李睆玲

（甘肅省科學技術(shù)情報研究所/甘肅省科技評價監(jiān)測重點實驗室，甘肅 蘭州 730000）

科技創(chuàng)新是國家可持續(xù)發(fā)展的基石，對現(xiàn)階段我國經(jīng)濟驅(qū)動模式的轉(zhuǎn)換具有格外重要的意義。黨的十九大報告中10余次提到科技、50余次強調(diào)創(chuàng)新，明確指出創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐[1]。展望未來，國家將進一步深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家的步伐。甘肅省近年來積極整合現(xiàn)有資源和優(yōu)勢，重視科技投入與創(chuàng)新研發(fā)，銳意進取力求走上創(chuàng)新引領(lǐng)的發(fā)展之路，并取得了一定的成效。但同時也存在著一些問題，最突出的矛盾是金融資源和科技資源缺乏有效的融合。因此，大力推進金融服務(wù)與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展以促進區(qū)域經(jīng)濟提質(zhì)增速，就顯得尤為迫切。

一、研究問題與文獻綜述

創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施就是要把科學技術(shù)和知識作為重要資源，實現(xiàn)科技與經(jīng)濟的一體化發(fā)展，從而提高行業(yè)競爭力，取得競爭優(yōu)勢?？紤]到科技創(chuàng)新的巨大的外部性和高風險性，在世界各國，政府對科技創(chuàng)新的支持是一以貫之的。但在實踐中支持的側(cè)重點卻隨著創(chuàng)新的深化不斷在變化：從一開始對企業(yè)層面創(chuàng)新主體的直接支持，到構(gòu)建創(chuàng)新體系，加大對大學、科研機構(gòu)等研發(fā)主體的間接支持模式，再到如今的打造科技創(chuàng)新生態(tài)圈的努力。在理論發(fā)展方面，自熊彼特最早提出了“創(chuàng)新”的概念以來[2]，創(chuàng)新理論已經(jīng)過了技術(shù)創(chuàng)新理論、國家創(chuàng)新系統(tǒng)理論與區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)理論等不同的理論階段，對創(chuàng)新的認識不斷深化：由對企業(yè)技術(shù)研發(fā)作用的關(guān)注，到注重研究產(chǎn)學研多主體的合作與互補，而在以信息和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基調(diào)的“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”時代，人們已經(jīng)越來越認識到創(chuàng)新是不同社會子系統(tǒng)間的有機協(xié)同所產(chǎn)生的聚合效應(yīng)。

在這種多維子系統(tǒng)構(gòu)成的創(chuàng)新生態(tài)中，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟增長的核心，對科技創(chuàng)新的支持作用越來越凸顯[3]。從全球科技發(fā)展史看，在每次經(jīng)歷技術(shù)革命時，金融資本都會起到關(guān)鍵性的作用：第一次產(chǎn)業(yè)革命中，股份制模式的現(xiàn)代銀行制度對紡織技術(shù)的大規(guī)模普及功不可沒；第二次產(chǎn)業(yè)革命中，資本市場的建立對蒸汽機和鐵路技術(shù)的改良與推廣發(fā)揮了重大作用；電氣化與內(nèi)燃機引起的第三次產(chǎn)業(yè)革命則與資本市場國際化、信托、保險創(chuàng)新密切相關(guān)；而在當今信息和互聯(lián)網(wǎng)時代，各種類型的產(chǎn)業(yè)基金、風險投資等金融服務(wù)則始終伴隨在創(chuàng)新左右。金融體系能夠為促進科技創(chuàng)新提供服務(wù)與支撐，但它們之間的關(guān)系并不是單向度的A影響B(tài)，科技創(chuàng)新也影響著金融創(chuàng)新。

