謝作詩(shī)
如何理解發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用,我們先要了解一下科斯定理。科斯定理說:假如權(quán)利界定是清晰的,且沒有交易費(fèi)用,那無論產(chǎn)權(quán)的初始配置怎么樣,資源都將被配置到最高價(jià)值的用途上。
一個(gè)山洞,可以用來窖藏地瓜,也可以用來窖藏金銀。山洞最終會(huì)被用作什么呢?科斯說,只要山洞的產(chǎn)權(quán)是清晰的,就一定會(huì)被用在最高價(jià)值的用途上。假設(shè)窖藏金銀能創(chuàng)造更高價(jià)值,若山洞屬于農(nóng)民所有,那銀行家一定會(huì)向農(nóng)民租用山洞。農(nóng)民一看窖藏地瓜的收益不如銀行家給的租金多,就會(huì)把山洞租給銀行家。假設(shè)窖藏地瓜能創(chuàng)造更高價(jià)值,山洞屬于銀行家所有,那農(nóng)民一定會(huì)向銀行家租用山洞。銀行家一看窖藏金銀的收益不如農(nóng)民給的租金多,就會(huì)把山洞租給農(nóng)民。
科斯定理表明,產(chǎn)權(quán)清晰界定很重要,但產(chǎn)權(quán)的初始配置不重要。只要產(chǎn)權(quán)是清晰的,無論怎樣配置,哪怕用抓鬮的辦法,資源最終也會(huì)落到最能發(fā)揮其作用的人手中。你可能會(huì)說,交易費(fèi)用為零才是這樣,交易費(fèi)用為正就未必了。有人據(jù)此得出結(jié)論:交易費(fèi)用為正,權(quán)利的初始配置就是重要的了。這被人稱為科斯反定理。但科斯反定理是錯(cuò)誤的。
若資源在張三手中能創(chuàng)造10元價(jià)值,在李四手中能創(chuàng)造15元價(jià)值,可是,發(fā)現(xiàn)交易對(duì)手、簽訂協(xié)議以及完成交割的費(fèi)用是6元,那資源就不可能轉(zhuǎn)移到李四手中。因?yàn)橹匦屡渲卯a(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收益只有5元,卻需要支付6元成本。資源為張三所有,不能配置給李四,是否就是無效率呢?
如果當(dāng)時(shí)沒有人認(rèn)識(shí)到資源配置給李四能產(chǎn)生更高價(jià)值,就不能說資源為張三所有是無效率。所謂最大化是約束下的最大化。既然沒有人能認(rèn)識(shí)到資源為李四所有能產(chǎn)生更高價(jià)值,那這個(gè)更高價(jià)值在當(dāng)時(shí)的約束下就是不可實(shí)現(xiàn)的,資源歸張三所有就是最優(yōu)。如果李四認(rèn)識(shí)到資源在自己手中能產(chǎn)生更高價(jià)值,那他一定會(huì)購(gòu)買或租用張三的資源。如果王五認(rèn)識(shí)到資源在李四手中能產(chǎn)生更高價(jià)值,他就會(huì)做中介生意。假如把產(chǎn)權(quán)配置給李四增加的價(jià)值超過6元交易費(fèi)用,那產(chǎn)權(quán)的初始配置還是不重要。
麻煩在于新增價(jià)值是5元,可重新配置產(chǎn)權(quán)要花6元。這種情況下,產(chǎn)權(quán)的初始配置該重要了吧?實(shí)際未必如此。約束下利益最大化公理意味著,人們無時(shí)無刻不在想方設(shè)法降低交易費(fèi)用,把時(shí)間拉長(zhǎng),動(dòng)態(tài)地看,資源還會(huì)落到最能利用它的人手中。所以,只要產(chǎn)權(quán)被清晰界定,并且能得到有效的保護(hù),產(chǎn)權(quán)的初始配置就不重要。若吹毛求疵,說假如資源一開始就歸李四所有,社會(huì)不就節(jié)省6元費(fèi)用了嗎?既然承認(rèn)有交易費(fèi)用,誰(shuí)知道李四能比張三多創(chuàng)造5元的價(jià)值呢?13億中國(guó)人,每個(gè)人比他人能多創(chuàng)造多少價(jià)值,誰(shuí)能知道?交易費(fèi)用本身就意味著“完美”很可能是無效率,“不完美”恰恰可能是有效率。
追求產(chǎn)權(quán)初始配置完美的人要明白,若產(chǎn)權(quán)初始配置是“完美”的,那還需要市場(chǎng)干什么?怎么可能還有市場(chǎng)交易?市場(chǎng)表面交換的是物,實(shí)際交換的是物背后的權(quán)利。市場(chǎng)以清晰的權(quán)利界定為基礎(chǔ),又進(jìn)一步改進(jìn)產(chǎn)權(quán)配置,使其達(dá)到最優(yōu)。每一次市場(chǎng)交易都是在改善產(chǎn)權(quán)配置,無效率的產(chǎn)權(quán)配置不可能是一種穩(wěn)定狀態(tài)。當(dāng)然,我們說產(chǎn)權(quán)清晰,初始配置就不重要,只是從效率角度講,沒有考慮分配效應(yīng)。產(chǎn)權(quán)的初始配置對(duì)收入分配有決定性影響??紤]到這點(diǎn),初始配置又是重要的了。