王弘達(dá)

國內(nèi)首單家族信托是由平安信托在2013年推出的“鴻承世家”。同年，招商銀行與外貿(mào)信托、北京銀行與北京信托分別合作推出家族信托業(yè)務(wù)。因此2013年也被稱為“中國家族信托元年”。

根據(jù)北京銀行聯(lián)合北京信托、中國社科院金融所財富管理研究中心、中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心發(fā)布的《中國家族信托行業(yè)發(fā)展報告（2016）》數(shù)據(jù)顯示，中國境內(nèi)已有21家信托機(jī)構(gòu)和14家商業(yè)銀行參與家族信托業(yè)務(wù)，規(guī)模約為441.84億元，以此為基準(zhǔn)展望2020年，家族信托業(yè)務(wù)保守規(guī)模可達(dá)1640.5億元，樂觀測算可達(dá)5.05萬億元。

其中，中信信托、平安信托和外貿(mào)信托作為家族信托業(yè)務(wù)的先行者，在這一領(lǐng)域已耕耘數(shù)年，發(fā)展?jié)u成氣候。如中信信托在2017年底，其家族信托管理規(guī)模超過了100億元，為超過700位高凈值客戶設(shè)立了家族信托，位居行業(yè)前列。平安信托在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面持續(xù)發(fā)力，率先在業(yè)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了家族信托的多產(chǎn)品線。外貿(mào)信托于2011年率先推出了“五行財富”財富管理品牌，截至2017年10月，外貿(mào)信托的家族信托業(yè)務(wù)實(shí)際交付已突破60億元。

家族信托參與機(jī)構(gòu)《中國家族信托行業(yè)發(fā)展報告（2016）》認(rèn)為，目前國內(nèi)家族信托業(yè)務(wù)主要圍繞資產(chǎn)配置、事務(wù)管理、財富傳承、保險信托和公益慈善等五個方面開展，信托機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行私人銀行專業(yè)部門、第三方財富管理機(jī)構(gòu)和專業(yè)律師是目前中國家族信托服務(wù)的主要參與主體。綜合來看，信托機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行私人銀行部、第三方財富管理機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所及獨(dú)立家族辦公室是目前家族信托業(yè)務(wù)的主要參與機(jī)構(gòu)。

興業(yè)銀行與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《 2017年中國私人銀行》報告中指出，在年齡結(jié)構(gòu)上，擁有私人財富的高凈值人群（可投資金融資產(chǎn)超過100萬美元，約600萬人民幣）以中年為主體。我國高凈值人士多出生在20世紀(jì)60、70年代，現(xiàn)在以40歲以上的年齡最為集中，2017年占比高達(dá)62%，其中40歲～49歲的占比為35%，50歲～59歲的占比為20%，60歲以上的占比為7%。

隨著中國高凈值客戶財富的日益增多，家族信托將迎來發(fā)展黃金時代。但設(shè)立家族信托的受托人需擁有信托牌照，這是導(dǎo)致目前商業(yè)銀行、第三方理財機(jī)構(gòu)及律師事務(wù)所等只能采取與信托公司合作或以信托公司為通道從事家族信托業(yè)務(wù)的主要原因所在。

截至2017年年末，全國68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模突破26萬億元。從信托資金的來源看，單一類資金信托占比整體呈下降趨勢，而集合類資金信托和管理財產(chǎn)類信托占比上行趨勢愈加明顯。截至2017年年末，單一類資金信托占比由2016年年末的50.07%降至45.73%，下降幅度為4.34個百分點(diǎn);集合類資金信托占比由36.28%增至37.74%，上升幅度為1.46個百分點(diǎn);管理財產(chǎn)類信托占比由13.65%增至16.53%，上升幅度為2.88個百分點(diǎn)。

家族信托關(guān)鍵詞：服務(wù)中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托有限公司與波士頓咨詢公司聯(lián)合發(fā)布的《中國信托行業(yè)報告》中指出，中國信托業(yè)在未來的制勝核心在于“服務(wù)”二字。報告指出，服務(wù)信托可為私募融資、資產(chǎn)管理、財富管理等其他三項(xiàng)信托業(yè)務(wù)提供關(guān)鍵能力支撐，增加其競爭力。對財富管理業(yè)務(wù)，信托公司可以依賴優(yōu)勢，提供慈善信托、家族財產(chǎn)傳承等與資金相關(guān)的事務(wù)管理服務(wù)，這能夠提升對高凈值和超高凈值客戶的吸引力。