（湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)商學(xué)系 湖南長沙408湖南里程會計師事務(wù)所 湖南長沙40000）

在市場經(jīng)濟發(fā)展的大潮中，公司治理作為現(xiàn)代企業(yè)組織中的關(guān)鍵部分，它對審計獨立性產(chǎn)生著巨大的影響。不合理的公司治理結(jié)構(gòu)會對審計委托關(guān)系當(dāng)中的獨立性產(chǎn)生影響，而公司治理結(jié)構(gòu)也通過影響審計委托關(guān)系獨立性來生成不同質(zhì)量的審計信息，進而影響到整個上市公司的發(fā)展。本文研究的意義在于探索審計獨立性與上市公司治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系，探討上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷及其對審計獨立性的影響，尋找減少不良影響的方法，以改善上市公司治理結(jié)構(gòu)，提高審計機制運行的有效性，從而提高審計的獨立性。

一、上市公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)問題也越來越突出，如“一股獨大”、董事會獨立性低、公司內(nèi)部人控制現(xiàn)象等日益凸顯。

（一）不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)分配

目前股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理的問題在我國大多數(shù)的上市公司內(nèi)部都存在。由于國有股在企業(yè)中占主導(dǎo)地位，大股東可以直接干預(yù)公司治理，從而使小股東處于劣勢地位。大部分股權(quán)結(jié)構(gòu)的失衡都會造成股東大會中中小股東與特殊股股東的權(quán)益受到破壞。

（二）董事會不具有充分獨立性，工作效率低下

由于改革發(fā)展初期我國是以公有制為主體，多種所有制共同發(fā)展的經(jīng)濟制度，所以絕大部分上市公司都是由原來的國有企業(yè)改制而來，這樣就造成了一種畸形現(xiàn)象：國有股“一股獨大”掌控著公司，其他股東所占份額小而分散，幾乎在公司毫無發(fā)言權(quán)，導(dǎo)致了董事會成員的任免和其他公司事務(wù)都在國有股股東的掌控之中。因此，董事會成員的職業(yè)責(zé)任感不強，董事之間相互推脫，缺乏積極性，這樣的董事會缺乏活力，根本不能發(fā)揮其本來的作用。

（三）缺乏必要的約束機制和激勵機制

我國上市公司缺乏有效的制約機制約束高層管理者，如信息披露機制不完善，容易造成弄虛作假；監(jiān)事會和董事會缺乏有效的監(jiān)管機制，造成上市公司管理層自我約束不強，隨意大肆消費、不按審批程序亂投資等現(xiàn)象屢見不鮮，使得公司資源嚴(yán)重浪費、配置不合理。

二、樣本設(shè)置與假設(shè)提出

（一）樣本的來源和數(shù)據(jù)的選取

本文選取2015、2016年度滬深證券交易所僅發(fā)行A股的農(nóng)、林、牧、漁業(yè)上市公司數(shù)據(jù)作為樣本，剔除數(shù)據(jù)不完全的公司，剔除具有特殊財務(wù)的ST、PT公司；樣本數(shù)據(jù)主要來源于Resset金融數(shù)據(jù)庫，并把其中一些數(shù)據(jù)根據(jù)當(dāng)年上市公司披露的財務(wù)報告做出相應(yīng)的調(diào)整。通過統(tǒng)計軟件對所獲信息進行相關(guān)整理，利用SPSS數(shù)理分析軟件對數(shù)據(jù)進行處理和分析。

（二）研究模型設(shè)計

本文利用Logistic模型驗證文中的假設(shè)，建立的模型如下：

（三）變量的設(shè)置

1.因變量設(shè)置。美國的德安吉在1981年就對上市公司治理結(jié)構(gòu)與審計獨立性進行了實證研究，指出會計師事務(wù)所規(guī)模越大越能代表較高的審計獨立性。本文根據(jù)對國內(nèi)外學(xué)者的實證研究進行借鑒，以會計師事務(wù)所的規(guī)模大小作為審計獨立性的替代變量。變量取值為1（Y=1），表示公司選擇了規(guī)模較大的全國排名前十的會計師事務(wù)所；變量取值為0（Y=0），表示選擇了規(guī)模一般或者較小的非全國排名前十的會計師事務(wù)所。

