梁 坤 張國(guó)生 孟 昊 趙麗華 畢海濱 袁自學(xué) 鄭 婧 周明慶

（中國(guó)石油勘探開(kāi)發(fā)研究院，北京 100083）

0 引言

“頁(yè)巖氣革命”推動(dòng)了美國(guó)國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，對(duì)外依存度持續(xù)走低，進(jìn)一步加劇了天然氣價(jià)格的下滑，對(duì)世界油氣供需格局產(chǎn)生巨大而深遠(yuǎn)的影響［1-3］。筆者擬通過(guò)對(duì)美國(guó)天然氣出口潛力和北美天然氣出口方向的分析，判斷世界天然氣市場(chǎng)走勢(shì)，提出國(guó)內(nèi)天然氣發(fā)展建議。

1 美國(guó)天然氣出口潛力和前景

美國(guó)天然氣消費(fèi)量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所放緩。近十年來(lái)，得益于天然氣產(chǎn)量的快速增長(zhǎng)和長(zhǎng)期超低氣價(jià)，美國(guó)工業(yè)和發(fā)電領(lǐng)域用氣需求持續(xù)增長(zhǎng)，消費(fèi)量由2006年的614.4×109m3增長(zhǎng)到2016年的778.6×109m3，年均增速2.4%。隨著工業(yè)和用電領(lǐng)域?qū)γ禾刻娲y度增加，美國(guó)天然氣消費(fèi)增速出現(xiàn)明顯下降［1］，近3年已降至1.7%。未來(lái)天然氣需求增速按照2020年前1.5%、2021-2025年1.0%、2026-2030年0.5%的增速測(cè)算， 2020年、2025年和2030年美國(guó)天然氣消費(fèi)量將分別達(dá)到8 260×108m3、8 680×108m3和8 900×108m3。參考IEA和EIA兩家機(jī)構(gòu)結(jié)果，樂(lè)觀判斷2020年、2025年和2030年美國(guó)天然氣消費(fèi)量分別為8 000×108m3、8 500×108m3和8 800×108m3（表1）。

北美地區(qū)天然氣出口潛力超過(guò)1 200×108m3。綜合考慮低氣價(jià)（4.5美元／MMBtu）下美國(guó)天然氣產(chǎn)量和較為樂(lè)觀的天然氣需求量，美國(guó)到2020年、2025年和2030年天然氣凈出口量分別達(dá)到700×108m3、860×108m3和1 100×108m3。同時(shí)，基于美國(guó)從天然氣凈進(jìn)口國(guó)向凈出口國(guó)轉(zhuǎn)變的過(guò)程中，先前從加拿大進(jìn)口的天然氣也將被迫轉(zhuǎn)向域外市場(chǎng)［2］，預(yù)估規(guī)模不低于500×108m3。保守估計(jì)，2020年、2025年和2030年北美地區(qū)具備向域外市場(chǎng)供應(yīng)1 200×108m3、1 350 × 108m3和1 600× 108m3天然氣的潛力。

表1 不同機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)美國(guó)天然氣消費(fèi)量表 108m3

出口設(shè)施能力能夠滿足未來(lái)天然氣出口需求。北美地區(qū)天然氣出口除部分通過(guò)管道出口墨西哥外，主要通過(guò)LNG出口至拉丁美洲、歐洲和亞太市場(chǎng)。截至2015年，向美國(guó)能源部正式提出出口許可申請(qǐng)的LNG項(xiàng)目53個(gè)，有5個(gè)項(xiàng)目獲得工程建設(shè)許可開(kāi)工建設(shè)［3］，其中4個(gè)為原有LNG進(jìn)口設(shè)施的改擴(kuò)建。5個(gè)LNG項(xiàng)目2020年前能夠全部投產(chǎn)運(yùn)行，產(chǎn)能在（8 600～10 600）×104t。未來(lái)隨著出口規(guī)模預(yù)期的增大，美國(guó)天然氣出口設(shè)施的審批也會(huì)跟進(jìn)，總體看，LNG出口設(shè)施不會(huì)成為天然氣出口的限制因素。