在這種情況下，基于系統(tǒng)耦合的研究視角得以引入。耦合（coupling）理論起源于物理學，目前逐步應(yīng)用在經(jīng)濟管理學科領(lǐng)域中。從這一視角出發(fā)，科技創(chuàng)新與金融系統(tǒng)之間可以看作是一種耦合協(xié)調(diào)的關(guān)系，兩者之間的要素互動、供需匹配、發(fā)展協(xié)同等問題均能協(xié)調(diào)發(fā)展。美國學者K.E.Weick最早采用了耦合理論來研究經(jīng)濟社會發(fā)展的協(xié)調(diào)性問題[4]。我國學者王仁樣和楊曼基于面板數(shù)據(jù)，從最優(yōu)化的視角論證了科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新最佳耦合協(xié)調(diào)的存在性[5]。童藤從耦合的視角出發(fā)，探究了科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新“共生、互動、匹配、協(xié)同”的關(guān)系[6]。和瑞亞、張玉喜對我國28個省級區(qū)域的科技創(chuàng)新系統(tǒng)與公共金融系統(tǒng)的耦合協(xié)調(diào)度進行評價[7]。

但以往的研究忽視了一個問題，即從系統(tǒng)結(jié)構(gòu)的角度來看，無論是科技創(chuàng)新系統(tǒng)還是金融系統(tǒng)，它們都是更大的創(chuàng)新系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)：科技創(chuàng)新系統(tǒng)由核心的產(chǎn)學研等研究主體及外圍的人才培養(yǎng)、創(chuàng)新管理、項目管理等功能構(gòu)成。雖然很多研究關(guān)注了企業(yè)、高校以及科研機構(gòu)的研發(fā)功能，而其實研發(fā)只是這些機構(gòu)的職能之一，以一種功能嵌入（embeddedness）的結(jié)構(gòu)形態(tài)存在于科技創(chuàng)新平臺子系統(tǒng)之中?？萍冀鹑谧饔玫陌l(fā)揮也是類似的情形，它是一種內(nèi)嵌于科技服務(wù)體系的功能類型。兩者的耦合表現(xiàn)為各構(gòu)成要素間的有機聯(lián)系、功能發(fā)揮上的互補以及作用過程中的交互，是有機聯(lián)系的共同創(chuàng)新[8]；金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新高度耦合的產(chǎn)物就是金融與科技一體化，即通過推動金融機構(gòu)與產(chǎn)業(yè)資本間的橫向協(xié)作與縱向分工，形成有機聯(lián)結(jié)的資本和產(chǎn)業(yè)網(wǎng)絡(luò)，并通過信息網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)業(yè)鏈紐帶將政府、企業(yè)、科技服務(wù)中介機構(gòu)、研發(fā)機構(gòu)、高校等主體聚合成分工合理、彼此依存、互助共進的一體化經(jīng)濟體[9]。在這種創(chuàng)新模式下，創(chuàng)新的績效還有賴于政府在宏觀調(diào)控與引導、政策供給、環(huán)境建設(shè)等方面的積極作為。因此，從結(jié)構(gòu)上來看科技創(chuàng)新和科技金融的耦合具有復雜性和動態(tài)性，如果單獨從體系中分離出某個對象進行研究將不利于系統(tǒng)地揭示內(nèi)在的規(guī)律與機理（見圖1）。本研究從區(qū)域科技創(chuàng)新與科技金融的結(jié)構(gòu)嵌入性分析入手，通過對甘肅省科技創(chuàng)新與金融體系耦合度的深入分析，探討使兩系統(tǒng)從宏觀層面和微觀層面實現(xiàn)相互協(xié)調(diào)、協(xié)同發(fā)展的內(nèi)在機理。

圖1 科技創(chuàng)新系統(tǒng)與金融系統(tǒng)耦合模式示意圖

二、指標體系設(shè)置與模型構(gòu)建

（一）指標體系設(shè)置

根據(jù)甘肅省科技創(chuàng)新與金融服務(wù)兩個系統(tǒng)中不同的特性，根據(jù)指標的適用性、數(shù)據(jù)可得性等，確定了科技創(chuàng)新的5個變量與金融發(fā)展水平的5個變量，建立如下指標體系。

表1 指標體系設(shè)置

（二）耦合模型的構(gòu)建

將物理學中容量耦合的概念衍生到經(jīng)濟領(lǐng)域，利用物理學容量耦合系數(shù)模型，可以得到科技創(chuàng)新與科技金融交互作用的耦合度函數(shù)：