2.自變量的設(shè)置。選取董事會規(guī)模、獨立董事比例、高層管理人員持股比例作為自變量進行檢驗。

3.控制變量的設(shè)置。在實踐過程中，除上述所研究的變量，審計獨立性還受到其他因素的影響。公司的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、公司的盈利能力等（審計獨立性會受到被審計對象自身特征的影響）。這些因素一定程度上會對會計師事務(wù)所的選擇產(chǎn)生影響，進一步作用于審計獨立性，有必要在研究中把它們列為控制變量?；诖?，本文的控制變量選擇資產(chǎn)負(fù)債率和凈資產(chǎn)收益率。

表1 所選變量匯總定義表

（四）研究假設(shè)

1.董事會規(guī)模的大小。Yermack（1996）與 Jensen（1993）曾指出董事會規(guī)模大小是影響企業(yè)治理效率的重要因素，董事會結(jié)構(gòu)規(guī)模較小時可以更好地發(fā)揮對公司的監(jiān)督作用。因為小規(guī)模的董事會結(jié)構(gòu)更有利于溝通交流，決策會更加果斷；但也有學(xué)者提出不同意見，認(rèn)為結(jié)構(gòu)規(guī)模較大的董事會更有利于提高企業(yè)的治理效率。因為董事會構(gòu)成人員的管理知識和專業(yè)技能不盡相同，當(dāng)人數(shù)較多時，董事會會擁有更多的人才，能更好地在董事會內(nèi)部進行取長補短，讓管理更加透明化，從而使決策更加公平合理。從我國的實際情況來看，人數(shù)過多的董事會會增加溝通成本，這樣導(dǎo)致了企業(yè)的代理成本增加，會影響審計的獨立性。因此，本文提出第1個假設(shè)：

H1：董事會規(guī)模較大的公司與審計獨立性負(fù)相關(guān)。

2.獨立董事在董事中所占的比例。根據(jù)以往學(xué)者的研究可以得知，審計師在實施審計的過程中會根據(jù)董事設(shè)置情況來選擇出具審計意見。獨立董事獨立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職，代表的是廣大中小股東的利益，保護其權(quán)益不受侵犯，獨立董事數(shù)量較多的上市公司，其內(nèi)部監(jiān)督職能相對完善，屈從于管理層意愿的概率較小，這會讓從業(yè)者根據(jù)客觀事實，用獨立、客觀的態(tài)度進行審計；獨立董事比例越高的公司會更傾向于聘請審計獨立性高的會計師事務(wù)所來進行審計。據(jù)此，本文提出第2個假設(shè)：

H2：審計獨立性與董事會中獨立董事比例呈正相關(guān)關(guān)系。

3.高層管理人員持股比例。從理論上來說，當(dāng)管理人員和股東的利益相同時，他們之間利益沖突問題就會得到解決；當(dāng)讓管理人員擁有公司股票，那么委托人和受托人之間的利益沖突就會迎刃而解。然而實際上并非如此，管理人員在擁有公司較少股份但卻較易獲得公司控制權(quán)時，可能會產(chǎn)生內(nèi)部人控制公司問題。本文從管理層持股人數(shù)比例分析，管理層中持股人數(shù)比例越大，內(nèi)部人控制現(xiàn)象越嚴(yán)重，管理層越有會計作假的動機，聘請獨立會計師事務(wù)所的傾向會減少。因此，本文提出第3個假設(shè)：

H3：高層管理人員持股比例越高的公司其審計獨立性越差。

三、實證分析

（一）描述性統(tǒng)計分析

從表2與表3中可以看出，2015年約47.88%的上市公司選擇了全國綜合排名前十的事務(wù)所進行審計 （排名前十分別為大華、大信、普華永道、德勤華永、天健、畢馬威華振、安永華明、中瑞岳華、立信、信永中和）；到2016年，這個比例下降到40%，兩年間A股農(nóng)、林、牧、漁業(yè)上市公司聘用排名前十的會計師事務(wù)所均值在47%左右，董事會人數(shù)均值為10.17，獨董占董事比例為38.5%，高層管理人員持股比例達(dá)13.3%，變量標(biāo)準(zhǔn)差值都不大，表明數(shù)值較接近平均值，樣本較穩(wěn)定。

