chǎn)或違法監(jiān)管規(guī)章、法律或公司政策導(dǎo)致的損失。因此,可以將這類風(fēng)險(xiǎn)歸為商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部欺詐。結(jié)合金融案件的特點(diǎn),可以將我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前內(nèi)部欺詐特點(diǎn)總結(jié)如下。

        1.內(nèi)外勾結(jié)趨勢(shì)明顯。2005年,內(nèi)部欺詐事件頻率占比為56.3%,外部欺詐事件頻率占比為19.6%[注]具體內(nèi)容參見張新楊的碩士學(xué)位論文《我國(guó)商業(yè)銀行的操作風(fēng)險(xiǎn)研究》。。到2013年,內(nèi)部欺詐事件頻率占比為62.4%,外部欺詐事件頻率占比為33.5%[注]數(shù)據(jù)參見布卡的碩士學(xué)位論文《中蒙兩國(guó)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)比研究》。,商業(yè)銀行內(nèi)外勾結(jié)形成的欺詐現(xiàn)象明顯上升。

        2.基層向高層轉(zhuǎn)變。管理層人員實(shí)行的欺詐事件增多,占比增大,占總數(shù)的約60.5%,特別是在內(nèi)部欺詐最頻繁區(qū)間,管理層實(shí)施的欺詐更為常見,占比達(dá)81%[3]。我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部欺詐人員從基層向高層管理人員轉(zhuǎn)變的速度明顯加快。

        3.涉案金額、范圍越來(lái)越大。2005年內(nèi)部欺詐所涉及的金額,有一半集中在一千萬(wàn)元到一億元間,有近三分之二涉案金額超過(guò)一千萬(wàn),并有少數(shù)案件涉案金額超過(guò)十億元[3]。近來(lái)發(fā)生的金融案件的涉案金額呈明顯上升趨勢(shì),涉案金額上億,幾十億甚至高達(dá)上百億。參與其中的金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越多,涉案業(yè)務(wù)范圍越來(lái)越廣,影響越來(lái)越大。

        (二)商業(yè)銀行利益博弈與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

        在商業(yè)銀行中,所有者(銀行董事等)與經(jīng)營(yíng)者(經(jīng)營(yíng)者包括銀行高管和中、基層在內(nèi)的所有人員)追求自身利益最大化時(shí)做出的最優(yōu)策略即為商業(yè)銀行利益博弈。他們的行為策略會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn),主要包括因內(nèi)控失效導(dǎo)致的內(nèi)部人員失誤、欺詐、未及時(shí)采取措施而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。由此可以看出,“人”的因素是商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容,因此對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防控的主要內(nèi)容是如何最大限度地減少由于人為因素造成的風(fēng)險(xiǎn)。按照“人”在利益博弈中的“主動(dòng)性”,將利益博弈的表現(xiàn)分為金融欺詐、道德風(fēng)險(xiǎn)、有限理性和潛意識(shí)行為四類。

        1.金融欺詐。金融欺詐是指商業(yè)銀行內(nèi)部人員利用手中掌握的權(quán)利或是職務(wù)的便利,不顧公司規(guī)章制度和法律法規(guī),設(shè)租、尋租獲取利益的行為。金融欺詐是商業(yè)銀行內(nèi)部人員在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中追求自身利益最大化的一種惡性行為,嚴(yán)重?fù)p害了所有者的利益,同時(shí)可能引發(fā)極大的風(fēng)險(xiǎn),具體包括商業(yè)銀行的內(nèi)部欺詐、外部欺詐和內(nèi)外合謀形成的欺詐。

        2.道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)指在委托代理關(guān)系中,由于雙方信息不對(duì)稱,具有信息優(yōu)勢(shì)的代理人在追求自身利益最大化的過(guò)程中損害了委托人的利益而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。嚴(yán)格意義上來(lái)講,金融欺詐應(yīng)包含在道德風(fēng)險(xiǎn)中,但金融欺詐的“主動(dòng)性”更強(qiáng),為便于清晰識(shí)別,將金融欺詐單獨(dú)列為一種分類。

        3.有限理性。代理人雖然作為信息優(yōu)勢(shì)方,但也不能完全掌握各種信息。有限理性指代理人在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中由于掌握的信息的不完全性導(dǎo)致未能做出實(shí)際上最優(yōu)的決策而給商業(yè)銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的情況。影響銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的因素是多元的、復(fù)雜的,銀行工作人員很難對(duì)這些信息的真實(shí)性、完整性、重要性做出準(zhǔn)確的識(shí)別和衡量。