熵值法計算指標權(quán)重是一種客觀賦權(quán)法，它的原理是根據(jù)指標原始信息來測度指標的權(quán)重。對于由m個待評方案、n項評價指標形成的原始指標數(shù)據(jù)矩陣 X=（xij）m×n，指標值 Xij的差距越大，該項指標反應(yīng)的信息涵蓋量越大，在綜合評價中的作用越大；如果某項指標值全部相等，表明在綜合評價中無法量化差距，則該指標在綜合評價中沒有作用反應(yīng)評價的效果。

在信息論中，熵可以度量信息的不確定性。信息量越大表明不確定性越小，熵值也越小；信息量越小表明不確定性越大，熵值也越大。我們可以利用熵值的特性來判斷某個方案的隨機程度、某個指標的離散程度，指標所顯現(xiàn)的離散程度越大，表明其信息量越大，該項指標在綜合評價中的影響也越大。因此，根據(jù)各項指標觀察值反應(yīng)的信息，采用信息熵反應(yīng)其離散程度，以客觀定量的視角計算各個指標的權(quán)重，為綜合評價提供基本依據(jù)。

利用熵值法計算各指標權(quán)重，如表2所示。

表2 運用熵值法計算指標權(quán)重結(jié)果

（三）耦合協(xié)調(diào)度函數(shù)

耦合度C作為反映科技創(chuàng)新與科技金融交互耦合程度的重要指標，它可以判別科技創(chuàng)新與科技金融交互耦合作用的強度以及作用的時序區(qū)間，同時對兩個系統(tǒng)未來交互耦合發(fā)展進行預(yù)警。但是，由于耦合度模型測度的兩個子系統(tǒng)存在差異水平，可能發(fā)生兩個發(fā)展水平都較低的子系統(tǒng)產(chǎn)生了較高的耦合，稱之為“偽耦合”的情形，導致對耦合度的錯誤研判。為此，引入耦合協(xié)調(diào)度模型，其目的是評判科技創(chuàng)新與科技金融交互耦合的協(xié)調(diào)程度，其算法可表示為：

式中：D為耦合協(xié)調(diào)度；T為交互耦合綜合調(diào)和指數(shù)；α、β為待定系數(shù)（通常該系數(shù)取0.5）。

三、耦合結(jié)果比較與分析

根據(jù)上述統(tǒng)計數(shù)據(jù)和計算方法，分別計算科技創(chuàng)新系統(tǒng)和金融系統(tǒng)的函數(shù)值，以及兩系統(tǒng)之間的耦合度與耦合協(xié)調(diào)度，結(jié)果如表3所示。

表3 2008—2016年科技創(chuàng)新與科技金融耦合度

為了更直觀反映科技金融系統(tǒng)交互耦合協(xié)調(diào)發(fā)展狀況，采用分段函數(shù)法劃分耦合協(xié)調(diào)度的區(qū)間和等級：

表4 耦合協(xié)調(diào)度區(qū)間和等級

通過對甘肅省區(qū)域科技創(chuàng)新與科技金融的耦合協(xié)調(diào)度計算結(jié)果進行分析，可以發(fā)現(xiàn)：

1.甘肅省2008—2016年金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新耦合協(xié)調(diào)度逐年增長，體現(xiàn)了甘肅省對科技金融融合發(fā)展的重視。近幾年甘肅出臺了一系列促進科技金融融合發(fā)展的政策措施，通過“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的方式創(chuàng)新科技金融的力度與廣度，為地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了更優(yōu)越的發(fā)展環(huán)境。但目前仍需根據(jù)未來發(fā)展方向，確立科技與金融交互耦合協(xié)調(diào)發(fā)展的戰(zhàn)略目標，促進金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的交互耦合狀態(tài)由無序向有序的高度協(xié)調(diào)發(fā)展。

2.甘肅省科技創(chuàng)新與科技金融耦合協(xié)調(diào)度偏低，2008年以來，雖然科技金融耦合度有所上升，但總體仍處于低度協(xié)調(diào)耦合階段。2008—2016年總體耦合協(xié)調(diào)度僅為0.14，處于低水平耦合階段。耦合協(xié)調(diào)度結(jié)果總體偏低代表甘肅省科技創(chuàng)新與科技金融系統(tǒng)發(fā)展尚未形成良性互動的耦合機制，兩者之間的交互耦合還處于低水平的融合階段，甚至出現(xiàn)相互掣肘現(xiàn)象。應(yīng)盡快根據(jù)省情制定相應(yīng)的耦合協(xié)調(diào)發(fā)展戰(zhàn)略，以金融機制改革科技持續(xù)創(chuàng)新，以科技創(chuàng)新促進金融發(fā)展，形成良性互動，盡快實現(xiàn)科技創(chuàng)新與科技金融發(fā)展的高度協(xié)調(diào)耦合。