2 北美天然氣出口方向選擇

2.1 不同區(qū)域天然氣市場(chǎng)容量

歐洲天然氣市場(chǎng)增長(zhǎng)空間有限。歐洲天然氣消費(fèi)量已達(dá)到峰值，2000年以來(lái)，天然氣消費(fèi)量總體維持在5 000×108m3左右規(guī)模，2016年共消費(fèi)天然氣4 832×108m3，凈進(jìn)口量2 474×108m3。根據(jù)IEA預(yù)測(cè)的歐洲天然氣供需情況判斷，2020、2025和2030年天然氣凈進(jìn)口量分別為2 600×108m3、3 110×108m3和3140×108m3，較2016年凈進(jìn)口量增長(zhǎng)（130～670）×108m3。歐洲單一市場(chǎng)難以消納北美天然氣凈出口量。另外，歐洲進(jìn)口天然氣主要來(lái)自俄羅斯、阿爾及利亞和卡塔爾，2016年占到總進(jìn)口量的96%。與上述三國(guó)相比，無(wú)論是氣源成本還是中間環(huán)節(jié)，北美天然氣競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不明顯，難以蠶食已有市場(chǎng)份額［4-6］。北美天然氣將以滿足歐洲天然氣市場(chǎng)的增量需求為主。

亞太地區(qū)市場(chǎng)容量巨大。亞太地區(qū)天然氣需求持續(xù)增長(zhǎng)，2016年消費(fèi)量達(dá)到7 225×108m3，較2005年增長(zhǎng)3 160×108m3。同時(shí)，由于產(chǎn)量增長(zhǎng)滯后于消費(fèi)量增長(zhǎng)，過(guò)去十年凈進(jìn)口量增長(zhǎng)1 100×108m3。2016年天然氣凈進(jìn)口量1 426×108m3。根據(jù)IEA預(yù)測(cè)，2020、2025和2030年亞太地區(qū)天然氣凈進(jìn)口量將分別達(dá)到2 070×108m3、2 800×108m3、3 410×108m3，2030年較2016年增長(zhǎng)近2 000×108m3，具備容納北美天然氣凈出口量的市場(chǎng)空間。但從近期看，由于澳大利亞天然氣存在內(nèi)銷(xiāo)和出口的矛盾，短期內(nèi) LNG出口價(jià)格仍高于全球平均價(jià)格［4］，因此，亞太地區(qū)天然氣將呈現(xiàn)中亞—俄羅斯管道氣、中東LNG、北美LNG競(jìng)爭(zhēng)的格局［5］。

2.2 北美天然氣價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力

北美天然氣出口以LNG為主，超長(zhǎng)距離運(yùn)輸具備成本優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，天然氣國(guó)際貿(mào)易主要有管道氣和LNG兩種運(yùn)輸方式。北美地區(qū)兩面環(huán)海，地理位置決定向域外出口天然氣將以LNG為主。從運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)性分析，LNG運(yùn)輸初始成本高，但對(duì)運(yùn)輸距離不敏感，海運(yùn)距離每增加1 000 km，運(yùn)費(fèi)增加0.1～0.15美元／MMBtu。比較管道和LNG兩種運(yùn)輸方式，4 500 km以下天然氣管道（大壓力、大口徑、長(zhǎng)距離）輸送經(jīng)濟(jì)性突出；4 500～7 000 km，天然氣管道和LNG運(yùn)輸差異性較?。ㄒ虿煌瑱C(jī)構(gòu)測(cè)算存在差異）；7 000 km以上LNG運(yùn)輸經(jīng)濟(jì)性更為突出［6］。

北美天然氣輸送至歐洲較亞太更具成本優(yōu)勢(shì)。北美天然氣到岸價(jià)由氣源成本、液化成本和海運(yùn)成本3部分構(gòu)成［7］。① 氣源成本：北美天然氣作為統(tǒng)一市場(chǎng)，出口價(jià)格以亨利樞紐價(jià)格為基礎(chǔ)，加15%左右溢價(jià)。② 液化成本：美國(guó)LNG出口設(shè)施主要依靠原有設(shè)施改擴(kuò)建，以薩賓LNG出口項(xiàng)目為例，液化成本較低，約為1.5～2.0美元／MMBtu；加拿大西海岸出口設(shè)施為新建設(shè)施，液化成本在3.0～3.5美元／MMBtu。③海運(yùn)成本：受輸送距離影響，墨西哥灣沿岸到歐洲、亞太的運(yùn)費(fèi)分別在1.5～2.0美元／MMBtu、3.5～4.5美元／MMBtu。加拿大以亞太為目標(biāo)市場(chǎng)，運(yùn)費(fèi)為2.5～3.0美元／MMBtu。其中氣源成本、液化成本不受目標(biāo)市場(chǎng)影響，考慮歐洲和亞太地區(qū)輸送距離差異，北美天然氣輸送至歐洲成本較亞太地區(qū)低2～3美元／MMBtu。