        4.潛意識(shí)行為。潛意識(shí)行為是指商業(yè)銀行工作人員的決策習(xí)慣和偏好,或是認(rèn)識(shí)問(wèn)題、做出決策、考慮風(fēng)險(xiǎn)利益時(shí)的一種普遍心理傾向。在開展業(yè)務(wù)或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí),自身的潛意識(shí)行為并沒有意識(shí)到該行為決策會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這種潛意識(shí)行為會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)無(wú)形的風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)為日常業(yè)務(wù)中的小錯(cuò)誤。

        利益博弈引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)相比有如下特點(diǎn)。

        (1)具體性。商業(yè)銀行利益博弈引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)與“人”的各種因素有關(guān),主要在于銀行的業(yè)務(wù)操作,而且?guī)缀鹾w了銀行的所有業(yè)務(wù)。但不同的“人”和不同類型的業(yè)務(wù)具有各自具體的特征,難以用一種方法對(duì)利益博弈進(jìn)行準(zhǔn)確的識(shí)別和計(jì)量。

        (2)復(fù)雜性。引起風(fēng)險(xiǎn)的因素較為復(fù)雜,主要包括因業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)部控制失效導(dǎo)致的內(nèi)部人員失誤、欺詐、未及時(shí)采取措施而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)??梢詸z測(cè)和識(shí)別的操作風(fēng)險(xiǎn)同可能導(dǎo)致的頻率和損失規(guī)模之間不存在直接的關(guān)系,常常帶有個(gè)案鮮明的特征。

        (3)分散性。商業(yè)銀行利益博弈覆蓋的范圍很廣,既包括那些涉案金額巨大、造成的損失較大但發(fā)生頻率低的內(nèi)部欺詐案件,也包括那些發(fā)生頻率高但造成的損失相對(duì)較低的日常業(yè)務(wù)中的小錯(cuò)誤。因此,單純用一種風(fēng)險(xiǎn)來(lái)衡量商業(yè)銀行利益博弈帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)幾乎不可能。

        (4)差異性。商業(yè)銀行體系中管理者、經(jīng)營(yíng)者、監(jiān)督者的利益不一致,他們追求利益最大化的目標(biāo)不同,且不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)方式也不相同。

        三、內(nèi)部欺詐博弈模型及影響風(fēng)險(xiǎn)的因素

        (一)內(nèi)部欺詐博弈模型

        假設(shè)某商業(yè)銀行A的某支行行長(zhǎng)的薪酬是固定工資加上效益工資,效益工資依照該支行一年的凈利潤(rùn)按照相應(yīng)的比例發(fā)放。該支行今年的凈利潤(rùn)為y,則該支行行長(zhǎng)今年的效益工資為θy,該支行行長(zhǎng)今年的總工資為c=a+θy,其中a是該支行行長(zhǎng)的固定工資。如果該支行行長(zhǎng)進(jìn)行欺詐來(lái)增加自己利益,則他能使該支行的年凈利潤(rùn)提升到y(tǒng)*(y*>y)。當(dāng)然欺詐行為可能被總行或監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn),欺詐行為被發(fā)現(xiàn)的概率為p,當(dāng)欺詐行為被發(fā)現(xiàn)時(shí)支行行長(zhǎng)將受到一定的處罰b。商業(yè)銀行某支行行長(zhǎng)效用表如表2所示。

        當(dāng)支行行長(zhǎng)欺詐行為未被發(fā)現(xiàn),則他當(dāng)年可獲得的工資變?yōu)椋篶=a+θy*

        當(dāng)支行行長(zhǎng)欺詐行為被發(fā)現(xiàn)時(shí),則他當(dāng)年可獲得的工資變?yōu)椋篶=a+θy*-b

        表2 商業(yè)銀行某支行行長(zhǎng)效用表

        當(dāng)支行行長(zhǎng)欺詐行為被發(fā)現(xiàn)時(shí),他當(dāng)年獲得的薪酬必然是少于未開展違規(guī)業(yè)務(wù)的薪酬的,不然欺詐被處罰后薪酬依然高于未開展違規(guī)業(yè)務(wù),那么支行行長(zhǎng)必然都選擇欺詐,即有:a+θy>a+θy*-b,(b-a)/(y*-y)>θ。