3.從定量分析數(shù)據(jù)可以看出，區(qū)域科技創(chuàng)新與科技金融耦合協(xié)調(diào)發(fā)展呈現(xiàn)出科技創(chuàng)新滯后于科技金融發(fā)展的狀況，科技金融綜合序參量數(shù)值大于新技創(chuàng)新綜合序參量數(shù)值，且兩個系統(tǒng)綜合序參量值均較低。應(yīng)加強實施科技金融發(fā)展戰(zhàn)略，通過稅收優(yōu)惠、政府貼息、設(shè)立創(chuàng)業(yè)引導基金、貸款增信基金、投資基金等方式引導金融資本投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域。同時加強國家級創(chuàng)新平臺基地的建設(shè)力度，帶動地方資源的優(yōu)化配置，創(chuàng)新人才、高校、科研院所等創(chuàng)新資源與創(chuàng)新要素的培育與引進，協(xié)調(diào)推進科技創(chuàng)新與科技金融交互耦合發(fā)展的良性互動。

四、結(jié)論及建議

甘肅作為一個西部欠發(fā)達地區(qū)的省份，必須探索通過創(chuàng)新發(fā)展模式實現(xiàn)趕超。相比落后的GDP總量及人均GDP的排名，甘肅省科技創(chuàng)新能力具有相對優(yōu)勢，2016年綜合科技進步水平指數(shù)在全國排名第18位，研發(fā)經(jīng)費支出占生產(chǎn)總值的比重為1.22%，科技進步對經(jīng)濟增長的貢獻率提高到52.2%[10]。甘肅省委、省政府近年來也非常重視科技創(chuàng)新，不斷加大科技投入，多舉措并重支持驅(qū)動引領(lǐng)的經(jīng)濟發(fā)展模式轉(zhuǎn)型?？萍计髽I(yè)數(shù)量和規(guī)模不斷增加，從事科研人員的數(shù)量迅速增加。蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)生產(chǎn)總值占甘肅省的35.4%，集中了全省80%以上的科研機構(gòu)和專業(yè)人才[11]。這為甘肅省創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略的實施奠定了良好的基礎(chǔ)。

（一）推進金融制度創(chuàng)新，優(yōu)化科技金融政策環(huán)境

落后地區(qū)探索創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實路徑的努力有著重要的實踐意義與理論價值。由于缺少區(qū)位優(yōu)勢，甘肅省在金融機構(gòu)、高端金融人才、金融產(chǎn)品供給等發(fā)面都存在短板。因此首先應(yīng)加大與上級部門的溝通和爭取力度，獲取一定范圍內(nèi)對特定的金融行為以及金融市場建設(shè)的稅收優(yōu)惠及許可審批的權(quán)限。其次要提供必要的各項財政扶持政策，除對新設(shè)或新引進的金融總部類機構(gòu)、創(chuàng)新型機構(gòu)、知名中介機構(gòu)、特定金融人才、特定金融活動等方面提供專項獎勵和補貼外，還要制定差別化的引導政策，引導民間風險資本更多地向成長期甚至初創(chuàng)期企業(yè)投資。最后是要堅持采取政策手段和市場手段并重的管理方式，深入研究科技型企業(yè)與相關(guān)的金融服務(wù)發(fā)展遇到的各種新情況、新問題，及時出臺和調(diào)整有關(guān)政策措施。例如，甘肅省為了支持一批高新技術(shù)企業(yè)進入資本市場，建立了“首購首用”風險補償機制?！笆踪徥子谩笔歉拭C省科技創(chuàng)業(yè)的高新技術(shù)新產(chǎn)品，政府通過扶持省級風險投資機構(gòu)和基金管理機構(gòu)發(fā)展，對“首購首用”單位給予適當?shù)娘L險資助。這些因地制宜的做法應(yīng)該得到肯定和大力推廣。