表2 所選用會計師事務(wù)所的樣本結(jié)構(gòu)

表3 全部樣本的描述性統(tǒng)計

表4 模型擬合優(yōu)度

從表2中我們可以得出2016年上市公司選擇全國綜合排名前十會計師事務(wù)所的比例相比2015年下降了6.26%，因此按照本文的假設(shè)說明：相比2015年，2016年的審計獨立性有所下降。

（二）模型的擬合優(yōu)度檢驗（見表4）

R為復(fù)相關(guān)系數(shù)，表示的是模型中所有的自變量 （包括自變量與其他控制變量）與因變量之間的關(guān)系的密切程度大小，R的值越接近1，說明邏輯回歸關(guān)系越強。而調(diào)整的R2也就是Adjusted R Square是我們需要關(guān)注的統(tǒng)計量，它的值為0.773，社會科學(xué)研究中判定系數(shù)＞0.2，即為可以接受，表明所列舉的影響因素對于結(jié)果有較好的解釋，但是仍有一些影響因素還無法揭示，有待于進行進一步的研究。

（三）相關(guān)性檢驗（見表5）

從表5可以看出，董事會規(guī)模、高層管理人員持股與審計獨立性在1%的水平下呈顯著負(fù)相關(guān)。董事會規(guī)模和高層管理人員持股與審計獨立性負(fù)相關(guān)，與假設(shè)一致。而獨立董事比例與審計獨立性呈負(fù)相關(guān)，但是相關(guān)性并不顯著。此外，還發(fā)現(xiàn)某些變量之間存在相關(guān)性，在1%水平下，凈資產(chǎn)收益率與董事會規(guī)模呈負(fù)相關(guān)，而高層持股比例與董事會規(guī)模呈正相關(guān)。

（四）多元線性回歸分析結(jié)果（見表6）

從表6可以得出以下結(jié)論：

1.在1%的水平下，審計獨立性與董事會規(guī)模呈負(fù)相關(guān)。這說明了公司董事會規(guī)模越大，審計獨立性越差，驗證了假設(shè)1。說明在我國，所有權(quán)與管理權(quán)分離的情況下，董事會規(guī)模的擴展，董事會對管理層的控制也會減弱，董事與其他管理人員、股東之間的協(xié)調(diào)、溝通等出現(xiàn)問題的幾率也會大大提高，其委托代理成本也會隨之增加。董事會規(guī)模過大，導(dǎo)致工作的低效率，使其難以發(fā)揮應(yīng)有的監(jiān)督作用，造成審計師不能在良好的審計環(huán)境下進行審計，這樣審計的獨立性就會大大減弱。

表5 Pearson相關(guān)性檢驗

表6 多元線性回歸分析

2.獨立董事比例與審計獨立性的關(guān)系與假設(shè)相反，而且并不顯著。這表明：盡管目前我國上市公司引入并運用了獨立董事的相關(guān)制度規(guī)定，但極有可能名不符實。公司聘請獨立董事，并不是為了提高審計的質(zhì)量，而是為了改善公司的社會地位，增加公眾的信任，用獨立董事的知名度來炒作公司，從而提高公司的曝光度，增加企業(yè)的無形資產(chǎn)，大多數(shù)獨立董事只是一個擺設(shè)而已，沒有發(fā)揮獨立董事真正的作用。因此，如何有效地發(fā)揮獨立董事的作用還有待進一步去研究。