        支行行長(zhǎng)不欺詐時(shí)他的薪酬的期望值為:E(c)=a+θy。

        支行行長(zhǎng)欺詐時(shí),他的薪酬的期望值為:E(C)=p(a+θy*)+(1-p)(a+θy*-b)

        (1)當(dāng)(b-a)/(y*-y)≤θ時(shí),支行行長(zhǎng)選擇不欺詐。

        (2)當(dāng)(b-a)/(y*-y)>θ時(shí),

        如果E(C)≤E(c),有:p(a+θy*)+(1-p)(a+θy*-b)≤a+θy,即:(y*-y)/(1-p)≤b/θ,則支行行長(zhǎng)選擇不欺詐。

        如果E(C)>E(c),有:p(a+θy*)+(1-p)(a+θy*-b)>a+θy,即(y*-y)/(1-p)>b/θ,則支行行長(zhǎng)選擇欺詐。

        (二)總分支體制下易產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

        我國(guó)商業(yè)銀行重大金融案件頻頻發(fā)生的根本原因在于我國(guó)商業(yè)銀行總分支體制下銀行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)單一、公司治理不完善、內(nèi)控機(jī)制缺陷所產(chǎn)生的“內(nèi)部人控制問(wèn)題”。經(jīng)營(yíng)者與所有者的利益目標(biāo)不一致,作為“理性人”,商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)往往為了自身的利益而不顧總行的利益。

        1.總分支體制下委托人—代理人關(guān)系錯(cuò)位,產(chǎn)生“內(nèi)部人控制”問(wèn)題。我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)一直采取總分行式的組織架構(gòu),分支行的設(shè)置與國(guó)家的行政區(qū)劃高度耦合。經(jīng)營(yíng)模式上實(shí)行“一級(jí)法人,逐級(jí)授權(quán)”的模式(見圖1),組織內(nèi)部通過(guò)層層授權(quán)的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)全行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管控,各級(jí)分支機(jī)構(gòu)在各自的授權(quán)范圍內(nèi)從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng),超出權(quán)限的部門必須上報(bào)審批。

        圖1 “一級(jí)法人,逐級(jí)授權(quán)”模式

        在這樣的制度下,商業(yè)銀行易造成過(guò)度集權(quán)和過(guò)度分權(quán)的情況。如果商業(yè)銀行總行過(guò)度分權(quán),則分支機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)限過(guò)大,總行對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管不到位可能導(dǎo)致嚴(yán)重的后果。在現(xiàn)有的“一級(jí)法人,逐級(jí)授權(quán)”的經(jīng)營(yíng)模式下,分支行委托代理鏈條過(guò)長(zhǎng)的問(wèn)題嚴(yán)重,易造成商業(yè)銀行總行和各分支機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱,誘發(fā)內(nèi)部控制人問(wèn)題。在總分支體制下,商業(yè)銀行的總行和分行易造成二種矛盾。一是總行和分支機(jī)構(gòu)間的風(fēng)險(xiǎn)不一致,二是總行關(guān)注的整體利益與分行關(guān)注的局部利益不一致。這兩種矛盾正是導(dǎo)致商業(yè)銀行總行和分行之間易出現(xiàn)不協(xié)調(diào)的重要原因,是商業(yè)銀行內(nèi)部潛在的不安定因素,會(huì)破壞商業(yè)銀行整體的安全穩(wěn)定。

        2.治理結(jié)構(gòu)缺陷及內(nèi)部控制不力導(dǎo)致對(duì)經(jīng)營(yíng)管理層的監(jiān)督不足。商業(yè)銀行的內(nèi)部約束主要通過(guò)以下方式。(1)績(jī)效考核???jī)效考核的作用便是對(duì)員工行為進(jìn)行約束。商業(yè)銀行通過(guò)考核對(duì)員工的工作表現(xiàn)和業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià),為員工的懲罰獎(jiǎng)勵(lì)提供依據(jù)。(2)規(guī)章制度。規(guī)章制度是商業(yè)銀行根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律和監(jiān)管部門監(jiān)管意見制定的,用于規(guī)范員工工作行為和控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部規(guī)章制度和操作規(guī)程。(3)內(nèi)部監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督是指商業(yè)銀行內(nèi)部監(jiān)管部門對(duì)員工規(guī)章制度執(zhí)行、分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的合法真實(shí)性等方面的核查監(jiān)督。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的內(nèi)部監(jiān)控和外部監(jiān)控失效。商業(yè)銀行內(nèi)部存在著違規(guī)業(yè)務(wù),銀行內(nèi)控體系未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)、糾正和清理。政府、銀監(jiān)會(huì)等組織的監(jiān)管很難觸及商業(yè)銀行的內(nèi)部。