低油價(jià)下北美天然氣亞太市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不突出。北美天然氣價(jià)格在3美元／MMBtu的情況下，考慮液化和海運(yùn)成本，亞太地區(qū)到岸價(jià)在8.5～10.0美元／MMBtu。美國(guó)天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)的前提是氣價(jià)不低于4.0～4.5美元／MMBtu，測(cè)算亞太地區(qū)到岸價(jià)在9.6～11.7美元／MMBtu。亞太地區(qū)天然氣進(jìn)口價(jià)格與油價(jià)掛鉤，相關(guān)性極為突出，根據(jù)筆者測(cè)算，國(guó)際油價(jià)在50美元／bbl、60美元／bbl和70美元／bbl的情況下，亞太LNG到岸價(jià)分別在8美元／MMBtu、9.5美元／MMBtu、11美元／MMBtu左右，因此，油價(jià)低于50美元／bbl，北美天然氣在亞太地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力不突出；油價(jià)高于70美元／bbl，北美天然氣在亞太地區(qū)將普遍具有競(jìng)爭(zhēng)力（圖1）。

圖1 亞太地區(qū)LNG到岸價(jià)格與油價(jià)的關(guān)系圖

2.3 北美天然氣出口方向判斷

北美天然氣大規(guī)模出口面臨市場(chǎng)容量和成本雙重限制。近期，由于油價(jià)低位運(yùn)行，受成本因素制約，北美LNG出口將以拉丁美洲和歐洲市場(chǎng)為主，亞太市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較弱；中遠(yuǎn)期，若油價(jià)回升至60美元／bbl以上，亞太市場(chǎng)將成為北美天然氣擴(kuò)大出口的必然選擇。

2030年前隨著澳大利亞、北美LNG規(guī)模供應(yīng)，世界LNG市場(chǎng)將維持長(zhǎng)期寬松格局。2030年世界LNG供應(yīng)能力有望達(dá)到6 700×108m3，供應(yīng)超過(guò)需求量在（1 000～1 800）×108m3，北美天然氣大規(guī)模出口需直面俄羅斯、卡塔爾、澳大利亞等天然氣出口大國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)，也存在本國(guó)天然氣價(jià)格上漲不確定性的壓力。

3 世界天然氣市場(chǎng)走勢(shì)判斷和建議

3.1 世界天然氣市場(chǎng)走勢(shì)判斷

北美LNG大規(guī)模出口將重塑世界天然氣市場(chǎng)格局，綜合考慮資源、成本和市場(chǎng)因素，形成如下3個(gè)判斷：一是世界天然氣供應(yīng)仍將以區(qū)域供應(yīng)為主，區(qū)域間調(diào)配為輔。世界天然氣供應(yīng)充足，統(tǒng)一市場(chǎng)尚難以形成，以區(qū)域供應(yīng)為主。歐洲氣源主要來(lái)自俄羅斯、北非、中東和北美；亞太氣源以中東、中亞—俄羅斯、東非和北美為主；美洲以自產(chǎn)氣為主。中東作為區(qū)域間調(diào)節(jié)樞紐地位將凸顯，中亞—俄羅斯由于以管道氣為主，調(diào)配方向的靈活性較LNG要弱。二是三大區(qū)域市場(chǎng)天然氣價(jià)差將長(zhǎng)期存在，但價(jià)差較前期收窄。北美天然氣價(jià)格由供需決定、且供應(yīng)充足，價(jià)格最低。歐洲和亞太市場(chǎng)均為多方氣源供應(yīng)，但歐洲供氣成本低，價(jià)格居中，亞太地區(qū)天然氣價(jià)格最高。由于供應(yīng)充足和多方氣源競(jìng)爭(zhēng)，北美、歐洲和亞太三大市場(chǎng)天然氣價(jià)差將明顯收窄。結(jié)合北美LNG液化成本和運(yùn)輸成本，可以推測(cè)歐洲與北美價(jià)差在3～4美元／MMBtu，而亞太與北美價(jià)差在5～7美元／MMBtu。原先亞太與北美動(dòng)輒10美元／MMBtu以上的價(jià)差將較難出現(xiàn)。三是北美天然氣進(jìn)入歐洲市場(chǎng)將引發(fā)中亞—俄羅斯、中東天然氣東流，亞太地區(qū)將成為各方天然氣爭(zhēng)奪焦點(diǎn)。隨著LNG大規(guī)模發(fā)展，地區(qū)間氣源成本差異將逐漸弱化，北美LNG作為重要全球性的氣源，供應(yīng)方向以歐洲為主，形成于中東、俄羅斯、北非天然氣競(jìng)爭(zhēng)格局。相應(yīng)的，俄羅斯、中東天然氣將被迫向東流，走向亞太市場(chǎng)。同時(shí)，亞太地區(qū)天然氣需求旺盛，市場(chǎng)容量大，成為各方氣源爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。亞太地區(qū)天然氣供應(yīng)將呈現(xiàn)中亞—俄羅斯管道氣、東南亞+澳大利亞LNG氣、中東LNG氣、東非LNG氣和北美LNG氣多元競(jìng)爭(zhēng)格局。