3.在1%的水平下，審計獨立性與高層管理人員持股比例呈負(fù)相關(guān)，假設(shè)3得到驗證。當(dāng)經(jīng)營者追求利益最大化時，發(fā)現(xiàn)努力經(jīng)營公司付出的成本高于修飾財務(wù)信息，并且預(yù)期收益大于處罰的損失；這一對比下，高層管理者更傾向于修飾財務(wù)信息，從而為企業(yè)帶來收益。面對注冊會計師進行審計，當(dāng)管理層人員持股時，更是存在著主動說服審計師出具標(biāo)準(zhǔn)意見的動機，我國的會計師事務(wù)所目前還處于弱勢地位，注冊會計師審計工作就更容易受到管理層的影響。

4.控制變量資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率與審計獨立性的相關(guān)性并不明顯。

四、完善治理結(jié)構(gòu)、提高審計獨立性的途徑

（一）防止董事會規(guī)模盲目擴大

董事會的規(guī)模會影響董事會與管理層之間的權(quán)力制衡、信息來源渠道與決議效率。董事會規(guī)模過大會加劇董事會、管理層之間的協(xié)調(diào)及交流問題，造成代理成本的增加，難以發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督、管理作用,會造成審計環(huán)境風(fēng)險過高，使得審計獨立性受到影響。

（二）規(guī)范、落實董事會職權(quán)

《公司法》明確規(guī)定了董事會所擁有的職權(quán)，比如，董事會擁有聘任、監(jiān)督公司經(jīng)理人員的權(quán)力，有權(quán)對經(jīng)理的經(jīng)營績效進行評價，選聘或者解聘總經(jīng)理等?？稍诂F(xiàn)實中，仍存在董事會缺乏任命經(jīng)理層人事的應(yīng)有權(quán)力，影響了董事會決策的權(quán)威性，使得公司法人治理結(jié)構(gòu)難以真正建立，容易產(chǎn)生公司內(nèi)部人控制、信息不透明以及內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易等問題，進而影響審計獨立性，所以應(yīng)進一步規(guī)范與落實董事會職權(quán)。

（三）明確、細(xì)化監(jiān)事會職權(quán)

監(jiān)事會具有違法違規(guī)行為調(diào)查權(quán)、公司財務(wù)審查權(quán)等，應(yīng)在法律法規(guī)和公司章程中對此職權(quán)進行明確及細(xì)化，這有利于實現(xiàn)監(jiān)事會職權(quán)的強化，更好地保護股東，特別是中小股東的利益。

（四）健全獨立董事制度

獨立董事要完全獨立于公司經(jīng)營管理活動之外，與聘用其的股東、董事會不存在任何利益關(guān)系。品行端正、誠信、足夠的專業(yè)才干以及經(jīng)驗成為獨立董事的必備，只有這樣，獨立董事才能獨立客觀地進行判斷。關(guān)于獨立董事相關(guān)的立法，還有很多不恰當(dāng)?shù)牡胤?，有待立法機關(guān)進一步去完善、規(guī)范獨立董事的責(zé)權(quán)利。

（五）構(gòu)建多樣化激勵機制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

如果僅是單一股權(quán)激勵機制，將大部分股權(quán)比例控制在中高層管理人員手中，很有可能導(dǎo)致機制失效，反而成為管理層尋租的工具。激勵方式的多樣化是調(diào)動員工積極性的有效途徑，企業(yè)應(yīng)建立科學(xué)的多樣化激勵機制，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善治理結(jié)構(gòu)，以促進企業(yè)長遠(yuǎn)健康的發(fā)展。

五、結(jié)束語

本文對上市公司治理結(jié)構(gòu)與審計獨立性的相關(guān)性進行研究，研究意義體現(xiàn)在：有利于完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)、優(yōu)化現(xiàn)代企業(yè)制度?？梢灶A(yù)測，上市公司治理結(jié)構(gòu)在我國市場經(jīng)濟的完善與發(fā)展進程中,將會受到各利益相關(guān)者越來越多的關(guān)注。通過對我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)對審計獨立性的影響研究，發(fā)現(xiàn)上市公司治理結(jié)構(gòu)還存在許多問題，有待完善。這不僅為企業(yè)自身敲響了警鐘，也對會計師事務(wù)所如何分析被審計單位的內(nèi)部環(huán)境進而提高審計獨立性指明了方向。