        3.經(jīng)營(yíng)管理層激勵(lì)方式不當(dāng)產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。激勵(lì)機(jī)制是指將商業(yè)銀行從業(yè)人員各種行為的懲罰或獎(jiǎng)勵(lì)規(guī)范化、制度化。激勵(lì)機(jī)制通過(guò)考核機(jī)制發(fā)揮作用,也可以說(shuō),激勵(lì)機(jī)制最終都是由績(jī)效考核機(jī)制來(lái)傳導(dǎo)和實(shí)施的。商業(yè)銀行激勵(lì)機(jī)制對(duì)銀行員工的激勵(lì)主要包括:行政激勵(lì)和經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。行政級(jí)別系列、行員等級(jí)系列和技術(shù)職稱系列是我國(guó)商業(yè)銀行員工的三個(gè)級(jí)別上升系列??此粕虡I(yè)銀行員工的晉升渠道非常廣,然而實(shí)際情況是,銀行員工的晉升都走行政級(jí)別這條道路,并沒有將其分為技術(shù)、管理和業(yè)務(wù)人才。商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)計(jì)和實(shí)施薪酬制度對(duì)員工進(jìn)行經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)懲罰以實(shí)現(xiàn)其激勵(lì)約束目標(biāo)。銀行的薪酬基本形式包括以現(xiàn)金形式支付的工資、獎(jiǎng)金、紅利和以其他形式提供的保險(xiǎn)、福利等物質(zhì)利益。現(xiàn)階段商業(yè)銀行的工資分配基本為基本工資+崗位工資+效益工資,開始注重報(bào)酬機(jī)制的激勵(lì)作用,強(qiáng)調(diào)憑業(yè)績(jī)掙薪酬。效益工資大多是以短期激勵(lì)為主,缺乏中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制。這極易造成經(jīng)營(yíng)者的投機(jī)心理。分支機(jī)構(gòu)管理人員往往通過(guò)開展違規(guī)業(yè)務(wù)或在業(yè)績(jī)上造假來(lái)提高支行業(yè)績(jī),獲得高額的酬薪。如此則極易觸發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

        4.績(jī)效考核壓力帶來(lái)的非理性選擇。商業(yè)銀行現(xiàn)行的績(jī)效考核機(jī)制可以劃分為三個(gè)層級(jí):?jiǎn)T工個(gè)人績(jī)效、部門績(jī)效和機(jī)構(gòu)整體績(jī)效。通過(guò)員工績(jī)效的完成達(dá)到部門績(jī)效的目標(biāo),最終實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)整體績(jī)效目標(biāo)。然而,業(yè)績(jī)考核指標(biāo)缺乏科學(xué)性,指標(biāo)項(xiàng)目多,重點(diǎn)不突出。商業(yè)銀行的績(jī)效考核機(jī)制雖然均衡了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的各方面,但分散了各項(xiàng)指標(biāo)的權(quán)重,不利于突出考評(píng)重點(diǎn)??己酥笜?biāo)太多,導(dǎo)致各分支機(jī)構(gòu)只是疲于應(yīng)付考核任務(wù),沒有結(jié)合各自的實(shí)際情況,合理安排工作重點(diǎn)。日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下,商業(yè)銀行年復(fù)一年的業(yè)務(wù)指標(biāo)層層加碼,各分支機(jī)構(gòu)考核難度逐級(jí)加大,考核壓力越來(lái)越大。過(guò)于嚴(yán)苛的績(jī)效考評(píng)體系使得分支機(jī)構(gòu)的管理人員幾乎承擔(dān)了鏈條最低端的全部壓力,一些分支機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人為完成考評(píng)任務(wù),弄虛作假,粉飾報(bào)表或開展違規(guī)違紀(jì)業(yè)務(wù)以達(dá)到考核標(biāo)準(zhǔn),導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部存在著信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),商業(yè)銀行總行由于分支機(jī)構(gòu)眾多,對(duì)分支機(jī)構(gòu)的考評(píng)完成只是依賴分支機(jī)構(gòu)提供的信息,對(duì)分支機(jī)構(gòu)完成的質(zhì)量沒有進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督核查,對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量狀況和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的程度沒有充分考慮?;谶@些原因,商業(yè)銀行內(nèi)部往往容易積聚風(fēng)險(xiǎn),最終引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