3.2 國(guó)內(nèi)天然氣發(fā)展建議

目前，我國(guó)正處于能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，國(guó)際天然氣市場(chǎng)的長(zhǎng)期寬松格局給我國(guó)大規(guī)模利用天然氣實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)綠色、低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了巨大機(jī)遇。為此，提出三點(diǎn)建議：一是重新審視跨國(guó)長(zhǎng)輸管線建設(shè)，統(tǒng)籌謀劃跨過(guò)管線建設(shè)和沿海LNG終端布局，規(guī)避經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。在世界天然氣寬松背景下，中亞天然氣通過(guò)長(zhǎng)輸管道輸送到東南沿海市場(chǎng)與LNG氣源的競(jìng)爭(zhēng)性存在較大的不確定性。需要在深入研究世界天然氣市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，確定我國(guó)天然氣進(jìn)口整體戰(zhàn)略，重新謀劃跨國(guó)長(zhǎng)輸管線和LNG終端建設(shè)。同時(shí)，在與中亞—俄羅斯確定天然氣價(jià)格時(shí)，增強(qiáng)靈活性，規(guī)避可能存在的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。二是加快推進(jìn)市場(chǎng)決定天然氣價(jià)格的機(jī)制，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和能源轉(zhuǎn)型提供有競(jìng)爭(zhēng)性的氣源。目前，亞太地區(qū)天然氣價(jià)格與油價(jià)掛鉤，未來(lái)天然氣供需寬松格局下，存在氣價(jià)隨油價(jià)大幅走高的隱憂。建議以建立中國(guó)天然氣基準(zhǔn)價(jià)格為目標(biāo)，加快推進(jìn)天然氣交易樞紐的建設(shè)，理順現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的關(guān)系，完善市場(chǎng)化改革形成競(jìng)爭(zhēng)性的天然氣市場(chǎng)［8］，逐步實(shí)現(xiàn)氣價(jià)與油價(jià)脫鉤。三是持續(xù)鼓勵(lì)天然氣消費(fèi)，多舉措推動(dòng)我國(guó)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。國(guó)家盡快理順天然氣價(jià)格，降低工業(yè)用氣和發(fā)電用氣價(jià)格，提升煤電環(huán)境成本，大幅提升工業(yè)用氣和發(fā)電用氣規(guī)模，借助國(guó)際天然氣供過(guò)于求的有利形勢(shì)，加快國(guó)內(nèi)天然氣市場(chǎng)培育，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

4 結(jié)論

1）頁(yè)巖氣革命推動(dòng)美國(guó)天然氣產(chǎn)量快速增長(zhǎng)，在低氣價(jià)下仍具備持續(xù)上產(chǎn)潛力。同時(shí)由于美國(guó)天然氣消費(fèi)增速放緩，綜合考慮加拿大出口規(guī)模，至2030年北美地區(qū)天然氣出口潛力有望達(dá)到1 600×108m3，且出口設(shè)施能力能夠滿足未來(lái)出口需求。

2）北美出口至歐洲較亞太有2～3美元／MMBtu的成本優(yōu)勢(shì)，但由于歐洲天然氣市場(chǎng)增長(zhǎng)空間有限，亞太地區(qū)將是北美LNG中遠(yuǎn)期的重要市場(chǎng)。亨利氣價(jià)在4.5美元／MMBtu時(shí)，北美LNG在亞太地區(qū)到岸價(jià)預(yù)計(jì)9.6～11.7美元／MMBtu，油價(jià)高于60美元／bbl時(shí)具備一定競(jìng)爭(zhēng)力。2030年前，世界天然氣仍將以區(qū)域供應(yīng)為主、區(qū)間調(diào)配為輔，北美天然氣進(jìn)入歐洲市場(chǎng)引發(fā)中亞—俄羅斯、卡塔爾天然氣向東流，亞太地區(qū)成為各方爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。

3）為實(shí)現(xiàn)我國(guó)大規(guī)模利用天然氣實(shí)現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)綠色、低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，提出三點(diǎn)建議：① 重新審視長(zhǎng)輸管線建設(shè)和LNG終端布局，規(guī)避大規(guī)模長(zhǎng)輸管線存在的巨大經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；② 以建立中國(guó)天然氣基準(zhǔn)價(jià)格為目標(biāo)，加快推進(jìn)天然氣交易樞紐的建設(shè)，完善市場(chǎng)化改革；③ 借助世界天然氣供需寬松格局，鼓勵(lì)天然氣消費(fèi)，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。