（二）推動融資渠道多元化，完善科技風險投資機制

多渠道籌措發(fā)展資金，積極引導社會資本進入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。要充分利用和發(fā)揮資本市場的作用，積極培育上市科技資源，支持和鼓勵條件較好的科技型企業(yè)進行股份制改造，促成有潛力的公司到主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板或境外資本市場上市融資。對于大多數(shù)無法上市融資的科技型中小企業(yè)，一方面要大力推進產(chǎn)權(quán)交易所的建設(shè)，在股權(quán)登記托管、知識產(chǎn)權(quán)登記評估、企業(yè)（個人）信用、產(chǎn)權(quán)交易等環(huán)節(jié)為企業(yè)提供多樣化的專業(yè)金融服務(wù)；另一方面要通過培育和健全債券市場，打開科技創(chuàng)新企業(yè)的債權(quán)融資渠道。在合理控制風險的情況下，允許一部分成長性好、技術(shù)含量高、持續(xù)盈利能力強的科技型中小企業(yè)發(fā)行集合債券、集合票據(jù)、集合信托等債權(quán)產(chǎn)品進行直接融資。但要對這些企業(yè)的風險控制能力和償債能力進行有效的評估。

要充分認識各類風險投資基金對創(chuàng)新的孵化作用，政府部門要主動設(shè)立引導性母基金，吸引各類天使基金、創(chuàng)新基金進駐甘肅，積極引導社會資本流向科技創(chuàng)新企業(yè)。設(shè)立風險再擔保機制，提高風險容忍度，允許各銀行適當調(diào)整對于專門的科技擔保機構(gòu)的擔保放大倍數(shù)，強化科研院所再擔保機制，扶持科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展。

（三）構(gòu)建科技企業(yè)信貸體系，打造專業(yè)化科技服務(wù)

構(gòu)建完善的科技信貸支持體系。鼓勵各類資本在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園等創(chuàng)新要素密集的區(qū)域成立科技小貸公司，并積極引導現(xiàn)有的科技信貸機構(gòu)逐步規(guī)范和做大業(yè)務(wù)；鼓勵各銀行機構(gòu)設(shè)立專營性質(zhì)的科技信貸的分支機構(gòu)，例如成立各種類型的科技支行；鼓勵金融機構(gòu)進行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)專門針對科技企業(yè)的信貸產(chǎn)品，在股權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、信用貸款等方面實現(xiàn)創(chuàng)新突破。為此，政府相關(guān)部門要制定有針對性的科技信貸政策，在信貸規(guī)?？刂啤徟O(jiān)管、風險把控等方面采取因地制宜的措施，簡化各類手續(xù)，提升服務(wù)效率和水平。

此外，根據(jù)系統(tǒng)耦合的原理，在注重金融體系和創(chuàng)新體系建設(shè)的同時，還應(yīng)全面考慮其它配套的科技服務(wù)功能的建設(shè)。例如積極推進信息服務(wù)、產(chǎn)權(quán)評估、法律咨詢以及會計服務(wù)等中介機構(gòu)建設(shè)，積極打造集咨詢、評估、法律、財務(wù)、融資、人才培訓等多種功能為一體的專業(yè)化科技服務(wù)平臺，建立企業(yè)金融服務(wù)中心，助力區(qū)域創(chuàng)新戰(zhàn)略的落實。

（四）發(fā)揮創(chuàng)新試點示范效應(yīng)，探索科技金融耦合新路徑

甘肅省的科技創(chuàng)新發(fā)展水平、科技金融服務(wù)能力與發(fā)達地區(qū)相比還有較大的差距。為了進一步促進區(qū)域創(chuàng)新能力的提升，政府的決心與積極作為就顯得至關(guān)重要。蘭白科技創(chuàng)新改革試驗區(qū)就是甘肅省在這方面主動出擊的重要實踐。應(yīng)以此為契機，在試驗區(qū)內(nèi)進一步深化科技金融改革，積極尋找科技和金融結(jié)合的現(xiàn)實路徑，更好地滿足科技創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化的多元化融資需求，探索和完善有自身特色的發(fā)展模式，并在取得一定經(jīng)驗成果之后，及時總結(jié)推廣以發(fā)揮創(chuàng)新試點的示范效應(yīng)。