        四、商業(yè)銀行長(zhǎng)期激勵(lì)約束模型及政策建議

        (一)商業(yè)銀行長(zhǎng)期激勵(lì)約束模型

        在參考陳學(xué)彬、張文(2003)提出的商業(yè)銀行長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)激勵(lì)約束機(jī)制模型基礎(chǔ)上,我們假設(shè)委托人即總行為風(fēng)險(xiǎn)中性者,而分支機(jī)構(gòu)作為代理人為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)在t時(shí)期的收入yt與t時(shí)期的努力程度at以及t時(shí)期銀行的資產(chǎn)質(zhì)量bt相關(guān),即有:yt=αtat+βtbt+ε,其中αt表示代理人努力程度對(duì)商業(yè)銀行收入情況的影響系數(shù),且αt>0;βt表示商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)銀行收入情況的影響系數(shù),且βt>0;ε表示外部因素對(duì)商業(yè)銀行收入的影響,且ε服從正態(tài)分布,E(ε)=0,V(ε)=σ2。假定商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)初期的資產(chǎn)質(zhì)量為b0(常數(shù)),而其后的資產(chǎn)質(zhì)量與上一期代理人的行為決策相關(guān),或說(shuō)與上一期代理人的努力程度正相關(guān),bt=b(at-1),即代理人越努力,在他的經(jīng)營(yíng)下商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量越好。

        總行制定的薪酬機(jī)制中規(guī)定代理人的報(bào)酬包括固定收入和效益獎(jiǎng)勵(lì)兩部分,其中固定收入s為定值,效益獎(jiǎng)勵(lì)與分支機(jī)構(gòu)收益相關(guān)。可以將代理人的報(bào)酬用如下函數(shù)表示:Wt=s+θyt,其中θ(1>θ>0)表示代理人效益獎(jiǎng)勵(lì)與商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)收入情況的比例。將收入函數(shù)帶入可得:Wt=s+θ(αtat+βtbt+ε)=θαtθ +θβtbt+s+θε,由此可見代理人的報(bào)酬和努力程度at正相關(guān),即代理人越努力獲得的報(bào)酬越高。同時(shí),可以把a(bǔ)t看作是θ的遞增函數(shù),即效益獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)θ越大,代理人經(jīng)營(yíng)分支機(jī)構(gòu)越努力,at=at(θ)。但是代理人付出努力采取行動(dòng)是有代價(jià)或成本的,將成本記為c,則有ct=c(at),且c′(at)>0,c''(at)>0,表示代理人越努力成本越高,且努力程度增加成本遞增。因此,代理人的利益可以表示為:

        L=Wt-c= s+θ(αtat+βtbt+ε)- c(at),E(L)= s+θ(αtat+βtbt)- c(at),V(L)=θ2σ2。委托人的收益可表示為:M=yt-Wt=(1-θ)yt-s=(1-θ)(αtat+βtbt+ε)-s,希望收益為E(M)=(1-θ)(αtat+βtbt)-s。

        商業(yè)銀行總分支行收益最大化的條件為:

        這里rt表示t時(shí)期的貼現(xiàn)系數(shù),(1>r>0)。最優(yōu)解為:

        當(dāng)t≠n時(shí),at=(αt+γβt+1Kt+1)θ,

        當(dāng)t=n時(shí),at=atβ。

        均衡狀態(tài)下,效益獎(jiǎng)勵(lì)最優(yōu)激勵(lì)比例為:

