曹紅霞 中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行黑龍江省分行

近年來，隨著社會(huì)的迅速發(fā)展，我國(guó)進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加的新常態(tài)發(fā)展趨勢(shì)。利率市場(chǎng)也日益混亂，且面臨著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。在這樣的情況下，商業(yè)銀行的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn)，資產(chǎn)負(fù)債管理逐步獲得重視。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，怎樣制定有效的策略，改進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理模式，以維護(hù)我國(guó)商業(yè)銀行穩(wěn)定發(fā)展，是相關(guān)行業(yè)工作者共同探究的重要課題。

一、我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表分析

(一)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債分析

相比普通的企業(yè)，商業(yè)銀行具有兩大特征：其一，負(fù)債率很高，自備金比較少；其二，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)方面，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要依據(jù)資金展開，通常存在較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。基于此，商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理至關(guān)重要。一般來講，對(duì)于商業(yè)銀行來講，貸款、證券資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)是最傳統(tǒng)、最為重要的資產(chǎn)。同業(yè)資產(chǎn)與買入返售類資產(chǎn)在商業(yè)銀行中逐漸突顯。而其他資產(chǎn)形式是確保商業(yè)銀行有效運(yùn)營(yíng)的基本要素。貸款無疑是商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金業(yè)務(wù)。它與存款構(gòu)成了商業(yè)銀行獲得利差的根本業(yè)務(wù)。當(dāng)前利差收入也是商業(yè)銀行主要收入來源，所以貸款的價(jià)值不言而喻。證券投資型資產(chǎn)如可出售的金融資產(chǎn)、交易類資產(chǎn)等，具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，并可以在短時(shí)間轉(zhuǎn)現(xiàn)。通常情況下，證券投資型的資產(chǎn)增長(zhǎng)情況反映了銀行定位的轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)金資產(chǎn)在銀行中體現(xiàn)出較大的流動(dòng)性，相關(guān)的管理人員規(guī)定銀行需要存留特定的存款，以完成央行的儲(chǔ)備任務(wù)。從某種意義上來說，銀行的固定資產(chǎn)或許由于收回抵押物品有所增長(zhǎng)，銀行需要進(jìn)行處理。無形資產(chǎn)通常伴隨銀行的發(fā)展而發(fā)生變化。負(fù)債作為銀行的一種資金來源方式，是銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的重要基礎(chǔ)。唯有確保充足的負(fù)債，才會(huì)使得各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定運(yùn)行。存款作為銀行最為主要的負(fù)債形式，因此，銀行需要竭力完成所有存款擴(kuò)張與保存工作。銀行降低資本金，這一行為引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)作為銀監(jiān)會(huì)重要控制對(duì)象，同時(shí)又是國(guó)際金融界重點(diǎn)研究的課題。

(二)商業(yè)銀行資產(chǎn)構(gòu)成與資金應(yīng)用

截至2017年年底，12家商業(yè)銀行的資產(chǎn)額度已達(dá)到0.96億元。從整體上分析，每家商業(yè)銀行的資產(chǎn)額度其年增長(zhǎng)率與廣義的貨幣M2增長(zhǎng)率大體一致。大型的商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模年均增速度顯然比股份制商業(yè)銀行低，5家大規(guī)模商業(yè)銀行的均增長(zhǎng)速是16.85%，7家股份制商業(yè)銀行其均增速達(dá)25%以上，原因在于規(guī)模較大的銀行在各地區(qū)的網(wǎng)點(diǎn)基本處于飽和狀態(tài)，相比，股份制銀行正處于成長(zhǎng)階段，資產(chǎn)規(guī)模極速擴(kuò)大。

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理措施分析

(一)資產(chǎn)構(gòu)成的優(yōu)化設(shè)計(jì)

從前文分析了解到，我國(guó)商業(yè)銀行當(dāng)前資產(chǎn)構(gòu)成突出問題是資產(chǎn)構(gòu)成比較單一，貸款與墊款占據(jù)較大比重，因此需要防范信貸資產(chǎn)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，推行資產(chǎn)的證券化，增強(qiáng)非信貸資產(chǎn)在總體資產(chǎn)中的比例，加大中間業(yè)務(wù)收入的資產(chǎn)支持度是我國(guó)優(yōu)化資產(chǎn)構(gòu)成的方向。首先，對(duì)信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)節(jié)，盡量規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。這里主要包括兩方面。一是要進(jìn)行行業(yè)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整；二是進(jìn)行客戶結(jié)構(gòu)的改進(jìn)升級(jí)。前者指的是銀行應(yīng)當(dāng)維護(hù)自身的長(zhǎng)期發(fā)展，務(wù)必要堅(jiān)持有保有壓、區(qū)別對(duì)待的準(zhǔn)則，將落后的產(chǎn)能、高污染、高能耗的行業(yè)及時(shí)退出，將政府貸款與房地產(chǎn)項(xiàng)目的貸款收縮，以防行業(yè)政策收緊的情況給企業(yè)帶來的不利影響。此外，積極開發(fā)高端裝備的生產(chǎn)、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)，以帶動(dòng)信貸結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化。后者指的是商業(yè)銀行的客戶構(gòu)成需要傾向于小型企業(yè)。其次，資產(chǎn)的證券化是推動(dòng)銀行信貸流動(dòng)性的主要路徑。強(qiáng)化資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展，有助于我國(guó)商業(yè)銀行從貸款持有型到流量管理型過渡，進(jìn)而探尋出可持續(xù)發(fā)展的新途徑。

(二)負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成中，存款占據(jù)較大比重，主動(dòng)負(fù)債的比率偏低，資產(chǎn)負(fù)債管理水平偏弱，在一定程度上影響了商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的水平。所以，商業(yè)銀行既要提升存款的質(zhì)量，又要經(jīng)過金融債券的發(fā)行或大額度協(xié)定存款等手段，提高負(fù)債的主動(dòng)性，進(jìn)而提升自身資產(chǎn)負(fù)債管理水平。提升存款質(zhì)量方面，商業(yè)銀行需要主動(dòng)將負(fù)債期限延長(zhǎng)，依托核心存款，如零售定期存款、活期存款等，化解購(gòu)買資金的過度依賴情況，減輕銀行負(fù)債管理的風(fēng)險(xiǎn)。可積極開發(fā)負(fù)債的來源。如發(fā)行金融債券可以有效化解資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配狀況，還會(huì)成為主動(dòng)負(fù)債的有利工具，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

(三)優(yōu)化收入的結(jié)構(gòu)

現(xiàn)階段，適當(dāng)提升非存貸利息的收入與非利息收入將作為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理工作優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)。第一，增加非存貸款利息收入方面，銀行應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注市場(chǎng)中非存貸款業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)，著力對(duì)具備發(fā)展?jié)摿ΧL(fēng)險(xiǎn)偏低的業(yè)務(wù)。如興業(yè)銀行近年來買進(jìn)了返售業(yè)務(wù)，極大地提升了非存貸款利息收入水平。第二，增加非利息收入方面，銀行應(yīng)當(dāng)制定一套科學(xué)的利息收入業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，以支撐業(yè)務(wù)發(fā)展。主要表現(xiàn)以下三點(diǎn)，一是加速產(chǎn)品的開發(fā)與應(yīng)用效率，研制當(dāng)前市場(chǎng)亟需的產(chǎn)品類型，形成銀行的發(fā)展特色。如興業(yè)銀行的銀銀平臺(tái)，采用領(lǐng)先的科技服務(wù)，增強(qiáng)了和中小型銀行的合作，構(gòu)成該銀行核心產(chǎn)品，為其同業(yè)業(yè)務(wù)提供了巨大的發(fā)展支持。二是商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)順應(yīng)時(shí)勢(shì)，從已經(jīng)開辦的銀證合作與銀保合作業(yè)務(wù)延伸與擴(kuò)展，派生其他的業(yè)務(wù)產(chǎn)品，并提升此在產(chǎn)品的針對(duì)性、系統(tǒng)性、滲透力。進(jìn)而提高兩項(xiàng)業(yè)務(wù)的價(jià)值含量與贏利水平。三是對(duì)非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)資源進(jìn)行的合理配置。我國(guó)的商業(yè)銀行大型的店鋪性經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，為發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)帶來了便捷。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)有效利用這一優(yōu)勢(shì)特征，充分分析市場(chǎng)，設(shè)定發(fā)展區(qū)域，將客戶定位視為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，依據(jù)“效益優(yōu)先”的準(zhǔn)則，在所有經(jīng)營(yíng)資源的配置上，以應(yīng)用效率為指導(dǎo)，確定非利息收入業(yè)務(wù)的整體發(fā)展，減弱整體的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

(四)控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造價(jià)值

基于商業(yè)銀行期限不匹配的資產(chǎn)負(fù)債可能會(huì)增加流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)。所以，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)著力強(qiáng)化對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與利率風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)用管理的控制與應(yīng)用。銀行在確定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、額度時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分分析流動(dòng)性的控制與緩釋，強(qiáng)化資產(chǎn)流動(dòng)性與融資來源的穩(wěn)定性，盡量控制銀行資產(chǎn)負(fù)債的缺口。而控制利率的中心思想則是盡量使得資產(chǎn)的現(xiàn)金流量數(shù)量、時(shí)間和負(fù)債的現(xiàn)金彼此匹配。想要確保銀行資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值分別在利率影響下可以彼此抵消，最佳途徑則是應(yīng)用持續(xù)期的模型算出銀行資產(chǎn)與負(fù)債加權(quán)平均持續(xù)期，經(jīng)過資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使得持續(xù)期的缺口歸零，對(duì)整個(gè)資產(chǎn)與負(fù)債組合的價(jià)值沒有影響。

三、結(jié)束語(yǔ)

本文簡(jiǎn)要地總結(jié)了我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的措施，提出商業(yè)銀行的發(fā)展應(yīng)當(dāng)以經(jīng)濟(jì)增加值的最大化作為根本目標(biāo)，并在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，不但需要關(guān)注銀行的盈利，而且要加強(qiáng)對(duì)資本的合理配置?？傊虡I(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)當(dāng)秉承長(zhǎng)期性、整體性、主動(dòng)性原則，可以從資產(chǎn)、負(fù)債、收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與風(fēng)險(xiǎn)控制方面入手，逐步優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理模式。