        (二)政策建議

        1.從現(xiàn)行總分支體制出發(fā)預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)。首先,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,改善商業(yè)銀行內(nèi)部審批流程,縮短業(yè)務(wù)審批鏈條和時(shí)間,提高審批效率,減少總行與分行之間的信息不對(duì)稱性。其次,商業(yè)銀行總行要在集權(quán)和分權(quán)之間保持平衡,授權(quán)合理,避免過(guò)度集權(quán)或分權(quán)。分支機(jī)構(gòu)管理者的選拔更加嚴(yán)格,對(duì)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人考核要更加全面,不僅要考核其業(yè)務(wù)能力,更重要的是加強(qiáng)對(duì)合規(guī)意識(shí)的考核。最后,全面改進(jìn)激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考核機(jī)制。商業(yè)銀行總分支體制下,激勵(lì)機(jī)制和績(jī)效考核機(jī)制是總行對(duì)分行進(jìn)行管理的重要手段,對(duì)激勵(lì)機(jī)制和考核機(jī)制進(jìn)行全面改進(jìn)有助于總行更好地控制分支機(jī)構(gòu),從而有效緩解商業(yè)銀行內(nèi)部矛盾,消除商業(yè)銀行內(nèi)部存在著的矛盾,規(guī)避系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

        2.提高激勵(lì)機(jī)制長(zhǎng)期激勵(lì)效果,減少投機(jī)者。調(diào)整薪酬結(jié)構(gòu),注重長(zhǎng)期激勵(lì)。可以通過(guò)股權(quán)激勵(lì)等形式將分支機(jī)構(gòu)高管的利益與銀行的利益緊密聯(lián)系在一起,商業(yè)銀行整體利益的提升也能給持有股權(quán)的分支機(jī)構(gòu)高管帶來(lái)豐厚的分紅,使得分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人能夠更加注重商業(yè)銀行整體的收益,而不是單單分支機(jī)構(gòu)自身的利益。這樣有助于減少分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部的投機(jī)者,消除分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部的不安因素,減少分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)操作,從而控制商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

        3.建立更完善、更全面的績(jī)效考核機(jī)制。借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn),并結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況,以平衡記分卡為基礎(chǔ),EVA為核心的績(jī)效考評(píng)體系,不能只關(guān)注短期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī),應(yīng)平衡好穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)防范和業(yè)務(wù)發(fā)展之間的關(guān)系。構(gòu)建全面綜合的指標(biāo)體系,指標(biāo)體系的建立要充分考慮短期業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期發(fā)展之間的平衡,收益質(zhì)量與發(fā)展速度之間的平衡,經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的平衡。同時(shí),商業(yè)銀行總部要對(duì)各分支機(jī)構(gòu)指標(biāo)完成的質(zhì)量進(jìn)行全面而嚴(yán)格的監(jiān)督,防止分支機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)完成上弄虛作假,防止出現(xiàn)任務(wù)指標(biāo)完成較好、資產(chǎn)質(zhì)量卻下滑的現(xiàn)象。

        4.完善監(jiān)管體系,加強(qiáng)監(jiān)管力度。商業(yè)銀行內(nèi)部要形成良好的監(jiān)督機(jī)制,加強(qiáng)對(duì)分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)督??傂袑?duì)分行的監(jiān)管一定要全面,同時(shí)監(jiān)管面要廣,對(duì)分支機(jī)構(gòu)開展的業(yè)務(wù)監(jiān)管要嚴(yán)格。內(nèi)部建立完善懲罰機(jī)制,嚴(yán)格按機(jī)制執(zhí)行,如有發(fā)現(xiàn),按懲罰機(jī)制嚴(yán)格執(zhí)行。監(jiān)管部門同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管,加大懲罰力度,對(duì)發(fā)生的金融大案要案絕不姑息。

        5.加強(qiáng)合規(guī)培訓(xùn),增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。加強(qiáng)商業(yè)銀行從業(yè)人員合規(guī)意識(shí)培養(yǎng),保證從業(yè)人員規(guī)范操作,規(guī)范開展業(yè)務(wù)。同時(shí),商業(yè)銀行可以多開展風(fēng)險(xiǎn)教育,提高銀行從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),防止從業(yè)人員開展違規(guī)業(yè)務(wù),給商業(yè)銀行和整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

        (三)結(jié)論

        我國(guó)商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)金融事故頻發(fā)的根本原因是總分支體制缺陷導(dǎo)致的激勵(lì)機(jī)制、約束機(jī)制和考核機(jī)制的失效。在防范化解商業(yè)銀行系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí),應(yīng)多考慮與“人”相關(guān)的因素。

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